人工智能与金融的动态融合与多点嵌入.docx
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人工智能与金融的动态融合与多点嵌入
人工智能与金融的动态融合与多点嵌入
2017年，摩根大通在宣布将在全球的股票算法业务部门采用AI机器人LOXM执行交易之后，又开发了一款金融合同解析软件COIN。
这款软件上线半年多，经测试，原先律师和贷款人员需要360000小时才能完成的工作，COIN只需几秒就能完成，且错误率大大降低。
金融行业在发展过程中积累了大量的数据，包括客户信息、交易信息、资产负债信息等，放眼各垂直领域，金融被认为是人工智能落地最快的领域之一。
金融业，一向被称为“国民经济的命脉”。
随着人工智能技术与金融服务和产品发生动态融合，“智能金融”的概念被提出，并已被列入国家规划。
伴随经济的增长，我国居民可支配收入和可投资资产增加，金融需求的不断增加与金融工作人员的服务能力日益不足之间的矛盾逐渐显现。
此外，金融机构还有对于提高金融风险定价能力、节省风险控制成本的迫切需求。
人工智能技术驱动下的金融创新，能够针对上述问题提供有效的解决方案。
伴随着人工智能在金融领域应用的加深，“智能金融”这个词越来越被人熟知。
什么是智能金融？
智能金融有哪些应用场景？
智能金融为金融行业带来了哪些改变？
让我们带着疑问阅读下文内容寻找答案。
第一节AI与金融的动态融合
随着人工智能技术的爆发，金融行业开始将其应用于业务中，自动化、智能化成为金融发展的新趋势，“智能金融”这一新概念逐渐得到关注。
在这里，首先界定几个经常被混用的概念：
金融科技、科技金融和互联网金融。
金融科技源于美国，由“FinancialTechnology”翻译而来，指应用于金融领域带来金融产品和业务服务创新的技术。
金融科技的落脚点在“技术”，是科技公司属性，本身不涉及金融监管，只有应用于金融领域可能带来金融风险时，才需要监管部门的介入。
目前我国互联网巨头BAT的定位就是侧重技术，用技术支持金融机构做好金融。
科技金融指的是金融如何支持和服务科技产业，包括丰富银行、证券、信托、融资租赁、创业风险投资、产业投资基金等多元化的金融业态，以及在业务基础上构建起的多层次资本市场体系，支持科技创新创业企业发展。
科技金融的落脚点在“金融”，属于金融机构，需要接受金融监管。
浦发银行和美国硅谷银行合资建立的浦发硅谷银行专注于服务科技创新产业，就是科技金融的实践。
互联网金融指传统金融机构与互联网企业利用联网技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。
互联网金融本质上也是金融，只是利用互联网技术实现在渠道和商业模式上的创新，理应接受金融监管。
“智能金融”目前还是一个比较小众的概念，甚至在XX指数、谷歌指数中都搜不到它。
亿欧智库认为，“智能金融”指人工智能技术与金融服务和产品的动态融合，通过利用人工智能技术，创新金融产品和服务模式，改善客户体验，提高服务效率等。
其参与者不仅包括为金融机构提供人工智能技术服务的公司，也包括传统金融机构、新兴金融业态及金融业不可或缺的监管机构等。
这些参与者共同组成智能金融生态系统，如图2-1所示。
图2-1智能金融生态示意图
第二节前台到后台的多点繁荣
前面我们回答了第一个问题——什么是智能金融？
那么，智能金融到底有哪些应用场景呢？
2015年，马云在德国向总理默克尔展示“刷脸”支付，使得刷脸支付出现在大众视野；2016年，招商银行摩羯智投揭开中国智能投顾序幕；2017年，BATJ联手四大行开启智能金融新纪元……从前台到后台，人工智能正加速推动金融领域各个环节创新。
亿欧智库总结了智能金融应用的七大场景，前台包括智能支付、智能营销、智能客服，中台包括智能风控、智能投顾、智能投研，后台为智能数据，下面为大家一一阐述。
一、刷脸支付
2017年9月1日，支付宝宣布在杭州肯德基的KPRO餐厅上线刷脸支付：
用户在支付宝上开通此功能后，在线下购买时不需要用手机，刷脸即可买单。
这是刷脸支付第一次从线上走到线下，真正实现落地的场景。
移动支付在过去几年中快速发展，支付方式也多种多样，如NFC支付、二维码支付、指纹支付等。
人脸识别技术的成熟和人们对支付便捷安全性需求的提升，使得刷脸支付出现在大众视野。
刷脸支付，即基于人脸识别技术的新型支付方式，将用户面部信息与支付系统相关联，通过拍照把获取的图像信息与数据库中事先采集的存储信息进行比对来完成认证。
刷脸支付之所以成为可能，主要依赖于人脸识别技术。
人脸识别技术，是作为生物特征识别领域中一种基于生理特征的识别，是通过计算机提取人脸特征，并根据这些特征进行身份验证的一种技术。
人脸识别技术发展历史悠久，1964年就已经出现，经历了机器识别、半自动化、非接触式和智能识别四个阶段。
智能识别出现之前，人脸识别技术的识别率低于74%，并未得到大规模应用。
2014年，香港中文大学教授汤晓鸥领导的计算机视觉研究组开发了一个名为DeepID的深度学习模型，该模型达到了LFW数据库中99.15%的识别率。
这成为一个
分水岭，人脸识别的准确率超过了人类。
目前智能识别阶段的人脸识别主要包括人脸检测、人脸特征提取三和人脸匹配部分。
人脸检测，主要是确定检测到的是人，进而确定人脸的大小、位置等信息；人脸特征提取，指的是通过精确定位面部关键区域的位置，进行特征点抓取；人脸匹配，即判定人脸是不是数据库中存在的，然后在数据库中找到匹配度最高的人脸。
据亿欧智库统计，目前我国人脸识别初创公司有三十多家，这些公司大部分是在2012—2015年成立，从一开始就选择基于深度学习研究人脸识别技术。
当然，还有许多像银晨科技、中科奥森这样的老牌人脸识别技术提供商。
基于PitchBook独角兽标准，在这些人脸识别技术服务公司中有四家独角兽，包括旷视科技、依图科技、商汤科技和云从科技。
在这四家独角兽中，旷视科技成立最早，2011年成立；云从科技成立最晚，2015年成立；依图科技和商汤科技分别于2012年和2014年成立。
目前，这四家独角兽在金融人脸识别领域都有所涉及，但略有区分。
目前，依图科技人脸识别主要服务于安防，在金融领域落地的主要有刷脸取款和身份验证，合作机构有招商银行；商汤科技目前主要应用于京东金融的人脸登录，以及招商银行等机构的身份验证；旷视科技目前主要应用于支付宝的刷脸支付和登录，以及互联网金融公司的身份验证；云从科技与农行推出ATM机刷脸取款，与收付宝合作刷脸支付，以及为多家银行、证券等金融机构提供刷脸身份验证。
目前来看，虽然我国技术层面或许已经满足了刷脸支付的要求，但是在监管层面，国家还没有出台相应的监管指引政策，因此，距离刷脸支付大规模落地还有很长的路要走。
二、智能客服在2017年10月12日阿里巴巴云栖大会上，阿里云事业部副总裁李津
宣布阿里云正式发布一款智能会话客服机器人“云小蜜”，它支持中文英
文会话，可以7×24小时在线工作。
目前，已覆盖阿里巴巴生态圈二十余个业务线，每天服务600万名客户，问题解决率达到95%。
随着人力成本的提高、客户消费体验要求的提升及人工智能技术的
发展，劳动力密集型的传统客服已经不能适应市场需求，对客服提出了更高的要求。
客户群体数目大，咨询频率高，人工客服成本高，难以满足需求，智能客服的出现可以帮助解决这些问题。
据统计，智能机器人客服可以解决85%的常见客服问题，而一个机器人客服的花费只相当于一个人工客服的10%。
智能客服通过网上在线客服、智能手机应用、即时通信工具等渠道，以知识库为核心，使用文本或语音等方式进行交互，理解客户的意愿并为客户提供反馈服务。
智能客服的应用场景主要分为售前和售后：
售前以销售为导向，交互过程中需要涉及许多销售技巧，目前的人工智能技术并不能满足需求，所以，主要是人机混合作战模式；售后主要是为客户提供购买之后的咨询服务，此阶段问题相对集中，智能客服主要解决一些重复性的服务性请求，应用相对比较成熟。
智能客服系统主要由四部分构成：
客户、渠道、处理内容及对话管理系统，客户通过手机、电脑等渠道将文字、语音、图像等处理内容传递给对话管理系统，由系统内部处理后再将回复内容原路反馈给客户。
智能客服系统通过自然语言理解、自然语言生成及知识图谱等技术，掌握客户需求，自动推送客户特征、知识库等内容，如图2-2所示。
图2-2智能客服系统[1]
来源：
GARTNER
智能客服确实可以起到资源最大利用化、缩减回答问题时间、数据化管理、服务模式演进等作用。
有数据显示，交行使用了小i智能机器
人后，每月减少了200万通电话，节省了4000万元成本。
然而，目前的智能客服还处于弱人工智能阶段，无法自给自足，仍然需要大量人力的参与。
智能客服与人工客服将共同协作，一起打造服务深浅全面化。
三、智能营销有一天，我们会发现，当我们打算购买一款风险中等的理财产品
时，适合自己的理财产品广告已经推送到了我们面前。
智能营销，就是那个比我们自己更了解自己的人。
对于营销，我们了解最多的是精准营销，它出现得比较早，根据图2-3中的XX指数来看，精准营销最早产生于2011年。
精准营销，指的是在精准定位的基础上，依托现代信息技术手段建立个性化的顾客沟通服务体系，实现企业可度量的低成本扩张之路，是有态度的网络营销理念中的核心观点之一。
XX指数显示，智能营销是一个新概念，2017年才产生。
但是，智能营销并不是凭空产生的，事实上，它是基于精准营销的再精准化。
图2-3精准营销和智能营销XX指数来源：
XX指数
智能营销是指在可量化的数据基础上分析消费者个体的消费模式和特点，并以此来划分顾客群体，精准地找到目标客户，然后进行精准营销和个性化推荐的过程。
与传统营销相比，智能营销基于大数据、机器学习计算框架等技术，具有时效性强、精准性高、关联性强、性价比高、个性化强等特点。
智能营销通过客户分析、营销策划、营销执行和营销评估实现闭环管理流程，通过大数据技术精准刻画用户画像，并基于此策划营销方案，进行精准营销和个性化推荐，同时实时监测，一方面用于优化策略
方案，另一方面将数据反馈给数据库系统，用于接下来的客户分析。
营销执行主要分为精准营销和个性化推荐，精准营销服务于企业的引流获客阶段，个性化推荐服务于企业的留存促活阶段。
智能营销闭环流程详见图2-4。
图2-4智能营销闭环流程[2]
目前国内真正利用人工智能来提供营销解决方案的公司大约有四十家，按照成立时间和成立背景可分为三类：
一类是传统广告营销公司，营销模式比较成熟，如品友互动；一类是大数据公司，他们拥有庞大的数据量，如百分点；最后一类是人工智能公司，他们的机器学习等技术比较领先，如第四范式。
综合来看，智能营销解决的主要是营销三要素[3]中的触达问题，而创意和出价是未来智能营销面临的主要挑战。
四、智能风控金融的本质在于风险定价，风控对于金融机构和平台来说都是一种
保障。
互联网金融时代，虽然有庞大诱人的市场，但是仅凭传统的风控
手段很难判断躲在手机背后的用户、缺失央行征信的人是“君子”还是“小人”。
金融市场参与者众多，金融业务面临众多的风险挑战：
首先，群体欺诈多，大多是有组织、有规模“进攻”的；第二，数据使用难，金融大数据积累多但非结构化；第三，高价值数据少，目前风控采取的数据多为日常交易数据，央行征信数据依然很少；第四，风险高，客群下沉，欺诈成本低；最后，量大，人工无法大规模审核，成本高。
智能风控主要依托高维度的大数据和人工智能技术对风险进行及时有效的识别、预警、防范。
智能风控整个流程主要分为四个阶段：
第一阶段，数据收集，数据是智能风控的基础，主要数据来源为网络行为数
据、授权数据、交易时产生的数据、第三方数据等；第二阶段，行为建模，在这个过程中，需要对大量数据进行结构化处理，形成最有效的信用评估组合；第三阶段，用户画像，通过前期的数据收集和行为建模，形成对每个用户的画像；第四阶段，风险定价，主要包括行为监控、反欺诈违约和催收。
金融业务风控新挑战和智能风控基本流程见图2-5。
图2-5金融业务风控新挑战和智能风控基本流程现有的智能风控公司主要分为三类：
第一类是研发自用型，所研发
的智能风控系统主要用于自身业务的发展。
例如拍拍贷的“魔镜”大数据风控系统、鑫合汇的“鑫盾”风控系统、爱钱进的“云图”动态风控系统等。
第二类是纯技术输出型，为商业银行、互联网金融公司、消费金融公司、P2P公司等提供信用评估审核、智能风控、反欺诈等金融解决方案。
例如百融金服的“风险罗盘”、明略数据的明智系统“金融风控大脑”等。
第三类是混合型，既支持自身业务的发展，也对外输出技术能力。
这一类型的企业一般以建立生态为目的，希望以技术输出来丰富自身的数据。
比如蚂蚁金服对中小企业开放的风控产品“蚁牛”和个人征信产品“芝麻信用”、京东金融的供应链金融产品“京保贝”、网易金融的“北斗”风控系统等。
智能风控一定程度上确实突破了传统风控的局限，在利用更高维度、更充分的数据时降低了人为的偏差，减少了风控的成本。
然而，智能风控的核心数据还不够完善，优秀的风控人才也供不应求，征信的建设也处于初步阶段。
智能风控的运用和完善，任重而道远。
五、智能投顾
2017年11月17日，中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇
局正式公布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，首次对智能投顾做出了规范。
指导意见指出，金融机构运用人工智能技术、采用机器人投资顾问开展资产管理业务应当经金融监督管理部门许可，取得相应的投资顾问资质，充分披露信息，报备智能投顾模型的主要参数及资产配置的主要逻辑。
智能投顾最早在2008年左右兴起于美国，又称机器人投顾（Robo-Advisor），依据现代资产组合理论，结合个人投资者的风险偏好和理财目标，利用算法和友好的互联网界面，为客户提供财富管理和在线投资建议服务。
投资者对于投资顾问的需求主要体现在“情绪管理”和“投资策略/建议”：
一方面，投资者在投资过程中容易产生贪婪或恐慌的情绪波动；另一方面，投资者对金融市场信息了解较少，信息不对称。
如图2-6所示，在图中圈出的位置1处可以看出，在基金涨幅度不大的情况下，客户成交量趋于稳定；在圈出的位置2处可以看到，基金稍有下降趋势便带动成交量呈明显减少的态势，而基金稍有上涨，客户便大量买入带动成交量数值增大。
从中一方面可以看出投资过程中投资者所表现出的贪婪和恐慌情绪的波动，另一方面，投资顾问比多数投资者能更有效地集聚信息、更透彻地了解金融市场，从而帮助投资者做出选择，所以投资者对于投资顾问的需求主要体现在情绪管理和投资策略/建议方面。
图2-62012—2017年沪深300指数走势和交易量对比
与传统投顾相比，智能投顾具有门槛低、费用低、投资广、透明度高、操作简单、能个性化定制等优势。
因此，智能投顾更能满足投资者的需求。
但是，目前中国的智能投顾大部分还停留在交易执行环节，投顾服务主要为资产管理和投资顾问，投后服务涉及较少。
根据美国金融监管局（FINRA）2016年3月提出的标准，理想智能投顾服务包括客户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行、组合再选择、税负管理和组合分析。
传统投顾和智能投顾都基于以上七个步骤，只是实施的方式不同，而智能投顾本质上是技术代替人工实现投顾。
中国投顾现状及理想智能投顾的模式如图2-7所示。
图2-7中国投顾现状及理想智能投顾虽然智能投顾最近才爆发，但它并不是一个新概念，因为算法基础
早在20年前就已然扎根成型，而智能投顾近年来的发展主要得益于大数据和计算力的提升。
在当下圈子里热烈讨论智能投顾的时候，我们需要冷静地思考。
目前智能投顾与人工智能的关系更多处于概念阶段，智能投顾实现了策略的个性化、配置的合理化及流程的自动化，有“智能”但离“人工智能”尚远。
举个例子，目前的智能投顾客户分析主要通过客户自己填写调查问卷，投资标的也与传统无太大差异，主要基于设定风险和期限给出全球范围内的投资组合。
而未来，智能投顾可能引用大数据对客户进行风险监测，在选择投资标的时，可以在考虑基金历史价值等数据的同时考虑基金管理人的信息。
六、智能投研
金融业对数据具有极强的依赖性，麦肯锡的调查显示，工作人员每天有一半的时间都用来收集和处理数据，如图2-8所示。
因此，节省这一半处理和收集数据的时间，是金融业对人工智能提出的需求。
图2-8各行业收集处理数据时间比智能投研基于知识图谱和机器学习等技术，搜集并整理信息，形成
文档，供分析师、投资者等使用。
智能机器效率较高，但创新性不足，而人机结合将大大提高决策的效率和质量。
智能投研主要分为三步：
第一步是获取数据，实时、动态、多维度的数据；第二步是信息化，完成从数据到信息的转换，实现结构化，并达成自然语言理解；第三步是知识化，通过海量数据，发现因素与因素之间的关系，以及数据现象背后的本质，进而做出预测。
目前，我国提供智能投研的初创公司主要有四家：
文因互联、因果树、鼎复数据和阿尔妮塔。
其中，文因互联是一家用人工智能解决金融数据问题的创业公司，主要服务于新三板、主板和美股公司；因果树是一家人工智能股权投融资服务平台，主要服务于股权投资；阿尔妮塔是一个人工智能股权投资机器人，提供创业投资市场咨询服务。
七、智能数据
“如果我们把资本和机械动能作为大航海时代以来全球近代化的推动力的话，那么数据将成为下一次技术革命和社会变革的核心动力。
”[4]伴随着互联网、移动互联网、物联网的出现，数据呈现出爆发式增长，而金融更是在经营过程中积累了大量的数据。
无论是前台的智能支付、智能营销、智能客服，还是中台的智能风控、智能投顾、智能投研，都依托于大数据。
因此，数据平台的搭建显得尤为重要。
随着人们行为的数据化，金融大数据不仅包括金融机构内部结构化的数据，还包括非结构化数据及非金融机构的数据。
这些共同构成了金融大数据生态系统，如图2-9所示。
图2-9金融机构数据生态系统自2000年以来，以Hadoop为代表的分布式存储和计算技术迅猛发
展，极大地提升了互联网数据管理能力，引发全社会开始重新审视数据的价值，数据也被作为一种重要的战略资源对待。
而大数据作为一种新资源、新技术、新理念，为数据赋予了新的意义。
从资源视角看，大数据是一种新的资源；从技术视角看，大数据代表了新一代数据管理和分析技术；从理念视角看，大数据打开了一种全新的数据驱动思维角度。
目前，金融机构正积极建设自己的大数据平台，基于既有的数据仓库或内部数据分析挖掘平台，及时跟进大数据行业的技术发展，搭建融
合数据仓库和开源技术的大数据处理平台，高效率地进行大数据整合、大数据分析、大数据处理，服务于产品和业务的各个流程，有效支持金融机构在线上、线下各类业务的效率提升和融合。
第三节保险科技：
AI全流程嵌入
中国保险业已经经历了六十多年的发展历程，主要经历了三个阶段。
第一阶段为传统保险时代，1949年，中国第一家国有保险公司成立，拉开了中国保险业发展的帷幕。
在经历了产业不成熟、管理混乱，以及特殊历史时期的全面停办等挫折之后，中国保险业在改革开放的春风中实现了传统保险时代的大发展——在市场化机制引导下保险市场全面恢复，从国有保险公司垄断经营走向多元化经营，保费稳定增长，开办的险种也由最初单一的财产保险扩展到财产险、人身险、责任险和信用险四大类几百个险种，保险法制和监管也逐步健全起来。
第二阶段为互联网保险时代，伴随着整个信息技术革命的时代浪潮，互联网、移动互联网技术开始渗透到包括保险业在内的各个产业。
基于传统保险时代奠定的日趋规范和良好发展的产业基础，“互联网保险”的概念和业态在过去二十年间得以不断发展，传统保险公司积极拥抱互联网技术，各种类型的互联网保险创业企业也纷纷涌现，中国保险产业进入了互联网保险时代。
在这一时期，中国保险企业在营销获客方面先后引入互联网、移动互联网技术，并且进一步意识到互联网保险最重要的不是销售渠道的变迁，而是遵循互联网的规则和习惯，对现有保险产品、运营与服务模式进行深刻变革。
第三阶段为保险科技时代，随着信息技术的大发展，近两年越来越多的前沿技术也开始被应用到金融乃至保险行业。
具体而言，区块链、人工智能、大数据、云计算、物联网等技术，开始逐步运用于产品创新、保险营销和保险公司内部管理等方面，保险的方方面面都开始从科技进步的红利中得益，企业通过创建新的平台、运用新的技术更好地为保险消费者服务。
2016年中国保费收入已经飙升至全球第二，中国也已经成了名副其实的保险大国。
而随着移动互联网时代的到来，大数据、云计算、人工智能、区块链等前沿技术的出现，让保险科技出现了新的风口。
同时，随着资本的不断涌入，众多创业公司正在以自己的方式重塑保险行业生态。
数据显示，过去的十年间，中国保险行业在普及度和精密度上都发生了比较大的改变。
年保费规模从2006年的5600亿元上升到2016年的3万亿元，年均增幅达20%，保险的深度及密度（保险深度：
某地保费收
入占该地GDP之比；保险密度：
按当地人口计算的人均保险费额）也从2006年的2.6%及430元/人，快速增长至2016年的4.2%及2200元/人。
但是保险大国并不等于保险强国，中国保险市场仍然存在着保险深度和保险密度不够、渗透率低、行业影响力不足等问题。
从经济环境上看，随着生活水平的提高，人们对于保险的需求也有了更深的认识。
而需求推动了保险行业的发展，为了迎合更多人群，险种的丰富程度也发生了质变。
为了轻松高效地完成选择、投保、赔偿的步骤，人工智能也被运用于保险行业。
人工智能介入保险的核心业务流程，从产品设计到售前
（咨询、推荐、关怀），再到承保（认证、核保、定价），再到理赔
（反欺诈、核损、赔付）及售后服务（客服、日常分析、CRM）。
同时，在营销及风控方面也可以依托于人工智能。
保险行业的业务流程如图2-10所示。
图2-10保险行业业务流程保险业中智能金融的应用场景主要有智能客服、智能顾问平台及图
像定损。
其中智能客服的落地应用较早。
在客户端，运用聊天机器人和自然语言处理（NLP），智能客服可以快速回答问题，满足客户的保单服务需求，提高效率，给客户带来更好的体验。
人工智能保险顾问平台为用户提供保险知识普及、产品导购，以及后端理赔的自动化全流程服务。
图像识别技术帮助保险业优化定损流程，提高用户理赔效率。
一、智能客服
在保险业人工智能运用中，智能客服是应用最广泛的。
2017年9月，中国平安发布十大AI+创新服务，其中最受人关注的是平安人寿的“AI客服”。
而泰康在线在2016年即推出了国内首款保险智能机器人“TKer”，弘康人寿也在微信平台推出了机器人客服。
传统的保险公司呼叫中心面临着“招人难，人员流失快”的问题，工作枯燥、工资水平偏低是其中的重要原因，客服人员甜美的声音背后，常常是汗水和巨大的精神压力。
AI技术大大提升了客服效率，如国泰产险正在逐步应用智能客服技术。
从人工接听到赔款到账，整个过程只用约60秒。
据了解，国泰产险使用的是以蚂蚁金服提供的AI技术为核心的“新客服平台”。
智能客服软件可以根据用户的地理位置、性别、年龄、是否经常开车等信息，帮助用户评估和选择保险。
比如沿海地区台风高发，就会优先推荐能覆盖台风引起的意外的意外险；如果该地区高发疾病是肺癌、乳腺癌，就会优先推荐覆盖这些疾病且用户性别、年龄符合投保标准的保险。
许多保险科技公司已经利用语音交互技术，在线上使用智能机器人为用户提供风险教育、保险知识解答、投保推荐、智能保单分析和理赔服务，这一技术
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