上海莱士度财务分析报告.docx
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上海莱士度财务分析报告
上海莱士[002252]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
上海莱士血液制品股份有限公司
公司英文名称
ShanghaiRAASBloodProductsCo.,Ltd.
公司简称
上海莱士
股票代码
002252
成立时间
None
上市时间
2008-06-23
交易所
深圳证券交易所
注册地址
上海市奉贤区望园路2009号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
上海莱士2019年资产总额为11,853,051,145.3元，其中流动资产为4,530,962,299.29元，占总资产比例为38.23%；非流动资产为7,322,088,846.01元，占总资产比例为61.77%；
2019年上海莱士总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,185,305
100.00%
1,138,734
100.00%
1,445,541
100.00%
流动资产合计
453,096
38.23%
391,244
34.36%
693,861
48.00%
非流动资产合计
732,208
61.77%
747,490
65.64%
751,680
52.00%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，上海莱士2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为42.23%，31.70%和15.01%。
2019年上海莱士流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
453,096
100.00%
391,244
100.00%
693,861
100.00%
货币资金
143,641
31.70%
86,402
22.08%
138,583
19.97%
交易性金融资产
29,540
6.52%
32,705
8.36%
313,636
45.20%
应收票据及应收账款
68,000
15.01%
95,604
24.44%
111,606
16.08%
应收票据
0
0.00%
11,796
3.02%
15,859
2.29%
应收账款
68,000
15.01%
83,808
21.42%
95,746
13.80%
应收款项融资
18,207
4.02%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
1,781
0.39%
858
0.22%
1,918
0.28%
其他应收款
574
0.13%
7,296
1.86%
11,617
1.67%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
142
0.02%
存货
191,323
42.23%
168,172
42.98%
115,454
16.64%
其他流动资产
27
0.01%
204
0.05%
1,044
0.15%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，上海莱士2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及长期股权投资，各项分别占比为73.62%，14.74%和4.88%。
2019年上海莱士非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
732,208
100.00%
747,490
100.00%
751,680
100.00%
长期股权投资
35,742
4.88%
35,065
4.69%
38,146
5.07%
其他权益工具投资
0
0.00%
326
0.04%
26
0.00%
其他非流动金融资产
300
0.04%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
107,913
14.74%
104,760
14.01%
107,895
14.35%
在建工程
8,535
1.17%
10,756
1.44%
3,762
0.50%
无形资产
18,379
2.51%
19,527
2.61%
20,703
2.75%
商誉
539,076
73.62%
551,859
73.83%
570,497
75.90%
长期待摊费用
3,216
0.44%
1,953
0.26%
2,268
0.30%
递延所得税资产
17,340
2.37%
21,184
2.83%
3,119
0.41%
其他非流动资产
1,704
0.23%
2,056
0.28%
5,260
0.70%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
上海莱士2019年年总负债金额为361,950,678.56元，所有者权益总额为11,491,100,466.74元，其中资本金为4,974,622,099.0元，资产负债率为3.05%，在负债中，流动负债为309,401,862.45元；占负债和所有者权益总额的2.61%，非流动负债为52,548,816.11元，占负债和所有者权益总额的0.44%。
2019年上海莱士负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,185,305
100.00%
1,138,734
100.00%
1,445,541
100.00%
流动负债合计
30,940
2.61%
42,460
3.73%
66,386
4.59%
非流动负债合计
5,254
0.44%
7,057
0.62%
131,141
9.07%
所有者权益（或股东权益）合计
1,149,110
96.95%
1,089,216
95.65%
1,248,014
86.34%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，上海莱士2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付职工薪酬以及应付票据及应付账款，各项分别占比为45.41%，20.30%和17.04%。
2019年上海莱士流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
30,940
100.00%
42,460
100.00%
66,386
100.00%
短期借款
0
0.00%
19,863
46.78%
0
0.00%
应付票据及应付账款
5,271
17.04%
0
0.00%
4,678
7.05%
应付账款
5,271
17.04%
0
0.00%
4,678
7.05%
预收款项
808
2.61%
401
0.95%
191
0.29%
应付职工薪酬
6,280
20.30%
6,046
14.24%
6,286
9.47%
应交税费
4,529
14.64%
2,031
4.78%
8,295
12.50%
其他应付款
14,050
45.41%
14,116
33.25%
10,934
16.47%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
1,619
2.44%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
36,000
54.23%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，上海莱士2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为76.91%，23.09%和0.00%。
2019年上海莱士非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
5,254
100.00%
7,057
100.00%
131,141
100.00%
递延收益
4,041
76.91%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,213
23.09%
1,560
22.11%
14,573
11.11%
其他非流动负债
0
0.00%
5,497
77.89%
116,567
88.89%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年上海莱士的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为43.29%，26.62%和26.30%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,149,110
100.00%
1,089,216
100.00%
1,248,014
100.00%
实收资本（或股本）
497,462
43.29%
497,462
45.67%
497,023
39.83%
资本公积
305,924
26.62%
307,563
28.24%
304,527
24.40%
其他综合收益
-1,419
-0.12%
-1,595
-0.15%
0
0.00%
盈余公积
43,656
3.80%
38,311
3.52%
38,311
3.07%
未分配利润
302,245
26.30%
246,016
22.59%
406,312
32.56%
少数股东权益
1,240
0.11%
1,458
0.13%
1,838
0.15%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年上海莱士的净利润为605,923,382.54元，与2018年的-1,523,198,656.33元相比下降了139.78%。
2015-2019年上海莱士净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
148,042
2016
165,041
11.48%
2017
83,195
-49.59%
2018
-152,319
-283.09%
2019
60,592
-139.78%
2.3.2营业利润分析
2019年上海莱士的营业利润为735,940,489.51元，与2018年的-1,751,508,196.62元相比下降了142.02%。
2015-2019年上海莱士营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
172,932
2016
194,816
12.65%
2017
100,747
-48.29%
2018
-175,150
-273.85%
2019
73,594
-142.02%
2.3.3利润总额分析
2019年上海莱士的利润总额为733,142,254.05元，与2018年的-1,755,905,251.67元相比下降了141.75%。
2015-2019年上海莱士利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
174,919
2016
195,935
12.01%
2017
100,478
-48.72%
2018
-175,590
-274.75%
2019
73,314
-141.75%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年上海莱士的成本费用总额为1,656,573,421.12元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为55.94%，23.68%和14.52%。
2019年上海莱士成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-165,657
100.00%
-131,551
100.00%
-115,942
100.00%
营业成本
-92,663
55.94%
-60,010
45.62%
-69,996
60.37%
税金及附加
-1,864
1.13%
-1,621
1.23%
-1,621
1.40%
销售费用
-24,049
14.52%
-19,078
14.50%
-5,551
4.79%
管理费用
-39,234
23.68%
-37,517
28.52%
-35,227
30.38%
研发费用
-10,243
6.18%
-9,618
7.31%
0
-0.00%
财务费用
2,398
-1.45%
-3,705
2.82%
-3,545
3.06%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年上海莱士的经营现金流量净额为872,694,470.49元，与2018年的262,500,811.85元相比上升了232.45%；投资活动现金流净额为-152,331,035.0元；筹资活动现金流净额为-150,436,448.43元。
2015-2019年上海莱士经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
76,242
-81,874
52,392
2016
63,822
-76,564
29,262
2017
26,494
-143,765
47,378
2018
26,250
67,783
-146,435
2019
87,269
-15,233
-15,043
2.4.2现金流入结构分析
2019年上海莱士现金流入总金额为2,795,859,023.41元，其中经营活动现金流入为2,769,460,177.42元，占现金流入总额的99.06%；投资活动现金流入为25,224,328.85元，占现金流入总额的0.90%；筹资活动现金流入为1,174,517.14元，占现金流入总额的0.04%。
2019年上海莱士现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
279,585
100.00%
356,759
100.00%
474,239
100.00%
经营活动现金流入小计
276,946
99.06%
201,812
56.57%
186,249
39.27%
投资活动现金流入小计
2,522
0.90%
106,013
29.72%
171,367
36.14%
筹资活动现金流入小计
117
0.04%
48,934
13.72%
116,622
24.59%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,726,084,370.55元,占经营活动现金流入小计的98.43%;收到其他与经营活动有关的现金为43,375,806.87元,占经营活动现金流入小计的1.57%。
2019年上海莱士经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
276,946
100.00%
201,812
100.00%
186,249
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
272,608
98.43%
197,289
97.76%
177,910
95.52%
收到的税费返还
0
0.00%
0
0.00%
376
0.20%
收到其他与经营活动有关的现金
4,337
1.57%
4,522
2.24%
7,962
4.28%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为5,009,831.88元,占投资活动现金流入小计的19.86%;取得投资收益收到的现金为12,895,063.52元,占投资活动现金流入小计的51.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为7,319,433.45元,占投资活动现金流入小计的29.02%。
2019年上海莱士投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
2,522
100.00%
106,013
100.00%
171,367
100.00%
收回投资收到的现金
500
19.86%
102,771
96.94%
119,615
69.80%
取得投资收益收到的现金
1,289
51.12%
3,108
2.93%
32,345
18.88%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
731
29.02%
133
0.13%
28
0.02%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
11,247
6.56%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
8,129
4.74%
筹资活动现金流入小计中收到其他与筹资活动有关的现金为1,174,517.14元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年上海莱士筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
117
100.00%
48,934
100.00%
116,622
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
3,817
7.80%
3,745
3.21%
取得借款收到的现金
0
0.00%
45,000
91.96%
109,600
93.98%
收到其他与筹资活动有关的现金
117
100.00%
116
0.24%
3,276
2.81%
2.4.3现金流出结构分析
2019年上海莱士现金流出总额为2,225,932,036.35元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,896,765,706.93元,占现金流出总额的85.21%;投资活动现金流出小计为177,555,363.85元,占现金流出总额的7.98%;筹资活动现金流出小计为151,610,965.57元,占现金流出总额的6.81%。
2019年上海莱士现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-222,593
100.00%
-409,161
100.00%
-544,132
100.00%
经营活动现金流出小计
-189,676
85.21%
-175,562
42.91%
-159,754
29.36%
投资活动现金流出小计
-17,755
7.98%
-38,230
9.34%
-315,132
57.91%
筹资活动现金流出小计
-15,161
6.81%
-195,369
47.75%
-69,244
12.73%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为927,103,857.26元,占经营活动现金流出小计的48.88%;支付给职工以及为职工支付的现金为394,805,143.97元,占经营活动现金流出小计的20.81%;支付的各项税费为204,676,039.86元,占经营活动现金流出小计的10.79%;支付其他与经营活动有关的现金为370,180,665.84元,占经营活动现金流出小计的19.52%。
2019年上海莱士经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-189,676
100.00%
-175,562
100.00%
-159,754
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-92,710
48.88%
-85,618
48.77%
-83,059
51.99%
支付给职工以及为职工支付的现金
-39,480
20.81%
-39,023
22.23%
-33,174
20.77%
支付的各项税费
-20,467
10.79%
-24,492
13.95%
-31,072
19.45%
支付其他与经营活动有关的现金
-37,018
19.52%
-26,427
15.05%
-12,447
7.79%
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