中润资源度财务分析报告.docx
《中润资源度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中润资源度财务分析报告.docx（41页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
中润资源度财务分析报告
中润资源[000506]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
中润资源投资股份有限公司
公司英文名称
ZhongrunResourcesInvestmentCorporation
公司简称
中润资源
股票代码
000506
成立时间
None
上市时间
1993-03-12
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省济南市经十路13777号中润世纪广场17栋
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
中润资源2019年资产总额为2,621,884,518.31元，其中流动资产为1,013,544,230.42元，占总资产比例为38.66%；非流动资产为1,608,340,287.89元，占总资产比例为61.34%；
2019年中润资源总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
262,188
100.00%
253,276
100.00%
254,737
100.00%
流动资产合计
101,354
38.66%
140,498
55.47%
149,205
58.57%
非流动资产合计
160,834
61.34%
112,777
44.53%
105,532
41.43%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中润资源2019年的流动资产主要包括其他应收款、存货以及货币资金，各项分别占比为45.13%，38.81%和9.97%。
2019年中润资源流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
101,354
100.00%
140,498
100.00%
149,205
100.00%
货币资金
10,108
9.97%
5,028
3.58%
10,466
7.02%
应收票据及应收账款
1,114
1.10%
450
0.32%
936
0.63%
应收账款
1,114
1.10%
0
0.00%
936
0.63%
预付款项
1,131
1.12%
2,031
1.45%
5,451
3.65%
其他应收款
45,744
45.13%
88,379
62.90%
77,666
52.05%
存货
39,336
38.81%
42,459
30.22%
51,730
34.67%
其他流动资产
3,919
3.87%
2,598
1.85%
2,952
1.98%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中润资源2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及无形资产，各项分别占比为43.19%，33.22%和13.01%。
2019年中润资源非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
160,834
100.00%
112,777
100.00%
105,532
100.00%
债权投资
2,684
1.67%
0
0.00%
0
0.00%
长期股权投资
3,533
2.20%
3,138
2.78%
0
0.00%
其他权益工具投资
681
0.42%
604
0.54%
1,287
1.22%
投资性房地产
69,463
43.19%
21,489
19.05%
16,327
15.47%
固定资产
53,423
33.22%
56,667
50.25%
56,606
53.64%
在建工程
5,714
3.55%
3,564
3.16%
1,325
1.26%
无形资产
20,921
13.01%
22,483
19.94%
25,018
23.71%
递延所得税资产
4,362
2.71%
4,609
4.09%
4,613
4.37%
其他非流动资产
49
0.03%
220
0.20%
352
0.33%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
中润资源2019年年总负债金额为1,527,945,551.97元，所有者权益总额为1,093,938,966.34元，其中资本金为929,017,761.0元，资产负债率为58.28%，在负债中，流动负债为1,072,899,351.8元；占负债和所有者权益总额的40.92%，非流动负债为455,046,200.17元，占负债和所有者权益总额的17.36%。
2019年中润资源负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
262,188
100.00%
253,276
100.00%
254,737
100.00%
流动负债合计
107,289
40.92%
130,302
51.45%
138,040
54.19%
非流动负债合计
45,504
17.36%
11,517
4.55%
8,848
3.47%
所有者权益（或股东权益）合计
109,393
41.72%
111,456
44.01%
107,848
42.34%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，中润资源2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为53.33%，17.04%和17.04%。
2019年中润资源流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
107,289
100.00%
130,302
100.00%
138,040
100.00%
短期借款
11,601
10.81%
61,444
47.16%
40,762
29.53%
应付票据及应付账款
18,277
17.04%
0
0.00%
21,202
15.36%
应付账款
18,277
17.04%
0
0.00%
21,202
15.36%
预收款项
17,907
16.69%
17,014
13.06%
19,672
14.25%
应付职工薪酬
1,980
1.85%
1,976
1.52%
1,596
1.16%
应交税费
303
0.28%
260
0.20%
438
0.32%
其他应付款
57,219
53.33%
48,606
37.30%
41,822
30.30%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
5,035
3.65%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
1,000
0.77%
12,544
9.09%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中润资源2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及预计负债，各项分别占比为54.94%，44.03%和17.66%。
2019年中润资源非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
45,504
100.00%
11,517
100.00%
8,848
100.00%
长期借款
25,000
54.94%
4,000
34.73%
0
0.00%
长期应付款
106
0.23%
86
0.75%
102
1.16%
预计负债
8,033
17.66%
7,008
60.85%
8,178
92.42%
递延所得税负债
364
0.80%
421
3.66%
568
6.42%
其他非流动负债
20,033
44.03%
7,008
60.85%
8,178
92.42%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年中润资源的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、盈余公积以及资本公积，各项分别占比为84.92%，7.12%和4.69%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
109,393
100.00%
111,456
100.00%
107,848
100.00%
实收资本（或股本）
92,901
84.92%
92,901
83.35%
92,901
86.14%
资本公积
5,125
4.69%
5,125
4.60%
5,125
4.75%
其他综合收益
1,005
0.92%
-351
-0.32%
-427
-0.40%
专项储备
1
0.00%
1
0.00%
1
0.00%
盈余公积
7,789
7.12%
7,789
6.99%
7,789
7.22%
未分配利润
-2,040
-1.87%
-220
-0.20%
-4,439
-4.12%
少数股东权益
4,610
4.21%
6,209
5.57%
6,896
6.39%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年中润资源的净利润为-32,141,781.59元，与2018年的29,854,646.79元相比下降了207.66%。
2015-2019年中润资源净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
580
2016
988
70.20%
2017
-47,541
-4909.44%
2018
2,985
-106.28%
2019
-3,214
-207.66%
2.3.2营业利润分析
2019年中润资源的营业利润为-71,743,860.19元，与2018年的17,163,739.36元相比下降了518.00%。
2015-2019年中润资源营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,355
2016
4,093
-6.01%
2017
-47,042
-1249.13%
2018
1,716
-103.65%
2019
-7,174
-518.00%
2.3.3利润总额分析
2019年中润资源的利润总额为-30,249,840.21元，与2018年的28,436,058.76元相比下降了206.38%。
2015-2019年中润资源利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,335
2016
4,140
-4.50%
2017
-48,949
-1282.31%
2018
2,843
-105.81%
2019
-3,024
-206.38%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年中润资源的成本费用总额为643,132,345.1899999元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为74.56%，12.34%和9.31%。
2019年中润资源成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-64,313
100.00%
-60,655
100.00%
-93,168
100.00%
营业成本
-47,953
74.56%
-46,684
76.97%
-68,813
73.86%
税金及附加
-1,818
2.83%
-2,214
3.65%
-3,646
3.91%
销售费用
-615
0.96%
-885
1.46%
-1,590
1.71%
管理费用
-7,939
12.34%
-7,766
12.80%
-10,139
10.88%
财务费用
-5,986
9.31%
-3,105
5.12%
-8,978
9.64%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年中润资源的经营现金流量净额为145,903,962.34元，与2018年的288,142,965.48元相比下降了49.36%；投资活动现金流净额为-105,084,636.27元；筹资活动现金流净额为12,944,963.11元。
2015-2019年中润资源经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-10,136
2,213
13,401
2016
-27,065
-25,822
49,956
2017
11,072
-8,468
-1,403
2018
28,814
-14,559
-16,659
2019
14,590
-10,508
1,294
2.4.2现金流入结构分析
2019年中润资源现金流入总金额为1,366,376,964.85元，其中经营活动现金流入为619,550,225.28元，占现金流入总额的45.34%；投资活动现金流入为2,900.0元，占现金流入总额的0.00%；筹资活动现金流入为746,823,839.57元，占现金流入总额的54.66%。
2019年中润资源现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
136,637
100.00%
102,332
100.00%
115,047
100.00%
经营活动现金流入小计
61,955
45.34%
60,499
59.12%
61,633
53.57%
投资活动现金流入小计
0
0.00%
9,034
8.83%
8,512
7.40%
筹资活动现金流入小计
74,682
54.66%
32,798
32.05%
44,901
39.03%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为483,551,689.12元,占经营活动现金流入小计的78.05%;收到的税费返还为21,879,414.85元,占经营活动现金流入小计的3.53%;收到其他与经营活动有关的现金为114,119,121.31元,占经营活动现金流入小计的18.42%。
2019年中润资源经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
61,955
100.00%
60,499
100.00%
61,633
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
48,355
78.05%
44,967
74.33%
53,322
86.52%
收到的税费返还
2,187
3.53%
2,345
3.88%
4,123
6.69%
收到其他与经营活动有关的现金
11,411
18.42%
13,186
21.80%
4,187
6.79%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,900.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年中润资源投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
0
100.00%
9,034
100.00%
8,512
100.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
100.00%
34
0.38%
12
0.14%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
9,000
99.62%
8,500
99.86%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为615,823,839.57元,占筹资活动现金流入小计的82.46%;收到其他与筹资活动有关的现金为131,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的17.54%。
2019年中润资源筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
74,682
100.00%
32,798
100.00%
44,901
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
300
0.91%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
300
0.91%
0
0.00%
取得借款收到的现金
61,582
82.46%
30,646
93.44%
44,848
99.88%
收到其他与筹资活动有关的现金
13,100
17.54%
1,852
5.65%
53
0.12%
2.4.3现金流出结构分析
2019年中润资源现金流出总额为1,312,612,675.67元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为473,646,262.94元,占现金流出总额的36.08%;投资活动现金流出小计为105,087,536.27元,占现金流出总额的8.01%;筹资活动现金流出小计为733,878,876.46元,占现金流出总额的55.91%。
2019年中润资源现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-131,261
100.00%
-104,737
100.00%
-113,847
100.00%
经营活动现金流出小计
-47,364
36.08%
-31,684
30.25%
-50,561
44.41%
投资活动现金流出小计
-10,508
8.01%
-23,593
22.53%
-16,980
14.91%
筹资活动现金流出小计
-73,387
55.91%
-49,458
47.22%
-46,305
40.67%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为255,089,233.8元,占经营活动现金流出小计的53.86%;支付给职工以及为职工支付的现金为120,355,799.95元,占经营活动现金流出小计的25.41%;支付的各项税费为23,129,905.92元,占经营活动现金流出小计的4.88%;支付其他与经营活动有关的现金为75,071,323.27元,占经营活动现金流出小计的15.85%。
2019年中润资源经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-47,364
100.00%
-31,684
100.00%
-50,561
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-25,508
53.86%
-12,960
40.91%
-22,056
43.62%
支付给职工以及为职工支付的现金
-12,035
25.41%
-12,198
38.50%
-15,972
31.59%
支付的各项税费
-2,312
4.88%
-2,661
8.40%
-3,303
6.53%
支付其他与经营活动有关的现金
-7,507
15.85%
-3,864
12.20%
-9,228
18.25%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为80,087,536.27元,占投资活动现金流出小计的76.21%;支付其他与投资活动有关的现金为25,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的23.79%。
2019年中润资源投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-10,508
100.00%
-23,593
100.00%
-16,980
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-8,008
76.21%
-14,093
59.74%
-16,980
100.00%
支付其他与投资活动有关的现金
-2,500
23.79
升级会员 