网络金融课程复习.docx
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网络金融课程复习
一、网络经济的定义
网络经济是网络广泛应用于经济活动中而产生的新的经济运行方式，它是网络与经济的融合。
在形式上，网络经济表现为以互联网为载体的各种商业运行活动，包括电子商务、网络支付、网络货币、网络金融等
1.互联网通讯（MSN，QQ）2.信息发布的平台（IPTV）3.互动（多对多）（网友，社区，视频）4.网络服务（信息流和资金流）（网络招聘，网络旅游，网络金融，网上支付）
三、网络经济的失败与成功
1.互联网服务的分类
（1）为企业服务
（2）为公众服务（如搜索，门户，邮件）（3）为个人服务，为个人服务且具有粘性的服务可以成立，如果是公众服务前期一定要追求点击率
2.互联网市场的特点
（1）没有空间没有国界
（2）没有行业限制（3）7×24服务（4）公平的竞争环境（5）低廉的营销成本
3.为个人服务的网络经济，自增长机制是成功的关键
4.为公众服务：
长尾理论的应用
四、网络经济的特征
1、网络经济虚拟化、成本低2、网络经济使信息变得充分，从而加剧了竞争，促进了合作3、全天候、全球化4、强大的创新性5、可持续发展性
五、网络经济的影响
1.网络经济加速生产方式的转变
2.落后地区在网络经济中也得到了空前的发展（你们有例子吗？
）
3.网络经济促进产业结构优化升级
4.网络经济使全球化进程加快
从垂直分工到立体分工
传统国际贸易理论：
H-O定理
各国应该集中生产并出口那些充分利用本国充裕要素的产品，以换取那些密集使用其稀缺要素的产品
新国际贸易理论：
竞争优势论
波特认为，一国的贸易优势并不象传统的国际贸易理论宣称的那样简单地决定于一国的自然资源、劳动力、利率、汇率，而是在很大程度上决定于一国的产业创新和升级的能力。
由于当代的国际竞争更多地依赖于知识的创造和吸收，竞争优势的形成和发展已经日益超出单个企业或行业的范围，成为一个经济体内部各种因素综合作用的结果，一国的价值观、文化、经济结构和历史都成为竞争优势产生的来源。
波特的国际竞争优势模型（又称钻石模型）包括四种本国的决定因素（countryspecificdeterminants）和两种外部力量。
四种本国的决定因素包括要素条件，需求条件，相关及支持产业，公司的战略、组织以及竞争。
两种外部力量是随机事件和政府。
电子商务的概念
商务狭义：
仅指商品的交易环节，一般与“商品交易”等同使用
广义：
指根据消费者的市场需求，将原材料转换为产品再转移到消费者手中的商业行为，是从市场的角度，从商品的生产销售一体化层面来理解的
电子初级：
包括电话、电报、传真、电视等
高级：
包括计算机硬件、软件及网络技术等
了解:
SWIFT
国际贸易中传统的支付方式是用信用证（letterofcredit,L/C）.信用证由出口商所在的银行开出到进口商的银行,进口商拿到信用证和发货单据就可以到银行议付得到外汇货款.所以信用证的格式很重要.为了避免各国信用证格式的不一致,人们利用EDI的原理,在SWIFT系统中,对信用证进行格式化.
SWIFT又称：
“环球同业银行金融电讯协会”，是国际银行同业间的国际合作组织，成立于一九七三年，目前全球大多数国家大多数银行已使用SWIFT系统。
SWIFT的使用，使银行的结算提供了安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通讯业务，从而大大提高了银行的结算速度。
由于SWIFT的格式具有标准化，目前信用证的格式主要都是用SWIFT电文
1.2.1电子商务的分类
最常见的是按参与主体划分：
B2B、B2C、C2C、B2G、G2G
1.B2BE-commerce企业与企业间的电子商务
企业和企业之间利用网络交换信息,从谈判,订货,签约,资金支付到商品配送等所有环节都实现电子化.典型代表是:
阿里巴巴
2.B2CE-commerce
企业与消费者之间的电子商务
企业通过网上商店实现商品的网上在线零售,或在线为消费者提供所需的服务.
典型代表:
卓越亚马逊网上书店
3.C2CE-commerce
消费者与消费者之间的电子商务
典型代表:
易趣和淘宝
易趣淘宝:
4.B2AE-commerce
企业与政府之间的电子商务
企业机构对行政机构（Business-to-administrations）的电子商务指的是企业与政府机构之间进行的电子商务活动。
例如，政府将采购的细节在国际互联网络上公布，通过网上竞价方式进行招标，企业也要通过电子的方式进行投标。
目前这种方式仍处于初期的试验阶段，但可能会发展很快，因为政府可以通过这种方式树立政府形象，通过示范作用促进电子商务的发展。
除此之外，政府还可以通过这类电子商务实施对企业的行政事物管理，如政府用电子商务方式发放进出口许可证、开展统计工作，企业可以通过网上办理交税和退税等。
我国的金关工程就是要通过商业机构对行政机构的电子商务，如发放进出口许可证、办理出口退税、电子报关等，建立我国以外贸为龙头的电子商务框架，并促进我国各类电子商务活动的开展。
1.2.2电子商务的支付
1.网络银行线上支付
优点:
快捷方便。
缺点:
不太安全,电脑中中毒或中木马之后网银中的资金可能被转走
2.银行汇款
优点:
安全。
缺点:
到帐慢,汇款手续费高
3.信用卡转账
优点:
与网银相似,由于不用输密码,安全相对更高（附见:
绿森数码的信用卡支付）
4.货到付款
缺点:
还是要付款后才能验货
5.第三方网上支付平台:
如支付宝
回顾：
货币的定义及货币的职能
货币的定义：
货币是固定充当一般等价特的特殊商品。
货币的职能：
（1）价值尺度
（2）流通手段（3）贮藏手段职能（4）支付手段职能
（5）世界货币职能
一、货币形态的演进与发展
1.原始货币
优点：
原始、简单
代表物：
古希腊时的牛羊、非洲和印度的象牙，墨西哥人的哥哥豆，中国的牲畜和水贝。
缺点：
不太方便、安全，价值极不稳定
2．金属货币
优点：
价值稳定、易于分割、易于储藏、便于携带
缺点：
大额交易时仍不便，不安全；生产的无限发展与金银的有限之间有矛盾。
（我认为这是金本位制崩溃的重要原因）
3．信用货币
种类主要有两种：
纸币现钞和存款货币
纸币的优点：
方便、不受存储量的限制。
缺点：
不够安全（假币问题）；通货膨胀问题
4．电子货币
电子货币使货币从“原子形态”演化为“比特形态”。
优点：
方便安全、准确、维护成本低
二、电子货币的概念
巴塞尔银行监督委员会的定义：
电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、种类电子设备，以及在公开网络（internet）上执行支付的“储值”和支付机制
电子货币的本质：
价值信息工具，已经不再是商品，但却代表着商品；已经不再具有价值，但却代表着价值。
电子货币是以信用货币的进一步发展：
电子货币通过其发行主体将货币的价值信息化后制造出来的二次货币，再运用网络载体进行金融交易；它是以信用货币为基础的。
电子货币的优点：
（1）成本低：
保存成本低，流通费用低，标准化成本和使用成本都较低；
（2）方便、快捷
（3）既适用于少量资金流动也适用于大量资金流动
三、电子货币的产生和发展
1.产生与发展
（1）1952年，美国富兰克林国民银行率先改选了银行信用卡
（2）美国MarkTwain银行早在1969年，其电子货币业务的客户就有1万个
（3）1973年RolandMorno发明了IC卡电子货币
（4）1982年美国组建了电子资金传输系统，随后英德等国也相继研发自己的电子传输系统
（5）现在，仍在流通的主要有Cybercash,FirstVirtual,Digicash,Netcash,Netcheque,Mondex等。
（6）2000年，网上金融业务占传统金融业务的10-20%。
（7）新加坡拟在2008年全部改用电子化货币（但实际上好像并没有实现）
2．电子货币兴起的原因
（1）交易费用低，流通速度快，利润高
（2）电子商务发展的要求
（3）信息、加密技术的发展给电子货币的发展提供了技术支持
四．电子货币的特征
1．形式多样，随处理的媒体不同而不同（如磁盘、电磁波、光波、电脉冲等）2．技术精密，防伪性能好3．自动化处理4．安全性好（保密，挂失等）
五、电子货币的作用
1．电子货币具备传统货币的五大职能：
（1）价值尺度
（2）流通手段（可消费结算，可转手、传递）（3）贮藏手段（财富积累的手段）（4）支付手段（5）世界货币
2．电子货币相对于传统货币的主要作用
（1）降低商业银行的经营成本
（2）加速资金周转速度，提高资金使用效益（3）简化结算手续，提高效益
六、电子货币与传统货币的差别
1.国际五大信用卡品牌
（1）威士卡（VISA）
（2）万事达卡（MasterCard）（3）大来卡（DinersClub）
（4）JCB（JapanCreditBureau）（5）运通卡
2．信用卡的含义
（1）广义信用卡
含义：
凡能为持卡人提供信用证明，持卡人可凭卡购物、消费或享受特定服务的特制卡片均可称为信用卡。
范围：
贷记卡、借记卡、储蓄卡、提款卡（ATM卡）、智能卡、支票卡及赊账卡等。
（2）狭义信用卡
含义：
国外——由银行中其他财务机构签发的贷记卡，即无需预先存款就可贷款消费的信用卡。
国内——贷记卡（先存后消费，允许小额、善意透支）
3．信用卡的功能
（1）转账
（2）储蓄（3）结算（4）消费贷款（5）汇总
4．信用卡的种类
信用卡的种类很多，通常可按以下10种标准划分：
（1）按照信用卡发行机构划分，可以分为银行卡和非银行卡；
（2）按照信用卡信息存储媒介划分，可以分为磁条卡和芯片卡；
（3）根据清偿方式的不同，可以划分为：
贷记卡、准贷记卡和借记卡；
（4）按照信用卡结算货币不同，可以分为外币卡和本币卡；
（5）按照流通范围不同，可以分为国际卡和地区卡；
（6）按照信用卡帐户币种数目，可以分为单币种信用卡和双币种信用卡；
（7）按照信用卡从属关系，可以分为主卡和附属卡；
（8）按照信用卡发卡对象不同，可以分为公司卡和个人卡；
（9）按照持卡人信誉地位和资信情况，可以分为无限卡、白金卡、金卡、普通卡。
（10）按照信用卡形状不同，可以分为标准信用卡和异形信用卡。
二、电子支票系统
1．电子支票
（1）定义：
电子支票是客户向收款人签发的，无条件的数字化支付指令。
它可以通过因特网或无线接入设备来完成传统支票的所有功能
（2）电子支票优点：
安全高效的转账
（3）电子支票的验证需要专门机构
（4）电子支票的流程
电子支票交易的过程可以分以下几个步骤：
①消费者和商家达成购销协议并选择用电子支票支付。
②消费者通过网络向商家发出电子支票，同时向银行发出付款通知单。
③商家通过验证中心对消费者提供的电子支票进行验证，验证无误后将电子支票送交银行索付。
④银行在商家索付时通过验证中心对消费者提供的电子支票进行验证，验证无误后即向商家兑付或转帐。
三、电子现金
1.电子现金的定义
电子现金：
以数字形式存在的现金货币。
2．电子现金的使用流程
（1）Thebuyergetsadigitallysignednotefromthebank.
（2）Thebuyerspendshisnotetoaseller.
（3）Thesellerdepositshisnoteinhisbankaccount.
3．电子现金的特征
电子现金在经济领域起着与普通现金同样的作用，对正常的经济运行至关重要。
电子现金应具备以下性质:
（1）独立性（independency）:
（2）不可重复花费（non-repetition）:
（3）匿名性（anonymity）、私有性（privacy）和不可追踪性（untraceability）：
（4）不可伪造性：
（5）可传递性（transferability）：
（6）可分性（Divisibility）：
（7）离线支付（off-linepayment）
4．电子现金系统中使用的密码技术
电子现金的安全性和可靠性等主要是依靠密码技术来实现的，主要有：
（1）分割选择技术:
（2）零知识证明：
（3）认证：
（4）盲数字签名:
5.电子现金与其他电子支付工具
3.电子黄金的使用流程
4．电子黄金的作用（优点和缺点）
（1）使各国储存的黄金迅速进入流通领域
（2）防贬值，应付金融危机（3）给黄金市场带来更大的波动（4）可能为黑恶势力提供便利（洗钱的工具）
总之，黄金要真正重新进入流通领域还有大量工作。
五、虚拟货币
1．虚拟货币的概述
虚拟货币本指非真实的货币。
在虚拟跟现实有连接的情况下，虚拟的货币有其现实价值。
知名的虚拟货币如腾讯公司的Q币,Q点、盛大公司的点卷，新浪推出的U币米票（用于iGame游戏），侠义元宝（用于侠义道游戏），纹银（用于碧雪情天游戏）。
3．虚拟货币的作用
（1）吸引注意力
（2）虚拟消费（3）在线消费（4）在一定条件下可转换成现金
4．虚拟货币的影响
（1）促进了传统电子商务的升级
（2）是个人和网络经济活动的基础
一、电子货币面临的挑战
1．电子货币发行权的归属不明
央行？
商行？
企业？
社团？
3．电子货币经营标准难统一
3．电子货币的发行影响了传统的税收扣缴办理（因为脱媒的影响）
4．带来货币政策、铸币锐、法律框架，管理、安全、审慎监督、洗钱、消费者保护、竞争及跨国等一系列问题
二、电子货币的发展趋势
1．从有限法偿地位走向无限法偿地位2．标准更加统一
三、我国的电子货币发展情况
1、金卡工程2．品种不够丰富（多不能透支）3．不能一卡多用4．相关法律、法规不健全
一、网络银行概述
1、网上银行的定义
网上银行（又称为：
网络银行，在线银行，电子银行，虚拟银行）是指银行利用Internet技术，通过建立自己的Web站点和网页，向消费者提供开户、销户、查询、对帐、行内转帐、跨行转帐、信贷、网上证券、投资理财等传统银行的服务项目，使消费者足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。
可以说，网上银行是建立在Internet平台上的虚拟银行柜台。
网上银行是现代金融业的发展方向，今天世界各国都在争先恐后地创建网上银行。
3、网上银行发展的模式
网上银行从概念上有两种发展模式：
（1）完全依赖于Internet的模式：
这类银行几乎所有的银行业务都依靠Internet进行。
如成立于1996年6月的美国“安全第一网络银行”就是通过Internet提供全球范围的金融业务。
（2）部分利用Internet的模式：
这是指现在传统银行利用Internet服务，开展传统的银行业务交易处理服务，通过其发展家庭银行、企业银行等服务。
4、网上银行的功能发展
目前网上银行的功能模块主要有：
（1）银行业务项目：
主要包括储蓄业务、对公业务、信用卡业务、国际业务、信贷及特色服务等子功能模块；
（2）网上银行服务：
主要包括家庭银行、企业银行、学生银行、小额购物等子功能模块；
（3）信息发布：
主要包括国际市场外汇行情、对公利率、储蓄利率、汇率、国际金融信息、证券行情、银行信息等子功能模块；
（4）商务服务：
主要包括资本市场、企业银行服务、政府服务等子功能模块。
5、网上银行所提供的服务
（1）信息服务类：
不区分消费者对象，使上网浏览者都能够了解银行的信息；
（2）查询类：
如查询信用卡余额、交易历史等。
通过记录交易额为消费者提供了方便的理财渠道；
（3）交易类：
提供转帐服务、个人支票的签发。
个人和企业可以通过Internet实现支付和转帐。
目前，在Internet上实现的银行业务处理主要是信用卡业务、家庭银行、企业银行业务等消费者与银行关系比较密切的部分。
二、创建网上银行的驱动因素
1、网上银行是网上经济发展的必然结果
由于电子商务活动无时间和空间的限制，使得世界金融业的竞争更加激烈。
在网上首先发展信息流，继而产生物流，有了物的交换就必然带来支付活动，由此产生网上资金流。
信息流、物流、资金流互相配合构成了网上经济，而电子商务要处理好这“三流”中的各个环节，才能健康运行和发展。
为顺应这一需求，必然产生网上银行。
2、网上银行是电子商务发展的必然产物和趋势
无论是传统交易，还是新兴的电子商务，资金的支付都是完成交易的重要环节。
不同的是，电子商务强调支付过程和支付手段的电子化。
而商业银行能否有效地实现支付手段的电子化和网络化是电子交易成败的关键。
故网上银行是电子商务的必然产物和发展趋势。
3、银行自身的发展为网上银行的发展奠定了基础
随着电子商务的迅速发展，银行自身也得到了长足的发展，这为网上银行的发展奠定了基础，创造了条件。
主要表现在：
（1）消费者获得银行电子化服务的工具发展很快。
（2）面向消费者的银行设备在不断更新和发展。
（3）各种现代化银行金融支付工具和清算系统得到广泛应用
（4）金融在线服务发展很快。
（5）现代金融计算机系统发展很快而且得到广泛的应用。
（6）银行金融业的全能化和国际化发展迅速。
三、网上银行的特点
1、网上银行实现交易、业务和办公的无纸化，大大提高了服务的准确性和时效性
（1）网上银行使所有以前传统银行使用的票据和单据全面电子化（如电子支票、电子汇票、电子信用卡等）。
（2）网上银行不在使用纸币，全面改变纸币为电子货币
（3）网上银行的一切银行业务文件和办公文件完全改为电子化文件、和电子化凭据。
（4）网上银行不再以邮寄方式进行银行与消费者相互之间纸面票据和各种书面文件的传送，而是利用计算机网络进行传送。
2、网上银行降低了银行的服务成本，提高了服务质量
网上银行与其他银行交易方式的交易成本比较（单位：
美元）
实体银行营业网点每一笔交易所需费用：
1.07元
电话银行每一笔交易所需费用：
0.54元
ATM和自助银行每一笔交易所需费用：
0.27元
网上银行每一笔交易所需费用：
0.01元
3、网上银行降低了银行软、硬件开发和维护费用
网上银行的客户端一般是由普通PC配上浏览器组成，并利用公共的Internet网络资源，不需要银行进行任何维护，银行避免了建立专用客户网络所带来的成本及维护费用。
4、降低了消费者成本，消费者操作简单、界面友好
网上银行使银行走入办公室和家庭成为现实，使消费者足不出户便可进行理财、结算、转帐、信贷、股票买卖等银行业务，实现消费者在银行的各类帐户信息的查询，及时反映消费者的财务状况，同时也可更好的改善银行与消费者之间的关系。
5、网上银行全天候的服务特色（3个A）
消费者可以不受时间和空间的限制，只要拥有一台PC、一根电话线、一只MODEM（即符合一般的上网条件），无论是在家里还是在旅途中，在任何时候（anytime）,任何地点（anywhere）,任何场合（anyplace）都可以与银行相连，享受每天24小时不间断的、你所需要的银行服务。
绝大多数的业务，除了现金和少量必须在柜台办理的业务，都能在网上银行完成。
此外，网上银行多数都与银行卡帐号以及银行卡使用有相当程度的结合。
四、影响网上银行发展的主要问题
1、网络安全问题
网络银行最核心的问题就是安全和管理问题。
由于网络不受时空限制，因此银行无法预料各种可能的攻击。
据调查，消费者之所以不愿意使用Internet进行金融交易，有六成以上原因是出于安全上的考虑。
因此如何提高网上银行的安全及增强网上消费者对网上金融服务设施的信任是今后发展网上银行的重要课题之一。
目前的安全措施有：
SSL（SecuritySystemLevel，安全系统层）协议、SET（SecurityElectronicTransaction，安全电子交易）标准、CA（CertificateAuthentication，身份认证）等。
相信在安全问题得以解决、在完善的安全架构得以建立的前提下，网络银行可安心地提供各种多元化的服务。
2、网上交易的法律保护问题
在网上银行里，交易各方通过Internet进行货币交换、资金转移和商品流通。
无论是网络本身还是人为因素，都有可能引起争执甚至诉诸法律。
因此网上交易的法律问题也是必须要解决的重要问题。
目前由于缺乏电子资金转移的相关法律，也是网上银行还无法跨行交易的原因之一。
3、网络拥挤问题
由于Internet上很多信息都可能要经由美国节点，使得这些美国节点出现了拥挤和滞后现象。
随着Internet上的各种应用增加，网络拥挤的问题仍然存在，在这些问题获得根本解决之前，业务量很大的银行之间在Internet上传输的信息量将受到一定的影响和制约。
4、网上银行的消费群体问题
每一种商业形态都有自己的消费群体（客户群），他们有什么特点？
这些也是网上银行业务发展需要研究的问题。
从目前的统计看，因特网的使用者平均年龄为35岁，比电脑使用者40岁的平均年龄低5岁。
另外，使用网络的客户男性比女性多一倍。
这意味着今后网上银行的消费群体将以青壮年为主，且男性多于女性。
调查还表明，使用因特网的人中，大部分为受教育程度比较高的中高收入者（近年来中低收入者入网比例有上升趋势）。
因此，为这些群体提供合适的网上金融产品也是网上银行要研究的课题之一。
五、我国网上银行面临的挑战
1、我国网上银行的发展取决于信息基础建设的规模
2、我国网上银行的发展取决于人员素质的程度
3、我国网上银行的发展取决于信息终端的普及程度
4、我国网上银行的发展需要建立必要的法律框架
5、我国网上银行的发展需要制定必要的网络介入标准
6、我国网上银行的发展需要政府和企业客户的积极参与和推动
7、我国网上银行的发展需要解决安全和可靠性问题
5.1传统证券和网上证券
2、什么是网上证券？
网上证券，则是指证券市场的组成主体、发行主体、中介机构和投资主体及其他相关主体以互联网为手段进行的与证券交易相关的活动。
这些活动通常包括证券的网上发行，证券信息发布和查询，网上理财经纪服务和网上委托交易等。
网上证券的功能很多，我们采用一个列表形式来分析。
参见下页表5-1。
注释：
表5-1网上证券功能
5.2 网上证券的竞争力
一、网上证券的优势比较
网上证券得以发展，根本原因是因为网上证券能够给券商和投资人双方带来显著的利益。
1.有助于券商扩张市场，突破现有的地域限制。
在互联网上，传统地地理上的边界与距离的概念基本消失，给券商带来了突破地域、时空限制扩张市场、拓展经纪业务的最佳手段；通过网上证券，券商可以进入其他券商占有的市场进行竞争；通过网上证券，券商可以把市场拓展到证券业务发展程度低市场，如农村城镇等。
3.有助于券商削减成本
网上证券由于不需要修建昂贵的营业厅，可以降低固定资产的投资；网上证券把部分业务转移到网上进行，也可以减轻营业部的工作负荷，从而减少营业部的人力投资。
4.有助于给投资者带来收益
网上证券更重要的是对投资者也有显著的好处，这些优势表现在：
（1）信息灵通
互联网提供了最有效的信息传播途径，投资者可以轻松获得自己关心的股票行情、企业基本情况、盘面走势等诸多实用、实时信息，进而以最快的方式参与交易。
（2）全天候交易
网上证券24小时全天候的服务是传统证券不能提供的，投资者可以24小时进行交易。
在国际证券交易中，还可以克服由时差带来的交易障碍。
（3）没有地域限制
网上证券突破了地域限制，农村小镇的居民也可
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