融资融券业务投资者适当性管理实施细则.docx

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融资融券业务投资者适当性管理实施细则

制度4：

融资融券业务投资者适当性管理实施细则

第一条为进一步规范融资融券业务投资者适当性管理工作，切实保护投资者合法权益，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》及《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》等规定，特制定本实施细则。

第二条融资融券投资者适当性管理，是指公司在向投资者提供融资融券业务服务的过程中，以了解投资者、了解向投资者提供的融资融券服务为基础，引导投资者正确认识自己的风险承受能力，根据投资者的财务状况、投资目标、知识和经验及风险承受能力等实际情况向适当的投资者提供融资融券业务。

第三条公司融资融券业务投资者适当性管理工作适用本实施细则。

融资融券客户办理业务时，除遵守本细则规定外，仍需遵守《融资融券业务客户资质管理办法》、《融资融券业务客户征信评级管理办法》和《融资融券业务客户授信管理办法》等相关制度、流程的规定。

第一章普通投资者的适当性管理

第四条投资者分类：

公司把全部投资者按风险承受能力分为五类,从高到低分别为：

激进型投资者、积极型投资者、稳健型投资者、谨慎型投资者、保守型投资者。

第五条产品定级：

公司把全部产品和服务分为五个风险等级，从高到低分别为：

高、中高、中、中低、低风险等级。

公司把融资融券业务定义为中高风险类业务。

第六条投资者和融资融券业务的匹配要求：

营业部在为投资者办理融资融券业务时，应检查其普通账户风险测评结果,履行以下适当性匹配要求：

（一）投资者的风险承受能力等级与融资融券业务风险等级相匹配

融资融券业务属中高风险类业务，适配于激进型和积极型投资者，不适配于稳健型、谨慎型、保守型投资者。

对匹配的投资者,投资者签署表单《适当性评估结果确认书》。

对不适配的稳健型、谨慎型投资者,营业部应进行特别的告知警示，投资者签署表单《不适当警示及投资者确认书》，确认已充分理解融资融券业务的风险,才可受理其融资融券业务申请。

对不适配的保守型投资者，营业部不得受理其任何形式的融资融券业务申请。

（二）融资融券业务的投资期限和品种符合投资者的目标。

第七条新客户业务开办申请时，办理流程：

（一）充分了解投资者

营业部应按照公司相关适当性制度及本实施细则，结合《融资融券投资者教育管理办法》、《融资融券业务客户资质管理办法》、《融资融券业务客户征信评级管理办法》和《融资融券业务客户授信管理办法》等相关制度、流程的规定，全面了解投资者的姓名（或名称）、身份、住址、职业、联系方式等基本信息，以及投资者财务状况、开户时间、投资知识、投资经验、投资目标、信用状况、风险偏好等因素在内的自然属性、交易属性、信用业务属性等相关情况，充分了解投资者信息，了解投资者的风险测评结果、投资期限和投资品种情况，了解投资者的风险承受能力等级类别。

（二）充分披露融资融券业务信息

营业部应详细讲解融资融券业务规则、合同条款及风险揭示书内容，揭示融资融券业务的中高风险等级的特征。

（三）适当性匹配：

营业部应对投资者的风险测评结果、投资期限和投资品种进行匹配。

对融资融券业务开办申请时，风险测评已过期的投资者，需重新进行测评，按照重测的结果办理业务手续。

对适当性要求匹配的投资者,营业部指导投资者签署《适当性评估结果确认书》，如实规范选择或填写投资者的风险承受能力等级（激进型或积极型）、拟接受的融资融券业务、风险等级（中高风险）投资期限、所属投资品种（必须含融资融券），营业部核实后签字盖章，投资者签字确认。

对风险承受能力等适当性管理不适配的稳健型、谨慎型投资者，营业部应进行特别的告知警示，同时按规定进行录音录像的双录工作。

投资者经风险警示后，仍坚持办理开立融资融券业务申请的，营业部指导投资者签署《不适当警示及投资者确认书》，确认已充分理解融资融券业务的风险。

投资者拒绝签署的，拒绝其融资融券业务申请；投资者签署确认的，营业部核实后签字盖章，投资者签字确认，可进行正常的业务申请。

对风险承受能力等适当性管理不适配的保守型投资者，营业部做好沟通解释工作，不得受理其融资融券业务申请。

（四）同步录音录像流程及要求：

营业部应对履行投资者服务、告知和信息公示义务的过程和内容予以全面、有效的留痕。

营业部应对普通投资者首次办理融资融券业务开办申请时，实施风险揭示同步录音录像（以下称“双录”）。

“双录”业务的影音要求、保存运用、场地人员要求及管理按照公司的双录管理相关规定执行。

双录的内容及流程见“参考标准话术（融资融券业务）”，包括但不限于：

1、营业部对投资者进行《融资融券交易风险揭示书》主要条款的逐条风险揭示，若是高龄（70岁以上）等特殊投资者，还需进行《高龄等特殊投资者从事信用交易风险提示确认函》内容的逐条风险揭示，并得到投资者规范的确认的过程。

2、营业部对投资者风险承受能力类别、融资融券业务风险等级以及两者的匹配或不匹配情况进行讲解和揭示，并得到投资者规范的确认的过程。

3、营业部对融资融券业务的投资期限和品种应该符合投资者的目标的情况进行讲解和揭示，并得到投资者规范的确认的过程。

（五）回访要求：

按照《制度41：

融资融券客户服务管理办法》第六章规定，营业部必须对全部新增融资融券业务的客户进行回访，回访过程必须留痕。

第八条适当性持续管理：

在公司系统实现前，除配合公司客户管理委员会组织的适当性自查外，对已开通融资融券的存量投资者，做如下持续管理：

（一）每年年检时，对全部存量投资者进行风险等级匹配；

（二）对风险等级不匹配的稳健型、谨慎型投资者，逐一进行《不适当警示及投资者确认书》的检查；对缺少资料的投资者或保守型投资者，通知营业部整改，整改期间，营业部可做系统限制设置。

（三）对于风险测评已过期的投资者

1、在普通账户网上投资者登录端，做弹框提醒投资者过期且需要重新测评事宜，并链接至重做测评的界面。

2、进一步增加两融柜台、两融投资者端的提醒和系统设置服务，满足监管部门的要求。

（四）对参与融资融券业务的投资者，每年抽取一定比例进行回访，对高龄等特殊投资者、超风险投资者、日常投资交易行为明显与其基本情况和风险承受能力评估结果不相符的必须进行回访，回访过程必须留痕，回访的内容包括但不限于：

1、受访人是否为投资者本人；

2、受访人是否亲自填写了相关基本信息表、风险测评问卷等，并按要求签字或者盖章；

3、受访人是否已知晓风险揭示或者警示的内容；

4、受访人是否已知晓自己的风险承受能力应当与所购买的产品或者服务相匹配；

5、受访人是否知晓可能承担的费用及相关投资损失；

6、证券经营机构及其工作人员是否存在《办法》第二十二条禁止的行为；

7、中国证监会、协会和证券经营机构认为必要的其他内容。

回访要求中未尽事宜按《制度41：

融资融券客户服务管理办法》第六章执行。

待公司系统实现后，按新的流程对存量投资者进行持续管理。

包括投资者风险测评过期或测评结果不匹配时，投资者的通知、警示、甚至业务限制等。

第九条适当性管理措施和工作保障遵从《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》的相关规定。

第二章专业投资者的适当性管理

第十条专业投资者适当性环节不适用第一章的规定。

专业投资者的认定、转化和管理，遵从《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》的相关规定。

适当性管理办法及本细则中的专业投资者与《融资融券业务客户资质管理办法》中的专业机构投资者并不是同一个概念。

第三章高龄等特殊投资者的适当性管理

第十一条对高龄或者其他特殊的融资融券投资者，除满足我司及上述的适当性管理要求外，还应进行特别补充的适当性管理。

第十二条营业部应当对高龄[70（含）岁以上]等特殊投资者进行如下管理：

（一）新投资者：

1、对高龄等特殊投资者开立两融账户时，营业部应充分进行投资者教育、充分进行业务讲解和风险揭示、严格投资者教育测试、进行特别的告知警示；

2、对高龄等特殊投资者申请开立两融账户时，营业部必需进行高龄等特殊投资者从事融资融券交易风险提示，得到投资者认可后，由投资者签署或朗读“高龄等特殊投资者从事信用交易风险提示确认函”，做好录音录像工作，录音录像进行留痕（视频必须含有：

投资者朗读《融资融券合同及风险揭示书》《高龄等特殊投资者从事信用交易风险提示确认函》中最后原抄写部分的内容、投资者签字）。

3、总部审核评级人员对该类投资者给予可开展两融业务最低信用级别（BB+），对不适当的投资者予以拒绝。

（二）存量投资者：

1、对存量的高龄等特殊投资者予以重点关注和服务；

2、对存量的高龄等特殊投资者必须回访。

营业部应通过电话或其他有效方式对投资者进行回访，对该批投资者进行身份验证、风险提醒，回访话术应涵盖“高龄等特殊投资者从事信用交易风险提示确认函”的主要内容，相关未尽事宜按《制度41：

融资融券投资者服务管理办法》第六章执行；

第十三条其他未尽事宜，遵从《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》执行。

第十四条本实施细则由信用业务管理总部负责解释、修订，自公布之日起执行。

附件1：

适当性评估结果确认书

（一式两份）

适当性评估结果

尊敬的投资者（姓名/名称：

__________资金账号：

____________________）：

您的风险承受能力等级为：

（例如：

□激进型□积极型□稳健型□谨慎型□保守型□保守型（最低类别））；

您拟投资的产品或拟接受的服务：

风险等级为：

（例如：

□高风险□中高风险□中风险□中低风险□低风险）；

投资期限为：

（例如：

□0到1年□1到5年□5年以上）；

所属投资品种为：

（例如：

□股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种□债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种□期货、融资融券□复杂金融产品□其他产品）。

预期收益为：

（）。

本营业部已经向您充分揭示了该金融产品或服务的风险。

您的风险承受能力等级、拟投资期限、投资品种、预期收益等投资目标与该金融产品或服务风险等级、投资期限、投资品种相匹配。

本营业部就上述适当性评估结果与您进行确认，并建议您审慎考察该产品或服务的特征及风险，进行充分风险评估，自行做出投资决定。

营业部盖章：

日期：

客户确认

XXXX证券经营机构XX营业部：

本人/本机构已认真阅读了贵营业部关于产品或服务的风险揭示书，并已充分了解该产品或服务的特征和风险，签署了风险揭示书。

本人/本机构在此确认自身风险承受能力等级、拟投资期限、投资品种、预期收益等投资目标与该金融产品或服务风险等级、投资期限、投资品种、预期收益等投资目标相匹配。

本人/本机构投资该项产品或接受该项服务的决定，系本人/本机构独立、自主、真实的意思表示，与贵营业部及相关从业人员无关。

投资者签名或盖章：

日期：

附件2：

不适当警示及投资者确认书（保守型不适用）

（一式两份）

风险等级、投资期限、投资品种、预期收益等投资目标不匹配警示

尊敬的投资者（姓名/名称：

__________资金账号：

____________________）：

您拟投资的金融产品或金融服务其投资期限为，可能无法满足您预期的流动性需求或导致其他额外风险；其投资品种为，可能与您确认的投资品种不一致；其风险等级为，高于您在投资者风险评估中所显示的风险承受能力等级。

投资该项产品，可能导致高出您自身承受能力的损失。

我营业部就上述情况向您做出提示，并建议您应当审慎考察该产品的特征及风险，自行做出充分风险评估。

若您经审慎考虑后，仍坚持投资该产品，请签署下附投资确认书。

营业部盖章：

日期：

投资者确认书

XXXX证券经营机构XX营业部：

本人/本机构已认真阅读了贵营业部关于产品或服务的相关提示，并已充分了解该产品或服务的特征和风险，充分知悉上述不匹配情况。

本人/本机构经审慎考虑后，仍坚持投资该项产品，并愿意承担该项投资可能引起的损失和其他后果。

投资该项产品的决定，系本人/本机构独立、自主、真实的意思表示，与贵营业部及相关从业人员无关。

投资者签名或盖章：

日期：

附件3：

高龄等特殊投资者从事信用交易风险提示确认函

尊敬的投资者：

公司工作人员针对您的年龄等特殊情况，对您申请参与融资融券等交易已进行了特别提示，请您根据自身实际情况注意投资风险。

若您仍坚持要求开通该高风险业务，请认真阅读和签署《xx证券股份有限公司融资融券交易风险揭示书》，并在充分理解和评估自身风险承受能力状况后，对以下内容予以确认：

（一）本人身体健康，意识清晰，具备参与融资融券交易的经济承受能力、风险控制能力、身体和心理承受能力，可以自行决策所作出的投资操作。

信用交易可能产生的经济损失等一切后果，均由本人自主承担。

（二）本人承诺在贵司用于信用交易的资金为本人合法所有,因参与信用业务产生的盈亏不会影响本人正常生活。

本人完全可以承受融资融券交易所带来的亏损投资风险。

（三）本人所申请融资融券账户，所有操作完全为本人进行操作交易,不存在任何委托授权或借用账户给他人使用的情况。

（四）本人承诺所留存的手机、电话号码、邮箱、联系地址真实准确，xx证券股份有限公司依照以上信息完全可以联系到本人。

（五）本人已知晓，xx证券股份有限公司将对本人的融资融券业务资质实行定期审核，依据审查结果，本人有被降低信用级别、降低授信额度、提高保证金比率、限制交易品种或被取消融资融券交易资格的可能，并愿意承担因此而带来的损失的风险。

（六）本人确保信用证券账户与其普通证券账户的姓名（或名称）、证件类型、证件号一致，否则将被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格。

投资者签署栏：

本人已全面知晓并理解《高龄等特殊投资者从事信用交易风险提示确认函》的全部内容，并愿意承担融资融券交易的风险和损失。

（投资者朗读或抄写上述内容）：

信用投资者号：

投资者签名：

证件号码：

年月日

附件4：

参考标准话术（融资融券业务）

录制人员：

1、您好！

**先生/女士，我是xx证券*****，执业编号：

****，根据相关规定在与您签署合同签前，要将融资融券业务的相关信息及风险与您解释说明。

在我解释说明过程中您有什么问题随时可以问我。

客户：

好

录制人员：

2、现在，我主要向您介绍一下您融资融券业务的适当性匹配情况：

融资融券业务属中高风险类业务，适配于激进型和积极型投资者，不适配于稳健型、谨慎型、保守型投资者。

若您的风险测评结果为激进型或积极型，符合要求。

讲解《适当性评估结果确认书》内容，并得到对方确认；转3

若您的风险测评结果为稳健型、谨慎型，不符合要求，若客户执意要开，讲解《不适当警示及客户确认书》（保守型不适用）内容，得到客户确认后，转3

若您的风险测评结果为保守型投资者，根据相关规定，保护您的个人利益，您目前还不能开立融资融券业务。

**先生/女士，上述适当性匹配，你是否理解并确认？

客户：

是的，我已知晓，也认可。

转3

不太理解，还有...问题.转4

录制人员：

3、根据相关规定，我现在向您逐条介绍一下融资融券业务主要风险：

《融资融券交易风险揭示书》条款逐条介绍；

如果是高龄（70岁以上）等特殊客户，还须介绍《高龄等特殊客户从事信用交易风险提示确认函》的相关内容逐条介绍；

**先生/女士，融资融券的主要信息和风险我已说明，您对此有什么疑问吗？

客户：

没有。

转5

有，...问题.转4

录制人员：

4、继续针对客户问题进行解释说明，直到客户没有疑问。

转5

5、感谢**先生/女士对我们工作的支持，请您确认：

您是否已全面知晓并理解《融资融券业务风险揭示书》的全部内容，并愿意承担融资融券交易的风险和损失。

[若是高龄（70岁以上）等特殊客户，还需表达：

您是否已全面知晓并理解《高龄等特殊客户从事信用交易风险提示确认函》的全部内容，并愿意承担融资融券交易的风险和损失。

]

 客户：

是的。

我已全面知晓并理解《融资融券业务风险揭示书》的全部内容，并愿意承担融资融券交易的风险和损失。

[若是高龄（70岁以上）等特殊客户，还需表达]我已全面知晓并理解《高龄等特殊客户从事信用交易风险提示确认函》的全部内容，并愿意承担融资融券交易的风险和损失。

不愿意朗读上述内容，转6

录制人员：

6、如果您不愿意朗读，按照原来的流程，您需要在《融资融券业务风险揭示书》《高龄等特殊客户从事信用交易风险提示确认函》（如需要）上，抄写划线部分内容，请您抄写并签署。

录制人员：

7、请问开展融资融券业务是您本人真实意愿吗？

客户：

是的。

录制人员：

谢谢您，您的适当性工作已经完成，您可以继续办理业务申请手续，之后有什么问题可以联系我，祝您投资顺利，生活愉快！