股票技术分析指标含义.docx

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股票技术分析指标含义

股票投资一般有基本面分析、技术面分析、消息面分析等等，而基本面与消息面所得到的结果是一致的，除非是因为消息不对称。

而技术面的分析则各家各言，每个投资者都有自己偏好的指标，网上繁杂的软件更是让投资者觉得股票分析是晦涩难懂，下面我整理了一些投资技术分析的指标含义，帮助大家利用好股票软件为自己的投资提供更多的判断依据。

但是，在您使用这些技术指标分析的时候，首先要明白，技术分析是滞后的，走势是根据每个时点的价格变动，倘若有势力的庄家，则完全可以利用每日收盘价来做出各种“传说中”的拉升走势。

因此，切记技术分析只是辅助判断，而非是您的投资决策者，企业是否有持续的盈利能力，市场是否有足够的量能等等才是投资的依据。

趋向指标

BBI-多空指数

主图叠加指标

算法：

3日平均价加6日平均价加12日平均价加24日平均价，其和除以四

用法：

1.同移动平均线

2.高价区收盘价跌破BBI线，卖出信号

3.低价区收盘价突破BBI线，买入信号

4.BBI线向上，股价在BBI线之上，多头势强

5.BBI线向下，股价在BBI线之下，空头势强

DDI－方向标准离差指数

分析DDI柱状线，由红变绿（正变负），卖出信号；由绿变红，买入信号。

DMA－平均线差

用法、算法：

1、DDD（白线）快线上穿AMA（黄线）慢线，为买入信号提示，表示趋势将向上运行。

2、DDD（白线）快线下穿AMA（黄线）慢线，为卖出信号提示，表示趋势将向下运行。

收盘价的短期平均与长期平均的差除以短期天数，得  DMA；DMA的M日平均为AMA。

参数：

SHORT短期天数 LONG长期天数　M计算移动平均的天数

一般为10、50、10

DMI－趋向指标

DMI趋向指标（标准）

DMI原名是DirectionalMovementIndex，是由Wilder先生利用股价的趋向变动所发展出来的一个指标。

在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断的系统。

假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋向，根据这个指标的买进讯号或卖出讯号，其绩效利益是无庸置疑的。

但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的买卖讯号的效果则不理想。

基本上这个指标的功能在于判别市场趋势的功能较大，属于较为中期交易的指标。

应用法则

在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断系统，因此受到市场行情趋势是否明显的限制。

假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋向，根据这个指标得到的买进信号或卖出信号是比较准确的。

但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的效果就不理想了。

趋向指标系统中，主要分析上升方向线DI1，下跌方向线DI2，趋向平均值ADX这三条线之间的关系。

1．上升方向线DI1与下跌方向线DI2的功用：

a．当DI1从下向上递增突破DI2时，显示市场内部有新多头进场，愿意以更高的价格买进（由于有创新高的价格，使DI1上升，DI2下降），因此为买进信号。

b．相反的，DI2从下向上突破DI1，显示市场内部有新空头进场，愿意以更低的价格卖出，因此为卖出信号。

2．趋向平均值ADX的功用：

a．判断行情趋势在行情趋势非常明显地朝单一方向前进时，无论其为上涨或下跌，ADX值都会逐渐增加。

换言之，当ADX值持续高于前日时，我们可断定此时市场行情将持续上涨，或持续下跌。

b．判断行情是否牛皮盘档当市场行情反复涨跌时，ADX会出现递减。

原因为价格虽然有新高出现，同时亦会有新低出现，因而致使上升方向线与下跌方向线愈拉愈近，ADX值也逐渐减少。

当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向进行时，我们可以断定此时市场气氛为“牛皮盘档”。

c．判断行情是否到顶或到底：

当ADX数值从上升的倾向转而为下降之时，显示行情即将反转。

即在涨势中，ADX在高点由升转跌，表示涨势将告结束；反之，在跌势中，ADX也在高点由升转跌，亦表示跌势将告结束。

ADX的数值在高点反转的标准并无一定的依据，投资者观察的方法，是在ADX由高点掉头下跌之际，便是行情到顶或到底的讯号。

（大约高达50以上下跌较为有效）。

DMI_QL趋向指标

用法：

市场行情趋向明显时，指标效果理想。

PDI（上升方向线）   MDI（下降方向线） ADX（趋向平均值）

1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号；

2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号；

3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；

4.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整；

5.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。

参数：

N　统计天数；M 间隔天数，一般为14、6

ADXR线为当日ADX值与M日前的ADX值的均值　　　

EMA-指数平滑移动平均线

主图叠加指标

收盘价的P1日、P2日、P3日、P4日指数平滑移动平均线

一般取5日、10日、20日、60日

MA－均价

主图叠加指标

绘制收盘价的P1日、P2日、P3日、P4日移动平均线

P1、P2、P3、P4一般取5日、10日、20日、60日

用法：

葛氏八法则（参见说明书或联机帮助）

1.短期均线向上穿越长期均线，买入信号

2.短期均线向下跌破长期均线，卖出信号

MACD-指数平滑异同平均线

MACD指数平滑移动平均线：

原名是MovingAverageConvergenceandDivergence。

本指标是一个很流行又管用的指标，可以去除掉移动平均线频烦的假讯号缺陷又能确保移动平均线最大的战果。

计算公式

MACD是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线（EMA）来计算二者之间的差离状况作为研判行情的基础。

在绘制的图形上，DIF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。

很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。

DIF＝EMA（CLOSE，SHORT）－EMA（CLOSE，LONG）

DEA＝EMA（DIF，MID）

MACD＝（DIF－DEA）*2

其中LONG=26，SHORT=12，MID=9

缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12，LONG=26，MID=9时的DIF线、DEA线、MACD线（柱状线）。

用法：

1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。

2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。

3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。

4.分析MACD柱状线，由红变绿（正变负），卖出信号；由绿变红，买入信号。

5．MACD在0界限以上为多头市场，反之为空头市场。

6．日线、周线、月线、分钟线配合运用效果会更好。

MTM-MTM动力指标

算法：

MTM线　　当日收盘价与N日前的收盘价的差

MTMMA线　对上面的差值求N日移动平均

参数：

N间隔天数，也是求移动平均的天数，一般取6

用法：

1.MTM从下向上突破MTMMA，买入信号

2.MTM从上向下跌破MTMMA，卖出信号

3.股价续创新高，而MTM未配合上升，意味上涨动力减弱

4.股价续创新低，而MTM未配合下降，意味下跌动力减弱

5.股价与MTM在低位同步上升，将有反弹行情；反之，从高位同步

下降，将有回落走势。

PRICEOSE-PriceOscillator

算法：

先求收盘价短期（SHORT）均线与长期（LONG）均线的差，再求差值与收盘价短期均线的比，最后将比值乘100。

参数：

SHORT、LONG分别为短期、长期平均天数，一般为12、26

SAR—抛物转向STOPANDREVERSE

SAR抛物线

SAR原名是StopandReverse，代表应买进或抛售价位的转向点。

此种技术分析工具与移动平均线原理颇为相似，属于价格与时间并重的分析工具。

由于组成该线的点以弧形的方式移动，故称抛物转向。

应用法则

1．股价曲线在SAR曲线之上时，为多头市场。

2．股价曲线在SAR曲线之下时，为空头市场。

3．股价曲线由上向下跌破SAR曲线时，为卖出讯号并应同时放空。

4．股价曲线由下向上穿破SAR曲线时，为买进讯号并应同时补空。

5．专门使用SAR操作股票时，不必参考其他指标，放弃自已人性的研判，采取突破买进与跌破卖出的手法。

6．SAR不在求买在最低价，卖在最高价，却注重一段时期内的绝对获利率。

7．注意！

SAR在盘整时失效。

TRIX三重指数平滑平均线

TRIX是移动平均线应用的一种，通过对一条移动平均线进行三次平滑处理，再根据这条移动平均线的变动情况预测股价趋势。

计算公式

TR＝EMA（EMA（EMA（CLOSE,N）,N）,N）

TRIX＝（TR-REF（TR,1））/REF（TR,1）*100

MA＝MA（TRIX,9）

其中N＝12，N1＝9

应用法则

1.打算进行长期控盘或投资时，趋向类指标中以TRIX最合适。

2.TRIX由下向上交叉TMA时买进。

3.TRIX由上向下交叉TMA时卖出。

VMACD-量指数平滑异同平均线

算法：

DIFF线　成交量的短期（SHORT）、长期（LONG）指数平滑移动平均线　　　　间的差

DEA线　DIFF线的M日指数平滑移动平均线

MACD线　DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线

用法：

1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。

2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。

3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。

4.分析MACD柱状线，由红变绿（正变负），卖出信号；由绿变红，买入信号。

 反趋向指标

B3612三减六日乘离

算法：

B36　收盘价的3日移动平均线与6日均线的差离

B612收盘价的6日均线与12日均线的差离

用法：

　　乖离值围绕多空平衡点零上下波动，正数达到某个程度无法再往上升时，是卖出时机；反之，是买进时机。

多头走势中，行情回档多半在三减六日乖离达到零附近获得支撑，即使跌破，也很快能够拉回。

BIAS乖离率

若股价在移动平均线之上，乖离率为正，反之为负；当股价与平均线相同，乖离率为零。

乖离率周而复始穿梭在零的上方或下方。

从长期图形变动可看出正乖离率大至某百分比以上便是卖出时机，负乖离率低至某百分比之下是买进时机。

多头市场的狂涨与空头市场的狂跌会使乖高率达到意想不到的百分比，但是出现次数极少，时间亦短。

乖离率研判要点

（1）乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价在平均线之上，则为正乖离率；股价在平均线之下为负乖离率；当股价与平均线相交时，则乖离率为零。

正乖离率越大，表示短期内多头的获利越大，则获利回吐的可能性也越大。

负的乖离率越大，则空头回补的可能性也越大。

（2）股价与10日平均线乖离率达到+8%以上为超买现象，是卖出时机；当其达到-8%以下是为超卖现象，为买入时机。

（3）股价与30日平均线乖离率达+16%以上为超买现象，是卖出时机；当其达-16%以下时，为超卖现象，为买入时机。

（4）个别股因受多空激战的影响，股价与平均线之间的乖离率容易偏高，策略应随之而变。

（5）每当行情、股价与平均线的乖离率达到最大百分比时，就会向零值逼近，甚至会低于零或高于零，这是正常现象。

（6）多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离率达到意想不到的百分比，但出现次数极少，时间也短，可视为一特例。

（7）在大势上升市场如与负乖离率，可持回爹价买进，因为进场危险性小。

（8）在大势下跌的走势中如遇正乖离率，可以等待回升高价时，出脱持股。

（9）乖离率在研判上，仅以单一乖离率作为研判基础，显然有所偏失。

若是突然遇上大涨（或大跌）之行情出现，有可能漏失大行情，大利润的机