0Trjwqj期货从业资格考试基础模拟试题及答案一.docx
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0Trjwqj期货从业资格考试基础模拟试题及答案一
秋风清，秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。
2008期货从业资格考试基础模拟试题及答案一
2008期货从业资格考试基础模拟试题及答案一一、单项选择题
1、芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，并实行了保证金制度。
A.1851年B.1865年C.1874年D.1882年
参考答案：
B
2、最先推出外汇期货合约的期货交易所是（）
A.KCBTB.MATIFC.CBOTD.CME
参考答案：
D
3、期货市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（）的良好途径。
A、信用风险B、经营风险C、价格风险D、投资风险
参考答案：
C
4、生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了期货市场的风险承担者，即（）
A．期货交易所B．其他套期保值者C．期货投机者D．期货结算部门
参考答案：
C
5、"327"国债期货事件是指（）
A.1995年3月27日发生的国债期货风险事件
B.1993年2月7日发生的国债期货风险事件
C.1997年3月2日发生的国债期货风险事件
D.1995年2月23日发生的代码为"327"的国债期货风险事件
参考答案：
D
6、以下四项中，不属于会员制期货交易所会员大会的职权的是（）
A．选举和罢免会员理事
B．审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告
C．审批设立期货经纪公司
D．决定增加或者减少期货交易所注册资本
参考答案：
C
7、期货经纪公司在期货市场中的作用主要有（）
A．根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力
B．期货经纪公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险
C．严密的风险控制制度使期货经纪公司可以有效地控制客户的交易风险．
D．监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥
参考答案：
C
8、大户报告制度与（）紧密相关。
A、保证金制度B、涨跌停板制度C、持仓限额制度D、每日结算制度
参考答案C
13、期权的价格是指_______
A.期货合约的价格B.期权的执行价格
C.现货合约的价格D.期权的权利金
参考答案：
D
14、和一般投机交易相比，期货交易中的套利交易具有以下特点_____
A．风险较小；
B．高风险高利润；
C．保证金比例较高；
D．成本较高。
参考答案：
A
15、技术分析的理论基础是_____
A．价格沿趋势变动；
B．市场行为最基本的表现是成交价和成交量；
C．历史会重演；
D．市场行为反映一切。
参考答案：
D
16、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。
那么该投机者应该采取＿＿＿措施。
A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约；
B.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；
C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；
D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约。
参考答案：
A
17、A国发生疯牛病，经过调查发现本国牛饲料中含有某种病菌，于是该国政府决定从B国进口大量豆粕，以代替本国的饲料。
在不考虑其他因素影响的情况下，A国政府的这项决定对B国期货市场大豆期货合约价格的影响是＿＿＿
A价格下降；B没有影响；C价格上升；D难以判断。
参考答案：
C
18、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。
如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是＿＿＿
A5000港元；B4900港元；C2500港元；D－5000港元。
参考答案：
B
19、某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米期货合约价格变为3.50美元／蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3.55美元／蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为＿＿＿
A1500美元；B750美元；C2000美元；D1000美元。
参考答案：
C
20、某投机者在2月份以200点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的X股票指数看涨期权，同时他又以300点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的同一指数看跌期权。
则从理论上讲，该投机者的最大亏损为＿＿＿。
A200点；B300点；C500点；D无限大。
参考答案：
D
二、多项选择题
1、下列在上海期货交易所交易的期货品种有（）
A.铜B.铝C.胶合板D.天然橡胶E.籼米
参考答案：
A、B、C、D、E
2、期货风险具有无限放大的可能性，是因为（）
A、期货交易是以保证金为担保的信用交易
B、期货合约标准化，转手方便
C、期货合约的规模不受其标的物规模的限制
D、期货市场对信息高度敏感
参考答案：
A、C
3、通过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为（）：
A．通过期货交易形成的价格具有周期性
B．通过期货交易形成的价格具有连续性
C．通过期货交易形成的价格具有预期性
D．通过期货交易形成的价格具有公开性
E．通过期货交易形成的价格具有跳跃性
参考答案：
（B.C.D）
4、期货交易的盈亏结算包括（）
A．交易盈亏结算B．持仓盈亏结算
C．平仓盈亏结算D．对冲盈亏结算
E．利润盈亏结算
参考答案：
（BC）
5、期货经纪公司的职能有（）
A．设计期货合约
B．保证期货合约履行
C．管理客户账户，控制客户交易风险
D．发布市场信息
E．为客户提供期货市场信息
参考答案：
C、E
6、在我国，可用来折抵期货保证金的包括（）
A、上市流通国库券B、银行存单
C、标准仓单D、银行保函
E.银行对帐单
参考答案：
A、C
10、卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利（）
A、基差从–20元/吨变为–30元/吨
B、基差从20元/吨变为30元/吨
C、基差从–40元/吨变为–30元/吨
D、基差从40元/吨变为30元/吨
E、基差从–40元/吨变为10元/吨
参考答案B、C、E
11、金字塔式买入卖出方法增仓时，应遵循的原则（ ）。
A、现有持仓已经盈利B、现有持仓已经亏损
C、持仓的增加应逐次递增D、持仓的增加应逐次递减
E、持仓量均匀的增加
参考答案：
A、D
12、作为期货交易品种，必须是（ ）商品。
A、不易标准化与分级B、市场容量大
C、价格不受政府限制D、易于储存
E、价值量不高
参考答案：
B、C、D
13、履行期权合约时，下列说法正确的是（）：
A．看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸;
B．看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸;
C．看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸;
D．看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸.
参考答案：
A、D
14、下面对风险准备金制度描述正确的是（）
A、交易所从会员保证金中按比例提取；
B、风险准备金是由交易所设立的；
C、是用来提供财务担保和弥补交易所不可预见风险带来的亏损的资金；
D、风险准备金是按照手续费收入的比例从管理费中提取。
参考答案：
B、C、D
15、根据葛兰威尔法则，下列哪种信号为卖出信号_____
A、平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线；
B、价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降；
C、价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线；
D、价格下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线。
参考答案：
A、B、C
16、在期货市场上，套期图利与普通投机活动的主要区别是＿＿＿
A套期图利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用；
B套期图利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小；
C套期图利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色；
D套期图利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌。
参考答案：
C、D
17、3月1日，某投机者通过对某交易所股票指数分析后认为，该指数在月底将开始下跌，并且下个月将会加速下跌。
那么，他可以采取的获利措施有＿＿＿
A卖出本月指数期货合约；
B卖出下月指数期货合约；
C卖出本月指数期货合约的同时卖出下月的指数期货合约；
D如果是正向市场，则采用牛市套期图利策略。
参考答案：
A、B、C、D
18、下列说法正确的是＿＿＿
A当看涨期权的执行价格小于期货价格时，这一看涨期权为实值期权；
B当看跌期权的执行价格小于期货价格时，这一看跌期权为虚值期权；
C当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权为两平期权；
D当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权不是两平期权。
参考答案：
A、C
19、契约型基金和公司型基金的主要区别有＿＿＿
A法律依据不同；
B前者不具有法人资格，而后者却具有法人资格；
C投资者地位不同；
D前者的产生晚于后者。
参考答案：
A、B、C
20、下述对系统风险描述正确的是（）
A、这种风险对投资者来说是不可抗拒的B、系统地作用于整个市场
C、通过投资组合等策略加以控制D、是根据风险发生的普遍程度划分的
参考答案：
A、B、D
三、判断题
1、套期保值是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等且交易方向相同的商品期货合约，以期在未来某个时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的损失。
参考答案：
错
2、当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。
当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。
参考答案：
对
3、伦敦金属交易所（LME）的期货价格成为国际有色金属市场的现货定价基础，这种现象说明期货价格决定现货价格。
参考答案：
错
4、在反向市场上，熊市套期图利策略可能蒙受的损失有限，而可能获取的利益无限。
参考答案：
对
5、跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份（年份）期货合约的价格之间的关系经常会不合理，而在价差由不合理向合理恢复的过程中，隐含着可能的投机利润，所以吸引了众多的投机者来从事这项活动。
参考答案：
对
6、基差交易中的买方叫价交易是指确定现货价格时的基差由买方来决定。
参考答案：
错
7、股票指数期货和股票期货的合约标的物是相同的。
参考答案：
错
8、在期货期权交易中，买卖双方都要缴纳保证金。
参考答案：
错
9、基金投资者就是投资基金股份或受益凭证的持有人，并因其投资而成为投资基金的受益人。
参考答案：
对
72.
题干:
已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有（ ）。
A:
股票指数期货
B:
商品指数期货
C:
天气指数
D:
自然灾害指数
参考答案[CD]
73.
题干:
全球主要的铝期货交易市场是（ ）。
A:
伦敦金属交易所
B:
纽约商业交易所
C:
东京商品交易所
D:
韩国期货交易所
参考答案[AB]
74.
题干:
期货合约的市场研究应当从（ ）这几个方面着手。
A:
该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究
B:
该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究
C:
该品种合约将来的期货市场发展规模等市场前景的分析
D:
该品种国际市场的期货交易状况
参考答案[ABCD]
75.
题干:
关于大豆和豆粕以下描述正确的是（ ）。
A:
我国既是国际市场大豆主产国之一也是豆粕主产国之一
B:
芝加哥期货交易所和东京谷物交易所都有大豆期货
C:
大连商品交易所的黄大豆1号合约标的物是非转基因大豆
D:
豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用
参考答案[ABCD]
76.
题干:
期货交易所在指定交割仓库时,主要考虑的因素是（ ）。
A:
仓库所在地区的生产或消费集中程度
B:
仓库所在地区距离交易所的远近
C:
仓库的存储条件
D:
仓库的运输条件和质检条件
参考答案[ACD]
77.
题干:
下列有关结算公式描述正确的是（）。
A:
当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
B:
持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C:
历史持仓盈亏=（当日结算价-开仓当日结算价）×持仓量
D:
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
参考答案[ABD]
78.
题干:
下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是（ ）。
A:
有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价
B:
有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价
C:
有的交易所以交割月份第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价
D:
交割商品计价以交割结算价为基础
参考答案[ABCD]
79.
题干:
期货经纪公司为客户开设账户的基本程序包括（ ）。
A:
风险揭示
B:
签署合同
C:
缴纳保证金
D:
下单交易
参考答案[ABC]
80.
题干:
现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括（ ）。
A:
涨跌停板制度
B:
每日无负债结算制度
C:
强行平仓制度
D:
大户报告制度
参考答案[ABCD]
81.
题干:
以下可以进行期转现的情况有（ ）。
A:
在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现
B:
在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现
C:
未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现
D:
买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定
参考答案[ABD]
82.
题干:
以下属于期转现交易流程的内容包括（ ）。
A:
交易所通过配对方式确定期转现交易双方
B:
交易双方商定平仓价和现货交收价格
C:
买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现
D:
交易所核准
参考答案[BCD]
83.
题干:
指定交割仓库针对交割商品的管理主要有（ ）。
A:
商品审验及开具仓单
B:
交割储备商品的管理
C:
为客户提供配套服务,及时安排交割商品的运输
D:
交割违约的处理
参考答案[ABC]
84.
题干:
强行平仓制度规定当出现（ ）的情况时，交易所要实行强行平仓。
A:
会员结算准备金余额为最低风险标准
B:
交易所紧急措施中规定必须平仓
C:
交易所交易委员会认为该会员具有交易风险
D:
会员持仓已经超出持仓限额
参考答案[BD]
85.
题干:
对基差的描述正确的是（ ）。
A:
在正向市场上，收获季节时基差扩大
B:
在正向市场上，收获季节时基差缩小
C:
在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小
D:
在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大
参考答案[AC]
86.
题干:
对于基差的理解正确的是（）。
A:
基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标
B:
基差等于持仓费
C:
在正向市场上基差为负值
D:
理论上基差最终会在交割月趋向于零
参考答案[ACD]
87.
题干:
在（ ）的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。
A:
基差从-20元/吨变为-30元/吨
B:
基差从20元/吨变为30元/吨
C:
基差从-40元/吨变为-30元/吨
D:
基差从40元/吨变为30元/吨
参考答案[AD]
88.
题干:
铜期货市场出现反向市场的原因可能有（ ）。
A:
智利大型铜矿工人罢工
B:
铜现货库存大量增加
C:
某铜消费大国突然大量买入铜
D:
替代品的出现
参考答案[AC]
89.
题干:
期货交易成本有（ ）。
A:
仓储费
B:
佣金
C:
交易手续费
D:
保证金利息
参考答案[BCD]
90.
题干:
甲小麦贸易商拥有一批现货，并做了卖出套期保值。
乙面粉加工商是甲的客户，需购进一批小麦，但考虑价格会下
跌，不愿在当时就确定价格，而要求成交价后议。
甲提议基差交易，提出确定价格的原则是比10月期货价低3美分/蒲式耳
，双方商定给乙方20天时间选择具体的期货价。
乙方接受条件，交易成立。
试问如果两周后，小麦期货价格大跌，乙方执
行合同，双方交易结果是（ ）。
A:
甲小麦贸易商不能实现套期保值目标
B:
甲小麦贸易商可实现套期保值目标
C:
乙面粉加工商不受价格变动影响
D:
乙面粉加工商获得了价格下跌的好处
参考答案[BD]
91.
题干:
在期货市场中，套期保值能够实现的原理是（ ）。
A:
现货市场与期货市场的价格走势具有“趋同性”
B:
现货市场与期货市场的基差等于零
C:
现货市场与期货市场的价格走势不一致
D:
当期货合约临近交割时,现货价格与期货价格趋于一致
参考答案[AD]
92.
题干:
期货投机与赌博的主要区别表现在：
（ ）。
A:
风险机制不同
B:
参与人员不同
C:
运作机制不同
D:
经济职能不同
参考答案[ACD]
93.
题干:
期货投机的原则有（ ）。
A:
充分了解期货合约
B:
确定最低获利目标
C:
确定最大亏损限度
D:
确定投入的风险资本
参考答案[ABCD]
94.
题干:
决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定（ ），作好交易前的心理准备。
A:
最高获利目标
B:
最低获利目标
C:
期望承受的最大亏损限度
D:
期望承受的最小亏损限度
参考答案[BC]
95.
题干:
熊市套利者可以获利的市况是（ ）。
A:
近期合约价格小幅上升，远期合约价格大幅度上升
B:
远期合约价格小幅上升，近期合约价格大幅度上升
C:
近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格快
D:
近期月份合约价格下降得比远期月份合约价格慢
参考答案[AC]
96.
题干:
以下构成跨期套利的是（ ）。
A:
买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货
B:
买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货
C:
买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期
D:
卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货
参考答案[BD]
97.
题干:
某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价
差为（ ）时，该投资人获利。
A:
150元
B:
50元
C:
100元
D:
-80元
参考答案[BD]
98.
题干:
以下能对期货市场价格产生影响的是（ ）。
A:
经济周期
B:
天气情况
C:
利率水平
D:
投资者对市场的信心
参考答案[ABCD]
99.
题干:
按道氏理论的分类，趋势分为（ ）等类型。
A:
主要趋势
B:
次要趋势
C:
短暂趋势
D:
无趋势
参考答案[ABC]
100.
题干:
基本分析法的特点是分析（ ）。
A:
价格变动长期趋势
B:
宏观因素
C:
价格变动根本原因
D:
价格短期变动趋势
参考答案[ABC]
101.
题干:
以下关于趋势线的说法正确的是（ ）。
A:
趋势线被触及的次数越多，越有效
B:
趋势线维持的时间越长，越有效
C:
趋势线起到支撑和压力的作用
D:
趋势线被突破后，一般不再具有预测价值
参考答案[ABC]
102.
题干:
下列债务凭证中属于银行信用的是（ ）。
A:
企业债券
B:
银行债券
C:
银行票据
D:
银行存单
参考答案[BCD]
103.
题干:
假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5％，交易成本总计为15点，年指数股息率为1％，则（ ）。
A:
若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
B:
若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会
C:
若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会
D:
若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会
参考答案[ABD]
104.
题干:
与商品期货相比，金融期货的特点是（ ）。
A:
交割便利
B:
全部采用现金交割方式交割
C:
期现套利更容易进行
D:
容易发生逼仓行情
参考答案[AC]
105.
题干:
美国某投资机构分析美国美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以（ ）.
A:
买入日元期货
B:
卖出日元期货
C:
买入加元期货
D:
卖出加元期货
参考答案[AC]
106.
题干:
面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是（ ）.
A:
年贴现率为7.24%
B:
3个月贴现率为7.24%
C:
3个月贴现率为1.81%
D:
成交价格为98.19万美元
参考答案[ACD]
107.
题干:
下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是（ ）。
A:
买进看涨期权
B:
买进看跌期权
C:
卖出看涨期权
D:
卖出看跌期权
参考答案[AD]
108.
题干:
下列说法错误的有（ ）。
A:
看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一
定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务
B:
美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利
C:
美式期权在合约到期日之前不能行使权利
D:
看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一
定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务
参考答案[AC]
109.
题干:
某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权
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