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企业投资过程中的税收筹划问题
企业投资过程中的税收筹划问题探讨摘要对于追求价值最大化的现代企业来说,如何使企业在税收的许可下实现税负最适宜或最低,对企业的利益和发展有着重大的意义。
做好投资中的税收筹划工作,才能实现财务利益最大化和优化资源配置。
本文以投资过程中的税务筹划为研究对象首先从税收筹划的概念入手接着企业投资税收筹划的可能性和必要性然后具体阐述了利用投资期限、投资地区、投资产业和行业、投资方式和利用税收屏蔽等方面的应用最后提出了投资中税收筹划在实际操作中应注意的问题。
关键词企业投资税收筹划税收屏蔽IIEXPLORETHETAXPLANNINGINTHEENTERPRISEINVESTMENTABSTRACTFormodernenterpriseswhichpursuingmaximumofenterprisevalue,howtomaketheenterprisestoachievethetaxburdenthelowestorthemostappropriateunderthepermitoftaxisofgreatsignificancefortheinterestsanddevelopmentofenterprise.Therefore,goodtaxplanningininvestmentcanachievemaximumfinancialinterestsandoptimizetheallocationofresources.Inthispaper,focusesontaxplanningininvestment,firststudytheconceptoftaxplanning,thenthepossibilityandnecessityoftaxplanninginenterpriseinvestment,thethirdpartofthepapertriestoexpoundtheapplicationofinvestmentpremium,investmentplaceinvestmentproperty,investmentmethodandshieldingininvestment.Finallyputforwardproblemsinpracticethatmeritattentionintheprocessoftaxplanning.KEYWORDSEnterpriseinvestment;Taxplanning;TaxshieldIII目录摘要...............................................................IABSTRACT...........................................................II前言...............................................................11税收筹划的概述....................................................11.1税收筹划的概念...............................................11.2投资中的税收筹划内涵.........................................22企业投资税收筹划的可能性和必要性..................................32.1企业投资税收筹划的可能性....................................32.1.1根据税率高低进行税收筹划......................................32.1.2根据税率结构进行税收筹划......................................32.1.3根据征税范围进行税收筹划......................................32.1.4根据计税依据进行税收筹划......................................32.2企业投资税收筹划的必要性.....................................42.2.1税收筹划有利于顺应国家宏观经济政策的发展目标..................42.2.2税收筹划是使企业投资利益最大化的重要途径......................42.2.3税收筹划是企业投资及经营管理水平提高的促进力..................43企业投资的税收筹划的具体应用......................................43.1利用投资期限进行税收筹划....................................43.2利用投资地区的选择进行税收筹划...............................53.3利用投资产业和行业进行税收筹划...............................63.4利用投资方式进行税收筹划.....................................63.5依据企业财务管理的目标排列选择投资方案.......................73.6税收屏蔽的利用...............................................84投资中税收筹划在实际操作中应注意的问题............................94.1进行税收筹划应注意的问题.....................................94.1.1遵循成本效益原则..............................................94.1.2考虑公司整体利益..............................................94.2投资中的税收筹划在实际操作中应注意的问题.....................94.2.1防范税收筹划的风险............................................94.2.2应注重企业投资决策的整体性...................................105结论.............................................................10参考文献...........................................................11致谢............................................................121前言在社会主义市场经济条件下税收在经济环境中的要素地位越来越高日渐成为企业投资、融资等选择的重要因素。
企业从事生产经营活动的目的是以最小的投入获得最大的收益等量的资本投入投资成本越低投资收益就越高投资成本越高投资收益就越低。
企业在进行投资决策时首先要考虑投资所获得的收益其次要考虑所获得的收益中属于本企业的有多少。
对投资者来说税收是投资收益的减项应缴税款的多少直接影响投资者的最终收益因此很多企业都想方设法的减少税收成本。
1税收筹划的概述1.1税收筹划的概念企业的经营活动从始至终都与税收形影不离业从创办之始的资金取得即筹资到后期的生产经营、投资、理财和管理无处不渗透着各种税的影子。
毋庸置疑企业都是以追求企业价值最大化为目的的通俗说来就是大多数企业都是以企业利润最大化为目的而企业增加利润的方式有两种一是提高效益二是减轻税负。
正是在减轻税负、追求税后利润的动机下税收筹划这门艺术就自然而然地诞生了。
对于税收筹划国际上尚无统一权威的定义。
不过以下几种解释颇具代表性荷兰国际财政文献局IBFD。
在其编著的《国际税收辞汇》中下的定义是“税收筹划是指纳税人通过经营活动或个人事务活动的安排实现缴纳最低的税收。
”印度税务专家NJ雅萨斯威在《个人投资和税收筹划》一书中称“税收筹划是纳税人通过财务活动的安排以充分利用税收法规所提供的包括减免税在内的一切优惠从而获得最大的税收利益”。
美国南加州大学的WB梅格斯博土在与RF梅格斯合著的《会计学》中写道“人们合理又合法地安排自己的经营活动使之缴纳可能最低的税收他们使用的方法可称之为税收筹划……少交税和递延交纳税收是税收筹划的目标所在”。
另外他还说“在纳税发生之前有系统地对企业经营或投资行为作出事先安排以达到尽量地少缴所得税这个过程就是税收筹划”。
《中国税务百科全书》的解释“负有纳税义务的单位和个人在纳税前采取各种合乎法律规定的方法有意减轻或消除税收负担的行为。
”以上几种意见可以看出尽管人们对税收筹划具体含义的认识不尽相同但是都认可了税收筹划具有三个共同特性第一税收筹划的前提是遵守或者说至少不违反现行税收法律规范如梅格斯博士在其定义中使用“合理而又合法”进行描述第二税收筹划的目2的十分明确就是“交纳最低的税收”或者“获得最大的税收利益”第三税收筹划具有事前筹划性它通过对公司经营活动或个人事务的事先规划和安排达到减轻税负的目的。
综上本人认为所谓税收筹划是指纳税义务人在税收法律政策规定许可的范围内通过对企业筹资、投资、经营、理财等活动进行事先计划和安排的活动达到尽可能地节约税款以获得最大的税收利益从而实现企业经济收益最大化的一种财务管理方式。
对于追求经济利益最大化的企业来说选择最优的纳税方案是理所当然。
1.2投资中的税收筹划内涵投资是企业永恒的主题它既是企业诞生的唯一方式也是企业得以存续和发展的重要手段。
良好的企业定位是成功进行税收筹划的起点在投资之初进行有效的税收筹划不仅可起到事半功倍的效果也会为后续阶段的筹划打下良好的基础。
投资通常是指投入财力以期望在未来一个相当长的时期内获得收益的行为。
企业在进行投资决策时首先要考虑投资所获得的收益其次要考虑所获得的收益中属于本企业的有多少。
对投资者来说税收是投资收益的减项应缴税款的多少直接影响投资者的最终收益因此很多企业都想方设法的减少税收成本减少税收成本常常采用的方法有三种偷税、避税和税收筹划。
偷税即逃税taxevasion或称税收欺诈taxfraud国际财政文献局《国际税收辞汇》上的解释为“偷税一词指的是以非法手段unlawfulmeans逃避税收负担即纳税人缴纳的税少于他按规定应纳的税收。
偷税可能采取匿报应税所得或应税交易项目不提供纳税申报伪造交易事项或者采取欺诈手段假报正确的数额”。
从上述定义可以看出“偷税”是非法性是一种违法行为其手段往往是不正当的。
避税taxavoidance联合国税收专家小组的解释是“避税相对而言是一个比较不明确的概念很难利用人们所普遍接受的措辞对它作出定义。
但是一般地说避税可以认为是纳税人采取利用某种法律上的漏洞或含糊之处的方式来安排自己的事务以减少其本应承担的纳税数额虽然避税行为可能被认为是不道德的但避税使用的方式是合法的而且不具有欺诈性质”。
从法律的角度看偷税是违反法律的行为而避税和税收筹划都是合法行为。
避税尽管在形式上是合法的但其内容却有悖于国家税法的立法意图或政府税收政策意图无助于企业的长期经营与发展而税收筹划是企业投资、经营中寻求企业行为与政府政策意图的最佳结合点成功的税收筹划对政府、对企业都有利。
税收筹划的内涵实际上就是纳税人在现行税收法律法规的框架内通过对经营活动或个人事务的事前安排实现减轻纳税义务目的的行为。
如果从政府的角度来看纳税人的税收筹划可以将其分为节税与避税。
通过对以上投资与税收筹划相关的概念阐述我们认识到投资中的税收筹划是纳税人在不违反现行税法的前提下为了减轻税收负担在对税法进行精细比较后对自己的投资活动进行策划安排从而实现税收支出最小化和资本收益最大化综合方案的税收优化选择。
32企业投资税收筹划的可能性和必要性2.1企业投资税收筹划的可能性2.1.1根据税率高低进行税收筹划由于国家对投资不同的行业、不同的地区有不同的税收政策如国家为了优化产业结构在税收立法时也作了相应的规定以鼓励或限制某些行业的发展。
所以某些行业就存在相关的税收倾斜税率较低这些税收倾斜政策构成了行业优惠。
又如国家为了支持某些区域的发展一定时期内对其实行政策倾斜。
我国目前税制对经济特区、经济技术开发区、高新技术产业开发区、保税区、沿海经济开放区、“老、少、边、穷”的地区、旅游度假区等实行优惠的税收政策等等使得企业对投资不同行业、地区的纳税筹划具有重要的实际意义。
2.1.2根据税率结构进行税收筹划税率形式有定额税率和比例税率两种比例税率又分为单一比例税率和差别比例税率。
单一比例税率只采用一个税率比例。
对投资者来说各产业的税负是相同的。
差别比例税率和定额税率可以按不同的产业（包括行业、产品）来设计。
特别对于发展中国家来说重新进行行业规划和调整产业结构是为了适应经济发展和国际竞争。
2.1.3根据征税范围进行税收筹划征税范围的差异体现在商品税上有普遍征收和部分征收两种情况。
普遍征收包括对商品生产、交换、消费和劳务的各个环节体现了税收的公平原则对投资于不同产业的资本回报率不会产生扭曲影响。
部分征收可以分为三种方式第一种只对商品征税而对劳务不征税税负主要集中在第一和第二产业。
第二种只对消费品征收而对资本品不征收。
其主要影响在第二产业内部。
使制造业中的重工业的税负相对较轻。
第三种选择少数的消费品征税因此对这些行业的投资的税负就比较高。
2.1.4根据计税依据进行税收筹划在计税依据上的差异主要体现在所得税和商品税方面。
对所得税而言在不同的地区对应税收入和允许扣除项目的税收政策规定是存在差异的。
对商品税来说按其计税依据和征收环节的不同组合可以分为三类第一类周转税按销售收入的总额并于多个环节征收第二类销售税和消费税只在生产、批发或零售中的单一环节征税第三类增值税对产品销售和劳务收入的增值部分在多环节征收。
在周转税的税收政策下中间环节越多对该产品的重复征税就越严重而第二产业产品的中间环节是比较多的。
故将会4导致第二产业的投资税负过重。
同理对消费税和销售税来说在生产、批发或零售任一环节征税。
都会带来对该环节的税负增加问题。
相反增值税则可以避免重复征税。
2.2企业投资税收筹划的必要性2.2.1税收筹划有利于顺应国家宏观经济政策的发展目标企业投资决策实施的税收筹划使微观经济发展动向与宏观经济的运行方向一致。
在市场经济条件下国家宏观调控直接作用于市场政策目标的实现有赖于作为市场主体的纳税人对国家政策做出正确积极的反应。
当然纳税人进行税收筹划的目的是为了自身经济利益的最大化但同时由于纳税人进行税收筹划在很大程度上依赖于国家的税收优惠政策这在客观上也会有利于国家政策的贯彻执行。
2.2.2税收筹划是使企业投资利益最大化的重要途径税收是影响企业生产经营、投资决策的一个重要因素。
企业在仔细研究税收法规的基础上按照政府的税收政策导向安排自己的经营项目、经营规模等最大限度地利用税收法规中对自己有利的条款无疑可以使企业的利益最大化。
在市场经济条件下追求效益的最大化是投资者和生产经营者的最终目的税收筹划作为纳税人对经济利益的一种追求是完全必要的。
2.2.3税收筹划是企业投资及经营管理水平提高的促进力合理的税收筹划可以对投资者和经营者的经济行为加以规范使整个投资、经营行为更加合理、合法使投资经营活动能健康有序地运行。
企业为了进行税收筹划而启用高素质、高水平的人才必然为企业经营管理更上一层楼奠定良好的基础。
另一方面企业要进行税收筹划必然要建立健全企业的财务会计制度规范财务管理这些条件的改善必将使企业经营管理水平不断提高。
3企业投资的税收筹划的具体应用在进行投资是我们必须首先要考虑的是进行一次性投资还是多次投资在哪里投资投资什么行业做什么以什么样的方式的投资下面我就这些问题谈谈税收筹划的具体应用。
3.1利用投资期限进行税收筹划在投资期限中应选择分期投资方式而不应选择一次性投资方式。
我国公司法中明5确规定所有者投入的资本金可以一次或分期缴清一次投资的从营业执照签发之日起缴清分期投资的最后一期出资应在营业执照签发之日起三年内缴清。
其中第一次出资不得低于注册资本的并在签发营业执照之日起三个月内缴清。
因此企业在投资中通过延长投资期限未到位的资金通过向银行或其他机构贷款解决。
企业在生产、经营期间向金融机构借款的利息支出按照实际发生数税前扣除向非金融机构借款的利息支出不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分准予扣除。
这样就可以缩小所得税税基达到节税的目的。
同时在企业盈利的情况下还可实现少投入资本、充分利用财务杠杆效应的目的。
另外企业在投资回收期内如果税制发生变化也会影响前期投资收益的实现。
这就是说投资者在进行投资时不仅要考虑现行税制的影响还要考虑到税制改革趋势对投资的影响。
从世界税制改革的实践看按照对购入固定资产的不同处置原则可以把增值税分为三种类型生产型、收入型、消费型。
生产型是指对购入固定资产不允许扣除。
收入型是指对购入固定资产允许按固定资产的使用年限分期扣减即从上述增值额中减去当期折旧然后课税。
消费型是指对当期购进的固定资产总额允许从当期增值额中一次扣减这等于只对消费品课税因而称为消费型增值税。
三种类型的增值税按税基大小区分依次为生产型最大收入型次之消费型最小。
我国现行增值税属生产型与世界上大多数国家实行的消费型增值税不同。
考虑我国的具体国情近期内实行收入型增值税应是可行的方案。
因此在进行固定资产投资的纳税筹划时必须结合税制改革的趋势以使固定资产投资额于税基中得以最大限度的扣除。
3.2利用投资地区的选择进行税收筹划利用投资地区的选择进行税收筹划是指投资者根据国家对不同地区的税收政策选择低税负地区进行投资的方法。
主要体现在以下几个方面。
（1）对经济特区投资的税收筹划。
经济特区是指一国或地区在其境内划出的实行特殊经济政策和税收政策以特殊方式管理的经济区域。
目前我国的经济特区包括深圳、珠海、厦门、汕头四市辖区内所划定的特区范围上海的浦东以及海南省全省。
对于在经济特区内的投资无论是举办生产性外商投资企业还是举办非生产性外商投资企业都能享受税率为的税收优惠。
而举办生产性外商投资企业从盈利年度开始还可享受“免二减三”的税收优惠。
（2）对高新技术产业开发区的税收筹划。
高新技术产业开发区是指国家为了促进高科技成果的商品化、产业化加速高新技术产业的发展在本国内划出一定范围专供发展知识密集、技术密集的高新技术企业的经济区域。
对于在高新区内投资无论是内资企业还是外资企业均可享受的低税率税收优惠。
但对内资企业从投产之日起免征企业所得税两年对生产性外商投资企业可享受“免二减三”的税收优惠。
案例通过在高新技术开发区设立高新技术企业进行税收筹划。
某制药企业拟投资设6立高新技术开发企业地点初定为经济技术开发区经咨询不能享受税收优惠后将投资地点改为国务院批准的高新技术开发区即可享受从设立起两年免税以后减按15%税率征税的企业所得税优惠达到了降低整体税负的目的。
公司前三年每年赢利3000万元。
若在经济技术开发区设立高新技术企业公司前三年应纳所得税税额为3000×33%×3=2970万元在高新技术开发区设立高新技术企业公司前三年应纳所得税税额为3000×15%=450万元。
后者可比前者少纳税2520万元（2970-450）。
因此从税收筹划的角度企业在进行投资时应选择有税收优惠的地区可以获得最大的投资税后收益。
3.3利用投资产业和行业进行税收筹划一是国家为了支持和鼓励发展第三产业按有关税收法律、法规可以减征或者免征所得税。
例如对农村的为农业生产的产前、产中、产后服务的行业有偿技术服务或者劳务服务所取得的收入暂免征收所得税。
二是企业利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的可在5年内减征或者免征所得税。
三是对国家规划布局内的重点软件生产企业当年未享受免税优惠的减按l0%的税率征收企业所得税。
自2000年6月24日起至2010年年底以前对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品按17%的法定税率征收增值税后对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
所退税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产不作为企业所得税应税收入不予征收企业所得税。
对我国境内新办软件生产企业经认定后自开始获利年度起第一年和第二年免征企业所得税第三年至第五年减半征收企业所得税。
四是对单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务取得的收入免征营业税。
五是对民政部门举办的福利工厂和街道办的非中途转办的社会福利生产单位凡安置“四残”人员占生产人员总数35%以上的暂免征收企业所得税。
凡安置“四残”人员占生产人员总数比例超过10%未达到35%的减半征收企业所得税。
六是新办的劳动就业服务企业当年安置城镇待业人员超过企业从业人员总数60%的经主管税务机关审核批准可免征所得税3年。
3.4利用投资方式进行税收筹划企业的投资方式一般可分为有形资产投资和无形资产投资单项资产、多项资产以及整体资产投资等。
投资方式不同企业设立的程序也不同从而享受到的税收待遇也就不一样。
如企业以不动产、土地使用权对外投资就不用缴纳营业税符合规定条件的整体资产转让就不用缴纳企业所得税。
当企业对外投资时要尽可能熟悉税法的有关规定立足企业实际灵活运用税收政策。
案例某公司有一闲置土地用于出租账面价值为64万元每年获得租金收入10万元。
出租无形资产应按5%的税率缴纳营业税0.5万元同时缴纳城市维护建设税和教育费7附加0.05万元并按财产租赁合同征收l‰的印花税0.04万元。
那么每年缴纳企业所得税前的租金收入为9.44万元缴纳企业所得税后的净收入为6.32万元。
如果公司将该土地对外投资按规定以土地使用权投资入股参与被投资方的利润分配并共担风险则免征营业税。
假定该公司投资分回的利润不存在补税问题那么公司只要预计每年的投资收益大于6.32万元就可选择投资入股从而获得最大的税后利润。
由此可见我们在选择投资方式是应尽可能熟悉税法的有关规定立足企业实际灵活运用税收政策进行税收筹划。
3.5依据企业财务管理的目标排列选择投资方案不同的投资选择形成了众多的投资备选方案每一个投资备选方案由于自身法律权利和义务的性质而创造了自身的纳税环境这必然影响到企业的
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