证券从业资格考试试题证券投资分析单选题一.docx
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证券从业资格考试试题证券投资分析单选题一
2020年证券从业资格考试试题：
证券投资分析（单选题一）
单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内）
1、根据1996年巴塞尔银行监管委员会的“资本协议市场风险补充规定”中的要求，VaR计算采用的置信度和天的持有期。
（ ）
A．99%10
B．95%10
C．95%30
D．99%30
2、我国当前证券市场的特点是（ ）。
A．需求决定型
B．资金推动型
C．政策推动型
D．成本推动型
3、资产负债表由资产、负债以及权益三部分组成，负债部分各项目的排列一般以（ ）为序。
A．债务额的大小
B．流动性的高低
C．债息的高低
D．债务的风险大小
4、（ ）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
A．詹森指数
B．贝塔指数
C．夏普指数
D．特雷诺指数
5、比较来说，下列行业创新不够活跃的是（ ）。
A．通讯
B．生物
C．计算机
D．自行车
6、股份回购属于（ ）。
A．扩张型公司重组
B．收缩型公司重组
C．调整型公司重组
D．控制权变更型公司重组
7、以下行业处在生命周期衰退期的是（ ）。
A．太阳能行业
B．遗传工程行业
C．超级市场行业
D．自行车制造行业
8、（ ）是考察公司短期偿债水平的关键。
A．营运水平
B．变现水平
C．盈利水平
D．流动资产的规模
9、长期投资者投资证券市场的目的是为了获得——，短期投资者投资证券市场的目的是为了获得。
（ ）
A．公司分红短期资本价差
B．短期资本价差公司分红
C．公司分红长期收益
D．长期收益公司分红
10、关于ETF，下列说法不准确的是（ ）。
A．投资者能够在一级市场以申购赎回的方式实行交易
B．投资者能够在二级市场以配对撮合方式实行交易
C．ETF通常被称为交易所交易基金
D．ETF被上海证券交易所称为交易型封闭式指数基金
11、我国证券分析师的自律性组织是（ ）。
A．中国金融学会证券分析师专业委员会
B．中国总工会证券分析师分会
C．中国证券业协会证券分析师委员会
D．中国证券会
12、（ ）降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，每股股价上升。
A．股利支付率
B．股票获利率
C．利率
D．利息支付倍数
13、下列属于扩张型资产重组的是（ ）。
A．公司设立分公司
B．资产配负债剥离
C．收购公司
D．股权的无偿划拨
14、一般来说，在衡量通货膨胀时，（ ）指标使用得最多、最普遍。
A．零售物价指数
B．批发物价指数
C．国民生产总值平均指数
D．零售与批发物价加权平均指数
15、净成本是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，也称持有成本。
这个差额（ ）。
A．为正值
B．为负值
C．为零
D．以上情况均可能发生
16、（ ）是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。
A．规范的股权结构
B．建立有效的股东大会制度
C．董事会权力的合理界定与约束
D．完善的独立董事制度
17、（ ）以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的平均收益率与证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。
A．詹森指数
B．特雷诺指数
C．夏普指数
D．威廉指数
18、金融工程的（ ）技术是一个为实现系统目标，将若干部分、要素联系在一起使之成为一个整体的、动态有序的行为的过程。
A．无套利均衡
B．整合
C．组合
D．分解
19、生产者众多，各种生产资料能够完全流动的市场属于（ ）。
A．完全竞争
B．不完全竞争
C．寡头竞争
D．完全垄断
20、预期收益水平和风险之间存有（ ）的关系。
A．正相关
B．负相关
C．非相关
D．线性相关
21、证券分析师不得断章取义或篡改相关信息资料，这是证券投资分析师（ ）原则的内涵之一。
A．独立诚信
B．谨慎客观
C．勤勉尽职
D．公正客观
22、实行证券投资技术分析的假设中，（ ）这个假设是从人的心理因素方面考虑的。
A．市场行为涵盖一切信息
B．价格沿趋势移动
C．历史会重演
D．投资者都是理性的
23、在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（ ）。
A．当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归
B．MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用
C．MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势
D．在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号
24、（ ）是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
A．市场价值
B．投资价值
C．转换价值
D．理论价值
25、关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（ ）。
A．投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价
B．投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛
C．投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益
D．投资者主要实行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券
26、股票市场资金量的供给是指（ ）。
A．二级市场的资金总量
B．能够进入股市购买股票的资金总量
C．一级市场的资金总量
D．能够进人股市的资金总量
27、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的结合线为（ ）。
A．双曲线
B．椭圆
C．直线
D．射线
28、支撑线和压力线（ ）。
A．能够相互转化
B．不能相互转化
C．是否能够转化不能确定
D．是一条抛物线
29、下列（ ）不在区位分析的范围内。
A．区位内的自然和基础条件
B．区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持
C．区位的地理位置
D．区位内的比较优势和特色
30、（ ）形态的形成通常是因为投资者的冲动情绪造成，通常在长期上升的最后阶段出现。
A．头肩顶
B．头肩底
C．喇叭
D．圆弧
31、下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不准确的有（ ）。
A．基差走强，对买进套期保值者有利
B．基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现
C．基差走弱，对买进套期保值者有利
D．基差走强，对卖出套期保值者有利
32、对于收益型的投资者，能够建议优先选择处于（ ）的行业。
A．幼稚期
B．成长期
C．成熟期
D．衰退期
33、
A．0
B．250
C．-250
D．200
34、关联交易属于（ ）。
A．单纯市场行为
B．内幕交易
C．中性交易
D．欺诈行为
35、一个完整的经济周期包括（ ）。
A．复苏——上升——繁荣——衰退
B．繁荣——下降——萧条——衰退
C．萧条——衰退——上升——繁荣
D．繁荣——衰退——萧条——复苏
36、公司行业地位分析的目的是（ ）。
A．对公司所在行业的市场结构实行分析
B．对公司所在行业的生命周期实行分析
C．对公司在行业中的竞争地位实行分析
D．对公司所在行业的成长性实行分析
37、在公司资本结构分析中，用到的财务指标有（ ）。
A．股东权益比率
B．速动比率
C．资产收益率
D．固定资产周转率
38、在实际核算中，国内生产总值的几种计算方法中常用的是（ ）。
A．生产法
B．收入法
C．支出法
D．收支法
39、（ ）也被称为“酸性测试比率”。
A．流动比率
B．速动比率
C．保守速动比率
D．存货周转率
40、作为技术分析人员，在分析影响股票价格的因素中应着重考虑（ ）。
A．该因素是什么
B．该因素由谁造成
C．该因素如何影响股市
D．该因素对股市的影响效果是什么
41、下列各项中，（ ）不是构成产业的特点。
A．规模性
B．专业性
C．职业化
D．社会功能性
42、（ ）是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。
A．现货价格
B．期货价格
C．盈亏额
D．基差
43、收益率曲线的基本类型不包括（ ）。
A．正向
B．反向
C．水平
D．波浪
44、某证券组合的当年平均实收收益率为0．16，当前的无风险利率为0．03，市场组合的预期收益率为0．12，该证券组合的β值为1．2，那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。
A．－0．022
B．0
C．0．022
D．0．3
45、以下关于工业总产值采用“工厂法”的说法，准确的是（ ）。
A．以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算
B．企业内部允许重复计算
C．把企业内部各个车间（分厂）生产的成果相加
D．企业之间、行业之间、地区之间不存有重复计算。
46、我国A股上市公司内部普遍形成了“两种不同性质的股票”，即非流通股和社会流通股。
这两类股票表现出“不同股、不同价、不同权”的特征，这个特殊的市场制度与结构被称为（ ）。
A．股权分质
B．股权分置
C．股票分权
D．股票分流
47、某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（ ）。
A．0．29
B．1．0
C．0．67
D．0．43
48、（ ）指标是衡量上市公司盈利水平的重要指标，反映每一元销售收入带来的净利润是多少。
A．股利支付率
B．销售净利率
C．市净率
D．市盈率
49、合格境外机构投资者在中国境内证券市场投资，每个合格投资者能委托（ ）个托管人。
A．1
B．2
C．3
D．4
50、下列说法不准确的是（ ）。
A．道氏理论必须等到新的趋势确立以后才能发出行动的信号
B．相反理论认为证券市场本身并不创造价值
C．道氏理论对大形势的判断有较大的作用
D．周期循环理论的重点是价格因素
51、下列选项中不属于风险度量方法的是（ ）。
A．波动性分析
B．敏感性分析
C．缺口分析
D．名义值方法
52、成交量是价格的（ ）。
A．先行指标
B．确认指标
C．决定指标
D．滞后指标
53、下列选项中，对于收入政策理解错误的是（ ）。
A．收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差别大小在分配方面制定的原则和方针
B．收入政策具有更高层次的调节功能，制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度
C．收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现
D．收入政策的目标是收入总量目标
54、扩张性财政政策对证券市场的影响有（ ）。
A．增发国债导致流向股票市场的资金增加
B．减少税收可导致证券市场价格下跌
C．扩大财政支出可造成证券市场价格上涨
D．增加财政补贴可使整个证券市场价格上涨
55、（ ）是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。
A．固定资产投资额
B．政府投资
C．房地产开工量
D．企业投资
56、关于股指期货的跨期套利，下列说法错误的有（ ）。
A．跨期套利即市场间价差套利
B．按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利
C．熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约
D．牛市套利者认为，较近交割期的股指期货合约的涨幅将大于较远交割期合约
57、（ ）指标使用的理论基础是价量必须配合。
A．OBOS
B．OBV
C．BIAS
D．RSI
58、套利定价模型（APT），是（ ）于20世纪70年代建立的。
A．巴菲特
B．艾略特
C．罗斯
D．马柯威茨
59、证券间的联动关系由相关系数来衡量，如果相关系数的取值总是介于一1和1之间，且其值为正，表明（ ）。
A．两种证券间存有完全同向的联动关系
B．两种证券间存有完全反向的联动关系
C．两种证券的收益有反向变动倾向
D．两种证券的收益有同向变动倾向
60、对一些资本密集型、技术密集型行业来说，最常见的市场结构类型是（ ）。
A．完全竞争型市场
B．垄断竞争型市场
C．寡头垄断型市场
D．完全垄断型市场
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