金融专业名词.docx
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金融专业名词
1.安全投资转移投资人抛出风险比较高的投资产品，购入风险较低的黄金，美国国债和土地等的行为，是市场恐慌的后果。
2.按揭将房地产的所有权转给银行作为抵押的过程，贷款还清，所有权转回按揭者。
3.做实泛指某种投资有现金放进去开始运作，特指养老金将存款个人存进来的钱存起来已备他将来的支出。
4.最终借款提供方一般由中央银行承担的角色，商业银行在别处借不到钱的时候总可以从中央银行那借到钱，为了稳定金融体系，防止个人储户抢兑。
5.自营资金银行动用股东资金买卖证券和外汇用来盈利的资金。
6.自动延期贷款安排银行提供给公司的到期自动延期的贷款承诺。
7.资金成本公司的资金成本是他的资金来源（股票，债务，留存利润）的加权平均。
银行的资金成本主要是它付给储户的利息。
降低资金成本也能提高盈利。
8.资产管理替别人管理各种投资组合的金融服务业务。
9.表外业务银行或者公司一些按照会计准则不用写进资产负债表的业务，比如银行为公司贷款提供的担保，公司的租赁房产，通常和或然债务相关。
10.资产负债表一个公司或个人在某个时间点的所有资产和负债的总结，是公司财务报表的一个重要部分。
11.资产配置投资管理方式的一种，如何选择投资组合里各种金融资产类型的比例，如股票和债券的比例，各个行业/国家的比例等，相对概念是证券选择。
12.资产抵押证券ABS将一些资产或者这些资产将来能获得的收益作为抵押来发行的证券（多为债券）。
如：
A欠银行100，银行发行100张1元的债券，将来A还钱的话，银行就给买债券的人付钱，这个债券就是资产抵押债券。
若A欠银行的是按揭贷款，就是按揭抵押债券。
13.资产任何有价值的东西，有形的无形的。
14.资本市场金融证券交易的市场，包括股票和中长期债券。
短期债券交易的市场叫货币市场。
15.资本升值某种资产市场价格与购买价格相比较升高的部分。
相对概念红利（股票）和股息（债券）。
资本升值和红利股息都是投资者回报的一部分，但各国税收不同。
16.资本结构公司资金来源里面债务和股东资金的比例。
17.资本充足率CAR银行监管的一项指标，要求的资本除以资产（主要是放贷）不小于一个比例。
18.资本金融交易的一方给另一方的钱。
钱的最终用途是被企业家拿去生产东西或服务。
19.准备金中央银行要求商业银行留出的现金。
也叫准备金要求。
这些现金必须存在中央银行的准备金账户里，也叫准备金存款。
20.追踪走势利用价格趋势来投资的一种投资方式。
21.中央银行银行的一种，从职能上讲是政府机构，主要职责是制定和执行货币政策，监管商业银行。
22.周转比率用在股市交易量，年交易量除以股市股票总量，是整个股市交易频繁程度的反映。
23.主动型基金由基金经理指定和积极调整投资决策的基金。
24.主权基金政府出资或者央行出资的管理全民财产的基金，包括石油销售收入、全民的社会保险金、外汇储备等。
25.中期票据MTN债券的一种，到期日一般5-10年，一般通过柜面交易，常作为银行（尤其是投资银行）将各种衍生工具拼装出售的载体。
26.指数基金是一类共同基金或者交易所买卖基金，基金的投资方向是复制或者追踪一个事先约定的指数，如恒生指数基金。
27.直接融资公司通过金融市场发行证券融资，不通过银行。
28.政府债券政府发行的债券，也叫国债、国家债券、国库券。
29.政府回报曲线把不同到期日的政府债券按照到期日连的回报曲线。
30.政策利率央行在制定和执行货币政策时所要控制的利率。
很多时候并不是制定政策利率而是通过央行的强大资源来在交易中使要控制的利率到达目标。
31.远期汇率远期交易的外汇汇率。
一般不是市场对未来汇率走势的预期，而是通过两国短期利率由无法逃离原则确定的。
32.远期利率远期交易的利率，是市场对将来利率走势的预期。
33远期交易衍生工具的一种，双方事先商定价格，合同到期之后交割。
和期货类似，但一般是柜面交易。
34远期市盈率公司目前的或者预测的股票价格除以预测的将来盈利，常被股票分析时使用，用来证明公司的股价在将来看来也许没有这么高。
35再保险保险公司在接受了某个投保的保单之后将潜在的风险转移给另外的保险公司，以减少自己的风险。
36债券公司或者政府付出的欠债单，一般可在市场上交易。
37债券保险一种金融工具，甲公司为乙公司的债券提供担保，乙公司定期付给甲公司保险金。
若乙违约，甲负责赔偿。
38债券基金专门投资债券的基金。
39债券指数代表某类债券价格走势的指数。
40债务泛指各种债务，包括通常说的债务和债券，还包括或然债务，还包括将来可能要支出但按照会计准则不用算作负债的项目，比如公司将来为雇员支付的养老金。
41展期将快要到期的金融产品（一般是期货）的合同期通过交易手段向后延续。
42招股书新的股票或者其他证券上市时准备的一份介绍公司和证券的详细资料。
43折价将来的现金通过折现来变成现在等价的现金以方便比较；若某种金融工具的交易价格是折价，说明低于按照某个标准确定的价格（相对溢价）；金融市场对未来进行折现的意思是市场价格已近包含了未来很可能要发生的时间所带来的后果。
44实物期权用期权定价理论来研究现实生活中的其他决策问题。
（对某种药物研发的投资）。
45证券公司从事证券经纪和交易业务的公司。
如果规模比较大、有公司财务咨询业务的就是投资银行。
46证券化把某种资产或债务分割成小的、标准化的单元出售和交易，就是将其变为证券。
本来不容易交易的东西变得容易交易。
47证券交易所很多股票交易所也交易债券和各类衍生工具，所以应叫证券和期货交易所。
48证券选择投资管理方式的一种，注重各个股票，债券本身的投资配置，相对的是资产配置。
49一篮子交易一种股票交易方法，同时购买或者抛售多种股票，常被基金指数采用。
50伊斯兰金融符合伊斯兰教义的金融交易和工具，尤其是针对交易里面反对投机和反对收取利息的条款而做出调整的金融工具和交易。
51异种金融交易金融衍生工具里面比一般的期货和期权更为复杂的工具，一般柜面交易。
52溢价和折价相对的概念，如果某种金融工具的交易价格是溢价，说明他高于按照某个标准决定的价格。
比如日元利率相对澳元低，日元兑澳元在远期的汇率比现货汇率高，日元在远期溢价。
53银行融通通过银行的网点销售保险产品。
54银团贷款比较大型的贷款，有多家银行参与，各家分摊一些的贷款，在企业兼并的时候常用。
挑头的一家或多家银行叫贷款安排人，自己拿出一份本钱放贷，把其余部分卖给一团的成员。
55银行接受存款和发放贷款的金融中介，也就是商业银行。
有时候也包括商行和央行。
56银行承兑汇票类似支票，到期后到银行换取现金，可以自由交易。
57银行控股公司（银行集团）一家控制一家或多家银行的公司，一般是为了能在一个集团商标下提供各种银行服务。
58银行抢兑大家都到银行提取现金。
59盈余准备金银行持有的准备金中超过央行制定的准备金充足率要求的部分。
60影子银行体系传统的银行体系是银行从储户那里收储，再贷给公司或个人，这之外的其他融资渠道都叫影子银行体系。
比如银行将按揭贷款证券化之后出售，按揭贷款方所借到的钱就是通过影子银行体系得到的。
61永久债券，无期债权没有偿还期，等着每年吃息票。
62优先购股权现有股东在公司发行新股的时候在同价的条件下有优先购买股票的权利。
63优先股股票的一种，在公司破产清盘的时候权利高于普通股票，但是低于债券，每期向股东发固定红利，价格变化像证券。
银行发非积累永久优先股被算作一级资本。
64有价证券比较标准化的金融工具，常指股票和债券。
65远端特指掉期合同（多是两个或多个交易的组合体）里面时间最远的一个交易。
66元月异常20世纪80年代发生的元月份股市表现平均好于其他月份的现象。
67预提拨备银行估计所放的债务将来可能出现坏债，预先留出部分资金。
是二级资本的一部分。
68预期统计学概念，实现根据已有的信息评估某种金融产品的未来价格或者回报。
69有效市场理论金融基本理论，金融产品的价格从信息的角度来讲是有效的，从过去到现在所有关于某种产品的信息已经包含在该产品的价格里面。
你想通过研究大家已知的信息而稳当赚比大家多的钱的可能性是很小的，所以金融产品的价格是随机漫步的。
70货币市场短期债券和其他短期债券类工具的交易市场。
71货币市场基金专门投资货币市场工具的基金。
对储蓄者来说是银行储蓄的替代品。
72货币政策政府宏观经济政策的一部分，一般由央行制定和执行，控制利率水平和信贷总量，达到控制通货膨胀、维护经济稳定发展的目的。
73机构投资人将许多个人和机构的钱汇聚起来投资的机构，包括银行、基金、退休金，保险基金等。
74积累性优先股优先股的一种，若公司业绩不好，一期的红利没有发，下期必须补上。
和债券类似。
75基本面法通过研究某种金融工具、投资项目、公司的现金流、销售、成本、竞争、行业背景、宏观经济形势来评估价值的方法。
相对的是技术分析法。
76基础资产某个特定的金融衍生工具所关联或者所依附的证券或者资产。
黄金就是黄金期货的基础资产。
恒生指数就是恒生股票指数期权的基础资产。
有了基础资产，衍生工具的价格才能衍生出来。
77基点一个百分点的百分之一，也就是万分之一。
利率或者回报，如央行上调利率27个基点。
78基金各类集体性投资工具，包括共同基金、对冲基金。
79成长基金共同基金的一种，着重投资生意在增长的公司股票，而不是现在收入稳定、红利率高的基金，后者叫收入基金。
两者混合的叫成长收入基金。
80承销金融机构（投资银行）向发行证券的公司保证将其证券按照一定价格卖出，如果不能卖出则由金融机构买入。
是投资银行收入的重要来源。
81程式交易股票交易的一种，按照事前定好的方式高追低抛。
82共同基金集体投资的金融工具，由专业人士管理许多投资者凑起来的钱，按照事先商定的投资原则投资股票债券等。
投资人可以定期申购或者赎回，一般受各国监管机构的监督。
83购买力平价PPP金融理论之一，两国的货币在达到平衡的时候他们的购买力应该是一样的。
一美元兑7元人民币，若这是平衡汇率，那么1美元在美国与7元在中国能买到同样的东西。
84沽空出售自己没有的股票，等到价格下跌后再买回来。
出售的时候可以将股票借来，或者直接出售，后者叫无担保沽空，许多国家不允许。
85股本金股东认购公司新股份时交的现金，无定论，平时和股东资金（公司资金来源里属于股东的部分，包括股东交付的股本金，各期的留存利润，因资产增值带来的股本溢价等）混用。
86股本收益率ROE公司的净利润除以股东资本，是公司为股东创造财富的一个指标。
87股东争取权益运动公司的股东通过投票或者其他公众造势的手段积极改变公司的运营策略或者管理层。
88股票代表部分拥有权的有价凭证。
Share可以指基金里面的一个单位。
89私募股权投资尚未上市公司股权
90私募基金专门投资私募股权的基金。
91私人养老金由个人或者公司出面组织的养老金基金，出现无力偿还的话由个人或者公司负责。
92私人银行专门为富人（高资产值客户）提供银行和投资服务的银行。
93私有化将过去国有的生意卖给私人拥有和经营，主要方法是将其变成股份制公司上市。
也指某人（公司）将一个上市公司的股票全部购回使其不再是一个上市公司的做法。
94随机漫步描述金融价格走势的一种物理模型，价格的下一步是没有办法判断的。
95摊薄公司发行新的股票（包括可转债），使原有股东所占的公司的份额相应减少。
9套利买入、抛出两种或多种金融工具，用来获取其中价格差别的交易。
中国人寿在香港的股票和在纽约的股票价格如果差别太大，投资者抛出价高的，买入价低的来进行套利，套利的过程使价格最终一致。
97套利定价理论风险定价理论的一个加强版本，将某个证券的回报和一系列风险因素挂钩。
98特别交易成员证券交易所的成员，可以自由买卖，有给别人报买入价和卖出价双向价位并且买卖的义务。
99特殊目的的投资机构金融中介设置的一类法律实体，比如有限公司。
目的是将某种风险从金融中介本身隔离开。
贷款承担银行向公司客户的承诺，如果公司需要的话、在某段时间内按照某个利差贷给公司一定数额的贷款，银行收取承担费，也叫授信。
贷款出售银行将贷给某个公司的贷款在二手市场出售。
袋鼠债券外国公司在澳大利亚用澳元发行的债券。
当天交易者当天买入卖出股票的短炒投资者。
到期日债券还本的那一天。
到期收益率债券回报的一种算法，假定债券投资人将债券一直持有到到期日的回报率。
道德风险信息不对称的一种反应，人们事后根据自己掌握的对方不知道的信息选择对自己有利，对方不利的做法。
金融衍生工具金融工具的一种，他们的价格是根据其他金融资产的价格（也可能不是价格，是气温）而确定的，最常用的是期货和期权。
金融衍生工具定价理论由布莱克-斯科尔斯-默顿在20世纪70年代初提出的为期权及其他任何金融衍生工具定价的理论。
金融业泛指和管钱有关的所有中介和他们所提供的产品和服务。
金融中介在一个或多个金融交易对手之间提供交易和其他服务的个人或机构，金融中介可以将一种资产或者负债转换成另一种，比如银行，能将储户的小笔短期存款转变为给公司的大笔长期贷款。
金融资产类型能够带来回报、又不能完全被其他资产替代的资产类别。
股票和债券是公认的大的资产类型。
外汇有争议。
尽力而为指令投资人给券商的交易指令的一种，要求券商尽最大的努力去按照要求买或者卖某种证券，一般不限定交易价格，相对的是限价指令。
尽职调查用在不同的场合，一方按照特定的要求对其他一家公司或者一种产品或一项行动进行审查。
公司兼并或者上市前由投资银行牵头、对公司或兼并对象的审查。
近端掉期合同里面时间最近的一个交易。
禁售期新股首发上市之后某些大股东在一定时间内不可以出售手中股票的制度。
经纪市场交易方式的一种，买房和卖房通过中介寻找和协商价格。
净额结算金融工具交割时将收入和支出的现金相抵之后交割净额的做法，用于降低交割风险。
净现值在不同时间发生的一个或者多个现金流进流出额通过折现的换算得到的目前现金净额值。
久期某种债券对利率变动的敏感程度，计量单位是年。
和债券的到期日有关，但不同。
流动性将资产变成现金或者借到钱的能力，泛指整个社会的货币供给量。
流动性管理商业银行的现金管理，保证有足够的现金供储户支取，并且达到监管部门的要求，但不要太多，以免影响盈利。
流动性危机公司现金不够。
银行体系，银行之间不能互相拆借也不借给个人和公司，整个经济信贷短缺。
流动性溢价两个其他条件完全相同的金融产品，一个容易买卖（流动性高），另一个不容易买卖，后者的价格应该比较低。
价差就是流动性溢价。
定期存款的利率高因为流动性低。
留存利润公司利润减去股东的红利
伦敦同业拆借存款利率LIBID伦敦银行之间在货币市场上无抵押存款的参考利率。
伦敦银行同业拆借利率LIBOR伦敦银行之间在货币市场上无抵押借款的参考利率。
是货币市场和利率衍生工具的重要指标。
马斯特里赫特条约1992签订的成立欧盟引入欧元的条约
看涨期权看涨期权所有人有权利在将来以事前说定的价格来购买事先说定的基础资产。
看跌期权看涨期权所有人有权利在将来以事前说定的价格来卖出事先说定的基础资产。
贴现借款商行从央行借到的钱。
在金融体系出现问题银行现金短缺的时候才会用。
贴现率将来的钱换成今天的钱所使用的利率
同类公司比较估值股票估值的方法之一，看其他类似公司的财务比率如市盈率，市净率，然后套用在需要固执的公司股票上。
同业拆借全球最大银行之间通过电子技术联网进行交易的网络，主要从事外汇交易和货币市场交易。
投资等级信用级别在标准普尔BBB或者穆迪Baa以上
投资银行帮助公司发行证券，并承销证券，在二级市场买卖证券，为公司提供财务咨询的银行。
投资组合理论金融理论中描述理智得投资者如何通过多元化降低组合风险，争取同等风险下最高回报的理论。
托管为了防止欺骗等不良行为，金融工具的所有权由甲中介-银行管理，交易权由乙中介-基金公司管理。
可转化优先股可以在将来转换成公司普通股票的优先权。
可转换债券可以在将来转换成公司普通股票的公司债券
可转换债券基金专门投资可转换债券的基金
库存股份公司从市场上购回的股票，这部分股票公司不用支付红利
劳合社英国一个历史悠久的保险市场，主要是方便再保险交易。
离岸对于某个国家来说，海外的金融中介、金融产品、金融交易
历史回报某种金融工具过去的回报。
是许多投资人进行投资判断的主要依据。
但是按照有效市场理论，过去的回报和将来没有关系的
利率的时间结构不同时间期限的利率高低不同。
把各种从较短的时间（隔夜）到较长的时间（30年）的利率连一条线就是回报曲线
平衡型基金又投股票又投债券的基金
普通交易成员证券交易所的成员，可以自由买卖，但是没有给别人报价的权利。
期货衍生工具的一种，一般通过交易所交易。
所有交易者的交易对手都是交易所。
事先确定价格，合同到期交割。
交易所通过准备金控制风险。
期权金融衍生工具的一种，期权的持有人有权利但是没有义务按照事先约定的价格买或卖某种产品。
期权的持有人在期权到期日不可能有损失。
期权持有人必须缴纳期权金（期权的价格，根据市场供需决定，市场对于将来相关价格波动性的预测）。
契约保护条款债券投资者或者债务的借出方给借钱者的、为了降低信用风险的限定条件。
（所有金融工具，金融产品，衍生工具等都可以看作契约）。
清洁干预外汇干预后央行通过购买或者出售债券来抵消外汇干预给货币发行量带来的变化。
清算股票交易所从交易完成到交割完成之间所要做的事情，包括监控、保险金计算、管理、净额计算等。
全能银行可提供商业银行业和投资银行业产品的银行。
认购新股在首发上市的时候购买新股。
融资金融中介、公司、政府、个人获取资金的行为。
内幕交易掌握了关于某公司的尚未公开的信息的人交易该公司的证券的行为。
逆向选择信息不对称的反应。
人们事先根据自己掌握的对方不知道的信息选择对自己有利，对方不利的做法。
拍卖市场买卖双方各自公布愿意买卖的价格和数量，通过配对交易。
批发银行专门从事公司业务的银行。
平仓将尚未到期的金融产品（一般是期货）通过交易手段终止，使已有的盈亏不再变动。
莫迪利亚尼和米勒理论公司的资本结构和公司的股价无关，因为投资者可以根据自己采取借债的方法模仿公司的资本结构;公司的红利率也和公司的股价无关，投资者可以出售或购买一部分股票来模仿公司的红利政策。
面额证券上标的初始价格，不是交易的市场价格。
免赔额保险索赔时首先由投保人支付的部分
门槛回报率公司在评判一个新投资项目时项目必须达到的最低回报率。
美国存托凭证在美国可以交易的其他国家的股票所有权的凭证，这些股票暂时存在银行，银行发行凭证，使美国投资者可以自由买卖这些，免去购买直接外国股票的麻烦
贸易融资银行向从事国际贸易的公司提供的各种服务
贸易加权指数某国的货币相对各贸易对手国货币的涨落按照贸易量加权平均得出的指数，用来反映该国货币总体的涨落。
现金贴现估值预测股票将来给股东带来的所有收入，包括红利和资本增值，然后使用贴现率换算为今天的价格。
也可以预测公司未来盈利，再贴现换算。
限价指令投资人给券商的交易指令的一种，要求券商按照限定的价格买卖证券。
小公司异常专门投资小公司的股票中长期的回报在考虑了风险之后超过预期回报的现象。
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