期货从业资格考试考前必做仿真模拟试题5.docx
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期货从业资格考试考前必做仿真模拟试题5
2015年期货从业资格考试考前必做仿真模拟试题（4）
一、选择
1．1865年，（）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10％的保证金，作为履约保证。
A．泛欧交易所
B．上海期货交易所
C．东京期货交易所
D．芝加哥期货交易所
2．1982年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使（）也成为期货交易的对象。
A．利率
B．外汇
C．股票价格
D．股票价格指数
3．下列说法中，正确的是（）。
A．现货交易的目的一般不是为了获得实物商品
B．并不是所有商品都能够成为期货交易的品种
C．期货交易不受时空限制，交易灵活方便
D．期货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的
4．下列商品中，不属于大连商品交易所上市品种的有（）。
A．大豆
B．豆油
C．豆粕
D．燃料油
5．中国期货业协会的成立，标志着我国（）级监管体系的形成。
A．一
B．二
C．三
D．四
6．套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额（）。
A．大致相等
B．完全相等
C．始终相等
D．始终不等
7．期货市场的风险承担者是（）。
A．期货交易所
B．其他套期保值者
C．期货投机者
D．期货结算部门
8．（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。
A．现货市场
B．批发市场
C．期货市场
D．零售市场
9．以下说法不正确的是（）。
A．通过期货交易形成的价格具有周期性．
B．系统风险对投资者来说是不可避免的
C．套期保值的目的是为了规避价格风险
D．因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能
10．我国期货交易所会员可由（）组成。
A．自然人和法人
B．法人
C．境内登记注册的法人
D．境内登记注册的机构
11．下列交易所中，实行公司制的是（）。
A．郑州商品交易所
B．大连商品交易所
C．上海期货交易所
D．中国金融期货交易所
12．申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是（）。
A．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格
B．主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录
C．有健全的风险管理和内部控制制度
D．注册资本最低限额为人民币3000万元
13．根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和（）。
A．做市商
B．套期保值者
C．会员
D．客户
14．关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。
A．减少了价格波动
B．降低了交易成本
C．简化了交易过程
D．提高了市场流动性
15．第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是（）。
A．纽约期货交易所
B．大连商品交易所
C．芝加哥商业交易所
D．芝加哥期货交易所
16．大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元／吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。
A．2
B．10
C．20
D．200
17．天然橡胶期货交易主要集中在（）。
A．亚洲
B．中东
C．拉美
D．欧洲
18．大连商品交易所的“黄大豆1号期货合约”是于（）挂牌交易的。
A．2001年3月15日
B．2001年5月15日
C．2002年3月15日
D．2002年5月15日
19．当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平。
A．维持保证金
B．初始保证金
C．最低保证金
D．追加保证金
20．期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。
A．签署合同→风险揭示→缴纳保证金
B．风险揭示→签署合同→缴纳保证金
C．缴纳保证金→风险揭示→签署合同
D．缴纳保证金→签署合同→风险揭示
21．上海铜期货市场某一合约的卖出价格为16500元／吨，买人价格为16510元／吨，前一成交价为16490元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。
A．16505
B．16490
C．16500
D．16510
22．如某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。
A．上一交易日开盘价
B．上一交易日结算价
C．上一交易日收盘价
D．本月平均价
23．在我国的交易所中，（）的期货品种采用的不是实物交割方式。
A．大连商品交易所
B．郑州商品交易所
C．上海期货交易所
D．中国金融期货交易所
24．期货市场上套期保值的效果主要是由（）决定的。
A．现货价格的变动程度
B．期货价格的变动程度
C．基差的变动程度
D．交易保证金水平
25．某出口商担心美元贬值而采取套期保值，可以（）。
A．买美元期货买权
B．卖欧洲美元期货
C．卖美元期货
D．卖美元期货卖权，卖日元期货买权
26．在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差（）。
A．“走强”
B．“走弱”
C．“平稳”
D．“缩减”
27．在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是（）。
A．得到部分的保护
B．盈亏相抵
C．没有任何的效果
D．得到全部的保护
28．在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。
A．通过期货市场寻求利润最大化
B．通过期货市场获取更多的投资机会
C．通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险
D．通过期货市场寻求价格保障，转移现货交易的价格风险
29．建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。
A．等于
B．低于
C．大于
D．接近于
30．上海期货交易所阴极铜期货合约的手续费为（）。
A．不超过4元／手
B．不高于成交金额的万分之一
C．不超过5元／手
D．不高于成交金额的万分之二
31．某投机者以7800美元／吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元／吨。
为了防止价格下跌，他应于（）美元／吨的价位下达止损指令。
A．7780
B．7800
C．7870
D．7950
32．在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的（）。
A．相互价格关系
B．绝对价格关系
C．交易品种的差别
D．交割地的差别
33．在使用限价指令进行套利时，交易者应指明（）。
A．买人期货合约的绝对价格
B．卖出期货合约的绝对价格
C．买卖期货合约的绝对价格
D．买卖期货合约之间的价差
34．2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。
那么该投机者应该采取（）措施。
A．买人5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约
B．买入5月份大豆合约，同时买人7月份大豆合约
C．卖出5月份大豆合约，同时买人7月份大豆合约
D．卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约
35．在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。
A．损失巨大而获利的潜力有限
B．没有损失
C．只有获利
D．损失有限而获利的潜力巨大
36．在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。
A．增加
B．减少
C．不变
D．不一定
37．当买卖双方均为新交易者，交易对双方来说均为开新仓时，持仓量<）。
A．上升
B．下降
C．不变
D．先升后降
38．下列形态中，属于反转形态的是（）。
A．三重顶
B．三角形
C．矩形
D．旗形
39．以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有（）。
A．K线从下方3次穿越D线
B．D线从下方穿越2次K线
C．负值的DIF向下穿越负值的DEA
D．正值的DIF向下穿越正值的DEA
40．当RSI取值为90时，市场处于（）行情。
A．极强
B．相对较强
C．弱
D．极弱
41．金融期货最早产生于（）年。
A．1968
B．1970
C．1972
D．1982
42．某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1．21美元，这种外汇标价方法是（）。
A．美元标价法
B．浮动标价法
C．直接标价法
D．间接标价法
43．一般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能（）。
A．出售美国中长期国债期货合约
B．在小麦期货中做多头
C．买人标准普尔指数期货和约
D．在美国中长期国债中做多头
44．股票指数期货合约以（）交割。
A．股票
B．股票指数
C．现金
D．实物
45．当香港恒生指数从16000点跌到15980点时恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。
A．10
B．1000
C．799500
D．800000
46．17世纪前后，期权交易首先在（）出现。
A．法国
B．挪威
C．德国
D．荷兰
47．看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。
A．相关期货的空头
B．相关期货的多头
C．相关期权的空头
D．相关期权的多头
48．2月20日，某投机者以200点的权利金（每点10美元）买入1张12月份到期，执行价格为9450点的道?
琼斯指数美式看跌期权。
如果到到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是（）美元。
A．200
B．400
C．2000
D．4000
49．某投资者手中持有的期权现在是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。
A．如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格高于协定价格
B．如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格
C．如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格等于协定价格
D．如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格
50．业内公认的第一只期货投资基金的创始人是（）。
A．理查德?
道前（RichardDonchian）
B．唐（Dunn）
C．哈哥特（Hargitt）
D．索罗斯
51．期货投资基金的费用支出中，支付给CPO的费用是（）。
A．手续费
B．营销费用
C．管理费
D．承销费用
52．在期货投资基金的投资风险管理中，下列不属于一般投资限制的是（）。
A．投资范围的限制
B．投资规模的限制
C．投资期限的限制
D．投资方法的限制
53．（）可以规避期货投资基金的系统性风险。
A．投资组合分散化
B．指数期货交易
C．多CTA策略
D．现货交易
54．以（）为代表的期货投资基金的监管模式，是通过一些间接的法规来制约基金业的活动，并没有全国性管理机构，主要依靠证券交易所、基金业协会等进行自我监管。
A．英国
B．新加坡
C．美国
D．日本
55．期货市场高风险的主要原因是（）。
A．价格波动
B．非理性投机
C．杠杆效应
D．对冲机制
56．通过期货市场相关主体采取措施，可以控制或可以管理的风险被称为（）。
A．可控风险
B．不可控风险
C．代理风险
D．交易风险
57．如果数量很大的追加需求对价格没有大的影响，那么市场就是（）。
A．有广度的
B．窄的
C．缺乏深度的
D．有深度的
58．不属于期货市场异常情况的是（）。
A．因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行
B．期现价格趋向一致
C．连续单方向涨跌停板
D．部分或大面积会员出现结算危机等
59．期货市场监管的原则中，（）指的是信息充分性、较低的市场进入与退出成本、大量较小的投资者等。
A．充分竞争
B．规范性
C．安全性
D．稳定性
60．（）年底全国人大常委会通过了《刑法修正案》，将惩治有关期货犯罪的条款正式列入《刑法》。
A．1993
B．1999
C．2003
D．2007
二、多项选择题（本题共60个小题，每题0．5分，共30分。
在每题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填人括号内）
61．远期合约是双方在将来的一定时间，按照合约规定的价格交割货物，支付款项的合约。
同远期合同相比，期货合约（）。
A．在交易所交易的标准化合约
B．只能用实物交割来进行清算
C．合约缺乏流动性
D．违约风险降低
62．期货市场与证券市场的区别是（）。
A．基本经济职能不同
B．交易目的不同
C．市场结构不同
D．保证金规定不同
63．商品期货合约的履约方式有（）。
A．现金交割
B．实物交割
C．私下转让
D．对冲平仓
64．与电子交易方式相比，公开喊价具有的优势是（）。
A．能够增强人与人之间的信任关系
B．突破时空的限制
C．如果市场出现动荡，可凭借交易者之间的友好关系，提供更稳定的市场基础
D．活跃市场气氛
65．期货交易所联网发展的主要表现有（）。
A．在外国设立分支机构
B．上市以外国金融工具为对象的期货合约
C．为延长交易时间开设晚场交易
D．吸纳外国会员
66．套期保值有助于规避价格风险，是因为（）。
A．现货市场和期货市场的价格变动趋势相同
B．现货市场和期货市场的价格变动趋势相反
C．期货市场和现货市场走势的“趋同性”
D．当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致，二者的基差接近于零
67．远期交易由于缺乏期货市场的对冲机制和保证金制度，所以其只能起到（）作用。
A．稳定产销关系
B．发现价格
C．转移风险
D．固定未来商品价格
68．期货交易的参与者众多，除会员外，还有其所代表的（）。
A．商品生产者
B．商品销售者
C．进出口商
D．市场投机者
69．期货交易运行机制具有的特点包括（）。
A．公开
B．公正
C．高效
D．竞争
70．期货市场在宏观经济中的作用有（）。
A．为政府制定宏观经济政策提供参考依据
B．锁定生产成本，实现预期利润
C．有助于市场经济体系的建立与完善
D．促进本国经济的国际化71．期货交易所的特性主要包括（）。
A．高度系统性
B．高度严密性
C．高度组织化
D．高度规范化
72．作为公司制交易所的最高权力机构，股东大会就公司的重大事项如（）等做出决议。
A．修改公司章程
B．决定公司的经营方针和投资计划
C．拟定公司基本管理制度
D．增加或减少注册资本
73．期货公司在期货市场中的作用主要体现在（）。
A．节约交易成本，提高交易效率
B．为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险
C．提高投资者交易的决策效率和决策的准确性
D．规避价格风险
74．申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，须具备的条件包括（）。
A．注册资本最低限额为人民币3000万元
B．有符合法律、行政法规规定的公司章程
C．有合格的经营场所和业务设施
D．中国期货业协会规定的其他条件
75．一般的交割仓库的日常业务需经历的阶段有（）。
A．商品接运
B．商品入库
C．商品保管
D．商品出库
76．某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（）等特点决定。
A．生产
B．使用
C．消费
D．储藏
77．依据对温度要求不同，小麦可分为（）。
A．硬麦
B．软麦
C．白麦
D．红麦
78．下列商品期货合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4％的是（）。
A．玉米
B．棉花
C．豆粕
D．硬冬白小麦
79．以下期货合约中，交割月份相同的是（）。
A．大连商品交易所大豆期货合约
B．郑州商品交易所小麦期货合约
C．上海期货交易所阴极铜标准合约
D．上海期货交易所天然橡胶期货合约
80．目前，国际上最大的棉花期货交易中心是（）。
A．大连期货交易所
B．伦敦期货交易所
C．郑州商品交易所
D．纽约期货交易所
81．下列各项中，属于期货交易所为保障期货市场平稳运行，而制定的交易制度的是（）。
A．保证金制度
B．当日无负债结算制度
C．涨跌停板制度
D．持仓限额制度
82．下列叙述错误的是（）。
A．维持保证金是买或卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金
B．保证金存款只能用现金支付
C．维持保证金是最低保证金价值，低于这个水平期货合约的持有者将会收到要求追加保证金的通知
D．所有的期货合约都要求同样多的保证金
83．标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仓单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。
A．交割
B．交易
C．转让
D．注销
84．下列哪些企业更可能在期货市场上采取买期保值?
（）
A．铝型材厂
B．用铜企业
C．农场
D．榨油厂
85．交易者在期货市场上的（）即为盈利或亏损。
A．合约建仓价格与合约平仓价格之间的差额
B．合约建仓价格与建仓当日的收盘价格之间的差额
C．合约建仓价格与实物交割时交割结算价之间的差额
D．合约建仓价格与实物交割时的收盘价之间的差额
86．对基差的描述正确的是（）。
A．在正向市场上，收获季节时基差扩大
B．在正向市场上，收获季节时基差缩小
C．在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小
D．在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大
87．期货投机是如何减缓价格波动的?
（）
A．当期货市场价格低于均衡价格，投机者低价买进合约，使期货价格上涨，供求趋于平衡
B．当期货市场价格低于均衡价格，投机者高价卖出合约，使期货价格上涨，供求趋于平衡
C．当期货市场价格高于均衡价格，投机者高价卖出合约，使期货价格上涨，供求趋于平衡
D．当期货市场价格高于均衡价格，投机者低价买进合约，使期货价格上涨，供求趋于平衡
88．成功的交易预测和结果受到（）等因素的影响。
A．知识水平
B．客观现实
C．分析方法
D．制定的交易计划
89．期货的保证金制度能够利用杠杆作用，以小博大。
将风险与利润同时放大，期货投机的原则有（）。
A．充分了解期货合约
B．确定最高获利目标
C．确定最大亏损限度
D．确定投入的风险资本
90．关于追加投资额的说法中正确的是（）。
A．持仓头寸获利后立即平仓，不再追加投资
B．持仓头寸获利后追加的投资额应等于上次的投资额
C．持仓头寸获利后追加的投资额应大于上次的投资额
D．持仓头寸获利后追加的投资额应小于上次的投资额
91．期货交易过程中，灵活运用止损指令可以起到（）的作用。
A．避免损失
B．限制损失
C．减少利润
D．滚动利润
92．在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的（）远期月份合约，交易者可以通过买人近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。
A．上升幅度大于
B．下降幅度小于
C．上升幅度小于
D．下降幅度大于
93．在（）情况下，熊市套利可以获利。
A．远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为20元
B．远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为20元
C．远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为5元
D．远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为5元
94．水平套利又称（）。
A．价格套利
B．日历套利
C．货币套利
D．时间套利
95．以下构成跨期套利的是（）。
A．买人LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货
B．买人上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货
C．买人上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货
D．卖出大连商品交易所5月豆油期货，同时买人大连商品交易所6月铜期货
96．移动平均线一般包括（）几类。
A．长期
B．中期
C．短期
D．即期
97．价格形态中出现最多的两种形态是（）。
A．头肩顶
B．双重顶
C．双重底
D．头肩底
98．下面哪几种情况表明市场坚挺?
（）
A．交易量和持仓量随价格上升而增加
B．交易量和持仓量下降而价格上升
C．交易量和持仓量增加而价格下跌
D．交易量和持仓量随价格下降而减少
99．在持续整理形态中出现频率最高的形态有（）。
A．上升三角形
B．下降三角形
C．旗形
D．楔形
100．根据葛氏法则，下列哪种信号为买入信号?
（）
A．平均线从下降开始走平，价格从下上穿平均线
B．平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线
C．价格连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升
D．价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线
101．关于江恩圆形图，说法正确的有（）。
A．江恩认为最重要的天数是90天、180天、270天和360天
B．江恩把圆周按照1／2、1／3、1／4和1／5进行分割
C．江恩把一天分割成三等分、四等分和八等分
D．江恩把每小时的最小变动周期定为5分钟
102．在分析外汇期货价格的决定时，不仅要对每个国家进行单独研究，而且应该对它们做比较研究，衡量一国经济状况好坏的因素，主要有（）。
A．一国国内生产总值的实际增长率（指扣除了通货膨胀影响的增长率）
B．货币供应增长率和利息率水平
C．通货膨胀率
D．一国的物价水平影响着该国的进出口
103．欧洲美元，是指一切存放于（）的美元存款。
A．欧洲银行
B．美国境外的非美国银行
C．美国银行设在境外的的分支机构
D．欧洲银行的美国银行分支机构
104．下列属于中长期利率期货品种的是（）。
A．T-notes
B．T-bills
C．T-bonds
D．Euro-BOBL
105．下列期货合约中，采用实物交割的有（）。
A．CME3个月国债期货
B．CME3个月欧洲美元期货
C．CBOT10年期国债期货
D．CBOT30年期国债期货
106．股指期货交易的实质是将对股票市场价格指数的预期风险转移到期货市场的过程，其主要功能是（）。
A．价格发现
B．资金融通
C．套期保值
D．投机
107．金融期权合约按购买者的权利可分为（）。
A．买人期权
B．卖出期权
C．欧式期权
D．美式期权
108．下列对期权交易描述正确的是（）。
A．合约双方都被赋予相应权利
B．交易双方承担风险都是无限的
C．进行套期保值将不利风险转出
D．合约不一定标准化
109．当预测期货价格将下跌，下列期权交易中正确的是（）。
A．买入看涨期权
B．卖出看涨期权
C．买入看跌期权
D．卖出看跌期权
110．影响期权价格的因素包括（）。
A．标的资产价格的波动性
B．标的资产支付的红利
C．标的资产未来价值
D．期权的执行价格
111．如果期权买方买人了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则（）。
A．买方会执行该看涨期权
B．买方会获得盈利
C．因为执行期权而必须卖给买方带来损失
D．当买方执行期权时，卖方必须无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所规定的标的物
112．金融体系的支柱产业包括（）。
A．基金业
B．银行业
C．证券业
D．保险业
113．按照功能来划分，期货投资基金行业中的参与者包括（）。
A．商品基金经理
B．交易经理
C．商品交易顾问
D．期货佣金商
114．基金管理人的主要职责是（）。
A．设计、制定基金的信托条款，明确投资者与基金间的权利和
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