陆金所P2P发展现状及对策分析.docx
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陆金所P2P发展现状及对策分析
关键词：
P2P网络借贷平台,现状，对策
Abstract:
WiththeadventoftheInternetera，acombinationofcreditandnetworktechnologytocarryoutthecreditoffinancialservicesplatform-P2Pnetworklendingplatformcameintobeing。
ThispaperselectsnetworklendingplatformleaderKim，throughtheanalysisofthecurrentsituationofthetypeofproducts，productsintheamountofthetransaction，businessprocess，profitmode，discoveredgoldinthelandwherethebusinessprocessislikelytofacetherisk，suchaslegalrisk,creditrisk,liquidityrisk，networksecurityrisk.InviewoftheriskandthedeficiencyofLufax,somecountermeasuresareputforward.Lufax’sgooddevelopment，caneffectivelymeettheneedsofindividualsandsmallandmicroenterpriseinvestmentandfinancing,butalsoforinvestorstofindahighreturnoninvestmentchannels.AsaleaderintheP2Pindustry,LufaxbelievesthatthedirectionofdevelopmentalsorepresentsthedevelopmentdirectionoftheP2PindustryinChinainsomeextent。
Keywords：
P2Pnetworklendingplatform，currentsituation,countermeasures
1引言
随着互联网金融的发展愈来愈迅速,网络借贷受到越来越多的传统金融机构的青睐并加入其中[1].我国平安集团于2011年专门设立了一个网络投融资平台，即陆金所.现阶段在我国运行的P2P平台中，其平台的注册资本最多的是陆金所，陆金所在公元2012年3月投入并运营P2P网络借贷业务。
陆金所是平安集团的子公司，依托母公司在金融和人力等各个方面的优势,再加上陆金所平台持续不断的努力与创新，陆金所自运营以来，其发展非常的迅速。
根据美国调查公司LendAcademy于公元2014年5月的调查显示，陆金所在2014年5月的交易量在世界上的不仅是第三位，并且还是P2P平台中增长速度最快的。
在公元2012年，陆金所P2P网络借贷平台线上审批总额突破1亿元，而到公元2013年，陆金所线上审批总额突破30亿元人民币,其增长速度不可同日而语,同时已占50%的国内市场份额。
P2P网络借贷平台虽然在我国发展迅速,但是问题平台也屡见不鲜。
在眼下中国P2P行业仍受“跑路”事件影响之际,迅速发展的陆金所能否泰然处之?
本文以陆金所为研究对象，将通过对其发展现状的分析，找到其在发展过程中遇到的风险并提出针对性措施,希望能为陆金所的发展提供借鉴,为P2P在中国的发展出份力。
2P2P金融概述
P2P网络借贷平台是指以公司为中介机构，把借贷双方通过网络连接起来的平台,解决借贷双方各自的需求[2］.其中贷款者即可以无抵押借贷，也可以抵押借贷，这种新型理财模式——P2P网络借贷平台的盈利点，通常是收取双方或单方的手续费,或者是赚取借贷双方之间的利息差。
P2P网络借贷有下面三个特点：
第一，操作相对简便，具有人数众多的参与者。
因为P2P网贷业务的进行在互联网上就可以独立完成，有需要贷款或者投资的客户，只要能熟练的操作计算机，并了解P2P网络借贷，就可以通过互联网参与其中［3］.
第二，P2P网络借贷不需担保或者抵押，借款手续相对于银行来说大大简化。
P2P网络借贷，通过互联网进行借贷,大大简化了借款人的借款手续,而且也不需要借贷人提供抵押和担保，这样就真正实现了意义上的信用借款。
第三,高收益带来高风险，我国国内银行的一年定期存款的利率，以中国银行的1.75%为例，P2P网络借贷在2015年的综合利率为17.86%，相较于传统理财方式，收益要高得多。
同时,天下没有免费的午餐，P2P网贷平台也面临着非法融资、信用风险和产品异化等风险。
3陆金所P2P业务发展的现状
陆金所有网络投融资和金融资产交易服务两大平台。
陆金所P2P网贷平台即前者，平台主要为中小微企业主、金融机构及合格投资人等提供专业的投融资服务。
3.1产品类型
陆金所产品主要分为两种，第一种是投资项目，第二种是理财项目，其中包括四种P2P产品，其每个产品又有不同的的特点，具体看下表1所示:
表1陆金所P2P产品对比
资料来自：
陆金所网站
陆金所最主要投资产品是“稳盈一安e贷”产品，它是一种低风险的个人对个人的无抵押小额信用贷款。
该产品1万元起投，借贷期限为1至3年。
通过审核后，借款人通过陆金所平台向出资者借款,借款人签订电子借贷协议，其借贷协议明确了借贷双方的权利和义务，劲儿形成了双方的借贷关系。
达成交易后,出资人拥有借款人的债权,借款利率在中国人民银行公布的同期贷款基准利率基础上上浮40％，在整个投资周期内，出资人可以每月向陆金所P2P平台收回等额的资金，其中包括每月的等额本金以及利息,由陆金所平台提供代收代付服务.在陆金所平台上，由平安旗下担保公司对借款人进行审核并对借款人的借款承担全额担保责任。
只有在审核通过后借款人方可申请贷款.审核时需要借款人提供身份证信息、近半年的工资流水、工作证明和居住证明等。
一旦借款人在规定的时间内么有换款，其担保公司会将全部资金偿付给投资者，借款人没有偿还的剩下的本金和截至到代偿日应该还的利息和罚息［4]。
“稳盈一安业贷"是陆金所推出的房产抵押型项目，起投金额为25万,投资门槛较高.平安融资担保公司对借款人的借款承担全额本息担保责任，陆金所P2P网络借贷平台为借贷双方提供中介服务。
彩虹系列项目和安鑫系列项目是由陆金所提供的委托贷款债权转让产品。
委托贷款债权人通过陆金所平台将委托贷款资产向债权受让人（投资人）转让.安鑫系列产品由中国平安财产保险股份有限公司提供履约保证保险.
从上表1中看出，陆金所P2P网络借贷平台上，既有小额的信用贷款产品，也有大额的房产抵押型产品.大部分P2P产品由担保公司或保险公司对本息进行保障，安全系数高。
且产品多以中长期为投资期限，还可以在持有一定期限后对债权进行转让。
产品类别多且丰富,能满足不同类型投资者和借贷者对不同金额的不同需求。
3.2产品交易金额
陆金所平台有一部分的产品是至少1000元起投，而其主流的稳盈-安e贷起投为一万。
如图1所示，投资金额在1万至100万之间的占到了总投资人数的75。
03%，和其他P2P网络借贷平台相比，更倾向于品质客户。
如下表2，在陆金所P2PO网络借贷平台的借款人中。
大多数的借款金额在10000—1000000之间，只有很少一部分超出了1000000.其中,借款金额在10000—100000之间的借款人数占总借款人数的82。
81％,占投资总人数的绝大部分，这样，在较大程度上降低了借款人的违约成本。
数据来自：
网贷之家数据
图12015年6-12月陆金所P2P产品投资人数分级图
表22015年6-12月陆金所P2P产品借款人数分级
月份/金额
10000-100000
100000-1000000
1000000—10000000
10000000以上
2015。
6
16903
3475
0
0
2015。
7
17804
3484
0
0
2015。
8
21623
4108
0
0
2015。
9
22121
5998
0
0
2015.10
25361
5295
0
0
2015。
11
20914
3585
1
0
2015.12
20034
2457
2
0
总计
144760
30055
3
0
占比
82。
81％
17。
19％
0.00%
0.00%
数据来自：
网贷之家数据
3.3业务流程
客户如在陆金所P2P网络借贷平台上办理业务，不管是投资人和借款人，第一步都需要在陆金所P2P网络借贷平台上注册账户，并成为陆金所P2P网络借贷平台的会员。
其在注册时不仅要填写姓名,性别，密码设置、手机号码等基本的个人的基本信息,并验证相应的注册邮箱和手机号，还要进行实名认证，再进行实名认证时，客户注册时使用的姓名，必须要和认证的银行卡上的姓名一样，如果姓名不一致将会导致实名认证失败；第三是认证银行卡,认证的银行卡需确保已开通网银且账户余额大于5元，认证短信会提示注册人从所认证的银行卡中转几元几角到其所申请的陆金所账户上（认证后会退回），认证结束后，用户可在1个工作日后登陆陆金所网站进行投资或提现.具体见下图。
图2陆金所业务流程图
同时,陆金所平台通过平安旗下担保公司对借款人也有着严格的审查,在担保公司对借款人审核后方借款人可申请贷款。
借款人在进行贷款业务时，要向陆金所网络借贷平台提供身份证原件，收入证明,个人征信,最近6个月的银行流水,如果有房产需提供房产证，没有则不需要提供。
陆金所根据借款人提供的以上材料进行评估，并分析借款人的还贷能力，之后在陆金所指定的线下网点对借款人进行信用核定。
陆金所网络借贷平台要求借款人提供这些材料是为了减少和避免交易过程中由于信息不对称而带来的风险[5].
3.4盈利方式
陆金所P2P平台主要盈利方式是通过利差赚取利润,其给投资者提供的年化收益率在8。
0%—8.6%之间，而其他网贷平台给投资者提供的综合年化收益率一般在15%-20％之间.由于陆金所的大部分P2P产品由担保公司对本息进行保障，担保费也是由陆金所和担保公司共同收取的。
首先担保公司向借款人收取一定的担保费,之后担保公司再向陆金所网络借贷平台支付2%-4%的信息服务费，这样就会造成借款人不仅要承担借款利息,而且全部本金6％-21％的年化担保费还要借款人独自承担。
假如借款人提前还款，占剩余本金的0。
5%—1.5％的费用还需要借款人来承担.陆金所P2P网络借贷平台的另一个盈利方式就是手续费的收入。
在一级市场上，陆金所P2P网络借贷平台会根据不同的借款项目和借款时间段，对借款人收取1%—2％手续费。
在二级市场上，陆金所P2P网络借贷平台对每笔转让的债权收取一定的手续费，一开始是每笔25元，之后又改为转让金额的0.2％［6]。
表3陆金所盈利来源
收费项目
收费标准
投资者的综合年化收益率
利差
担保费
6％-21%
信息服务费
2%—4%
债权转让费
0.2%
数据来自：
网贷之家数据
4陆金所P2P业务存在的风险
陆金所P2P业务因其满足多样化需求,交易金额起点低，较高收益和便捷性受到了越来越多的投资者的青睐。
当陆金所P2P快速发展的同时，我们也无法忽视其在发展过程中暴露出的各种风险，如法律风险，信用风险及网络安全风险等,只有正视这些风险，才能保障陆金所P2P业务的可持续发展.
4.1法律风险
陆金所P2P实质是民间借贷利用网络把借贷双方连接起来，开展借贷活动.因为我国的法律在涉及民间借贷的很少，对于这种新生的P2P网络贷款借贷平台商业模式在法律的监管上基本也处于空白的境地。
陆金所P2P网贷双方交易的性质是借款，并对借款的利息、结款期限、还款的方式等做出明确的规定，这样就会造成交易的集资性质很明确，且整个社会公众都是陆金所P2P网络借贷平台的潜在客户，但是陆金所P2P网络借贷平台对投资者并不进行完整的资质审查，不管是借款人与投资人之间是一对一,还是一对多的交易的方式.都没有改变借款人的借贷行为是面向社会公众的性质[7］。
我国政府在监管方面，虽然国内银监会、中央银行曾对P2P网络借贷行业多次进行了划定红线，但是P2P金融是一个新生事物，法律和实践均存在较多的空白，这就使得其经营实际行走在合法和违法的边缘,这时非法集资的问题就非常容易出现。
陆金所P2P网络借贷平台在缺乏有效的监督的情况下,其线上的业务模式极有可能被突破,陆金所或其关联公司参与到初始债券的业务中,甚至通过虚构债券获得投资人资金,那就非常有可能在实质上形成资金池，非法集资的，从而触犯刑法并形成旁氏骗局。
4.2信用风险
信用风险即贷款人没能如期还款，是陆金所潜在的风险之一,而这部分风险造成的损失是由陆金所自己买单的.第一，我国央行的征信信息还没有对P2P网络借贷平台开放。
其次，我国央行的征信信息的内容也不是很详细,其中没有在银行贷款的人相应的也就没有被央行纳入征信体系之中。
贷款者的信用调查，对现阶段的陆金所P2P网络借贷平台来说还是一个不小的难题。
一方面，小微客户群体是陆金所P2P平台上的主要借款人,而且贷款也无需抵押担保。
同时，目前我国国内的市场和信用体系建设相对滞后，仅仅根据借款人在陆金所平台提交的证明材料评定信用，难度大且风险高，无法有效评估借款人［8］。
另一方面，陆金所平台主要通过陆金所网站上的数据来评估贷款人，而线下评估花费的成本又比较高，所以这种方式下,陆金所平台无法完全掌握贷款人的信息。
比如，陆金所平台对贷款者的贷款信息并不完全知情，贷款者在陆金所P2P网络借贷平台贷款之后，还可能在别的P2P网络借贷平台贷款，而有些借贷人或企业不能在银行贷款，很可能会利用陆金所P2P网络借贷平台，在信息上还做不到共享的缺陷，同一时间在多家P2P网络借贷平台注册，并借出贷款，积少成多，也能融入大笔的资金.例如，企业或个人通过虚假借款人消息,在10家P2P网络借贷平台注册账号,从这10家平台，每个平台贷出20份贷款，如果以每份贷款平均有10万元，企业或个人通过虚假借款人消息就能轻松获得2000万的贷款.如果企业或个人通过虚假借款人消息获得贷款后，以拆东墙补西墙的方式继续募集公众资金，把非法获得的大额资金投向股市或民间高利贷公司来获得利益，假如不法分子的资金链没有发生断裂，P2P网络借贷平台很难发现这种风险。
若这种情况发生会对我国的金融体系造成很大的破坏性。
4。
3网络安全风险
虽然陆金所自成立以来便发展迅速，交易数量和规模都在不断提高和扩大，但是陆金所的绝大部分业务都是通过线上成交的，其掌握了借贷双方大量的个人，财产，征信信息。
一旦泄漏，极易造成风险。
陆金所P2P网络借贷平台的网络安全风险有下面两个问题：
第一，借款人和投资人的信息很有可能会遭到恶意泄露。
因为陆金所P2P网络借贷平台在注册时要实名认证，而且为了保证借贷双方身份的真实性和有效性，陆金所P2P网络借贷平台会要求用户把个人信息完整的提交给平台，比方姓名、性别、身份证号码、家庭住址、工作单位和手机号码等。
假如不法分子通过计算机技术破解了陆金所网络借贷平台的保密技术,借款人和投资人在陆金所P2P网络借贷平台上的资料就会遭到泄露,这样就会给陆金所P2P网络借贷平台客户带来不可估量的损失。
第二，大量的资金在陆金所P2P网络借贷平台上流动，从陆金所P2P网络借贷拼图的资金流动的情况来看，和我国国内的银行系统的资金流动十分相似，可是，国内银行的资金流动系统，使用的是和互联网有物理介质相隔离的专用的内网；陆金所P2P网络借贷平台的资金流动系统是依靠在互联网上直接运行的，现阶段开放式的互联网存在很多的网络安全隐患，这是陆金所P2P网络借贷平台不得不面对的问题.假如，不法分子将陆金所P2P网络借贷平台的资金流动信息做出一点点的篡改，这样平台自身和客户的资金都会遭到巨大的损失。
就算其中一部分的不法分子对平台的资金流动信息不做篡改,而只是把资金流动信息泄露给别人,这样也会给陆金所P2P网络借贷平台的正常经营带来很大的安全挑战。
5陆金所P2P业务发展问题的解决对策
虽然陆金所可以依托平安多年的优质客户资源，为平台的发展提供有效助力，但是陆金所P2P业务也面临着多种风险，阻碍它的发展。
我们应结合实际情况，有针对性的提出解决对策，完善陆金所P2P业务，使其发展得越来越好.
5.1完善陆金所P2P网络借贷的自律和监管体系
在互联网金融的热潮中，含着“金汤匙”出身的陆金所倍受投资者的追捧，然而其也曾被爆出出现接近4亿元的坏账，虽然陆金所随即发布公告回应称与陆金所P2P业务无关，但投资者依然对此表示忧虑.这就要求陆金所不仅要严格遵守P2P监管所规定的明确平台的中介性质、平台本身不能提供担保、不得将资金归集资金池和非法吸收公众资金这四条红线，更要完善陆金所P2P网络贷款的自律和监管体系。
在现实中，有些P2P平台利用公司的独立法人地位及法律空档，规避了金融法律的监管。
陆金所应充分发挥行业领导者的作用，成立专门的行业自律委员会。
第一,要管理好自律委员会的内部机构,让更多的人才加入，扩大陆金所在民间的公信力和影响力，使得陆金所这个品牌深入人心。
第二，自律委员会对P2P网贷平台设立准入门槛,对于游走在法律边缘的P2P网贷平台要严禁进入，并在网站上加上黑名单，减少防止行业内不良现象的发生以影响到陆金所。
同时让陆金所P2P业务更规范,要不断地探索更适合陆金所P2P网络借贷平台发展的道路,让陆金所P2P网络借贷平台自律委员会能发挥自律和监督作用。
第三，陆金所P2P网络借贷平台还要提高在业务方面的公众透明度,要及时的对公众和投资人公开平台的经营信息,这样就能使投资者更加清晰的掌握投资金的去向，提高平台的透明度。
陆金所P2P网络借贷平台的客户是社会大众，陆金所P2P网络借贷平台要对投资人进行资质审查时要更加的严谨.陆金所可以成立专门的监管小组，先在项目来源上就要进行严格的审核,依靠平安集团多年积累的个人金融消费管理数据模型对借款人进行评级来控制风险，而且对于每个类型的产品都要能同时做到。
不仅要在项目来源上进行严格的审核，监管小组还要进行贷后监管，时时刻刻关注出借人的动态及资金安全。
上海金融办及平安集团更是可以成立监管小组对陆金所进行指导和监管,明确规定陆金所P2P网贷平台的贷款金额，期限和利率范围等，加强对陆金所P2P平台的管理。
5。
2建立并完善陆金所P2P业务的信用评级制度
建立并完善P2P业务的信用评级制度来应对出现的信用风险。
陆金所P2P网络借贷平台的借款人信用信息，第一,可以通过平安融资担保公司来实现和央行公民信用信息系统进行对接，第二，可以通过集团公司的“一账通"来实现获取客户信息迁徙，设定相关的筛选机制,提取客户的有用信息。
陆金所不仅要拓展公司内部的业务,还要加强与其它公司之间的合作,例如,融贷网和人人贷等P2P网络借贷平台，之后积极的与电商开展合作。
在信息化时代下的今天，通过和电商实时和持续的交换和积累公众的数据流，能够帮助陆金所P2P网络借贷平台建立一个数据数量庞大，种类多，速度快的大数据体系。
由于电商的数据有高灵活性,高频率等特点，具备更好的参考价值.陆金所P2P平台不但可以更完整地获取客户的信用信息，还能够得到更多的客户资源从而扩大市占有率。
另外,陆金所平台也可以和专门的数据公司合作，获得有关借款人的更多数据资料[9］。
同时，还可以积极的搜索并使用借款人在互联网及其它社交平台上留下的信息，例如，QQ、微信、微博等，构建科学合理的数学模型，能更加精确对借款人进行评估,从而使借款人的道德风险得到大大的降低。
陆金所平台还需要加强贷后的管理，因为借款人的信用受多方面的影响，并不是一成不变的.陆金所向借款人发放贷款金额之后，还应该要关注借款人的信息数据，并分析判断借款人的还款能力是否产生变化。
例如,对借款人的借款用途和经营状况等多个方面进行密切关注，当借款人在出现资金周转困难和经营情况不利时,陆金所P2P网络借贷平台应该及时采取相关的措施,控制风险.
5.3提高陆金所平台的网络安全技术
陆金所P2P网贷平台是金融与互联网技术相结合而产生的，在平台运营的过程中，系统的安全性是很重要的,一方面其通常会遭受到来自软硬件故障,恶意程序和病毒,甚至是黑客的威胁。
所以陆今所作为实质层面上的金融业务网站,为了平台的数据安全和资金安全，在设立之初就应该制定高规格的信息安全标准.另一方面，平台也面临数据篡改、丢失、泄露等风险，为了保障数据安全，在设立时也应该及时制定相应高规格的数据安全标准，谨防由数据安全引发引起平台的资金安全问题。
陆金所P2P网络借贷平台应使用先进的网络安全技术，更大力度地保障其应用层面的安全体系和数据库的安全，通过采取多种计算机网络安全技术，加快建设陆金所P2P网贷平台在应用层面的安全体系以及数据库。
与此同时要运用先进的计算机网络安全技术手段,在客户进行网上资金转账等操作业务时，能使客户的资金、身份信息等方面的有效性与合法性得到保障,防止用户信息在传递的过程中遭到不法分子的篡改和泄漏,确保陆金所P2P网络借贷平台的安全性和稳定性。
其次，因为我国银行的监管系统相对于P2P网络借贷平台来说很强，所以陆金所P2应该加强和我国银行的合作,借助银行的监管系统，实现对陆金所P2P网络借贷平台的更有效的监管。
这样就可以使陆金所P2P网络借贷平台客户的资金和信息安全得到有力的保障。
结论
这是一个互联网的时代,就连理财也不例外，低门槛、高收益、操作便捷等诸多优点让P2P网贷成为理财一个新的选择。
网贷平台发挥着越来越关键的作用，推动着P2P的繁荣进步。
本文从陆金所P2P的产品类型、产品交易金额和业务流程以及它的盈利方式等方面研究了陆金所P2P发展的现状，了解到陆金所P2P具有巨大的发展潜力。
但是陆金所P2P业务面临法律，网络安全等方面的风险，严重阻碍了陆金所P2P的可持续发展。
对此,本文提出了完善陆金所P2P网络借贷的自律和监管体系，建立并完善陆金所P2P业务的信用评级制度和提高网络安全技术等解决措施，希望有助于陆金所P2P的发展。
当然，本文只是进行了初步的研究，陆金所P2P还需积极寻找其他制约因数,并将其解决，力求抓住良好的机遇,大力发展P2P业务，建设强有力的网贷平台，使其成为P2P金融发展的主要推动力量。
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