企业年度财务分析报告.docx
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企业年度财务分析报告
）））））））））
录目
一、财务状况总体评述行业标杆单位对比分析2.1.企业财务能力综合评价
二、财务报表分析
（一）资产负债表分析流动资产结构变动分析2.1.资产状况及资产变动分析
负债及所有者权益变动分析4.3.非流动资产结构变动分析
（二）利润表分析2.成本费用分析1.利润总额增长及构成情况
收入质量分析3.
（三）现金流量表分析2.现金流入流出结构对比分析1.现金流量项目结构与变动分析现金流量质量分析3.三、财务分项分析
（一）盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率分析2.成本费用对盈利能力的影响分析
4.从投入产出角度分析盈利能力3.收入、成本、利润的协调分析
（二）成长性分析2.资本保值增值能力分析资产增长稳定性分析1.
现金流成长能力分析4.3.利润增长稳定性分析
（三）现金流量指标分析现金收益比率2.1.现金偿债比率
（四）偿债能力分析2.长期偿债能力分析1.短期偿债能力分析
（五）经营效率分析存货、应收账款使用效率2.1.资产使用效率分析
分析应收账款和应付账款4.营运周期分析3.
周转协调性分析（六）经营协调性分析营运资金需求变化分析2.长期投融资活动协调性分析1.
企业经营的动态协调性分析4.3.现金收支协调性分析
四、综合评价分析
（一）杜邦分析分析
（二）经济增加值（EVA）计分模型（三）财务预警-Z））））））））））．
）））））））））
一、财务状况总体评述
去年同期实现营,年，远光软件呼和浩特办事处累计实现营业收入162,601.18万元2008
万元，较去年同期减少38,762.71万元，同比减少83.95％；实现利润总额业收入1,013,251.21万元，较同期增加38,762.7114.93％。
1.83％；实现净利润
（一）企业财务能力综合评价：
【财务综合能力】
－－
【盈利能力】
－－
【偿债能力】
－－【现金能力】－－
【运营能力】－－
【成长能力】
－－
行业标准值综合能力得分标识实际值
#VALUE!
一、盈利能力得分#VALUE!
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#VALUE!
－－－－净资产收益率总资产利润率5.67#VALUE!
－－
#VALUE!
47.79－－营业毛利率
#VALUE!
－－1.93
主营业务比率
#VALUE!
#VALUE!
二、偿债能力得分
－－#VALUE!
现金流动负债比率－－
#VALUE!
82.43－－资产负债率
#VALUE!
－－15.28速动比率已获利息倍数－－#VALUE!
2.17
#VALUE!
三、现金能力得分#VALUE!
#VALUE!
－－－－销售现金比率
#VALUE!
－－－－经营现金净流量增长率
－－－－#VALUE!
盈余现金保障倍数
－－#VALUE!
－－资产现金回收率
#VALUE!
#VALUE!
四、运营能力得分
－－总资产周转率#VALUE!
0.13
应付账款周转率#VALUE!
－－6.66
3.52应收账款周转率#VALUE!
－#VALUE!
19.06
－存货周转
#VALUE!
#VALUE!
五、成长能力得-83.95#VALUE!
－营业增长#VALUE!
14.93－净利润增长-3.05
#VALUE!
－固定资产投资扩张#VALUE!
#VALUE!
六、财务综合得
（二）行业标杆单位对比分差异差异标杆单本期实
#VALUE!
#VALUE!
－－162,601.18营业收入
#VALUE!
#VALUE!
38,762.71－－净利润
#VALUE!
#VALUE!
－－资产规模1,272,231.22
#VALUE!
－－经营现金净流量#VALUE!
－－#VALUE!
#VALUE!
－－－－净资产收益率#VALUE!
#VALUE!
1.63流动资产周转率－－
#VALUE!
#VALUE!
82.43资产负债率－－
#VALUE!
营业增长率-83.95
－－#VALUE!
））））））））））．
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二、财务报表分析
（一）资产负债表分析标识项增减额目增减率2007年年2008-86.37%流动资产-595,023.78688,946.0693,922.28
741.88%1,178,308.95139,961.761,038,347.19非流动资产
53.48%1,272,231.22828,907.81资产总计443,323.41
-14.25%-86,840.67609,233.15
流动负债522,392.48
175,356.64%
非流动负债526,069.92300.00526,369.92
72.06%负债合计1,048,762.40
609,533.15439,229.25
#VALUE!
#VALUE!
217,233.57
所有者权益#VALUE!
－－
资产状况及资产变动分析1.
增减率本期结构比目同期结构比项年20072008年
-86.37%7.38%688,946.0683.11%流动资产93,922.28
741.88%16.89%139,961.76非流动资产1,178,308.9592.62%
53.48%
资产总计1,272,231.22
100.00%
100.00%
828,907.81
万元，比上年同期增加1,272,231.222008年，远光软件呼和浩特办事处总资产达到
％，同万元，占资产总量的7.38万元，增加53.48％；其中流动资产达到93,922.28443,323.41％，同期比增加92.62％，非流动资产达到1,178,308.95万元，占资产总量的期比减少86.37741.88％。
下图是资产结构与其资金来源结构的对比：
流动资产结构变动分析2.
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增减率本期结构比同期结构比目项年20082007年
-70.70%38,022.0640.48%129,751.9218.83%货币资金
-98.21%4,940.005.26%276,567.9440.14%应收票据
-47.37%36,883.0370,078.84应收账款10.17%39.27%
-95.72%预付款项80,123.803,425.9111.63%3.65%
-96.20%存货4,544.514.84%17.37%119,645.58
-52.21%1.85%6,106.77其他项目12,777.976.50%
-86.37%
100.00%
93,922.28
688,946.06
100.00%
流动资产
万元，同比减少2008年，远光软件呼和浩特办事处流动资产规模达到93,922.28％，应收账款同比减少％。
其中货币资金同比减少70.70595,023.78万元，同比减少86.3796.2047.37％，存货同比减少％。
应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。
同期比营业收入下降
，大于应收账款下降的幅度。
相对于由此带来的应收账款使用效率的降低，如何有效开拓83.95%市场，扩大收入规模更为重要。
非流动资产结构变动分析3.
同期结构比本期结构比增减率项目年2007年2008#VALUE!
长期投资项目#VALUE!
#VALUE!
11.60%16,241.98
1,070.12%固定资产1,107,987.2894,690.3094.03%67.65%
250.08%在建工程2.13%7,153.8525,044.305.11%
#VALUE!
无形资产及其他#VALUE!
#VALUE!
21,875.63
15.63%
））））））））））．
）））））））））
741.88%
100.00%139,961.761,178,308.95
100.00%非流动资产
万元，同期比增加年，远光软件呼和浩特办事处非流动资产达到1,178,308.952008
％。
长期投资项目达到－－万元，同比－－％；固定资产万元，同期比增加741.881,038,347.19万元，同期比增加25,044.301,107,987.28万元，同比增加1,070.12％；在建工程达到％；无形资产及其他项目达到－－万元，同比－－％。
250.08负债及所有者权益变动分析4.
增减同期结构本期结构200200年
-14.25%流动负债609,233.15
522,392.4841.06%73.50%
175,356.64%
非流动负债300.000.04%526,369.92
41.37%
#VALUE!
#VALUE!
26.21%217,233.57
所有者权益－－
1,272,231.22
53.48%
负债和所有者权益100.00%
100.00%
828,907.81
））））））））））．
）））））））））
万元，同期比增加1,272,231.222008年，远光软件呼和浩特办事处负债和权益总额达到％，所有者权益－－万元，同期72.0653.48％；其中负债达到1,048,762.40万元，同期比增加8.90比－－％。
资产负债率为82.43％，同期比增加个百分点，产权比率为－－，同期比－－。
％，非流动负债比重从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为41.06
％，长期负债14.2541.37％，所有者权益的比重为－－％。
企业负债的变化中，流动负债减少为175,356.64增加％。
（二）利润表分增减标增减200200-83.95%营业收162,601.181,013,251.21-850,650.03
-89.74%营业成本84,901.27-742,903.73827,805.01
-34.42%3,058.63-1,605.374,663.99营业税金及附加
-99.80%241.81122,104.68销售费用-121,862.87
-85.50%26,877.32管理费用-22,980.063,897.26
714.79%财务费用32,996.1138,363.14-5,367.03
-3.52%38,873.94营业利润-1,367.8537,506.09
-1.83%利润总额39,485.43-722.7338,762.71
14.93%
38,762.71
净利润33,727.51
5,035.20
利润总额增长及构成分析1.
））））））））））．
）））））））））
万元，较同期减少162,601.182008年，远光软件呼和浩特办事处累计实现营业收入总额％。
从净利润的形成过程来看：
营业利万元，较同期增加83.95％；实现净利润38,762.7114.93％；利润总额为38,762.71万元，较同期减少1.83％。
润为37,506.09万元，较同期减少3.52成本费用分析2.
增减增减200200-83.95%营业收1,013,251.21162,601.18-850,650.03
-87.18%-850,988.89976,083.97成本费用总125,095.09
-89.74%84,901.27-742,903.73827,805.01营业成-34.42%3,058.634,663.99营业税金及附-1,605.37
-99.80%销售费241.81122,104.68-121,862.87
-85.50%管理费26,877.323,897.26-22,980.06
714.79%
财务费-5,367.03
32,996.11
38,363.14
））））））））））．
）））））））））
万元，同期比减少年，远光软件呼和浩特办事处发生成本费用累计125,095.092008万241.8187.18％，其中营业成本84,901.27万元，占成本费用总额的67.87％；销售费用为％；财务费3.12元，占成本费用总额的0.19％；管理费用为3,897.26万元，占成本费用总额的用为32,996.11万元，占成本费用总额的26.38％。
％。
其中营公司营业收入较去年同期减少83.95％，成本费用总额较去年同期减少87.18％，财务费％，管理费用较同期减少85.50业成本同期减少89.74％，销售费用较同期减少99.80714.79％。
变化幅度最大的是财务费用。
用较同期增加3.收入质量分增减增减200200
-83.95%营业收入-850,650.031,013,251.21162,601.18
-47.37%-33,195.81应收账款70,078.8436,883.03
-3.52%37,506.09
38,873.94营业利润-1,367.85
#VALUE!
#VALUE!
经营活动现金净流量13,908.85
－－％，同时应收账款同比减年，远光软件呼和浩特办事处累计营业收入同比减少83.952008％。
营业收入和营业利润都同比下降，营业收入降幅更大，应重视开拓市场，扩大收入少47.37来源。
－－（三）现金流量表分析增减额增减率项目年2008年2007#VALUE!
经营现金净流量13,908.85－－#VALUE!
#VALUE!
投资现金净流量-43,347.72
#VALUE!
－－））））））））））．
）））））））））
#VALUE!
－－#VALUE!
筹资现金净流量-17,290.02
#VALUE!
-46,729.36
#VALUE!
－－现金净增加额
现金净流量变动趋势分析1.
年，远光软件呼和浩特办事处现金及现金等价物净－－万元，同期比－－％，其中2008
经营活动现金净－－万元，同比－－％；投资活动现金净－－万元，同比－－％；筹资活动现金净－－万元，同比－－％。
现金流入流出结构对比分析2.
增减增减200200#VALUE!
经营活动现金流913,863.15#VALUE!
－#VALUE!
经营活动现金流899,954.30
#VALUE!
－#VALUE!
－投资活动现金流38.49#VALUE!
#VALUE!
－－43,386.22
投资活动现金流出#VALUE!
筹资活动现金流入0.00#VALUE!
－－#VALUE!
筹资活动现金流出17,290.02
－－#VALUE!
））））））））））．
）））））））））
年，远光软件呼和浩特办事处实现现金总流入－－万元，其中经营活动产生的现金2008流入－－万元，占总现金流入的比例为－－％；实现现金总流出－－万元，其中经营活动产生的现金流出－－万元，占总现金流出的比例为－－％。
现金流量质量分析3.
－－
三、财务分项分析
（一）盈利能力分析以销售收入为基础的利润率指标分析1.
目项20082007年20062005年年年47.79%#VALUE!
营业毛利率#VALUE!
18.30%
23.07%营业利润率#VALUE!
3.84%#VALUE!
23.84%
3.33%
#VALUE!
营业净利率#VALUE!
））））））））））．
）））））））））
％，营业利润率为47.79截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处的营业毛利率为％。
23.07％，营业净利率为23.84同期比企业整体获利能力增强。
销售毛利率上升，费用控制相对合理，使营业利润率提
高，销售净利率同比也得到提高。
应关注收入的质量，加强应收账款管理，重视收入与现金流量的合理衔接。
成本费用对获利能力的影响分析2.
成本费用与利润总额的配比分析<1>
20020020020038,762.71－－39,485.43利润总
125,095.09
0.00成本费用总0.00976,083.97
30.99%
成本费用利润#VALUE!
4.05%
#VALUE!
％，影响成本费用利润率变动的因30.99远光软件呼和浩特办事处本期成本费用利润率为％；本期成本费用合计数为素是利润总额比去年同期降低722.73万元，增长率为-1.83-万元，同比降低万元，上年同期数为125,095.09976,083.97850,988.89万元，增长率为））））））））））．
）））））））））
％。
87.18
成本费用结构分析<2>
项目年年200820062005年年200767.87%84.81%成本费用营业成本/#VALUE!
#VALUE!
2.45%#VALUE!
成本费用0.48%#VALUE!
营业税金/0.19%成本费用销售费用/#VALUE!
#VALUE!
12.51%
3.12%#VALUE!
2.75%#VALUE!
成本费用管理费用/
26.38%
#VALUE!
成本费用/#VALUE!
-0.55%
财务费用％，67.87从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的
万元，-742,903.73所以控制成本费用应从营业成本着手。
与去年同期相比，营业成本增长额为％。
增长率为-89.74收入、成本、利润增长的协调性分析3.
目项年2008200720062005年年-83.95%营业收入增长#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
-89.74%#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
营业成本增长
-3.52%
#VALUE!
营业利润增长#VALUE!
#VALUE!
营,-83.95％营业收入增长率为远光软件呼和浩特办事处本期营业成本增长率为-89.74％,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，％,业利润增长率为-3.52营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长小于营业利润的增长，说明运营能力提高，成本费用控制有力。
－－
））））））））））．
）））））））））
股东权益为基础的获利能力分析/4.以资产
年年200820062005年年2007项目
5.67%#VALUE!
总资产报酬率#VALUE!
4.42%
#VALUE!
16.83%
#VALUE!
#VALUE!
净资产收益率
总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出
％，4.425.67％，去年同期总资产报酬率为状况，远光软件呼和浩特办事处本期总资产报酬率为3.63％。
利润总额及利息支出影响该比率增加4.88％，总资产的变动使该比率减净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标
充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，远光软件呼和浩特办事处％，所有者权益增长率期净资产收益率为－－％，与去年同期相比，净利润的增长率14.9－－％
（二）成长性分
资产增长情况分1
年20082007年20062005年年目项
1.00%总资产增长率#VALUE!
16.03%#VALUE!
-10.95%12.12%#VALUE!
#VALUE!
流动资产增长率
-3.05%
61.19%
固定资产增长率#VALUE!
#VALUE!
））））））））））．
）））））））））
％。
从增减率上来看，1.00截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处总资产增长率达到变动较大。
0.00％，应收账流动资产增长率为-10.95％，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为40.48款比例为39.27％，存货所占比例为4.84％。
固定资产增长率为-3.05％。
资本保值增值能力分析2.
所有者权益的增长稳定性分析<1>
200200200200
#VALUE!
资本积累#VALUE!
#VALUE!
18.36%
0.00%实收资本增长#VALUE!
#VALUE!
0.00%
0.00%资本公积增长率#VALUE!
#VALUE!
0.00%
#DIV/0!
盈余公积增长率#VALUE!
#VALUE!
6.19%
-11.16%
未分配利润增长率#VALUE!
#VALUE!
589.49%
））））））））））．
）））））））））
远光软件呼和浩特办事处本期所有者权益为－－万元，期初所有者权益为－－万元，增
长率为－－％。
从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，－－变化最大。
所有者权益的结构分析<2>
项目2008年年200720062005年#VALUE!
#VALUE!
24.72%股东权#VALUE!
实收资#VALUE!
股东权资本公19.40%#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
股东权盈余公#VALUE!
40.49%
#VALUE!
股东权未分配利#VALUE!
#VALUE!
15.39%
从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润分别占所有者权
益的－－％、－－％、－－％、－－％。
盈利能力增长情况分析3.
））））））））））．
）））））））））
项目年2008年年20052006年2007-3.52%营业利润增长率#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
-1.83%#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
利润总额增长率14.93%
净利润增长率#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
％，利润总额增长率截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处净利润增长率为14.93
％。
-1.8
升级会员 