广州地区服装行业发展分析.docx

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广州地区服装行业发展分析

广州地区服装行业发展分析

改革开放以来，中国的服装业取得了较大的发展,并大大推动了中国国民经济的发展，2005年起，中国年纺织服装的总产值就约占全国总产值的十分之一，出口创汇顺差第一。

中国已经成为全世界最大的服装消费国和生产国，是全世界最大的服装生产加工基地，全世界每三件服装，其中一件来自于中国生产。

欧美金融危机后，我国服装行业在前所未有的复杂多变的国内外环境下，产业加速调整、升级，产业新格局日渐清晰，面对新挑战和新机遇，服装产业将从规模扩张走上价值扩张道路，2013年，在国家扩大内需战略部署下，中国服装行业势将在自主品牌建设，吸纳国际化设计人才，提高产品设计能力，加强产品设计和市场推广，积极寻找国际市场突破口，利用国际化营销手段，提高自有品牌出口比重等方面取得新的发展。

因此，我行应该加强对服装行业发展研究，着力开拓成长性目标市场，这对于我行“二次转型”拓展“两小”企业相关业务，拓宽利润增长点具有现实的意义。

本文通过分析2012年－2013年中国服装行业发展态势，比较广州地区银行业和招商银行广州分行对服装行业当前信贷投放情况，提出招商银行广州分行2014年服装行业授信策略，以供决策参考。

一、2012年－2013年中国服装行业发展态势

（一）2012年纺织服装行业运行情况。

1、从供给方面来看，去库存尚未结束，产量维持低速增长。

2012年服装行业库存较前两年明显增加，从上市公司2012年三季度报看，国内服装行业库存达到2570亿元，有市场人士据此测算，如此巨量的库存如果全部内销，将用三年时间消化。

故服装行业延续2011年以来的调整态势，企业仍以去库存为主线，生产活动维持低速增长。

2012年1-12月共生产服装267.28亿件，同比增长6.2%，增速较前一年下滑近2个百分点，服装行业真正回暖尚待时日。

2、从需求方面看，内销增速大幅下降，但降幅有所收窄。

2012年以来，受国内经济增速下滑、国际经济形势低迷影响，服装行业内外需求严重不足，服装消费处于疲软态势，内销增速显著低于上年同期水平。

1～12月，服装类商品累计零售总额7021.5亿元，同比增长17.7%，增速较2011年同期下滑7.4个百分点，但下滑幅度有所收窄，略有企稳迹象。

3、从价格方面看，棉花价格延续小幅上涨趋势，服装价格涨幅有所回落。

原材料方面，受需求减弱影响，2012年以来棉花价格以回落为主，但在国家对棉花的收储政策支撑下，国内棉价跌幅远小于国际水平，出现内外棉价格倒挂的现象。

受棉花收储预案的影响，4季度棉花价格较前一季度每吨上涨了528元/吨，涨幅为2.8%。

原材料价格上涨提升了行业成本。

同期，由于年关将近、节日来临，零售企业纷纷展开打折促销等活动，促使部分服装零售价格下降，服装价格涨幅回落。

企业经营压力进一步增大。

4、从进出口方面来看，全年出口整体下滑，进口增速趋缓。

2012年以来，受国际市场持续低迷、贸易壁垒不断增加、东南亚国家纺织服装出口对中国构成挑战等外部因素，以及国内外棉花价差不断拉大、生产要素价格持续上涨削弱了我国服装出口的竞争力等内部因素影响，1～12月，我国服装出口贸易增速整体大幅下滑，服装及衣着附件累计出口额为1591.45亿美元，同比增速仅为3.9%，增速较2011年同期下滑14.4个百分点。

2012年国内服装出口至欧美市场的同比增速出现不同程度下滑，其中出口至欧盟的服装同比下降12.08%。

4季度，受国务院出台的涵盖出口退税、出口信用保险、贸易融资等稳定外贸增长的措施影响，以及西方感恩节、圣诞节等传统消费节日到来，带动外贸订单增长，服装出口市场出现反弹情况。

进口方面，受受国内经济下滑和消费者购买意愿减弱的影响，我国服装行业进口增速大幅减缓。

2012年1～12月，服装及衣着附件累计进口额达45.21亿美元，同比增长12.8%，增幅较上年同期大幅下滑46.4个百分点。

5、从投资方面来看，行业的投资增速趋缓，区域布局继续优化，服装制造企业正往中西部迁移。

2012年，受内外需求疲软以及服装企业渠道调整、库存高企的影响，我国服装行业投资增速较2011年大幅下滑，占整个制造业投资总额的比重也有所降低。

1～12月，服装、鞋、帽制造业累计投资总额为2610.91亿元，同比增长24.22%，增速较上年同期下滑18.78个百分点；占制造业投资总额比重为2.09%，较上年同期的2.21%下降0.12个百分点。

从服装五大省情况看，2012年前三季度，广东、江苏、浙江、山东、福建服装产量合计198.75亿件，占全国总产量的74.36%。

从生产总量上看，广东省依然稳居第一，达53.7亿件，同比增长0.73%，但增长明显乏力。

从服装产量增速来看，产量大省中的浙江省服装产量出现负增长，较上年同期下滑5.12%。

服装产量增长最快的省份依次为云南省、河北省、青海省，增幅分别达到了150.95%、76.94%、59.05%。

从整体上看，东部地区产量增速有所放缓，中、西部地区和东北三省，产量增长有加快趋势，显示产业正由东部地区向其他地区转移。

6、从经营方面来看，服装企业全年收入增幅仍显著下滑，亏损面逐步缩窄，但亏损企业亏损额及增速呈大幅攀升的局面。

2012年，由于外需不振、内需疲软、生产要素价格上涨带动服装价格上涨，致使服装消费量同比明显减少，导致服装企业销售收入增速显著低于2011年同期水平。

全年纺织服装、鞋、帽制造业实现累计销售收入16833.88亿元，同比增长10.59%，增速较上年同期下滑17.03个百分点，较前三季度微增0.34个百分点。

中华全国商业信息中心最新统计数据显示，2012年全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长12.3%，增速相比2011年降低8.1个百分点；服装销量同比增长2%，增速较上年同期放缓2.9个百分点，创近十年最低增速。

行业整体成本费用增长趋势放缓，盈利状况逐步企稳，呈现亏损面逐步缩窄，但亏损企业亏损额及增速呈大幅攀升的局面，东部和南部地区不少小型服装制造加工型企业关门倒闭。

（二）当前纺织服装行业运行所面临的突出问题。

1、生产成本持续增长挤压行业盈利空间。

随着我国经济的持续发展，国内劳动力燃料等生产要素价格呈现刚性持续上涨的态势，用工成本增长最为突出，2012年同比涨幅达到15%以上。

在各种生产要素成本持续上升的同时，银行利率仍维持在较高水平，国内外棉花的价格倒挂和波动、人民币升值等因素依次叠加，而且在激烈竞争的市场环境下，产品的提价空间有限，企业面临着成本上涨压力不断加大。

2、企业融资难问题突出。

纺织服装行业以中小企业居多，企业融资难的问题长期存在，企业贷款利息普遍上浮，2012年纺织服装企业财务费用同比增长19.58%，资金紧张导致企业去库存明显，企业的资金链风险成为纺织服装企业面临的首要风险。

3、国际经济复苏缓慢，需求减弱。

2011年以来，世界经济增长放缓，国际贸易增速回落，各类风险明显增多，世界经济复苏的不稳定性和不确定性上升。

我国主要的纺织服装出口市场为欧美市场，经济的放缓直接导致欧美国家对我国的进口减少。

此外，印度、越南等发展中国家人工成本、原材料价格优势，在一定程度上造成我国出口加工型中小企业的订单流失，根据调研情况，目前中国东部部分服装生产集群地区有15%加工型中小企业处于停产，半停产的状态。

4、在“订单荒”遭遇“用工荒”叠加效应下，企业生产呈现向中西部，甚至向东南亚新兴国家转移趋势。

纺织服装属于劳动密集型产业，未来仍面临订单量减少、订单波动加剧、短单小单比例持续上升的困难局面；与此同时，以长三角、珠三角地区为代表的我国东部沿海地区制造业面临的招工难、“用工荒”局面也没有得到改善。

面对“订单荒”和“用工荒”叠加的局面，部分服装劳动密集型企业中低端产能很可能不得不面对向内陆省份转移，甚至选择向海外转移，未来中国本土服装企业的竞争力将主要在中高端产品上。

耐克在越南工厂的生产能力超过中国就是一个例证。

（三）2013年纺织服装行业发展趋势预测。

从国内情况看，2013年宏观经济有望延续2012年4季度筑底企稳并有所改善的态势，随着市场信心的缓慢回升，服装内销市场势必好转。

但宏观经济趋势反应到终端需求，仍需要一个反应期。

服装企业去库存化也将维持一段时间，据专业人士市场调查，目前企业去库存在加速。

根据中国服装协会对部分服装企业2013年春夏订货会的情况了解，由于需求放缓，代理商订货意愿下降，企业订单总额普遍低于预期。

预计2013年下半年，随着经济持续回暖和消费升级的带动，服装内销市场有望真正回暖。

从国际环境看，随着各国经济刺激政策纷纷出台，全球经济回暖趋势将逐步明朗，势必拉动服装行业出口市场好转。

根据中国服装协会对部分重点产业集群和大型出口企业的调查显示，2013年中国服装企业春季出口订单向好。

预计2013年我国服装出口市场将继续企稳回升，服装出口增速将高于2012年水平。

二、广州服装市场发展情况和市场特点

（一）服装批发具有绝对行业优势，并持续提升市场层次。

广州自古以来就是国内服装产业的主要供应地，经过改革开放30年的发展，广州已经成为国内外最主要的服装加工基地，是全国纺织服装三大集聚地之一的珠江三角洲（另两个为长江三角洲、环渤海地区和东南沿海地区）的中心龙头基地，大小服装厂有近万家，从业者有百万之众。

2011年，广州服装累计产量为58507万件，比上年同期累计增长19.37%（2012年未有公开数据）。

与此同时，广州服装产业在外贸市场份额、全球市场覆盖面、外贸主体和贸易方式的升级转型、区域产业链成熟度、产业集群集中度等五个价值层面，已形成独具特色的产业竞争力，并呈现了独特的市场特点。

广州是中国现代服装批发市场发源地，随着服装产业的快速发展，广州产生了各种综合的、专业的批发市场，建成全世界最密集的批发市场群落之一，成为全国、乃至全世界最大的服装流通基地。

目前，广州已形成以白马为龙头的流花板块、以沙东有利为龙头的沙河板块、中山八路童装批发板块等知名的服装批发市场。

同时，拥有庞大完善的中大布匹等布料专业市场，无论是交易产品、出口量都是的中国的面料市场的“领头羊”。

在全国提出“十二五”期间转型升级的大背景下，广州市政府规划将广交会的旧流花展馆打造成广州国际服装展贸中心（FTC）。

FTC由广州广百集团主导开发并负责经营，FTC将颠覆国内传统专业批发市场模式，集贸易、展示、设计、营销、资讯五大功能于一体，定位高端，瞄准名品、名牌，与流花商圈现有市场形成差异和互补，引导广州旧流花商圈从单一的集散功能向设计、创新、品牌等高端元素发展，从而推动服装产业的整体升级，提升中国服装的国际地位，也助推广州实现“国际商贸中心”的目标。

同时，在电子商务领域，广州也涌现了一批销售额上规模和知名度较高的企业，如经营“梦芭莎”的广州摩拉贸易有限公司、经营“唯品会”的广州唯品会信息科技有限公司等。

（二）服装加工企业以中小企业为主，个别企业正着手通过资本市场扩充规模。

广州大小的服装厂有近万家，从业者有百万之众，主要是私营企业和三资企业，总量虽然大但缺乏像雅戈尔、杉杉、七匹狼、利郎、九牧王等在全国范围内居于前位的大型生产企业，基本上是中小企业。

但近两年广州的服装企业也已经参考浙江、福建模式，拉开进入资本市场序幕。

如2010年11月，广州服装企业长兴国际（00238.hk）成功登陆港交所，资料显示，长兴国际旗下拥有、管理着两个品牌，分别是定位于高端的“迪莱（V.E.DELURE）”男装和定位于中端休闲的铁狮丹顿（TESTANTIN）男装。

2011年12月，广州服装企业“卡奴迪路”也IPO闯关成功登陆了A股市场。

另据了解，广州多家男装企业这两年都在与券商机构和资本力量频频接触，积极谋求上市辅导并做各种上市前的准备，据比蓝国际金融证券研究所粗略测算，未来5年间，准备进军资本市场的广东服装品牌将不少于10家，此前一直较低调的广州服装板块对于资本的争夺日益加剧，因资本力量而诱发的行业变局正在加速开启。

（三）缺乏国内知名品牌效应，主要进行代加工。

作为中国服装生产基地的广州，广州的服装大而不强，多而不精，广州的服装一直都是在做量，虽有上万之众，成为全国行业的龙头，但没有自己的龙头品牌，一直停留在“服装制造基地”的阶段。

在2010年广州十大品牌服装介绍会上，上榜品牌有：

永安美景、“自由鸟”、“CONIAO高尼奥”、I.P.ZONE（互动地带）、“GULAO&SHAYU古老鲨鱼”、“天朗世家”、“十八淑女坊”等，而这些品牌在2010年的中国服装十大品牌中都无一上榜，即使是已经准备上市的企业品牌也是名不经转。

因此，广州服装企业主要靠赚取微薄的加工费维持，在人民币升值、劳动成本提升的今天，服装业的加工利润提升空间受到制约。

（四）服装行业产品种类丰富，优势产品不多，仅形成了以牛仔布为核心的专业基地。

广州服装企业的产品涵盖男装、女装、休闲装、动力装、内衣、童装，各类产品整体上都处于均衡发展态势。

但经过20多年的培育和发展，在广州增城新塘形成了十分完善的牛仔纺织服装产业链，集中了牛仔布服装的设计、纺纱、染色、织布、整理、印花、制衣、水洗、漂染、防缩等完整生产系统，其中不少工艺技术处于国内领先水平，新塘镇也已成为目前国内牛仔服装最大的生产基地，并在2002年被国家纺织工业协会授予“中国牛仔服装名镇”。

目前，广州新塘镇政府与阿里巴巴携手，推动新塘牛仔产业集群整体提升，对传统专业市场的经营模式进行调整和改革，以提升新塘牛仔品牌国际和国内的双重竞争力。

与此同时，新塘镇也是广州的主要面料产业集中地（牛仔布纺织），但是由于印染、漂染属污染行业，当地政府已经要求将印染、漂染企业集中在西州工业园，由工业园进行统一的污水处理。

（五）广州服装行业在区域分布上呈现鲜明的功能分区。

具体分为三大区域：

1、中心城区区域：

形成了以商业销售为主的服装专业批发和零售市场商圈。

批发市场形成了流花、沙河、中山八等板块。

流花板块主要有广州白马服装批发市场、流花服装批发市场、红棉步步高时装广场、天马大厦服装广场、广州市越秀区天龙服务总汇、广州服装汇展中心、莱莉阁时装批发商场、广州市越秀区新星服装批发商场。

沙河板块主要有沙东有利国际服装批发市场、沙东工业品商场、天河区沙东工业品市场、沙河第一成衣批发市场、沙东第二成衣批发市场、沙河第三成衣分场、长运商业广场小商品成衣批发市场、天宝成衣批发市场。

服装零售市场形成了天河、北京路、环市中路等商圈，集中了天河城、太古汇、正佳、广百、友谊等知名销售卖场，同时还进驻了大量的知名网络销售企业。

2、广州新塘区域：

形成产业链一体化的牛仔布服装专业生产企业集群。

集中了牛仔布服装的设计、纺纱、染色、织布、整理、印花、制衣、水洗、漂染、防缩的各类中小企业。

3、市郊周边区域：

是中小和微小服装加工生产企业积聚地。

该区域以番禺、花都为中小企业主要集聚地，以海珠、天河、白云区城中村为小微企业集聚地，形成专事各类服装代加工和自主地方品牌生产的中小加工企业集聚区域。