项目决策分析与评价复习笔记16章.docx
《项目决策分析与评价复习笔记16章.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《项目决策分析与评价复习笔记16章.docx（73页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
项目决策分析与评价复习笔记16章
项目决策分析与评价复习笔记（1-6章）
第一章概述
1.1项目决策与决策分析评价
1.1.1项目决策定义
〖项目决策〗是指投资者在调查分析、研究的基础上，按照自己的意图和目的，从技术和经济角度对投资规模、投资方向、投资结构、投资分配以及投资项目的选择、布局等方面作出分析，判断投资项目是否必要或可行的一种选择。
这里所说的项目主要指工程建设的项目。
1.1.2项目决策遵循的原则：
科学化，民主化。
1.1.3目的
项目决策与决策分析评价的目的是为决策提供科学的可靠依据。
1.1.4具体要求
（1）拟建项目是否符合国家经济和社会发展的需要。
（2）产品方案、产品质量、生产规模是否符合市场需要，在市场竞争中能否具有竞争力。
（3）生产工艺技术是否先进、适用。
（4）项目建成后，投入品的供应和有关配套条件能否满足持续生产的需要。
（5）项目建成后，财务效益、国民经济效益、社会效益、环境效益能否满足各方的需要。
（6）资金投入和各项建设条件是否满足项目实施的要求。
（7）项目各项风险是否识别并采取了措施。
（8）建设方案是否进行了多方案比较，尽可能使方案最优。
1.1.5工作程序
由粗到细分为5个阶段：
投资机会研究阶段、编制项目建议书阶段、可行性研究阶段、项目评估阶段、项目决策审批阶段。
1.2项目决策分析与评价工作的基本要求
1.2.1基本要求
（1）资料数据准确可靠；
（2）方法要科学、合理并多方法验证；
（3）分析要逻辑化、有说服力。
（①选择合适目标并掌握约束条件；②定性与定量分析相结合，以定量为主；③静态分析与动态分析相结合，以动态为主；④多方案比较与优化。
）
1.2.2主要数据资料
（1）国民经济的长期规划、行业规划和地区规划；
（2）国家颁布的关于项目评价的各项基本参数和指标；
（3）技术、经济、工程等方面的有关规范、标准、定额等指标，以及国家颁布的相关技术法规和技术标准；
（4）可靠的基础数据资料（地、自、气、水、质、社、经）、交通运输和环境保护资料；
（5）与项目本身相关的（市、材、资）各项数据资料。
1.2.3方案评价与选择的方法
（1）经验判断法
即依靠咨询工程师的经验进行综合判断。
尤其是对包括较多难以定量化的抽象因素的决策问题进行分析时，经验判断更是不可缺少。
对于决策分析与评价中遇到的新情况、新问题，必须认真分析，不能机械地套用经验去作简单判断。
经验判断法的最大缺点是容易受个人主观认识的限制。
因此，在应用经验判断法时，要发扬决策民主化的作风，充分吸收他人的正确经验。
（2）数学分析法
指包括系统分析、线性分析、统筹方法等建立在数学手段基础上的定量化分析技术。
这些定量分析方法严密准确，对决策科学化从定量分析上起重要作用。
（3）试验法
指先选择少数典型单位或部分环节作试点，然后总结经验作为最后评定的依据的一种方法。
对于一些经不起失误的重大决策问题，尤其是对于缺乏经验的新问题，不失为一种可行的方法。
但该方法较其他两种方法有失普遍性。
1.2.4目标选择条件及约束条件
进行科学决策分析必须首先选择目标，目标选择的条件：
一是要选择有价值的目标；二是分析确定实现目标的顺序；三是对选择的目标具体化，要有明确的数量和质量指标；四是确定目标的方向和涉及的幅度；五是确定实现目标的时限。
其次，要客观分析并掌握约束条件。
约束条件是指为实现确定目标所面临的限制条件或不利因素。
在投资决策中，实现投资目标，往往受多种因素的制约。
1.2.5定性与定量
〖定性分析〗是一种在占有一定资料的基础上，根据咨询工程师的经验、直觉、学识、洞察力和逻辑推理能力进行的决策分析。
〖定量分析〗是利用应用数学的方法，借助计算机技术，将各种经济因素量化，通过效益、费用的分析比较从而作出取舍的一种决策分析。
建设项目决策分析与评价的本质是对项目建设和生产过程中各种经济因素给出明确、综合的数量概念，通过效益和费用的分析、比较确定取舍。
但是一个复杂的项目，总会有一些因素不能量化，不能直接进行定量分析，只能平行罗列，分别进行对比和作定性描述。
因此，在项目决策分析与评价时，应遵循定量分析与定性分析相结合的原则，并以定量分析为主，对不能直接进行数量分析比较的，则应实事求是地进行定性分析。
1.2.6静态与动态
〖静态分析〗是指在项目决策分析与评价时，对资金的时间因素不作价值形态的量化。
缺点：
很难反映未来时期的发展变化情况，优点：
指标比较简单、直观，使用起来比较方便。
〖动态分析〗是指在项目决策分析与评价时考虑资金的时间价值，用复利计算方法计算资金的时间价值，进行价值判断。
优点：
将不同时间内资金的流入和流出换算成同一时点的价值，为不同方案和不同项目的比较提供了同等的基础，并能反映出未来时期的发展变化情况。
在项目决策分析与评价中可以根据工作阶段和深度要求的不同，采用静态分析与动态分析相结合，以动态分析为主静态分析为辅的决策分析与评价原则。
1.2.7多方案比较与优化
多个方案的比较与优化是项目决策分析与评价的关键，在多目标决策时可按以下方法进行选择：
1．综合评分法此法的特点是先为每个目标的各个实现方案，评定一定的优劣分数，然后按一定的算法规则，给各方案算出一个综合总分，最后按此综合总分的高低选择方案。
2．目标排序法此法是在决策的全部目标按重要性大小排序的基础上，先根据最重要的目标从全部备选方案中选择出一部分方案，然后按第二位的目标从备选出的这部分方案中再作选择，从中选出更小的一部分方案，这样按目标的重要性一步一步地选择下去。
3．逐步淘汰法此法是对多方案采取逐步淘汰的办法直至最后不能再淘汰为止。
4．两两对比法此法是把方案作为两两对比，在对比定出高低或优劣的基础上再做出综合评价。
1.3项目决策分析与评价的基本内容
1.3.1机会研究
1.3.1.1概念机会研究即投资机会的识别。
投资机会的识别一般可从三个方面人手：
（1）对投资环境的客观分析。
预测客观环境可能发生的变化，寻求投资机会。
需重点分析市场供需态势。
（2）对企业经营目标和战略分析。
，企业战略不同，所选择的投资机会也不同。
（3）对企业内、外部资源条件分析。
1.3.1.2目的机会研究的主要目的是对政治经济环境进行分析，寻找投资机会，鉴别投资方向，选定项目，确定初步可行性研究范围，确定辅助研究的关键方面。
1.3.1.3内容通过机会研究，选定拟建项目，并描述选定项目的背景和依据；分析、预测市场及政策；企业战略和内、外部条件的分析；投资总体结构，以及其他具体建议。
作为开展初步可行性研究工作的依据。
1.3.2初步可行性研究
1.3.2.1概念初步可行性研究是在机会研究的基础上，对项目方案的技术、经济条件进一步论证，对项目是否可行进行初步判断。
1.3.2.2目的初步可行性研究的目的是判断项目的构想是否有生命力；评价是否应当开始进行详细的可行性研究和辅助研究。
1.3.2.3内容初步可行性研究内容包括：
（1）市场分析与预测。
（2）对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、自然品质，赋存条件及其开发价值等。
（3）初步进行建设方案的策划。
（4）初步估算建设投资和投产后所需的流动资金。
（5）初步确定项目的资本金和债务资金需要数额和资金来源。
（6）初步财务分析。
（7）初步国民经济评价。
（8）对于必需进行社会评价的项目要以定性描述为主，对项目进行初步社会评价。
（9）初步分析、识别项目的风险因素及风险影响程度。
经过初步可行性研究后，分析结果，得出结论，编制项目初步可行性研究报告，或项目建议书。
1.3.3可行性研究
1.3.3.1概念可行性研究是在初步可行性研究的基础上，通过与项目有关的资料、数据的调查研究，对项目的技术、经济、工程、环境等进行最终论证和分析预测。
可行性研究必须坚持客观性、科学性、公正性、可靠性和实事求是的原则。
1.3.3.2目的就项目是否值得投资和如何进行建设提出可行性意见，为项目决策审定提供全面的依据。
1.3.3.3内容可研的内容与初可研内容基本相同。
但在研究范围上有所扩大，在研究深度上有所提高。
•具体内容是：
（1）全面、深入地进行市场分析、预测。
（2）深入研究确定资源的可利用量、自然品质、赋存条件和资源的开发利用价值。
（3）深入进行项目建设方案设计。
（4）研究项目建成投产、生产运营的组织机构及人力资源配置。
（5）研究劳动安全卫生以及消防设施方案。
（6）制定项目进度计划，确定建设工期。
（7）对项目所需投资进行详细估算。
（8）深化融资分析。
（9）深化财务分析。
（10）深化国民经济评价。
（11）深化社会评价。
（12）对环境影响进行综合评价。
（13）对项目进行不确定性分析。
（14）深化风险分析。
（15）对上述可研内容进行综合评价。
概述推荐方案，提出优缺点，概述主要对比方案，做出项目可行性研究结论，并提出对项目下一步工作和项目实施中需要解决的问题的建议。
•深度要求为：
（1）应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要满足决策单位或业主的要求。
（2）选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。
引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求。
（3）重大的技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。
（4）确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依据的要求。
（5）投资估算的深度应能满足投资控制准确度的要求。
（6）构造的融资方案应能满足银行等金融机构信贷决策的需要。
（7）某些方案的重大分歧及未被采纳的理由应在可行性研究中反映，以供决策单位或业主权衡利弊进行决策。
（8）应附有评估、决策审批所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。
单选题：
1、（）是项目决策遵循的原则。
A、定性与定量相结合，以定量为主B、静态分析与动态分析相结合，以动态分析为主静态分析为辅
C、多方案比较与优化D、科学化、民主化
2、项目决策分析与评价中的项目建议书阶段的论证重点是（）。
A、市场预测及技术分析B、项目的必要性和可行性
C、项目的经济效益D、宏观经济条件
3、项目决策分析与评价的目的是（）。
A.项目优化B.市场预测
C.为项目决策提供科学、可靠的依据D.项目决策
4、项目决策分析与评价的目的是为（）提供科学的可靠依据。
A.战略决策B.管理决策
C.营销决策D.项目决策
5、初步可行性研究的目的是（）。
A、分析政治经济环境，识别投资方向，寻找投资机会
B、提出项目是否值得投资以及何时建设的可行性意见，为项目决策定审提供全面依据
C、对项目有无生命力进行判别
D、对项目的重要性和必要性作出论证
6、决策分析与评价的基础和必要条件是（）。
A、资料数据准确可靠
B、方法要科学、合理并多方法验证
C、分析要逻辑化、有说服力
D、信息
7、项目决策分析与评价中的项目建议书阶段是对项目的（）作出分析。
A.必要性B.可行性C.可靠性D.可能性
8、项目决策应遵循科学化的原则，即在项目决策前，（），对拟建项目的可行性和发展前景进行认真的决策分析与评价。
A.按照科学的程序
B.采用科学的方法
C.在调查研究的基础上
D.A+B+C
9、在完成（）工作内容后需编制项目建议书。
A.机会研究B.初步可行性研究C.可行性研究D.项目决策审批
10、在占有一定资料的基础上，根据咨询工程师的经验、直觉、学识、洞察力和逻辑推理能力进行的决策分析是（）。
A、定性分析
B、定量分析
C、静态分析
D、动态分析
11、将不同时间内资金的流入和流出换算成同一时点的价值，为不同方案和不同项目的比较提供了同等的基础，并能反映出未来时期的发展变化情况的分析方法是（）。
A、定性分析
B、定量分析
C、静态分析
D、动态分析
12、多个方案的比较与优化是项目决策分析与评价的关键，尤其是在多目标决策时，往往形成各个方案各有千秋的局面，这时可按（）方法进行选择
A、综合评分法
B、试验法
C、数学分析法
D、经验判断法
13、项目决策分析与评价的关键是（）。
A、选择合适目标并掌握约束条件
B、定性与定量相结合，以定量为主
C、静态分析与动态分析相结合
D、多个方案的比较与优化
14、可行性研究内容与初步可行性研究相比主要区别在于（）。
A．增加市场分析
B．研究深度提高
C．增加社会评价
D．投资估算值提高
多选题：
1、（）是项目决策分析与评价的基本要求。
A．项目效益必须满足要求
B．方法科学合理并多方法验证
C．分析逻辑化、有说服力
D．资料数据准确可靠
E.目标明确
2、项目决策分析与评价的主要内容有（）。
A.投资机会研究B.企业战略分析C.初步可行性研究
D.可行性研究E.项目经验判断
3、项目建议书的编制依据有（）。
A.国民经济和社会发展长期规划B.行业规划和地区规划
C.企业战略和长期计划D.市场预测及技术分析E.国家产业政策
4、项目决策分析与评价中，方案评价与选择中的方法主要有（）。
A.定性分析法B.经验判断法C.数学分析法D.试验法E.定量分析法
第二章市场分析与项目（企业）投资战略
2.1市场调查与预测
2.1.1市场分析的目的和作用
【市场分析】是在市场调查的基础上，对项目的产出品的市场容量、价格、竞争力、营销策略以及市场风险进行分析、预测和研究。
一是为确定项目建设规模和产品方案提供依据，二是为项目建成后的市场开拓奠定基础。
2.1.2市场调查
【市场调查】主要指对产出品市场现状和一段历史时期内的情况进行的调查，也可包括主要投入品。
2.1.2.1市场调查的内容
主要包括：
1、市场容量包括供应状况（国际、国内、进口），需求状况（国际、国内、出口）。
2、市场价格包括国际、国内、进口、出口及其变化规律，价格形成机制（政府调控或市场形成）。
3、市场竞争力包括产品在国内、国际市场的竞争程度，竞争对手的生产、营销、市场份额及竞争力。
以上各个部分调查结果都应附有相应的表格。
2.1.2.2市场调查的方法
依调查资料来源及资料收集方法，可将市场调查方法分为文案调查（又称第二手资料调查）及实地调查（又称第一手资料调查）两大类。
【文案调查】是由市场调查执行人员，收集企业内部既有档案资料及企业外部各种相关文件、档案、研究报告或公开资料，加以整理、衔接、调整及融会，以归纳或演绎等方法予以分析，进而提出相关市场调查报告的活动过程。
【实地调查】是在周详严密的架构之中，由调查人员直接向被访问者收集第一手资料的相互来往过程。
具体包括观察法、实验法和问卷法，其中尤以问卷法应用最广。
2.1.2.3问卷调查法
问卷调查法的步骤：
①确定需要收集的数据；②决定问卷调查方式；③决定问题内容；④决定问题形式；⑤决定问题用语；⑥决定问题先后顺序；⑦决定检验可靠性问题；⑧决定问卷版面布置；⑨试调查；⑩修改及定稿。
2.1.2.4抽样调查
【抽样调查】是从所要研究的某特定现象的总体中，依随机原理抽取一部分作为样本，根据对样本的研究结果，在抽样置信水平上，推断总体特性的调查方法。
抽样调查是实地调查中最重要最科学的调查方法之一，主要优点是科学、节约。
抽样调查的步骤：
①）识别总体；②选择抽样方法；③决定样本数。
抽样方法的分类：
一般可分为随机抽样和非随机抽样两大类。
┌简单随机抽样
│双重抽样
│逐次抽样
┌随机抽样──┤分段抽样─┬单一阶段抽样
││分层抽样└多阶段抽样
││群集抽样
抽样───┤│系统抽样
│└复合抽样
│┌便利抽样
└非随机抽样─┤配额抽样
│判断抽样
└雪球抽样
2.1.2.5统计分析及解释
当实地调查完成之后，搜集的所有访问表格必须加以编辑、组织及分类与制表，方能使调查资料变成可供分析、预测的信息。
其过程如下：
（1）资料编辑。
从资料中剔除不可靠、不准确及与调查目的无关的资料。
（2）汇总及分类。
先按大类汇总调查资料，再根据调查目的将大类资料详细分类。
（3）制表。
统计汇总分类后的各项资料，以统计数字形式将汇总结果表示出来。
（4）解释统计资料。
做出市场调查报告。
2.1.3市场预测
【市场预测】是在市场调查所得数据的基础上，采用适当方法预测一定期限的产品供需状况，一般应预测5—10年。
预测过程：
预测过程可视为一个输入、处理、输出的动态反馈系统。
通常，可将全过程分7个主要步骤和一个反馈过程。
2.1.3.1常用预测方法
1、定量预测法
定量预测是指根据历史数据和资料，应用数理统计等方法预测未来，或利用事物发展的因果关系等预测未来的方法。
常用的典型方法有移动平均法、指数平滑法、趋势外推法、回归模型、消费系数法、弹性系数法等。
2、定性预测法
定性预测是指利用直观材料，依靠个人和群体的经验及分析判断能力，对事物未来发展进行的预测，也称直观预测。
常用的典型方法是专家会议法、特尔菲法、类推预测法等。
3、组合预测法
组合预测是指采用两种以上不同预测方法的预测。
它既可是几种定量方法的组合，也可是几种定性的方法的组合，但实践中更多的则是利用定性方法与定量方法的组合。
2.1.3.2供需预测
1．供需预测应考虑的因素
（1）国民经济与社会发展对项目产品供需的影响。
（2）相关产业产品和上下游产品的情况及其变化，以及对项目产品供需的影响。
（3）产品结构变化，产品升级换代情况。
（4）项目产品在生命周期所处阶段（投入期、成长期、成熟期、衰退期）对供需的影响。
（5）不同地区和不同消费群体的消费水平、消费习惯、消费方式及其变化，以及对项目产品供需的影响。
（6）涉及进出口的项目产品应考虑国际政治经济条件及贸易政策变化对供需的影响。
2．供需预测的内容
国内市场预测：
主要是预测需求潜量和销售潜量，需求潜量是指未来市场上有支付能力的需求总量。
销售潜量是指拟建项目的产品在未来市场上的销售量。
销售潜量，一般可通过估计市场占有率来测算，即：
销售潜量=需求潜量X市场占有率。
国际市场预测：
因难度较大，一般多进行产品出口和进口替代分析。
产品出口和进口替代涉及国外较高水平的竞争对手，可以综合反映项目的生命力。
具体步骤是通过①供应预测、②需求预测以及③供需平衡分析，来预测未来的市场容量、分析项目产品可能占有的市场份额。
2.1.3.3价格预测
1、价格预测应考虑的因素
（1）国内外市场供需变动情况。
（2）价格变动情况及其态势。
（3）地域因素对价格的影响。
（4）项目产品升级换代的速度，新技术、新材料产品和新的替代品出现的影响。
（5）国内外税费、利率、汇率的变化、非贸易壁垒对价格的影响。
（6）人们的消费水平和消费习惯改变的影响。
（7）其他引起生产成本变化及经济政策变化的因素对价格的影响。
2．价格预测的要求
（1）应特别强调稳妥原则，避免因人为高估产出品价格或低估投入品价格而导致评价结果失真。
（2）在市场经济条件下，市场定价产品价格一般以均衡价格为基础，供求关系是价格形成的主要影响因素。
另外上述价格预测需考虑的因素又会对供求关系产生影响，进而对价格产生影响，应充分予以考虑
（3）对于可外贸货物，应注意结合国际市场价格进行预测。
即便项目产品不打算出口，但出于与进口产品竞争的考虑，也要以国际价格为基础或为参照系。
（4）首先预测的是市场价格，特别是目标市场价格，进而换算为出厂价格，即产品出厂价格=目标市场价格-运杂费。
出厂价格可以直接为财务分析所用。
出口产品应先按国际目标市场价格扣减海外运杂费并考虑其他因素影响后，确定离岸价，然后换算为出厂价格。
如果打算对项目产品采用出口离岸价计算销售收入，则应同时将由工厂到口岸的运杂费计入成本。
（5）价格预测的可靠程度既与采用的方法有关，也与历史数据的采集有关。
为了提高可靠性，应尽可能提高收集数据的可信度。
3．价格预测方法
（1）回归分析法。
价格预测要达到一定准确度，往往需要在一系列历史数据的基础上，充分考虑影响价格的相关因素，采用因果分析方法，建立实用的数学模型进行回归分析。
采用这种方法，需要占有充分的历史数据和价格影响因素资料，再加上预测人员良好的分析能力，才能得到比较理想的效果。
（2）比价法。
价格预测中可以采用比价法，其原理是在市场经济条件下，根据利益均衡原则，利用产成品价格与原材料价格、半成品价格之间，以及不同产品之间往往存在的一定比价关系进行预测。
采用这种方法，需要大量数据资料的积累，还需注意剔除非正常因素的影响。
（3）城市基础设施和服务的价格不完全取决于市场，也有的直接由政府定价，应根据政府的价格政策，消费者的支付意愿和承受能力进行预测。
2.1.3.4主要投入品的供应分析
制造业项目的主要投入品往往是大宗原材料，其供应来源及其可靠性、运输条件以及价格的合理性不但直接左右着项目的成本，而且极大地影响着项目的效益，因此必须对大宗原材料的供应进行分析。
对大宗原材料的供应分析也要从现状和历史数据调查开始，对项目计算期内的供需情况和价格进行预测，其分析内容、要求和预测方法可以比照2.1.3.2和2.1.3.3节。
2.2竞争力分析
项目竞争力分析是对拟建项目在国内、外市场竞争中获胜的可能性和获胜能力进行分析。
不仅要研究项目自身，还需研究竞争对手。
它是确定营销策略的基础。
2.2.1竞争力优势、劣势分析
2.2.1.1竞争力优势、劣势分析的内容
（1）自然资源占有
（2）工艺技术及装备
（3）规模效益
（4）产品质量性能
（5）价格
（6）商标、品牌、商誉
（7）开发新产品能力
（8）项目区位
（9）人力资源
2.2.1.2竞争力对比分析
将项目自身条件与竞争对手条件的优势、劣势对比并排序。
并编制竞争力对比分析表。
2.3营销策略研究
2.3.1产品生命周期分析
【产品生命周期】是指某一工业品从投放市场开始，直到被淘汰，退出市场为止的全过程所经历的全部时间。
产品生命周期分析是营销策略研究的前提。
产品生命周期对于拟建项目，研究其产品或所处行业的生命周期，对于拟建项目的决策以及后继的市场营销策略、市场风险分析等都具有十分重要的意义。
根据产品所表现的特征，产品生命周期可划分成下列四个阶段：
①孕育阶段（也称导入期）、②发展阶段（也称成长期）、③成熟阶段（也称成熟期）和④衰退阶段（也称衰退期）。
2.3.2营销策略分析
2.3.2.1营销策略分析的内容
销策略分析包括：
销售方式、销售渠道、销售网点、价格定位、结算方式、宣传手段、售后服务等。
2.3.2.2营销策略的制定
营销策略的制定要以顾客需求为出发点和回归点。
必须对消费者行为进行细
升级会员 