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无形资产评估概述
第一章无形资产评估概述
本章学习目的：
◆1、掌握无形资产的概念、特点
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◆2、掌握无形资产的分类
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◆3、了解无形资产的相关法律、法规
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◆4、掌握无形资产评估的概念
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◆5、掌握无形资产评估的目的
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◆6、了解无形资产评估的历史演变、现状
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◆7、了解中西方无形资产评估准则的差异
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第一节无形资产概述
一、无形资产的重要性
由于无形资产发挥的巨大作用，世界各个国家和企业都越来越意识到无形资产的巨大价值。
韩国文化部长说：
“十九世纪是武力征服世界的世纪；二十世纪是经济改变世界的世纪；二十一世纪是文化影响世界的世纪”。
21世纪无形资产不仅仅是微观上的一个单位经济、技术和法律一体化的资产，宏观上更是民族资源和国家实力的象征。
21世纪是控制力经济，真正形成控制力的重要资源之一就是无形资产。
当今世界强国无一不是专利大国、商标大国和计算机软件大国，它们凭借手中的无形资产形成对国际市场的垄断，占领一个国家只需要凭借手中的无形资产占领市场就可以了。
21世纪的主权将是国家主权与智能主权并存，有形疆土和无形疆土并存的时代。
未来国家与国家的差异、企业与企业的差异就在于拥有无形资产的数量和质量，以及人力资源对无形资产的创造能力和无形资产的经营能力。
无形资产作为知识经济中最重要资源已成为全世界的共识。
2001年8月6日美国《商务周刊》在一篇名为《无形资产评估，一项棘手但必需去做的工作》的特约评论员文章中指出：
随着高新技术和知识经济的高速发展，现代企业的价值“已经从砖墙等有形资产转向专利、顾客名单、品牌等无形资产”。
中国修订后的《公司法》将无形资产的最高出资比例由20%提高到70%，这充分体现了对于知识的尊重和科技人员的劳动价值，有利于鼓励科技创新，促进科学技术迅速转化为生产力。
这一切表明了无形资产相对于有形资产而言能够创造更大的价值，无形资产的转让交易也越来越多，价值越来越受到重视，评估人员必须重视无形资产的确认和评估。
无形资产是科学技术、社会生产力发展到一定阶段的必然产物。
在工业革命以来的传统经济模式下，虽然在某些产业中，专利、专有技术等对提高生产效率、降低成本、增加企业经济效益等也发挥了重要作用，但总体上经济的增长和企业的发展主要靠资本、土地等传统生产要素的投入，无形资产发挥作用只是个别行业的个别现象，没有成为各产业中重要的资源，人们也没有形成对无形资产的普遍重视。
二十世纪下半叶特别是八十年代以来，信息、通讯、交通、管理等领域技术水平迅速发展，使得无形资产成为各国经济增长和企业发展的重要推动力，无形资产的重要作用已成为各产业的普遍现象。
无形资产在近二十年来对经济发展重要性的迅速提升主要基于经济学家、企业家和社会公众的以下几点共识：
第一，科学技术成为知识经济时代的第一生产力，通讯、电子、交通、金融等相关技术领域的进步，使得拥有技术类无形资产的企业在日趋激烈的市场竞争中占据有利的地位，攫取超额利润，并为将来的进一步发展打下了良好的资本和技术基础。
第二，随着全球经济一体化的推进、各国经济管制的放松和互联网技术的普及，各国企业的竞争空间已由传统的狭小地域空间扩展到全球各地，竞争激烈程度前所未有。
全球消费者对企业提供的产品和服务的认知度成为企业在市场竞争中生存和发展的重要因素，拥有卓越品牌的企业由于得到各国消费者的普遍认可而获得巨大成功。
第三，资本、土地等传统生产要素在经济发展中的地位下降，在传统经济下基于规模经济原理所形成的资本壁垒等行业进入壁垒虽然仍然存在，但在一些新兴产业中阻挡行业新进入者的作用也日趋减弱，拥有技术、专利等重要无形资产的个人和企业能够在某些产业中迅速崛起。
与传统经济下通用、福特等传统企业经过百年发展方居于世界领先地位的企业形成鲜明对比，拥有技术、管理、品牌等综合无形资产的新兴企业如美国在线、微软、雅虎等，在较短时间内迅速崛起甚至成为世界超一流企业，创造了一个又一个奇迹。
第四，二十世纪八十年代以来，拥有重要技术、品牌等无形资产的企业在经济效益上远大于一般企业。
美国华尔街股市反映拥有重要商标的企业的收益水平及市盈率水平普遍高于标准普尔水平。
甚至连一向保守的银行家也开始重视无形资产的价值，同意以无形资产为抵押物向企业提供贷款。
如生产奥利奥饼干和Winston香烟的RJR.Nabcisco公司1989年以公司商号价值为保证，获得260亿美元的贷款额度，而当时该公司资产负债表上的资产仅有58亿美元。
1990年，Dorden公司以公司商标为抵押，向花旗银行贷款4.8亿美元。
二、无形资产的定义
（一）会计界关于无形资产的定义
1、国外及国际会计界关于无形资产的定义
在无形资产会计规范方面，国际会计准则委员会和其他国家一直比较重视。
国外会计界关于无形资产的研究及定义主要以下几个：
（1）英国会计准则关于无形资产的定义
1997年，英国会计准则委员会发布了《财务报告准则第10号——商誉和无形资产）》（以下简称英国财务报告准则第10号）。
英国财务报告准则第10号认为：
“无形资产是指不具有实物形态但可以辨认且企业通过法定权利等可以控制的非金融性长期资产”。
（2）《国际会计准则》关于无形资产的定义
1998年9月，国际会计准则委员会（IASC）正式公布了无形资产会计准则，即《国际会计准则第38号——无形资产》（以下简称国际会计准则第38号）。
国际会计准则第38号对无形资产的定义：
“无形资产指为用于商品或劳务的生产或供应、出租给其他单位或行政管理目的而持有的、没有实物形态的、可辨认非货币性资产”。
（3）美国会计准则关于无形资产的定义
美国财务会计准则委员会也在加紧研究制定无形资产会计准则，1999年9月，美国财务会计准则委员会公布了《会计准则委员会意见书第17号——无形资产》。
美国财务会计准则委员会1999年9月7日公布的一份与无形资产相关的征求意见稿认为：
“无形资产是指没有实物形态的非流动资产（不包括金融资产）。
同时，该征求意见稿认为，商誉属于无形资产”。
2、中国会计界关于无形资产的定义
（1）香港会计界关于无形资产的定义
香港会计师公会发布的《标准会计实务公告第29号——无形资产》关于无形资产的定义基本与国际会计准则定义相同。
（2）中国大陆会计界关于无形资产的定义
为了适应市场经济的发展，统一无形资产的概念、核算及范围，在借鉴国际会计准则及理论研究基础上，中国会计界对无形资产概念进行了不断地探索和修订。
1993年7月1日实施的《企业财务通则》和分行业的《企业会计制度》首次提出无形资产的会计核算问题，但对无形资产的概念却认为无法形成公认一致的定义。
1993年初，财政部立项制定无形资产准则，并相应地成立了项目组。
1994年12月，项目组完成征求意见稿《企业会计准则——无形资产（征求意见稿）》，并对外广泛地征求意见。
在分析、吸收各方面反馈的合理建议的基础上，于1996年12月形成《企业会计准则——无形资产（草案）》。
根据准则实施过程中的反馈意见并借鉴国外的最新研究成果，财政部对无形资产会计准则草案作了一些调整，于2001年1月18日正式对外发布了《企业会计准则——无形资产》。
在该准则中，关于无形资产的定义是：
“无形资产指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的，没有实物形态的非货币性长期资产。
其可分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。
”
适应会计环境的变化并借鉴国外的变革，我国2006年再次全面颁布新的会计准则，《企业会计准则第6号——无形资产》将无形资产定义为：
“企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。
”（注意：
鉴于企业会计准则规定的目的和界定的范围不同，第6号会计准则没有将投资性房地产的土地使用权、合并形成的商誉、石油天然气矿区权益等包含在第6号无形资产准则的核算范围之内，但也间接承认了土地使用权、商誉及矿区权益也属于无形资产的范畴，只不过由于资产的特殊性及准则的安排，将其安排在其他会计准则中进行约定而已）。
3、不同会计准则关于无形资产概念表述的不同点和共同点
（1）各国的会计准则均将无形资产定义为不具有实物形态的资产。
（2）除了美国外，各国的会计准则均强调无形资产为企业拥有或者控制的、可辨认的、非货币性的资产。
（3）英国和美国的会计准则将无形资产定义为长期资产，其他国家只是定义为非货币性资产。
（4）美国认为无形资产中包含了商誉，而其他国家无形资产的概念则认为不应该包含，中国会计准则的定义虽然没有包含，但从准则中可以领会到其间接认可商誉属于无形资产的范畴。
（二）资产评估界关于无形资产的定义
1、国外评估界关于无形资产的定义
国外评估界对无形资产定义和无形资产评估的研究，都体现在各国制订并颁布的相关准则中，由于历史的原因，各国关于无形资产定义和无形资产评估的研究及准则性文件的制定工作发展极不均衡。
20世纪90年代中期，美国评估促进会（AF）制定的《专业评估执业统一准则》中虽然在结构上没有专门的无形资产评估准则，但其第9～10章条文中专门规范了无形资产的评估和披露。
2000年国际评估准则委员会制定了《国际评估准则评估指南四——无形资产》，在国际评估准则体系中第一次对无形资产评估进行了规范。
国际评估准则中对无形资产的定义是：
“以其经济特性而显示其存在的一种资产；无形资产无具体的物理形态；但为其拥有者获取了权益和特权，而且通常为其拥有者带来收益。
”
但截止现在，国际评估界对于无形资产评估还没有形成统一的认识，各国对无形资产评估理论和方法的讨论也是见仁见智，对无形资产尚未有统一的定义，这种状况的存在本身就足以说明无形资产评估理论研究和实践的不成熟性。
2、中国评估界关于无形资产的定义
中国资产评估协会于2001年颁布的《资产评估准则——无形资产》，随着环境的变化和认识的深化，中国资产评估协会于2008年底对无形资产评估准则进行了修订、颁布并在2009年7月1日实施的新的《资产评估准则——无形资产》第二条指出：
“本准则所称无形资产，是指特定主体所拥有或者控制的，不具有实物形态，能持续发挥作用且能带来经济利益的资源。
”
无形资产在资产评估中的定义是本准则所涉及到的重要定义之一，资产评估中所指的无形资产有别于法律中的定义，也有别于会计学中的定义。
法律中主要强调无形资产的权属情况，而资产评估中的无形资产定义还关注其经济属性。
中国无形资产评估准则修订的无形资产的定义，增加了新的无形资产的具体内容，十分注意与以财务报告为目的的评估等新评估业务的衔接。
定义中既关注了无形资产的法律属性，也关注了无形资产的经济属性；既包括可辨认无形资产，也包括不可辨认无形资产；既有单项无形资产，也有无形资产组合。
同时还强调了无形资产的长期资产属性。
中国资产评估准则对无形资产的定义强调了特定主体控制这个理念，更关注特定主体控制下的产权关系对无形资产的影响。
上述定义虽然也关注无形资产对持续发挥作用这一点，但更关注能带来经济利益这一无形资产的价值所在。
从会计界、评估界和法律界对无形资产定义和外延的界定上看，会计界对无形资产定义最严格，其对无形资产的外延和范畴的界定范围最小；法律界对无形资产定义最宽泛，在这个定义下的无形资产外延也最宽；而评估界对无形资产的定义和外延的界定则居于上述二者之间。
从以上介绍我们可以看出，我国评估准则与国际评估准则中对无形资产的定义均强调其不具实物形态和能给其拥有者带来经济利益这两点显著特征。
但我国准则更多的从谨慎的角度出发，又强调了无形资产应为特定主体所控制，并将其限定在长期发挥作用的范围内，这样在国际评估准则中明确提到的关系类无形资产，如工作人员的组合、与顾客的关系等，则因为其在短期存在且难以控制而被排除在无形资产的范围外。
（三）会计界和评估界关于无形资产定义的比较
1、控制主体不同
会计界强调无形资产的主体是企业或者其他经济组织；而评估界更强调无形资产为特定主体所控制，这个特定主体可能是自然人,也可能是企业等经济组织。
这种差异主要是由会计的特殊假设——会计主体假设产生的。
会计主体假设要求会计核算的主体必须是某个企业或经济组织，所以它对无形资产的定义必须和这个假设相吻合，而评估界则无须受这个限制，所以评估界认为无形资产的主体更加广泛的多。
2、关于无形资产规范的目的不同
会计界侧重于对无形资产价值的计量、核算和摊销，目的是对取得成本的处理；评估界侧重于对无形资产获利能力的价值评估，目的是未来获取的收益的估算。
3、关于无形资产计量和确认的标准不同
会计界在定义资产的范畴时，需要考虑会计核算的需要，受制于会计核算方法的限制，使大量的无形资产游离于会计报表之外；而评估界则强调能为特定主体带来经济利益的资源，且有特殊的方法进行评估，外延非常宽泛。
在会计准则中认为无形资产是企业资产的一种形式，它强调货币计量和带来经济利益，会计界关于无形资产的定义是一种狭义的资产概念；而评估准则中更多的强调了无形资产的经济特性，是一种广义的资产的概念，因此评估中对无形资产的解释要比会计中广泛的多，许多在会计中不予确认的无形资产，如自创商誉等，在资产评估中都被认为是不可忽视的无形资产。
4、关于无形资产的属性不同
会计界强调无形资产的会计属性，如非货币性是会计界关于无形资产的本质属性；而评估界则更关注对生产经营带来的长期作用和创造的经济利益，舍去了非货币性这个属性。
会计界考虑非货币性主要是基于报表披露和计量的需要，很多无形资产是无法通过会计的方法进行恰当的计量的，或者计量的成本太高等等，因此，会计界就没有包含所有的无形资产；而评估界一般不需要像会计界那样计量，更关注资产本身能否带来价值，至于价值的高低，可以通过评估界专门的方法进行计量。
尽管会计界和评估界对无形资产的定义表述和概念不尽完全相同，但对无形资产的实质性认识已经基本达成一致。
但是，毕竟会计准则规定不能完整地反映无形资产评估需要考虑的本质属性及无形资产的外延，在学习无形资产评估时，还是应该以评估准则关于无形资产的定义来分析和把握无形资产的本质属性，并以该定义来界定无形资产，评估无形资产。
会计界关于无形资产的规定虽然不适合于评估界，但对评估界也不是没有价值，他们可以给评估提供非常有价值的重要参考。
此外，资产评估结果通常作为资产确定价值的依据，从而有助于财务会计报告的编制和修正，因此必然存在着评估准则与会计准则相协调的问题，而对无形资产概念的界定是两者协调的基础。
通过以上比较可以看出，关于无形资产的定义在不同的国家、不同时期，以及不同的法规和准则中都有不同的定义，不但不同国家之间不同，同一国家的会计界和评估界认识不同，不同国家的会计界内部、资产评估界内部也不相同，之所以存在这种差别是因为对无形资产的认识有一个过程，同时，各国的国情差别比较大，定义无形资产的目的和出发点不同，也导致了对无形资产的定义存在不同的差异，我们在了解和学习无形资产的定义时，必须把握其产生的国情、时代和出发点。
二、无形资产的特点
（一）无形资产的基本特征
无形资产既具有所有资产的共性，又具有“无形”的特性，理解无形资产的定义，应了解无形资产具有的以下基本特点：
1、非实体性
无形资产没有具体的物质实体形态，是隐形存在的资产。
无形资产的非实体性是无形资产在物理状态上的本质特征，相对于有形资产而言，它不占有空间，但是无形资产也有其一定的有形表现形式，它隐形存在于有形资产之中，如专利证书、商标标记、技术图纸、工艺文件、软盘等。
无形资产与有形资产的根本区别在于有形资产的价值取决于有形要素的贡献，无形资产的价值则取决于无形要素的贡献。
2、排他性
无形资产往往是由特定主体排他占有，凡不能排他或者不需要任何代价即能获得的，都不是无形资产。
无形资产的这种排他性有的是通过特定主体自身保护取得的，有的则是以适当公开其内容作为代价来取得广泛而普遍的法律保护的，有的则是借助法律保护并以长期生产经营服务中的信誉取得社会的公认。
3、效益性
并非任何无形的事物都是无形资产，成为无形资产的前提是其必须能够以一定的方式，直接或间接地为其控制主体（所有者、使用者或投资者）创造效益，而且必须能够在较长时期内持续产生经济效益。
需要注意的是，排他性和效益性并非无形资产独有的特征，也不是无形资产和有形资产的区别所在，这两个特点是所有无形资产和有形资产都具备的特征，只不过要完整把握无形资产的概念和内容，必须了解以上特点。
需要注意的是，无形资产除了具有以上特点外，还具有开发成本界定的复杂性、价值的较大不确定性和市场交易的低透明性等特征。
除了以上特点外，蔡吉祥著《无形资产学》第四章认为无形资产还具有法律性、交易的特殊性、公开性、作用的广泛性以及非标准性。
（二）无形资产的功能特性
无形资产发挥作用的方式明显区别于有形资产，因而在评估时需牢牢把握其固有的特性。
1、附着性
无形资产没有物质实体，因此它必须通过一定的物质实体作为载体来存在并发挥作用，它附着于某种有形资产之中发挥固有的功能，可以通过某种载体来体现并发挥作用。
无形资产的直接载体是专利证书、商标标记、注册商标、图纸资料、工艺文件、软盘、标牌等；无形资产的间接载体是与此项无形资产相关的有形资产及其他资产通过内容和价格来表现，它的价值与间接物质载体不可分离地构成物质的总体价值。
2、共益性
无形资产区别于有形资产的一个重要特点是，它可以作为共同财富，由不同的主体同时共享。
无形资产虽然具有排他性的特征，但排他性一般体现在排他性地占有，而无须排他性地使用。
一项无形资产可以在不同的地点，同一时间，由不同的主体所使用，而有形资产却不可能在不同地点，同一时间，由不同的主体所使用。
例如，一项先进技术可以使一系列企业提高产品质量、降低产品成本；一项技术专利在一个企业使用的同时，并不影响转让给其他企业使用。
但是，无形资产的共益性也受到市场有限性和竞争性的制约，例如由于追求自身利益的需要，各主体对无形资产的使用还必须受相关合约的限制。
因而，评估无形资产，必须考虑无形资产的保密程度和作用环境。
在转让方继续使用该项无形资产的情形下，也要考虑由于无形资产的转让形成竞争对手，从而增加竞争压力的机会成本。
3、积累性
无形资产的积累性体现在两个方面，一是无形资产的形成基于其他无形资产的发展，二是无形资产自身的发展也是一个不断积累和演进的过程，例如微软公司开发的操作系统软件Windows95、Windows98、Windows2000、WindowsXP等的演变就是一个典型的继承和创新相结合的积累过程。
因此，一方面无形资产总是在生产经营的一定范围内发挥特定的作用，另一方面，无形资产的成熟程度、影响范围和获利能力也处在变化之中。
4、替代性
在承认无形资产具有积累性的同时，还要考虑到它的替代性，例如一种技术取代另一种技术，一种工艺替代另一种工艺等，其特性不是共存或积累，而是替代、更新。
无形资产的创造和产生是替代性和积累性的共同作用的结果，没有积累，不存在继承，很难创造出和以前没有任何联系的新产品，而没有替代性，产品就没有创新，就没有进步。
一种无形资产总会由更新的无形资产所取代，因而必须在无形资产评估中考虑它的作用期间，尤其是尚可使用年限。
这要取决于该领域内技术进步的速度，取决于无形资产带来的竞争。
在评估无形资产时，必须考虑无形资产的成熟性、先进性、未来收益的持续性等诸多因素。
三、无形资产的外延和分类
关于无形资产的外延和具体范围，各个国家在不同的领域有不同的规范，世界各国都没有明确的界定边界，原因在于世界在发展，科技在进步，新生事物不断出现，例如网站、域名等原来没有的事物现在也成了比较普及的概念，而社会对无形资产的认识也处于不断的变化之中，想要穷尽无形资产的外延是不可能的。
在我国，由于没有无形资产的专门法规，对无形资产的外延和边界也没有统一的界定。
我国2008年颁布的《资产评估准则——无形资产》中仅采用列举的方法指明专利权、商标权、著作权、专有技术、销售网络、客户关系、特许经营权、合同权益、土地使用权、水域使用权、矿业权、森林权益和商誉等属于无形资产，但关于无形资产的详细界定则不明确，而在实际评估中，租赁权、网络域名、顾客名单等也经常作为无形资产进行评估。
在香港地区虽然房地产评估业相当发达，却没有将土地使用权列为无形资产的范畴。
美国评估公司则认为企业的无形资产范围还包括促销型资产、制造型资产、金融型资产（具体见下表）。
表1-1
美国评估界关于无形资产的范围和分类一览表
序号
促销型无形资产（9种）
制造型无形资产（8种）
金融型无形资产（12种）
1
商标、商号
专利
优惠融资
2
顾客名单
配方
配套员工
3
包装
经营秘密
软件
4
定单
专有技术
版权
5
广告资料
非专利技术
核心存款
6
特许权
图纸
不竞争契约条款
7
货架空位
供应合同
租赁权
8
许可证
新产品开发
雇佣合同
9
经销网
数据库
10
超额年金计划
11
解雇率
12
商誉
注：
1、本资料摘自美国评值公司执行副总裁海克特先生1994年4月在《94’深圳无形资产评估国际研讨班》的讲演稿。
2、虽然海克特先生未将土地使用权列入无形资产清单，但在美国，土地使用权是列入无形资产的。
鉴于无形资产分类和外延的认识存在诸多的争议，评估人员更应在对无形资产的内涵深刻理解的基础上把握无形资产的外延，在评估无形资产时做到不多不重不漏。
无形资产的种类很多，可以按不同标准进行分类。
1、按无形资产的取得方式分类
按无形资产的取得方式，无形资产可分为自创的无形资产、外购的无形资产、股东投入的无形资产以及接受捐赠的无形资产等四种。
自创的无形资产是由自己研制创造或者开发设计以及由于客观原因形成的无形资产，如自创专利、专有技术、商标权、商誉等；外购的无形资产则是以一定代价从其他单位购入的，如以货币外购的专利权、商标权等，通过非货币性交易取得的无形资产，投资方投入的无形资产，通过债务重组取得的无形资产，接受捐赠的无形资产等。
2、按照有无法律保护分类
无形资产按照有无法律保护分为法定无形资产和非法定无形资产两类。
法定无形资产指受专门的法律保护的无形资产，例如经过国家专利部门登记、批准认可并按期交纳专利费用、在专利保护期内的专利权，经商标管理部门批准公布的商标权（注册商标）等。
法定无形资产一般需要按照一定的程序依法取得，依法享受国家法律的保护。
非法定无形资产一般不受专门的法律保护无形资产，如专有技术（非专利技术）、经营秘密等。
这种分类的意义在于针对享受不同法律保护的无形资产制定不同的保护措施，充分发挥无形资产的功效，确保企业各项无形资产的合法权益不受侵犯。
3、按照无形资产是否具有一定的法定保护期限分类
一般可以分为有法定保护期限的无形资产和无法定保护限期的无形资产。
有法定保护限期的无形资产指法律有明确的保护期限，一旦到期就无法排他性占有和使用的无形资产，例如专利权；无法定保护限期的无形资产指不受法律保护期限的限制，在理论上可以无限期使用的无形资产，例如专有技术、商誉、特许许可权等。
这里需要注意的是，商标虽然有明确的法律保护期限，但到期可以无限期续展，因此，商标属于有法定保护期限的无形资产，但是只要续期，就可以无限期使用。
按照是否具有一定的法定保护期限对无形资产进行分类的价值在于特定主体可以针对有法定保护期限的无形资产在保护期内充分发挥无形资产的价值和作用，获取最大的经济效益。
对于无法律保护期限的无形资产则要采取特别的保护措施，利用其长期性保持无形资产和企业竞争的优势。
4、按照无形资产权益得以延续的方式分类
按照无形资产权
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