证券交易知识点总结第三章特别交易事项及其监管.docx
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证券交易知识点总结第三章特别交易事项及其监管
第三章 特别交易事项及其监管
本章主要考点
1.掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综合协议交易平台业务的有关规定
【例1·单选题】上海证券交易所规定，（ ）单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。
A.基金大宗交易 B.B股
C.国债及债券回购 D.A股
[答疑编号5245030101]
『正确答案』B
『答案解析』上海证券交易所规定，B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元。
【例2·单选题】在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下（ ）或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
A.10% B.15%
C.30% D.50%
[答疑编号5245030102]
『正确答案』C
『答案解析』在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
【例3·单选题】深圳证券交易所规定，多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于（ ）万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于（ ）张。
A.50,1000
B.100，2000
C.200，15000
D.500，20000
[答疑编号5245030103]
『正确答案』B
『答案解析』深圳证券交易所规定，多只债券合计单向买入或卖出的交易金额不低于100万元人民币，且其中单只债券的交易数量不低于2000张。
【例4·单选题】根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，以下（ ）不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式。
A.B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币
B.基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币
C.A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币
D.债券单笔质押式回购交易数量不低于500张或者交易金额不低于50万元人民币
[答疑编号5245030104]
『正确答案』D
『答案解析』D正确的说法应该是：
债券单笔质押式回购交易数量不低于5000张或者交易金额不低于50万元人民币。
【例5·多选题】上海证券交易所接受大宗交易的时间是每个交易日（ ）。
A.9：
15～11：
30 B.9：
30～11：
30
C.13：
00～15：
30 D.13：
00～15：
27
[答疑编号5245030105]
『正确答案』BC
『答案解析』上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:
30～11：
30、13:
00～15:
30。
【例6·多选题】以下属于意向申报和成交申报都包括的内容有（ ）。
A.证券代码 B.证券账号
C.交易价格 D.买卖方向
[答疑编号5245030106]
『正确答案』ABD
『答案解析』意向申报包括：
证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。
成交申报包括：
证券代码、证券账号、成交价格、成交数量、买卖方向、交易所规定的其他内容。
【例7·判断题】如果在交易日15：
00前处于停牌状态的证券，则上海证券交易所不受理其大宗交易的申报。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030107]
『正确答案』A
『答案解析』如果在交易日15:
00前处于停牌状态的证券，上海证券交易所不受理其大宗交易的申报。
【例8·判断题】上海证券交易所规定，大宗交易纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030108]
『正确答案』B
『答案解析』大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
【例9·判断题】协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：
15～11：
30、13：
00～15：
30。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030109]
『正确答案』A
『答案解析』协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：
15～11：
30、13：
00～15：
30。
2.熟悉回转交易制度
证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。
当日回转交易
债券、权证、深交所专项资产管理计划收益权份额协议
次交易日起回转交易
B股
【例1·多选题】实行当日回转交易的有（ ）。
A.债券
B.B股
C.权证
D.深圳证券交易所专项资产管理计划协议
[答疑编号5245030110]
『正确答案』ACD
『答案解析』B股实行次交易日起回转交易。
【例2·判断题】证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030111]
『正确答案』A
『答案解析』证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。
【例3·判断题】根据我国现行有关交易制度规定，B股实行当日回转交易。
（ ）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245030112]
『正确答案』B
『答案解析』B股实行次交易日起回转交易。
3.熟悉股票交易特别处理规定
股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理（*ST）和其他特别处理（ST）。
【例1·单选题】因出现股权分布发生变化导致连续（ ）个交易日不具备上市条件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题解决方案，经证券交易所同意其实施，由证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。
A.10
B.15
C.20
D.30
[答疑编号5245030113]
『正确答案』C
『答案解析』因出现股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题解决方案，经证券交易所同意其实施。
【例2·单选题】公司生产经营活动受到严重影响且预计在（ ）个月以内不能恢复正常的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理。
A.2
B.3
C.6
D.12
[答疑编号5245030114]
『正确答案』B
『答案解析』公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理。
【例3·单选题】上市公司应当按照证券交易所的要求在其股票被实行其他特别处理之前（ ）个交易日作出公告。
A.1
B.3
C.5
D.10
[答疑编号5245030115]
『正确答案』A
『答案解析』上市公司应当按照证券交易所的要求在其股票被实行其他特别处理之前1个交易日作出公告。
【例4·多选题】上市公司出现以下（ ）情形之一的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。
A.公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议
B.最近2年连续亏损
C.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负
D.在法定期限内未披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌2个月
[答疑编号5245030116]
『正确答案』BD
『答案解析』AC属于其他特别处理情形
【例5·多选题】退市风险警示的处理措施包括（ ）。
A.股票报价的日涨跌幅限制为5%
B.股票报价的日涨跌幅限制为10%
C.在公司股票简称前冠以“*ST”字样
D.在公司股票简称前冠以“ST”字样
[答疑编号5245030117]
『正确答案』AC
『答案解析』退市风险警示的处理措施包括：
第一，在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为5%。
【例6·判断题】特别处理不仅是对上市公司的处罚，也是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030118]
『正确答案』B
『答案解析』特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。
4.熟悉中小企业板股票的退市风险警示、创业板股票的退市风险警示和其他风险警示
【例1·单选题】中小企业板股票连续（ ）个交易日的每日收盘价均低于每股面值，则深交所对其股票交易实行退市风险警示。
A.10
B.15
C.20
D.30
[答疑编号5245030119]
『正确答案』C
『答案解析』中小企业板股票连续20个交易日的每日收盘价均低于每股面值，则深交所对其股票交易实行退市风险警示。
【例2·单选题】在中小企业板股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前（ ）个交易日内披露公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。
A.3
B.5
C.10
D.15
[答疑编号5245030120]
『正确答案』B
『答案解析』在公司股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前5个交易日内披露公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。
【例3·单选题】中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在（ ）个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。
A.6
B.12
C.18
D.24
[答疑编号5245030121]
『正确答案』D
『答案解析』中小企业板上市公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。
【例4·多选题】中小企业板上市公司出现下列（ ）情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示。
A.最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值
B.连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股
C.最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产值的100%以上（主营业务为担保的公司除外）
D.最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上
[答疑编号5245030122]
『正确答案』ABCD
『答案解析』四个选项均正确。
5.熟悉创业板股票的退市风险警示和其他风险警示处理的规定。
【例题·判断题】创业板不采用退市风险警示处理，但为了及时揭示创业板上市公司的退市风险，要求上市公司按规定披露风险提示公告。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030123]
『正确答案』A
『答案解析』创业板不采用退市风险警示处理，但为了及时揭示创业板上市公司的退市风险，针对不同的暂停上市和终止上市情形，明确规定了首次风险披露时点及后续风险披露的频率，要求上市公司按规定披露风险提示公告。
6.掌握开盘价、收盘价的产生方式
开盘价
收盘价
上海证券交易所
当日该证券的第一笔成交价
当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。
当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
深圳证券交易所
同上
收盘价通过集合竞价的方式产生。
收盘集合竞价不能产生收盘价的，同上规定。
【例1·单选题】上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ ）所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。
A.1分钟
B.5分钟
C.10分钟
D.15分钟
[答疑编号5245030124]
『正确答案』A
『答案解析』上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。
【例2·判断题】证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030125]
『正确答案』A
『答案解析』证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。
【例3·判断题】按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报自动失效。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030126]
『正确答案』B
『答案解析』按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。
7.熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则
【例1·单选题】深圳证券交易所规定，某只股票盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过（ ）时，交易所可对其实施临时停牌至14：
57。
A.20% B.50%
C.80% D.90%
[答疑编号5245030127]
『正确答案』C
『答案解析』深圳证券交易所规定，某只股票盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过80%时，交易所可对其实施临时停牌至14：
57。
【例2·单选题】深圳证券交易所规定，某只股票首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，交易所可对其实施临时停牌（ ）。
A.30分钟
B.50分钟
C.1小时
D.3小时
[答疑编号5245030128]
『正确答案』A
『答案解析』深圳证券交易所规定，某只股票首日盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时，交易所可对其实施临时停牌30分钟。
【例3·多选题】对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定有（ ）。
A.停牌期间，可以撤销申报
B.停牌期间，可以继续申报
C.复牌时对已接受的申报实行集合竞价
D.证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易
[答疑编号5245030129]
『正确答案』ABCD
『答案解析』四个选项均正确。
【例4·判断题】证券停牌时，证券交易所发布的行情信息中包括该证券的信息。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030130]
『正确答案』A
『答案解析』证券停牌时，证券交易所发布的行情信息中包括该证券的信息。
【例5·判断题】证券停牌及复牌的时间和方式由中国证监会决定。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030131]
『正确答案』B
『答案解析』停牌及复牌的时间和方式由证券交易所决定。
8.掌握证券除权（息）的处理办法和除权（息）价的计算方法
需要进行除息与除权的情形
送股、配股、派息
除权、除息处理日期
在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日
计算公式
除权（息）参考价的计算公式为：
除权（息）参考价
=
【例1·单选题】除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按（ ）作为计算涨跌幅度的基准。
A.前一日收盘价
B.本交易日开盘价
C.除权（息）参考价
D.前20个交易日的平均收盘价
[答疑编号5245030132]
『正确答案』C
『答案解析』除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权（息）参考价作为计算涨跌幅度的基准。
【例2·单选题】某上市公司每10股派发现金红利1.20元，同时按10:
5的比例向现有股东配股，配股价格为7.40元。
若该公司股票在除权除息日的前收盘价为12.05元，则除权（息）报价应为（ ）元。
A.9.23
B.10.42
C.10.82
D.11.13
[答疑编号5245030133]
『正确答案』B
『答案解析』
除权（息）参考价=
=
=10.42。
【例3·单选题】标的证券除权的，权证的行权比例公式为（ ）。
A.新行权比例=行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价
B.新行权比例=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价
C.新行权比例=原行权比例×标的证券除权日参考价÷除权前两日标的证券收盘价
D.新行权比例=原行权比例×除权前一日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价
[答疑编号5245030134]
『正确答案』D
『答案解析』新行权比例=原行权比例×除权前一日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价。
【例4·多选题】如果上市证券发生（ ）等事项，就要进行除息与除权。
A.配股
B.送股
C.派息
D.交易结果异常
[答疑编号5245030135]
『正确答案』ABC
『答案解析』如果上市证券发生送股、配股、派息等事项，就要进行除息与除权。
【例5·判断题】在权证业务中，标的证券除权、除息，不会影响权证行权价格。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030136]
『正确答案』B
『答案解析』在权证业务中，标的证券除权、除息，对权证行权价格会有影响。
【例6·判断题】证券发行人认为有必要调整除权（息）价的计算公式的，可以向证券交易所提出调整申请并说明理由。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030137]
『正确答案』A
『答案解析』证券发行人认为有必要调整除权（息）价的计算公式的，可以向证券交易所提出调整申请并说明理由。
。
9.熟悉证券交易异常情况的处理规定
引发交易异常情况的原因包括：
不可抗力、意外事件、技术故障等。
【例题·单选题】证券交易所无法连续交易的情形之一是，证券交易所交易、通信系统出现（ ）分钟以上中断。
A.10
B.15
C.20
D.30
[答疑编号5245030138]
『正确答案』A
『答案解析』证券交易所无法连续交易的情形之一是，证券交易所交易、通信系统出现10分钟以上中断。
10.熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定
固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。
交易时间
9：
30～11：
30、13：
00～14：
00
申报方式
净价申报
申报价格变动单位
0.001元
申报数量单位
手（1手为1000元面值）
涨跌幅价格计算公式
涨跌幅价格=前一交易日参考价格×（1±10%）
前一交易日参考价格为该日全部交易的加权平均价，该日无成交的为上一交易日的加权平均价，依次类推。
交易方式
报价交易
☆交易商可以匿名或实名方式申报
☆交易商的每笔买卖申报数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交
询价交易
☆交易商须以实名方式申报
☆询价方每次可以向5家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价
【例1·单选题】固定收益平台报价交易中，交易商的每笔买卖报价数量为（ ）手或其整数倍，报价按每（ ）手逐一进行成交。
A.100，100
B.500，500
C.1000，1000
D.5000，5000
[答疑编号5245030139]
『正确答案』D
『答案解析』固定收益平台报价交易中，交易商的每笔买卖申报数量为5000手或其整数倍，报价按每5000手逐一进行成交。
【例2·单选题】一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过（ ）。
A.10分钟
B.30分钟
C.60分钟
D.90分钟
[答疑编号5245030140]
『正确答案』C
『答案解析』一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。
【例3·单选题】固定收益证券综合电子平台的询价交易中，询价方每次可以向（ ）家被询价方询价。
A.3
B.5
C.10
D.20
[答疑编号5245030141]
『正确答案』B
『答案解析』询价方每次可以向5家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价。
【例4·单选题】在固定收益平台进行的固定收益证券交易的价格涨跌幅的比例为（ ）。
A.3%
B.5%
C.10%
D.20%
[答疑编号5245030142]
『正确答案』C
『答案解析』在固定收益平台进行的固定收益证券交易的价格涨跌幅的比例为10%。
【例5·多选题】固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括（ ）。
A.交易商之间的交易
B.客户与客户之间的交易
C.交易商与客户之间的交易
D.交易商与交易所之间的交易
[答疑编号5245030143]
『正确答案』AC
『答案解析』固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。
【例6·判断题】固定收益证券交易中，交易商当日买入的固定收益证券，当日不得卖出。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030144]
『正确答案』B
『答案解析』固定收益证券交易中，交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出。
【例7·判断题】一级交易商是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（简称做市）的交易商。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030145]
『正确答案』A
『答案解析』一级交易商是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（简称做市）的交易商。
【例8·判断题】一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245030146]
『正确答案』A
『答案解析』一级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于10个基点，单笔报价数量不得低于5000手。
11.熟悉证券交易所交易信息发布及管理规则
（1）即时行情
（2）证券指数
（3）证券交易公开信息
【例1·单选题】日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的前3只证券，上海证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的（ ）家会员
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