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章信用

第三章信用

3.1信用的产生与发展

3.2信用的基本形式

3.1信用的产生与发展

一、信用的含义

信用（credit）是指以偿还本息为条件暂时让渡商品或货币的借贷行为.

信用当事人:

一是贷方或债权人；二是借方或债务人。

信用三要素：

债权人债务人、时间间隔、信用工具

债权人将商品或货币借出，称为授信；

债务人接受债权人的商品或货币，称为受信。

思考：

是不是借贷关系就是信用呢？

信用的特征：

1.借贷行为

以偿还为条件

2.特殊的价值运动

商品或货币的让渡在时间和空间上不统一，是价值单方面的转移。

3.债权债务关系

交换的对象是商品或货币的使用权

寻思：

是否可以说现代经济就是信用经济？

二、信用的产生和发展

信用产生的客观基础：

商品经济的发展

信用可解决两大现实经济问题，解决社会资源的不合理配置

商品交易困难→通过赊销赊买，实现商品的价值←货币分布不均衡

总结：

第一，商品经济的发展是信用产生的基础

商品的让渡和其价值的实现在时间上分离了，买卖双方除了商品交换关系以外又形成了债权债务关系，因此产生信用。

第二，货币发挥支付手段职能是信用产生的前提。

正是因为货币具有支付手段职能才能使双方的债权债务关系得到清偿，保证了信用的产生。

高利贷信用→资本主义信用→社会主义信用

三、高利贷信用

（一）高利贷信用的概念：

高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。

即利率过高的信用关系。

我国《民法通则》规定，利息高于银行同期贷款利息4倍就属于高利贷。

民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。

若高利贷的利率超过银行同类贷款利率四倍，法律不予保护。

（二）高利贷信用的特点：

1.利率高，剥削重。

2.具有非生产性。

生产性的借款要考虑借款的收益与成本之间的差，前者大于后者才有借款经营必要。

对生产具有破坏性，导致社会生产力的衰退。

（三）高利贷信用的两重性

在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然经济解体和商品货币关系发展因素之一。

高利贷信用破坏和阻碍生产力的发展。

四、现代信用

现代信用包括资本主义信用和社会主义信用

现代信用的基本载体是借贷资本，属于生息资本。

（一）借贷资本特点

1.借贷资本是一种“资本商品”。

借贷资本的贷方把资金使用权的当作商品出售

利息是这种商品的价格。

2.借贷资本是一种所有权资本。

借贷资本体现资本所有权与使用权的分离。

出让的不是资金的所有权而是使用权。

3.具有特殊的运动形式：

G-G′

（二）借贷资本的资金来源：

逐年提取的准备用于固定资产更新的折旧费。

出售商品所得的销售收入。

以货币形式所积累的剩余价值。

食利阶层的货币资本和居民货币收入的储蓄。

（三）借贷资本的资金运用

企业需要更新固定资产但折旧费不够。

企业集中购进商品资本需要临时补充资本。

货币数量不足以满足投资需要时，也需要临时补充。

五、信用风险与危机

1.信用风险creditrisk：

授信者（债权人）在信用活动中其本金与收益遭受损失的可能性程度。

信用风险的大小与信用种类和条件密切相关。

2.信用危机creditcrisis：

因信用过度扩张，引发通货膨胀和经济动荡，进而影响信用体系的信誉，导致各环节发生崩溃的现象。

银行自身过度增加信用和信用管理不善，个别银行发生支付困难而导致整个金融体系发生危机的情况。

经济衰退或萧条时，大量商品积压，大批企业因资金周转不灵而难以偿还债务，导致信用崩溃。

3.信用风险的类型

①违约风险

债务人由于种种原因不能按期还本付息，不履行债务契约的风险。

借款人的经营风险越大，信用风险越大。

风险与收益正相关。

②市场风险

利率波动造成证券价格下跌的风险。

市场利率提高引起债券价格下跌。

期限越长或对利率波动越敏感，市场风险越大。

③收入风险

债权人的实际收入低于预期收入的风险。

④购买力风险

未预期到的高通货膨胀所带来的风险。

若实际通胀率高于预期，本息收回时所具有的购买力会降低。

4.信用危机表现

●银行信用危机

①存款人从银行大量提取存款。

②银行资金呆滞。

③大批借款人破产导致强制性清理部分银行信用。

④借贷资金极其缺乏和利率急剧提高。

⑤大批银行相继倒闭。

●证券市场危机

①有价证券行市急剧跌落。

②有价证券发行量锐减。

●货币流通危机

①出现货币饥荒，大量存款变现困难。

②对黄金的需求激增。

5.规避信用风险的原则

①对称原则。

资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系，无论资产还是负债都要有适当的期限构成。

②资产分散原则。

投资时，应注意选择多种类型的证券和放款，尽量避免将资金集中于某种证券或某种放款。

不要将鸡蛋放在一个篮子里

③信用保证原则。

要求受信人以相应的有价证券或实物资产作为抵押或者由第三者承诺在受信人不能清偿债务时承担履约的责任。

3.2信用的形式

一、信用的基本形式

商业信用：

商品交易过程中企业之间直接提供的信用

银行信用：

银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系

国家信用：

政府与债务和债权人的信用

消费信用，解决生产与消费的矛盾

租赁信用，在租期内收取租金并到期收回租赁物

国际信用，国际间的借贷行为。

（一）商业信用（tradecredit）

概念：

在商品交易过程中企业之间直接提供的信用，主要是以商品为对象。

两种基本形式：

①赊销——商业信用最早的基本形式。

在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。

即延期支付。

②预付。

买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。

此外，商业信用还有：

分期付款；委托代销；补偿贸易

1.商业信用的特点：

商业信用的主体（债权人和债务人）都是生产经营者。

商业信用的客体是商品资本。

商业信用是借贷行为和买卖行为的结合。

商业信用的规模与产业的周转动态相一致。

2.商业信用的作用

①促进商品销售

促进再生产的及时进行。

卖方商品及时出售，可避免积压和影响再生产，买方可在资金短缺情况下及时购买原材料等，使再生产正常进行。

②加强企业间联系

建立起比较固定的经济联系网络，从而有利于生产和流通的发展。

③企业之间互相监督

发生信用关系的企业相互监督、相互制约，以便按时收回在商业信用行为下给予对方的贷款。

④加速资金周转

提高资金的经济效益和社会效益。

借方增加资金来源，扩大生产和流通活动；贷方既卖出商品，又使多余资金找到使用场所，增加利息收入。

3.商业信用的局限性

①规模受限

受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决。

②短期性与方向性

商业信用时间短，难以提供较长期信用；受到商品流转方向的限制。

③信用范围狭窄

受信贷双方了解程度和信任程度的局限，如果双方互不了解、互不信任，商业信用就难以发生

④管理局限性

信用主体相互结成支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付。

信用危机造成债务危机甚至经济危机。

（二）银行信用（bankcredit）

概念：

银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。

是现代信用的主导和核心。

①资金广泛性

银行信用以货币形式提供的，可吸收任何单位的存款，也可贷款给任一需要的部门和企业

②融资间接性

银行是一个金融中介机构

③功能综合性

银行是国民经济的综合部门和纽带，可以通过多种手段对国民经济进行反映、监督和管理

④金融创造性

具有创造流通工具的功能；银行可以根据国民经济有伸缩地供应货币。

（三）国家信用（governmentcredit）

概念：

国家信用一般是以国家为债务人以解决财政需要的一种信用形式．

1.现代国家信用的作用：

调剂财政收支不平衡、弥补财政赤字的手段。

调节调节货币供应量与经济结构的重要手段。

配合其他经济政策的实施。

2.国家信用包括国内信用和国外信用两种。

国内信用是国家以债务人身份向国内居民、企业团体取得的信用，它形成一国的内债。

国外信用是国家以债务人身份向国外居民、企业团体和政府取得的信用，它形成一国的外债。

3.国家信用的基本形式

①公债（国债）

是一种长期负债，一般在1年以上甚至10年或10年以上。

通常用于国家大型项目投资、大规模建设。

②国库券。

这是一种短期负债。

以1年以下居多，一般为1个月、3个月、6个月等。

③专项债券。

是一种指明用途的债券，如中国发行的国家重点建设债券等。

④财政透支或借款。

在公债券、国库券、专项债券仍不能弥补财政赤字时，余下的赤字即向银行透支和借款。

透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。

借款一般期限较长，一般隔年财政收入大于支出时（包括发行公债收入）才能偿还。

（四）消费信用（consumercredit）

概念：

消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。

主要包括三种形式：

①赊销

即延期付款方式销售，到期一次付清货款。

如信用卡方式。

②分期付款

购买消费品或取得劳务时，消费者只支付一部分贷款，然后按合同分期加息支付其余货款。

多用于购买高档耐用消费品或汽车等，属中长期消费信用。

③消费贷款

银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，按规定期限偿还本息。

1.消费信用的作用

解决耐用消费品购买和供给之间的不平衡；

促进耐用消费品生产的发展和提前实现居民生活水平的提高；

推动科学技术的发展和生产力水平的提高，促进产品更新换代。

2.消费信用的不利影响

①消费信用过分发展，易造成虚假繁荣,给生产传递错误信息,使一些消费品盲目生产发展；

②过量发展消费信用会导致信用膨胀；

③延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。

（五）租赁信用

租赁信用是指出租者将其租赁物的使用权出租给承租人，在租期内收取租金并到期收回租赁物的一种信用方式。

主要有以下形式：

1.经营性租赁：

指出租人将自己经营的设备或用品出租的租赁形式，目的在于设备的使用。

租费率较高，租期满后承租人无购买的权利。

2.融资性租赁：

出租人按承租人的要求购买租赁物，然后再出租承租人使用的一种租赁形式。

租期满后承租人可购买。

具有向承租人融资的性质。

3.服务性租赁：

又称维修租赁，出租人负责租赁物的维修。

兼有融资性租赁和经营性租赁特征的一种租赁，是在融资性租赁上附加租赁设备的保养、维修等各种服务项目。

（六）国际信用（internationalcredit）

国际信用是国际间的借贷行为。

国际信用包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用

（1）国际商业信用

来料加工：

出口国企业提供原材料、设备，在进口国企业加工，成品归出口国企业所有。

补偿贸易：

出口国企业向进口国企业提供设备、技术，联合从事产、研，项目完成后进口国企业偿还投资。

（2）国际银行信用

出口信贷：

出口国银行对出口贸易所提供的信贷，以促进本国商品的出口。

分卖方信贷和买方信贷。

卖方信贷是出口方银行对出口商提供的贷款。

买方信贷是出口方银行直接向进口商或进口方银行提供贷款。

出口信贷提供的资金一般占贸易额的85%，进口商要预付15%的定金。

银行信贷：

进口商为从国外引进先进技术设备而从外国银行（或银团）取得的贷款。

国际金融机构信贷：

主要指国际货币基金组织等国际金融机构所提供的信用。

（3）政府间信用

政府信贷：

国际间一国家政府对另一国家政府提供的信用。

（4）其他国际信用：

市场贷款、国际租赁等。

二、民间信用（privatecredit）

民间信用又称民间借贷，指个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷，故又称个人信用。

1.民间借贷的作用

①调剂民间资金，使分散在个人手中资金发挥作用，加速资金运转，促进国民经济进一步繁荣；

②民间信用一般是在银行信用或信用社涉足不到或力不能及的领域发展，可拾遗补缺。

2.我国民间借贷主要从农村发起，主要原因是：

①农民个人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长。

②国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求。

银行和信用社的资金有限，以及经营方式、经营作风和经营能力等与农民对资金的需要不相适应；

国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制。

3.我国民间信用的形式

私人之间直接的货币借贷。

私人之间通过中介人进行的货币借贷。

有一定组织程序的借贷活动，如货币合会、民间标会、摇会等。

以实物作抵押取得贷款的“典当”

4.民间信用的缺陷

①风险大。

具有为追求高盈利而冒险、投机的盲目性

②利率高。

有干扰银行和信用社正常信用活动、扰乱资金市场的可能

③借贷手续不严。

容易发生违约，造成经济纠纷，影响社会安定。

民间信用所存在不规范问题（如黑社会问题、合约纠纷问题、欺诈问题等），这根源在于我国的法制不健全。

复习思考题：

1.在现代的经济生活中，为什么信用关系无所不在？

2.你所接触的和通过传媒了解的信用关系有哪些？

试加以归类并与所学的比较。

3.试结合我国经济体制改革以来信用关系的发展，思考一下如何认识信用形式多样化的必要性。

4.我国消费信用业务发展前景探析。