基于DEA的上市公司绩效评价研究毕业论文.docx
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毕业论文
题 目：
基于DEA的新疆上市公司绩效评价研究
III
目录
引 言 1
1国内外研究现状综述 1
1.1国外研究现状 1
1.2国内研究现状 2
2新疆上市公司绩效评价的方法基础 3
2.1DEA的基本概念 3
2.2DEA的两个模型--CCR模型和BCC模型 3
2.2.1规模报酬不变的数据包络模型（CCR模型） 3
2.2.2规模收益可变的数据包络模型（BCC模型） 5
3指标体系的构建和数据预处理 5
3.1DEA模型的评价步骤 5
3.2选取指标体系 5
3.2.1输入指标 6
3.2.2输出指标 6
3.3数据的处理 6
3.4指标相关性分析 7
4新疆上市公司绩效评析 7
4.1横向比较分析——基于2012年的数据处理结果 8
4.1.1有效DMU的确定和分析 8
4.1.2参考集合的评价意义 8
4.1.3投影分析 9
4.2纵向比较分析 9
4.2.1效率变化情况 9
4.2.2投入冗余的变化 10
4.2.3产出不足的变化 11
4.3研究结论 11
4.3.1经营领城趋同，生产规模小，资源配置不合理，导致生产效率低 11
4.3.2企业缺乏竞争意识和创新能力，导致产出不足 12
4.3.3经营管理水平有待改善 12
4.3.4企业定位不明确 12
5对策与建议 13
5.1建立规范的企业制度，合理配置资源 13
5.2寻求和创造新的市场 13
5.3提高决策者的素质 14
5.4扶持特色企业，使企业自身有明确定位 14
结束语 15
致谢 15
参考文献 16
附录 17
摘 要
上市公司的绩效一直是证券投资者、证券分析人士、政府管理部门与公司员工共同关注的焦点，新疆上市公司的绩效在某种程度上是新疆地区经济发展的晴雨表，对其进行准确而客观地评价，既可以对企业的绩效水平进行量化，使企业能够意识到自身的不足和优势，引导其更好地发展，同时还可从一个侧面反映新疆经济的结构和发展状况，为新疆经济结构的战略调整提供一定的参考。
因此，本文在借鉴目前上市公司绩效评价研究成果的基础上，使用数据包络分析（简称DEA）方法，选用代表性指标，对新疆省上市公司的绩效进行评估，得出新中基、伊力特、冠农股份、天康生物、西部牧业、特变电工、友好集团、准油股份、八一钢铁9家企业是DEA有效的而伊力特、天康生物、西部牧业、ST香梨、八一钢铁是纯技术有效率的等结论，并提出企业需要优化配置资源、培育和提升自身的核心竞争力、采取相应措施加强财务管理和提高企业效率水平等政策建议，从而进一步说明DEA模型评估上市公司绩效的有效性及适用范围。
关键词:
DEA模型新疆上市公司绩效评价
V
Abstract
Theoptimalindustrialbenefitistomaintainproductionactivitiesorcontinuingbasis，isanimportantgoalofeconomicgrowth.ThispaperusestheCorpsin2007input-outputtabledata，theCorpsdepartmentsinvestmentcomparedwiththequantitativerelationshipbetweenthequantitativecalculationofoutput，costbenefitofcorpsdepartments，isthattheagricultural，manufacturingindustrycomparedtootherindustrialbenefits;ontheotherhand，discussestheleadingindustrydepartmentcostbenefitcorps.chemicalindustryandmetalminingindustryofeachindexisrelativelyhig，handthetextileindustryisverylow.Thereforeforcorpsindustrydevelopmentfollowingreference:
deepdevelopmentofagriculturalproductprocessingindustr，ytheextensionofagriculturalindustry;playaleadingroleinthedevelopmentofthetertiaryindustry.
Keywords:
ListedCompaniesPerformanceEvaluationDEAModel
石河子大学商学院毕业论文
引 言
上市公司绩效是一个多方投入、多方产出的复杂系统。
传统的评估方法，都比较适用于评比对象单一的项目，不适用于综合绩效评估，尤其在多投入、多产出且同时存在多个评估部门或对象的条件下，更加难以操作实施。
本文利用DEA方法来评估新疆上市公司绩效的有效性，利用合理的统计方法科学地选取代表性投入指标、产出指标，以及决策单元，来分析不同上市公司部门绩效的相对有效性，并研究哪些指标应该改进，从而采取相应的措施来提高公司绩效。
1国内外研究现状综述
1.1国外研究现状
（1）企业绩效评价形成时期（19世纪中期到20世纪初期）
19世纪50年代，一些大型的美国铁路公司为了解决不同区域的子公司之间存在的不协调问题，同时明确各级组织内部不同阶层的责任，历史上首次创立了财务和统计报表制度，用于企业的监督和管理，实现利润最大化和成本最小化；
“科学管理之父”泰勒于19世纪末创立了科学管理理论，该理论认为绩效评价不仅仅关注于成本最小化和利润最大化，还应该注重对生产效率的评价。
（2）企业绩效评价的完善时期（20世纪初期到20世纪中期）
20世纪50年代，美国的杰克逊·马丁德尔提出了一套相对较为完整的公司经营能力评价指标体系；与杰克逊·马丁德尔同时代的管理学家德鲁克指出，利润最大化是企业应该追求的目标之一，但不应该是全部，基于这个认识，德鲁克提出了自己的绩效评价指标体系，该体系包括8项指标，涉及企业的社会责任、生产率、市场地位、实物资源和财务资源、员工的业绩与态度、管理者的业绩以及市场地位；70年代，麦尔尼斯研究了30家大型的美国企业发现，运用最为广泛的业绩评价指标是投资报酬率，但是泊森的问卷调查显示，经营利润和现金流量才是最常用的业绩评价指标。
（3）企业绩效评价创新的发展时期（20世纪中期至20世纪末）
这一时期绩效评价的发展主要体现在深度和广度上面。
数据包络分析（DEA）方法是著名运筹学家A.Charnes和W.W.Cooper等学者以“相对效率”为基础,对多指标投入和多指标产出的相同类型的单位（部门）进行相对有效性或效益评价的一种新的系统分析方法。
它是用数学规划模型比较决策单元之间的相对效率,从而对决策单元的绩效做出评价。
DEA方法的优点是不需要确定输入输出生产函数的具体显示表达式,而是以决策单元各输入输出的权重为变量,从最有利决策
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单元的角度进行评价,从而避免了确定各指标在优先意义下的权重,避免了主观因素带来的误差。
DEA是衡量资源配置效率的有效分析方法,自提出以来,就广泛应用于各个行业的有效性评价上,如政府、医院、教育等等。
这一方法为评估上司公司绩效提供了一种新的思路。
1.2国内研究现状
（1）计划经济时期的企业效益评价
1979年，为简化考核方法,这八项指标缩减为四项计划考核指标,即产量、利润、质量和供货合同。
由此可见，该阶段的考核评价主导思想是以实物产量为主，在方法上也仅仅是局限于简单的比较分析。
（2）改革开放初期的企业效益评价
80年代后期,为了克服承包制导致的国有资产的大量流失和国有企业管理秩序混乱，国家统计局、财政部、原国家计委和中国人民银行曾联合发布了资金利税率、销售利润率、劳动生产率等8项综合考核指标,但由于缺乏具体的综合评价方法，该指标体系未能得到利用。
可以看出，这一时期我国企业效益评价已经具有比较合理的指标体系，在方法上也开始使用综合评价方法。
（3）深化改革建立现代企业制度时期的企业效益评价
随着我国资本市场的迅速发展，上市公司的数量和规模也不断扩大，上市公司的绩效评价从这一时期开始逐渐受到股民、政府和企业自身的重视。
从1994
年宏源证券上市至今，新疆共有上市公司38家，这些企业都是新疆乃至全国范围内的龙头企业，对新疆经济的发展起到了巨大的带动作用，而作为我国西部大开发新十年的重中之重，新疆将享受较大的政策支持，具有政策优势的“新疆板块”借助跨越式发展的概念必将成为投资的热点。
上市公司的绩效一直是证券投资者、证券分析人士、政府管理部门与公司员工共同关注的焦点，新疆上市公司的绩效在某种程度上是新疆地区经济发展的晴雨表，对其进行准确而客观地评价，既可以对企业的绩效水平进行量化，使企业能够意识到自身的不足和优势，引导其更好地发展，同时还可从一个侧面反映新疆经济的结构和发展状况，为新疆经济结构的战略调整提供一定的参考。
基于国内外研究现状，本文将基于DEA方法从投入产出指标进行实证分析，从定性和定量的角度分析新疆上市公司的绩效，并得出结论、意见和建议。
2新疆上市公司绩效评价的方法基础
2.1DEA的基本概念
（1）决策单元（DMU）:
DEA方法是对具有多种输入和多种产出的单位或部门间的相对有效性进行评价的，这些评价对象就是决策单元（DecisionMakingUnits，简记为DMU）。
1
M
（2）生产可能集:
假设某个DMU的生产活动中的输入向量为:
X=（X，„X）T，
r
输出向量为Y=（Y1，„Y）T，那么我们可以用（X，Y）来表示关于这个DMU的整个生产活动，集合T={（x，Y）}，即为所有可能的生产活动构成的生产可能集，称集合L（Y）={X/（x，y）∈T}为对于y的输入可能集，P（X）={Y/（x，y）∈T}为X的输出可能集。
（3）生产前沿面:
指的是对应的线性多目标规划的有效解所构成的有效面，即给定投入和其他产出不变时的一种最大产出或者是产出和其他投入不变时的最小投入。
（4）技术有效:
是指在一定的生产可能集下，在一定的输出情况下，如果投入不可能再减少，这时该生产过程为“技术有效”，“生产”处于最理想的状态，相对于现有的投入量可以获得最大的产出量。
（5）规模有效:
是指“生产”处于规模效益不变的阶段，若将投入量扩大k倍，相应的产出量也将扩大相同的倍数。
若“生产”处于规模效益递增阶段，那么就应该考虑增加投入规模，即当投入扩大k倍时，可以获得大于k倍的产出量。
相反就应该考虑减小投入规模。
2.2DEA的两个模型--CCR模型和BCC模型
2.2.1规模报酬不变的数据包络模型（CCR模型）
假设有n个决策单元，每个决策单元有m种投入和s种产出，Xj=[Xj，
T
T
x2j，„，Xnj]，Yj=[y1j，y2j，„，ysj] （j=1，2，„，n）分别为第j个决策单
元的投入向
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