我国湿电子化学品行业研究.docx
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我国湿电子化学品行业研究
我国湿电子化学品行业研究
（一）行业发展概况
1、行业发展历史
（1）国外湿电子化学品发展历史
湿电子化学品是20世纪60年代从高纯化学试剂产品领域发展起来的。
20世纪60年代末出现用于集成电路制造的电子级专用化学试剂。
此类试剂
一般用于集成电路制造的清洗、蚀刻、掺杂、显影、晶圆表面处理、去膜、去光
刻胶等工序中。
因此，一类新型的高纯化学试剂便产生，业界将其称为湿电子化
学品（又称超净高纯化学品）。
1975年，国际半导体设备与材料组织（SEMI）成立SEMI化学试剂标准
委员会，专门制定湿电子化学品的国际标准。
对世界湿电子化学品的等级标准做
了统一的规范。
SEMI标准现已成为世界湿电子化学品制造业中通行的、最权威
的标准。
进入21世纪，国际SEMI标准化组织又根据湿电子化学品在世界范围内
实际发展情况对原有的分类体系进行了归并，按品种进行分类，每个品种归并为
一个指导性标准。
国际上制备SEMIG1至SEMIG4级各种不同等级湿电子化
学品的技术已趋于成熟。
随着集成电路向着纳米级发展，国际上SEMIG4以上
级别的高纯试剂生产技术也日渐成熟。
近年来，湿电子化学品成为了超大规模集成电路制造业深入、快速发展中越
来越不可缺少的、支撑其新技术发展重要辅助工艺材料。
为此，它也成为电子化
学品中需求量大幅增长、技术高速发展的一类产品。
同时，随着显示面板、太阳
能电池领域的发展，湿电子化学品用量进一步扩大，呈现出极为广阔的发展前景。
在世界湿电子化学品市场上，20世纪90年代中后期及21世纪初，高端湿
电子化学品呈现由德、美、日知名企业垄断的局面。
近几年，随着显示面板、太
阳能电池等湿电子化学品新市场的开辟及扩大，韩国、中国大陆及台湾地区的湿
电子化学品在世界市场的份额在逐渐提高。
（2）我国湿电子化学品发展历史
我国湿电子化学品发展整体可分为三个阶段。
①初期发展阶段（20世纪70年代中期至21世纪初）
20世纪70年代中期，我国湿电子化学品起步，技术水平、生产能力与国
际上大型湿电子化学品生产企业相差甚远。
随着国家将超净高纯试剂的研发列入
重点科技攻关计划，国内企业纷纷加入湿电子化学品行业。
该阶段，行业整体发
展缓慢，超净高纯电子化学品产量远不能满足国内生产需求。
②规模化发展阶段（2006年-2009年）
2005年以来，国家加强了化学试剂生产企业管理，陆续出台了一系列监管
法律法规，行业整体规范性得到极大的提升，也为行业快速发展打下坚实的基础。
我国华东地区的湿电子化学品生产规模得到快速发展，行业内很多企业掌握了
SEMIG1、G2等级化学试剂的生产技术，少数企业具备了SEMIG2等级化学
试剂规模化生产的能力，部分产品关键指标已达到SEMIG3的水平，并在相应
领域替代进口。
③快速发展阶段（2010年以后）
2010年以后，我国显示面板、半导体、太阳能电池等新兴产业得到快速发
展。
湿电子化学品的生产、检测、包装、技术服务等水平已基本达到满足显示面
板、太阳能等产业的需求，需求和供给水平均得到极大的提升，行业发展形势良
好。
在此阶段，少数企业已掌握部分品类SEMIG4的生产技术，并向着更高端的产品生产技术突破，相关产
品在半导体领域应用也得到快速发展，湿电子化学品进入快速发展阶段。
2、行业发展情况
（1）全球湿电子化学品发展情况
随着半导体、显示面板、太阳能电池等下游产业快速发展，湿电子化学品发
展非常迅速。
2018年，全球湿电子化学品整体市场规模约52.65亿美元，三大
市场应用量达到307万吨，其中，半导体市场应用量约132万吨，显示面板市
场应用量约101万吨，太阳能电池领域应用量达到74万吨。
预计到2020年，
全球湿电子化学品整体市场规模将达到58.50亿美元，在全世界三大领域应用量达到388万吨，复合增长率约12.42%。
（2）我国湿电子化学品发展情况
改革开放以来，我国经济飞速发展，居民生活水平不断提高。
消费升级促使
半导体、显示面板等行业快速发展。
同时，随着国家对环保的日益关注，太阳能
等清洁能源领域亦发展迅速。
下游行业的快速发展，为湿电子化学品行业带来了
机遇，整个行业近年来也迅速发展。
我国湿电子化学品产量由2012年的18.70
万吨增加至2018年的49.50万吨，年均复合增长率17.61%。
2012年-2018年，我国湿电子化学品生产量情况如下：
数据来源：
中国电子材料协会
中国电子材料行业协会数据显示，我国三大应用市场湿电子化学品需求量在
未来几年将有大幅度的提升。
2018年，我国湿电子化学品市场规模约79.62亿
元，需求量约90.51万吨。
到2020年，我国湿电子化学品市场规模有望超过
105.00亿元，需求量将达到147.04万吨，复合增长率达到27.46%。
三大市场
需求量都有望大幅增加，面板行业需求量约69.10万吨，半导体领域需求量为
43.53万吨，太阳能市场需求约34.41万吨。
2016年至2020年，我国三大应用市场对湿电子化学品需求量情况如下：
数据来源：
中国电子材料协会
（二）行业竞争
1、行业竞争格局
（1）国际竞争格局
世界湿电子化学品的市场格局大致可分为三块：
欧美传统湿电子化学品企业占据约33%的市场份额，代表企业有德国巴斯
夫公司、美国亚什兰集团、德国E.Merck公司、美国霍尼韦尔公司等。
这些老
牌化工企业拥有极强的技术优势，产品等级可达到SEMIG4及以上级别，与半
导体制造业发展几乎保持同一步调。
第二块市场主要由日本的十家左右湿电子化学品企业所占据，合计约27%
市场份额。
日本化工行业发展晚于欧美，但进步非常快，其技术水平与欧美企业
已达到同一水平。
目前，湿电子化学品行业主要由欧美企业和日本企业主导，高
端市场基本也由该部分企业占据。
第三块市场则是韩国、中国大陆及台湾地区的湿电子化学品市场所占领，约
占38%的市场份额。
其中韩国、台湾企业在生产技术上具有一定优势，在高端
市场领域与欧美、日本企业相比也有一定的竞争力。
中国大陆湿电子化学品企业
距世界整体水平还有一定距离，近年来，包括格林达在内的湿电子化学品企业持
续技术创新，在个别领域已接近国际领先水平。
2018年世界湿电子化学品市场格局如下：
数据来源：
中国电子材料协会
（2）国内竞争格局
由于我国湿电子化学品行业起步较晚，技术水平与世界领先水平有一定的距
离。
国内竞争水平大致可分为两块，高端应用领域竞争与低端应用领域竞争两部
分。
在低端湿电子化学品应用领域（太阳能电池、分立器件等），国内较多企业
均已掌握相关生产技术，竞争较为激烈，参与者也基本是国内的湿电子化学品生
产企业。
例如太阳能领域湿电子化学品基本由国内企业供应，内资企业在低代线
面板用湿电子化学品市场中占有率超过80%。
在高端湿电子化学应用领域，外资企业占据大部分市场。
国内具备相应技术
水平的企业将直接面对外资企业的竞争。
由于具备本土化生产、性价比高、供应
稳定的优势，不少国内企业从外资企业手中抢占了部分市场。
整体来看，国内企业如能在研发、生产技术上有所突破，半导体、高代线显示面板等领域具有巨大的替代进口空间。
2、行业主要企业
（1）境外湿电子化学品生产企业
境外主要湿电子化学品生产企业情况如下：
（2）境内湿电子化学品生产企业
我国境内主要湿电子化学品生产企业情况如下：
3、行业壁垒
（1）技术壁垒
湿电子化学品属于精细化工与电子信息行业交叉的领域，专业性强，是典型
的技术密集行业。
湿电子化学品是化学试剂产品中对品质、纯度要求最高的细分
领域。
下游显示面板、半导体、太阳能电池领域的技术进步，要求上游湿电子化
学品的产品具备良好的质量和品质。
分离技术、纯化技术以及与湿电子化学品生
产相配套的分析检验技术、环境处理与监测技术均为专业性较强的化工产品生产
技术。
同时，下游应用领域生产工艺不同，对湿电子化学品的要求也不同，定制
化产品快速响应、研发、生产能力也是湿电子化学品企业必须具备的条件。
上述
生产技术、生产工艺、配方技术和协同开发能力等形成了企业进入湿电子化学品
行业的技术壁垒。
（2）规模和资金壁垒
大型的湿电子化学品制造企业凭借规模优势，可以在生产效率、采购成本和
综合服务等方面建立起较高的竞争壁垒。
湿电子化学品制造企业需要获得较大规
模的销量和市场占有率，才能保证生产工厂的开工效率，降低单位固定生产成本
和提高产品质量稳定性。
此外，下游客户通常对湿电子化学品产品质量要求较高，
且需要不同的品种满足下游电子元器件生产企业不同的功能需求，如果无法实现
规模效益，就不能满足客户不断增长的产品需求。
因此，湿电子化学品企业在设
备、研发、技术升级等方面取得竞争优势需要巨大的资金投入，对企业规模和资
金实力都有很高的要求。
（3）品牌与客户壁垒
现代化学工业产品的竞争，尤其是高端市场的竞争，集中体现为能否凭借良
好的服务获得优质客户的信赖，高端客户尤其是国内外知名企业，要求湿电子化
学品供应商具有良好的品牌声誉、应用实绩、丰富的行业经验、高效的生产能力
与广泛的业务网络。
湿电子化学品制造商与客户达成初步合作意向后，必须努力保证生产能力，
不断提升产品及服务质量，以及协同开发能力，才能持续赢得客户更多的订单，
最终成为客户的战略合作伙伴。
为避免高昂的转换成本，客户一般不会轻易更换
湿电子化学品供应商，一般新的厂家由于难以在短时期内获得客户充分认可，较
大程度上制约了新进入者介入相关服务领域的机会。
（4）产品品控壁垒
湿电子化学品是微电子、光电子湿法工艺制程中使用的各种液体化工材料。
湿电子化学品是显示面板、半导体、太阳能电池等制作过程中不可缺少的关键性
材料之一。
湿电子化学品的质量优劣，不但直接影响电子产品的质量，而且对微
电子制造技术的产业化有重大影响。
因而，下游客户对供应商执行严格的准入机
制，对供应商产品品控能力有极高的要求，一般会要求湿电子化学品供应商通过
质量、环境、安全管理三体系认证，同时，对于湿电子化学品企业生产流程、产
品品质控制等亦有较高的要求，下游客户对湿电子化学品企业的一系列品控要求
亦制约了新进入者介入本领域的机会。
（5）行政许可壁垒
我国对化学品生产经营执行严格、完善的行业管理体系，《中华人民共和国
工业产品生产许可证管理条例》、《安全生产许可证条例》、《危险化学品安全
管理条例》、《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》、《易制毒化学
品管理条例》等法规都对化学品生产经营执行强制性的许可制度，需取得各类经
营许可证、安全生产许可证方可进行生产经营。
湿电子化学品部分产品为危险化
学品或易制毒、易制爆化学品，需要在生产、销售、存储过程中严格执行规范要
求，上述要求构成企业进入湿电子化学品生产、经营领域的行政许可壁垒。
（三）市场供求状况
1、面板行业市场分析
（1）LCD显示面板
自21世纪初，LCD显示面板替代CRT显示面板以来，LCD显示面板在全球的领先地位已维持10余年。
经过前期的高速发展，LCD显示面板已逐渐进入稳定发展期，近年来，全球液晶显示面板出货量相对稳定，2018年出货量达到10.07亿片。
2013-2018年全球液晶显示面板出货量及增长率如下：
数据来源：
WIND
LCD显示面板出货数量呈现波动上升趋势，同时随着消费升级，大尺寸智
能终端越来越为消费者所喜爱。
数据显示，2014年全球大尺寸液晶面板出货面
积为16,159.30万平方米，至2018年大尺寸面板出货面积达到19,853.60万平方米，年均复合增长率为5.28%。
大尺寸面板需求增加，将有效刺激湿电子化学品需求量增加。
2014-2018年大尺寸显示面板需求面积及增长率如下：
数据来源：
WIND
显示面板作为国家大力推动的行业，经过十余年的追赶，我国面板产业实现
了跨越式的发展，产业整体规模已挤进全球前三。
近年来全球液晶面板产能正向
韩国、中国大陆及台湾地区三地集中，同时，随着韩国、台湾地区新建LCD显
示面板产线速度减慢，国内厂商开始异军突起。
近年来，以京东方集团为首的国
内显示面板制造商发展迅速，2018年京东方集团电视面板和显示器面板出货量
分别为5430万片和3730万片，出货量位居全球首位。
液晶显示面板尺寸增大，需求面积增加，以及国内面板企业产能扩张等将有
效刺激我国湿电子化学品需求增长，对整个行业发展有着极大的推动作用。
（2）OLED显示面板
OLED又称为有机电激光显示、有机发光半导体。
由于OLED显示面板相
比于LCD显示面板具有省电、响应时间短、耗电量低、对比度高、轻薄等优势，
故近年来发展速度非常迅速。
目前OLED显示面板主要运用于智能手机、智能
穿戴设备等小尺寸面板应用领域。
2018年全球OLED产值达250亿美元，占
整个显示面板产业的1/4，是显示面板中增长最快的领域。
预计到2021年行业
产值将接近400亿美元，复合增长率达到16.96%。
2018年AMOLED手机出货量达到4.37亿台，渗透率达到30%，随着智能手机行业渗透率快速提升，全面屏和屏下指纹等新的使用习惯推动，预计到2021年AMOLED智能手机出货量将达到8.11亿台，复合增长率约22.89%，渗透率将增加至50%。
同时，随着折叠手机的推出，AMOLED显示面板需求量将进一步增加，预计2021年折叠AMOLED手机产能3200万台。
2018-2021年AMOLED智能手机出货量情况如下：
全球OLED显示面板供应集中在韩国，2018年韩国面板企业在AMOLED
手机面板中占据垄断性优势，市场占有率超过90%。
为应对快速增长的市场需
求，我国内地面板制造商也在积极扩大中小尺寸OLED显示面板产能，2018年
国内面板企业AMOLED屏幕出货量接近2400万片，预计2019年出货量接近5000万片，增长率达到108.33%。
根据我国显示面板生产企业公告显示，OLED显示面板线扩产情况如下：
OLED显示面板生产工艺相比于LCD显示面板更为复杂，所需工序更多，
从而单位面积湿电子化学品耗用量相比LCD显示面板也会更多。
随着市场需求
增加、相关技术的成熟、以及各大面板厂商产能扩张，未来OLED显示面板有
望迎来爆发式增长，与此同时，湿电子化学品也将因OLED显示面板的发展而
获得机遇。
受益于终端消费市场的发展、国家产业政策的扶持、新产品的投入、产线布
局的完善，我国显示面板产业有望在未来几年迎来爆发性增长。
显示面板产业的
发展将直接带动湿电子化学品行业的发展，2018年我国显示面板用湿电子化学品需求量为34.08万吨，预计到2020年需求量将达到69.10万吨6，年均复合增长率为42.39%。
2、半导体行业市场分析
半导体指常温下导电性能介于导体（conductor）与绝缘体（insulator）之
间的材料。
半导体产业被称为国家工业的明珠，直接体现着一个国家的综合国力。
无论从科技或是经济发展的角度来看，半导体的重要性都非常大。
半导体产业主
要由四个部分组成，分别为集成电路（约占81%）、光电器件（约占10%）、分
立器件（约占6%）、其他（约占3%）。
下游的需求产业链主要包括计算机、通
信电子、汽车、工业、医疗、军事、政府等领域。
全球半导体产业近十年来飞速发展，2009年全球半导体销售量与销售额分
别为5,293亿片和2,263亿美元，到2018年，销售量与销售额增长至10,045
亿片与4,688亿美元，年均复合增长率分别为7.38%和8.43%。
2008-2018年全球半导体销售量与销售额情况如下：
随着我国经济的持续发展，消费升级给各大消费领域市场带来机遇。
消费电
子、家用电器、通讯、汽车电子、人工智能、VR等半导体下游领域蓬勃发展，
使我国半导体市场保持高景气度。
2017年我国半导体市场规模达到16,860亿
，2010-2017年复合增长率为10.32%，高于同期全球半导体市场增速，成为
全球半导体市场重要驱动引擎，2018年我国集成电路产业销售额达到6,532.00
亿元，同比增长20.71%。
根据海关统计，2018年中国进口集成电路4,176亿片，同比增长10.76%，进口金额3,121亿美元，同比增长19.96%；2018年中国出口集成电路2,171亿片，同比增长6.24%，出口金额846亿美元，同比增长26.55%。
2013-2018年我国集成电路产业销售额与增长率情况如下：
数据来源：
中国半导体行业协会
2013-2018年我国集成电路进出口销售额与进出口量情况如下：
数据来源：
中国半导体行业协会
我国作为全球最大的半导体应用市场，且半导体产业对国家信息安全至关重
要，因此，国家不断加大对集成电路产业的政策支持力度。
《中国制造2025》、
“十三五”规划等均将集成电路作为核心产业推动。
2017年，我国半导体市场
国产化率已超过30%。
半导体领域对湿电子化学品要求最高，超大规模及以上集成电路制造对湿电
子化学品要求达到SEMIG4及以上等级。
由于我国湿电子化学品起步较晚，技
术水平上与世界顶尖水平还有差距。
长期以来，我国半导体企业只能通过进口方
式获取生产用湿电子化学品，这也影响了我国半导体行业整体发展进程。
为此，
国家亦出台各项政策鼓励半导体配套材料发展，争取早日实现关键材料突破，能
够尽快替代进口，促使整个行业健康发展。
在半导体领域，我国湿电子化学品企业有着巨大的替代进口市场空间，如能
实现关键性技术突破，将有望进入蓝海市场，获取较高的回报。
2018年我国半
导体市场对湿电子化学品需求量为28.27万吨，到2020年预计将达到43.53万吨，年均复合增长率约为24.09%。
3、太阳能电池市场分析
太阳能电池又称为“太阳能芯片”或“光电池”，是一种利用太阳光直接发
电的光电半导体薄片。
在上游原材料供应、下游市场空间及生产资源等因素的共
同作用下，近年来，全球太阳能电池片产业布局继续向亚洲集中。
2011年，我
国太阳能电池产量约21GW（1GW=109瓦），到2016年，我国太阳能电池产量达到50GW，年均复合增长率约18.95%。
预计未来几年，我国太阳能电池产量会继续增加，到2022年，预计产量将达到92GW10。
2016至2022年，预计年均复合增长率约10.70%。
2011-2022年我国太阳能电池产量及增长率情况如下：
太阳能电池生产对湿电子化学品等级要求相对较低，目前，我国太阳能电池
领域湿电子化学品国产化率高达98%。
因此，湿电子化学品在太阳能电池领域
需求增长主要依靠我国太阳能电池企业的产量增长。
2018年我国太阳能电池领
域湿电子化学品耗用量约28.16万吨，预计到2020年增长至34.41万吨，年均复合增长率约10.54%。
（4）行业利润水平
湿电子化学品企业的盈利水平主要与下游应用领域、技术等级、原材料价格
等因素有着直接的关系。
一般而言，太阳能电池领域对湿电子化学品等级要求较
低，国内供应商较多，竞争激烈，行业整体盈利水平稍低。
半导体、显示面板领
域对湿电子化学品品质要求较高，同时上述领域更新换代快、技术不断升级，对
供应商配套研发能力、快速响应能力、稳定供应能力亦有较高的要求，从而使得
上述领域湿电子化学品具有更高的附加值，有良好的盈利能力。
湿电子化学品的原材料种类较多，主要包括三甲胺、碳酸二甲酯、磷酸、硫
酸、硝酸、醋酸、有机溶剂、氢氧化钾等化学品以及其他各类添加剂。
近年来，
随着国家供给侧改革、环保管控趋严，上游原料供应价格出现波动，对湿电子化
学品企业产品成本造成了一定的影响。
总体上来看，湿电子化学品企业产品技术等级越高，则产品附加值越高，企
业议价能力越强，整体盈利水平越好。
如果产品技术等级低，则产品附加值越低，
竞争也越激烈，企业议价能力弱，整体盈利水平较低。
（五）行业发展环境
1、有利因素
（1）政策支持湿电子化学品行业发展
湿电子化学品是显示面板、半导体、太阳能电池等制作过程中不可缺少的关
键性材料。
为促使行业稳定发展，增强我国企业在行业中的话语权，国家不断加
大对湿电子化学品的政策扶持力度。
工信部于2016年出台《工业企业技术改造升级投资指南（2016年版）》，
其中对新型显示产业未来发展重点产品、技术和工艺提出了“十三五”时期投资
的重点和方向。
在基础材料方面，高纯电子气体和试剂等配套材料被列为着重发
展的目录。
2016年12月，国务院印发《“十三五”国家战略性新兴产业发展规
划》（以下简称《规划》）。
《规划》中电子信息用化学品位列“新材料提质和协同
应用工程”中。
2017年6月16日，为贯彻落实《新材料产业发展指南》，工业
和信息化部、财政部和保监会拟建立重点新材料首批次应用保险补偿机制并开展
试点工作。
为此，原材料工业司组织编制了《重点新材料首批次应用示范指导目
录（2017年版）》。
其中铜蚀刻液、环保水系剥离液、超高纯化学试剂、光刻胶
及配套试剂等重点新材料被列入目录。
2018年10月，工信部、科技部等部分
发布《原材料工业质量提升三年行动方案（2018-2020年）》，大宗基础有机化工
原料、重点合成材料、专用化学品的质量水平显著提升。
（2）下游市场发展迅速，湿电子化学品需求大幅增加
随着我国经济快速发展，居民消费水平不断提升，家电、智能终端市场需求
旺盛。
同时，随着环保观念的加强，太阳能等清洁能源备受关注。
终端市场需求
加大使得显示面板、半导体、太阳能电池等领域飞速发展，也带动了湿电子化学
品行业的发展。
根据电子材料协会统计，2018年我国三大领域湿电子化学品需
求量约为90.51万吨，预计到2020年，需求量将增至147.04万吨，年均复合增长率达到27.46%。
（3）巨大的替代进口市场空间
湿电子化学品三大下游应用领域中，太阳能电池领域由于对湿电子化学品要
求相对较低，国内不少企业产品可满足应用要求。
2018年，我国内资企业产品
在太阳能电池应用市场占有率超过99%。
而显示面板、半导体领域对湿电子化
学品要求较高，在高世代面板生产、大晶圆半导体生产中，我国内资企业市场占
有率非常低。
2018年，我国内资企业在8英寸及以上晶圆加工领域用湿电子化
学品市场占有率不足20%；在显示面板领域，我国湿电子化学品市场占有率约
35%，在G6、G8.5代线面板用湿电子化学品领域市场占有率不到30%。
随着我国企业在湿电子化学品领域中投入加大，产品等级、质量均得到很大
的提升，包括格林达在内的内资企业开始稳定供应部分高端湿电子化学品。
同时，
随着下游领域快速发展、国家加大支持力度以及各大内资企业进一步加大投入，
我国高端湿电子化学品配套能力有望快速提升，替代进口的趋势也会更加明显。
2、不利因素
（1）行业整体技术水平落后
根据SEMI标准来看，我国大多数企业仅掌握SEMIG1至G2生产工艺，
仅少数企业在单一产品上达到SEMIG3级别，只有极少
升级会员 