金融学复习思考题.docx
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金融学复习思考题
《货币银行学复习思考题》
一、名词解释：
货币制度铸币税金银复本位制金本位制无限法偿格雷欣法则商业信用消费信用银行信用直接融资间接融资商业汇票商业期票（商业本票）可转让大额存单回购市场场外市场金融衍生工具期权合约期货合约承兑票据贴现政策性银行商业银行负债业务商业银行资产业务商业银行中间业务表外业务基准利率回购协议货币需求流动性陷阱基础货币货币供给货币乘数派生存款
菲利普斯曲线公开市场操作货币政策传导机制
二、简答：
1.简要比较商业信用与银行信用。
2.信用的三要素及主要形式有哪些？
3.简要分析金融市场的功能
4.货币市场主要有哪些子市场？
5.简述关于利率决定的可贷资金理论。
6.简述凯恩斯流动性偏好利率理论。
7.决定和影响利率的主要因素有哪些？
8.什么商业银行的中间业务？
主要有哪些？
9.简述我国商业银行的性质和体系。
10.简述商业银行的主要负债业务和资产业务。
11.简述中央银行的资产负债业务
12.简述中央银行的职能。
13.简述费雪的现金交易理论的主要内容。
14.简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。
15.简述弗里德曼的货币需求理论（现代货币数量论）
16.试比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论。
17.简述我国货币供给层次的具体内容。
18.简述商业银行创造存款货币的机制，并分析制约商业银行创造派生存款的能力的因素。
19.货币供给层次的划分标准和内容构成是什么。
20.简要叙述托宾的货币政策传导机制理论的基本思想（托宾的Q理论）。
21.简述主要的货币政策中介目标及其选择的标准。
22.何谓中央银行的公开市场业务？
并简述其优缺点。
三、论述
1.试论金融市场的主要功能。
2.为何有了直接融资市场（比如债券市场和股票市场），还需要银行类金融中介机构来从事间接融资。
3.试比较实际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资金利率理论。
4.分析利率变动对投资和储蓄的理论影响效应，结合实际分析有哪些因素可能制约这些理论效应的发挥。
5.阐述货币供给的形成机制。
6.论述货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响。
7.结合中央银行的业务分析其调控货币的基本手段。
8.从总需求和总供给的角度阐述通货膨胀的可能成因及对应的治理措施。
9.试论通货膨的影响与治理措施。
10.根据所学理论分析我国当前通货膨胀的产生原因和央行的政策措施。
11.有的人主张采用国内紧缩的货币政策应对我国当前的通胀，也有人主张在汇率上让人民币升值来应对当前的通胀。
请分析用汇率升值的办法应对当前通胀的机理及其可能产生的负面效应。
对这种争论你持什么看法？
为什么？
12.结合你所学的货币政策传导机制理论，分析股票市场和信贷市场在货币政策传导中的作用。
一．名词解释
1、货币制度：
国家法律规定的国币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。
2、金银复本位制：
同时以金币和银币作为本位币，两种货币同时流通的货币制度。
3、有限法偿：
主要是对辅币规定的，其含义是：
在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。
4、无限法偿：
及法律规定的无限制偿付能力，其含义是：
法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。
5、格雷欣法则：
即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，二劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的现象就是格雷欣法则。
6、商业信用：
商业信用是企业之间以赊销、分期付款等形式提供的与商品交易直接联系的信用形式。
7、消费信用：
为消费者个人提供的用于满足其消费方面所需货币的信用，是现代经济生活的一种信用形式。
8、银行信用：
具有如下两个特点的信用：
1）以金融机构（主要指银行以及经营类似银行业务的非银行的金融机构）作为媒介。
2）借贷的对象，直接就是出于货币形态的资本。
9、直接融资：
资金需求者和资金供给者之间不与金融中介机构发生债权债务关系而直接融通资金。
（公司、企业在金融市场上通过发行股票或债券取得货币资金。
）
10、间接融资：
资金需求者和资金供给者之间通过与金融中介机构发生债权债务关系间接地发生金融联系。
11、商业汇票：
由债权人向债务人发出的支付承诺说，承诺在约定期限支付一定款项给第三人或持票人
12、商业期票（商业本票）：
由债务人向债券人发出的支付承诺说，承诺在约定期限支付一定款项给债权人
13、可转让大额存单：
商业银行发行的一种金融产品，是存款人在隐含个的存款证明。
14、回购市场：
是指对回购协议进行交易的短期融资市场。
15、场外市场：
是指在证券交易所以外进行证券交易的网络。
16、金融衍生工具：
是指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。
在形式上均表现为一种合约，在合约上载明买卖双方同意的交易品种、价格、数量、交割时间及地点等。
17、期权合约：
指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
18、期货合约：
交易双方按约定的价格在未来某一时间完成特定资产交易行为的一种方式。
19、承兑：
付款人在汇票上签章标识承诺将来在汇票到期时承担付款义务的一种行为。
20、票据贴现：
收款人或持票人在资金不足时，将为到期的银行承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息将余额支付给收款人的一项银行授信业务。
21、政策性银行：
根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务，不以营利为目的的金融机构。
22、商业银行负债业务：
指形成期资金来源的业务。
包括存款（活期存款、定期存款、储蓄存款）、从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用、发行金融债券。
23、商业银行资产业务：
指将自己通过负债业务所聚集的货币资金交易运用的业务。
包括贴现、贷款、证券投资，
24、商业银行中间业务：
银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务，也称作无风险业务。
25、表外业务：
未列入银行资产负债表内切不影响资产负债总额的业务。
26、基准利率：
基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也相应变动。
27、回购协议：
证券出售时卖方想买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。
28、货币需求：
企业、家庭个、个人等微观经济主体出于交易、预防或愿以货币形式持有财产等诸种冬季产生对货币的需要量。
29、流动性陷阱：
。
当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。
30、基础货币：
基础货币（B）是指存款货币银行的准备金（R）和流通于银行体系之外的通货（C）的总和。
B=R+C
31、货币供给：
在某一时点社会经济中承担货币职能的资产的存量。
32、货币乘数：
把货币供给量与基础货币相比，其比值就成为货币乘数。
即Ms=m×B。
m为货币存数。
33、派生存款：
由最初存款借贷后形成的一系列存款。
若有主笔对应的存款叫原始存款，则没有主笔对应的存款叫派生存款。
34、菲利普斯曲线：
当失业率降低时，货币工资膨胀率较大，当货币工资膨胀率较小时，失业率会上升。
35、公开市场操作：
是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的政权，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。
36、货币政策传导机制：
一定的货币政策工具，如何引起社会经济生活的某些变化，并最终实现预期的货币政策目标。
二简答题
1. 简要比较商业银行与银行信用
异：
1、形式不同：
商业信用有赊销、分期付款等形式；银行信用以货币形式。
2、主题不同：
商业信用为企业之间；银行信用为金融机构。
3、商业信用有严格的方向性；银行信用没有方向约束。
4、商业信用有规模的约束性；银行信用规模约束小。
联系：
第一，商业信用始终是一切信用制度的基础。
第二，只有商业信用发展到一定阶段后才出现了银行信用。
银行信用正式在商业信用广泛发展的基础上产生与发展的。
第三，银行信用的产生又反过了促使商业信用进一步发展与完善。
第四，商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用。
二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。
2. 信用的三要素及主要形式有哪些？
三要素：
债权人和债务人、时间间隔、信用工具
主要形式：
商业信用、银行信用、国家信用（政府或统治当局的信用）、消费信用、国际信用（国外商业性借贷：
资金输出者与使用者直接钩沉共接待双方和国外直接投资：
已过资本直接投资于另一过企业，成为企业的所有者或享有部分所有权的一种资本流动形式。
）
3. 简要分析金融市场的功能
①资金融通职能：
帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂。
②资产价格发现功能：
自由通过金融市场交易中买卖双方作用的过程才能“发现”。
③实现风险分散和风险转移，总体来说风险只能分散、转移而在此处消失，并非消除了风险。
④流通性创造功能：
帮助金融资产的持有者将资产售出、变现。
⑤降低搜寻成本和信息成本：
金融市场专门从事这方面服务的专业中介。
4. 货币市场主要有哪些子市场
①票据贴现市场：
短期融资市场也称贴现市场；
②银行间拆借市场：
银行之间短期的资金借贷市场；
③短期债券市场：
短期国库券；
④大额存单市场；
⑤回购市场
5. 简述关于利率决定的可贷资金理论
答：
借贷资金的需求与供给均包括两个方面，一方面借贷资金需求来自期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额，另一方面借贷资金供给则来自同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。
作为借贷资金供给一项内容的货币需求与利率呈正相关关系；而作为借贷资金需求一项内容的货币需求与利率呈负相关关系。
①引起可贷资金供给曲线移动的因素：
⑴财富⑵相对收益率⑶相对风险⑷相对流动性
②引起可贷资金需求曲线移动的因素：
⑴投资机会的预期收益⑵政府财政赤字
6. 简述凯恩斯流动性偏好利率理论
凯恩斯的利率决定理论：
① 凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。
因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。
利息就是在一定时期内放弃流动性的报酬。
利率因此为货币的供给和货币需求所决定。
债券和货币的供给量必须等于债券和货币的需求总量，即
BS+MS=Bd+Md
（1）
BS-Bd=Md-MS
（2）
Md=Ms（3）
②货币需求曲线的移动：
在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要有两个，即收入增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过实际收入的变化影响人们的货币需求。
货币需求是收入的曾喊书，利率的减函数。
③货币供给曲线的移动：
凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。
货币供给由中央银行直接控制。
④影响均衡利率变动的因素：
所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线的移动，进而引起均衡利率的波动。
利率的升降最终取决于货币供给和货币需求两种力量的强弱。
当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。
⑤流动性陷阱对利率的影响：
凯恩斯进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。
因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。
于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。
这就是凯恩斯的"流动性陷阱"。
在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响。
7. 决定和影响利率的主要因素有哪些
①资金的供求状况；
②利润率的平均水平；
③经济周期；
④通货膨胀周期；
⑤货币政策；
⑥财政政策；
⑦国际经济的环境；
⑧其他因素。
8. 什么是商业银行的中间业务？
主要有哪些
银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务，也称作无风险业务。
包括：
⑴汇兑业务：
是客户以现款交付银行，由银行吧宽限该支付给异地受款人的一种该业务；⑵信用证业务：
由银行保证付款的业务；⑶信托业务：
指接收他人委托，代为管理、静音感和处理经济事务的行为。
⑷银行卡业务：
有银行发行、供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称。
9. 简述我国商业银行的性质和体系
性质：
以吸收存款为主要负债，以发放带宽为主要资产，以办理转战该结算为主要中间业务，具有创造存款货币功能的银行。
体系：
中国商业银行体系由三大部分组成：
国有独资商业银行，其他股份制商业银行和外资商业银行。
其中，国有独资银行是中国商业银行的主体。
目前中国的商业银行体系为：
①工、农、中、建四大国有商业银行体系；
②交通、中心、光大、华夏、招商、民生、深发展、浦发、兴业、恒丰等12家股份制商业银行体系（中国金融该机构中最好的一类）；
③上海银行、北京银行、渤海银行、浙商银行、徽商银行扥更具有典型的区域辐射和鲜明个性化的商业银行体系；
④遍布在全国112个城市112家城市商业银行；
⑤遍布在全国星罗棋布的709加城市信用合作社；
⑥外资银行、合资银行。
10. 简述我国商业银行的主要负债业务和资金业务
主要负债业务：
①自有资本②吸收存款：
活期存款、定期存款、储蓄存款③从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款、结算过称各种的短期资金占用、发行金融债券
主要资产业务：
①贴现②贷款③证券投资④准备金⑤票据
11. 中央银行发挥“银行的银行”的职能主要体现在哪些方面
①集中存款准备：
集中管理商业银行的存款准备金；
②最终的贷款人：
充当金融机构的“最终贷款人”；
③组织全国的清算：
组织和管理银行间的清算。
12. 简述中央银行的职能
（1）发行的银行：
就是垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。
（2）银行的银行：
银行固有的业务——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过其业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行与其他金融机构。
（3）国家的银行：
是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。
13. 简述费雪的现金交易理论的主要内容
交易方程式：
MV=PY（M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品的交易数量）
费雪认为：
在短期内，V是稳定的，Y在一定时期内不变，价格的变动是由货币数量决定的，而且是同方向变动。
14. 简述弗里德曼的货币需求理论（现金货币理论）
弗里德曼提出如下形式的货币需求函数：
Md/P=f（y，w；rm，rb，re，1/p×dP/dt；u）
其中，Md/P为实际货币需求；y为实际恒久性收入；w为非人力财富占个人总财富的比率或得自财产的收入在总收入中所占的比率；rm为货币预期收益率；rb为固定收益的债券利率；re为非固定收益的证券利率；（1/P）×（dP/dt）为预期物价变动率；u为反映主观偏好、风尚及客观技术与制度等因素的综合变数。
对于货币需求，弗里德曼最具有概括性的论断是：
由于恒久性收入的波动幅度比现期收入小的多，且货币流通速度（恒久性收入除以货币存量）也相对稳定，因而货币需求是比较稳定的。
15. 试比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论
（1）在凯恩斯的货币需求函数中，利率仅限于债券利率，收入为即期的实际收入水平。
而在弗里德曼的货币需求函数中，利率则包括各种财富的收益率，收入则是具有高度稳定性的恒久收入，是决定货币需求的主要因素。
（2）凯恩斯的货币需求函数是以利率的流动性偏好为基础的，认为利率是决定货币需求的重要因素。
而弗里德曼则认为，货币需求的利率弹性较低，即对利率不敏感。
（3）凯恩斯认为，货币流通速度与货币需求函数不稳定。
而弗里德曼则认为，货币流通速度与货币需求函数高度稳定。
（4）凯恩斯认为，国民收入是由有效需求决定的，货币供给量对国民收入的影响是一个间接作用的过程，即经由利率、投资及投资乘数作用而作用于社会总需求和国民收入。
弗里德曼则认为，由于货币流通速度是稳定的，货币流通速度的变动则直接引起名义国民收入和物价水平的变动，所以货币是决定总支出的主要因素。
16. 简述我国货币供给层次的具体内容
按照国际货币基金组织的要求，现阶段我国货币供应量划分为如下三个层次：
M0=流通中现金，即我们习称的现金
M1=M0+活期存款
M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司客户保证金
其中，M1称为狭义货币量，M2称为广义货币量，M2-M1称为准货币。
17. 简要分析制约银行存款货币制造的因素
（1）法定存款准备率
（2）定期存款比率（3）现金漏损率（4）超额准备金率
法定存款准备金率、定期存款比率、现金漏损率和超额准备金率是制约派生存款规模的主要因素，四者比率越高，存款派生规模就越小，反之就越大。
18. 货币供给层次的划分标准和内容构成是什么
各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，都以流通性的大小，即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。
流通性程度较高，即在流通中周转较便利，相应的，形成购买力的能力也较强；流通性较低，即周转不方便，相应的，形成购买力的能力较弱。
显然，这个指标对于考察市场均衡、实施宏观调控有重要意义。
19. 简要叙述托宾的货币政策传导机制理论的基本思想（托宾的Q理论）
以托宾为首的经济学家艳哲一般均衡分析的思路，把资本市场，资本市场上的资产价格，特别是股票价格纳入传导机制，认为货币理论应看做是微观经济行为主体进行资产结构管理的理论。
也就是说，货币和金融机构作为一方，实体经济作为一方，沟通这两方之间的联系，并不是货币数量或利率，而是资产价格以及关系资产价格的利率结构等因素。
20. 简述主要的货币政策中介目标及其选择的标准
中介目标一般有利率、货币供应量、超额准备金和基础货币。
选择的标准：
（1）可控性
（2）可测性（3）相关性（4）抗干扰性（5）与经济体制、金融体制有较好的适应性。
21. 何谓中央银行的公开市场业务？
并分析其优缺点
公开市场业务，也称公开市场操作，是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是国库券，用以影响基础货币的行为。
优点：
（1）使中央银行能够主动影响商业银行准备金，从而直接作用于货币供给量。
（2）使中央银行能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性的操作（3）通过公开市场业务，中央银行可以主动出击。
（4）由于吞吐的规模和方向可以灵活安排，中央银行有可能用以对货币供给量进行微调，而不会产生震动性影响。
缺点：
具有局限性，其发挥作用的前提是：
金融市场必须是全国性的，可用以操作的证券种类必须齐全并达到必须的规模。
22.中央银行作为“国家的银行”主要体现在哪些方面
①代理国库；
②代理国家债券的发行；
③对国家财政给予信贷支持：
⑴直接给国家财政以贷款，⑵购买国家公债；
④保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理；
⑤制定和实施货币政策；
⑥制定并监督执行有关金融该管理法规
23.简述剑桥学派的现金余额理论的主要内容
在其他条件不变的情况下，对每个人来说，名义货币需求与名义收入水平之间总是保持着一个较为稳定的比例关系。
人们出于交易需要货币外，也会按某种的比率选择货币来保有其财富。
人们的货币需求与收入水平成比例：
Md=kPY。
其中Y为中收入；P为价格水平；k为以货币形态保有的财富占名义总收入的比例；Md为名义货币需求。
三．论述题
1.论证金融市场的主要职能
金融市场是同一市场体系的一个重要组成部分，属于要素市场。
它的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的制约作用，市场体系中其他各市场的发展则为金融市场的发展提供了条件和可能。
金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易，可以发挥多方面的功能：
（1）帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂。
在良好的市场环境和价格信号引导下，有利于实现资源的最佳配置。
（2）实现风险分散和风险转移。
通过金融资产的交易，对于某个局部来说，风险由于分散、转移到别处而在此处消失；但对整体来说，并非消除了风险。
（3）确定价格。
金融资产均有票面金额。
在金融资产中可直接作为货币的金融资产，一般来说，其内在价值就是票面标注的金额。
但相当多的金融资产，如股票，其票面标注的金额并不能代表其内在价值。
每一股份上的内在价值是多少，只有通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程才能“发现”。
*（4）帮助金融资产的持有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的功能。
*（5）降低交易的搜寻成本和信息成本。
这是由于金融市场专门从事这方面服务的专业中介，可以使市场的参与者有可能大大降低这些方面的支出。
同时，众多的专业中介服务机构之间的业务竞争，还可以使搜寻成本和信息成本不断降低。
*为旧书较新书多的两项。
2.分析金融市场的一般职能作用，结合实际谈你对完善我国金融市场功能的看法
金融市场功能发挥的好坏，都依存于市场的完善程度和市场的效率。
03年以来，人民银行按照党中央、国务院的要求，结合国际经验与我国金融市场发展实际，采取多种措施，大力推动货币市场、债券市场、外汇市场、黄金市场等金融市场快速健康发展。
在人民银行采取了一系列促进金融市场协调发展的政策措施之后，我国金融广度与深度得以不断提升，市场功能日趋深化。
目前，我国已建立了较为完善的货币市场，资本市场在规范中发展，保险市场的深度和广度不断扩大，外汇市场迅速发展。
金融市场功能是金融中心建设的核心，我们要不断地培育新的市场，进一步完善金融市场功能。
随着我国经济持续健康增长，经济实力的提升和人民币资本项下自由兑换进程的启动，人民币成为国际货币已是必然趋势。
继续强化资本市场功能，完善货币市场功能，培育金融衍生品市场，为促进金融市场的良性发展创造条件。
3.运用你所学的经济学理论或金融理论分析为何会产生银行类金融中介机构、
金融中介机构是指从资金的盈余单位吸收资金提供给资金赤字单位以及提供各种金融服务的经济体。
金融中介机构的功能主要有信用创造、清算支付、资源配置、信息提供和风险管理等几个方面。
20世纪50年代特别是70年代以来，金融机构的发展出现了许多新变化，金融业出现了大规模全方位的金融创新，同时随着跨国公司国际投资的发展，金融中介机构也逐步向海外扩张。
在这些条件的促进下，金融中介机构的发展也出现了许多新的变化，主要表现在：
金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展；兼并重组成为现在金融机构整合的有效手段，也促使大规模跨国界的金融中介机构的涌现，使金融机构的组织形式不断创新；金融机构的风险性更大、技术含量更高；金融机构的经营管理频繁创新等等。
4.试比较实际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资金利率理论
实际利率理论，即古典利率理论，强调非货币的实际因素在利率决定中的作用
凯恩斯的利率理论，认为利率决定于货币供给数量，而货币需求量又基本取决于人们的流动性偏好。
因此，利率是由流动性偏好曲线与货币供给曲线共同决定的。
可贷资金利率理论，借贷资金的攻击时利率的增函数，其需求是利率的减函数
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