达刚控股3001032季度财务分析报告原点参数.docx
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达刚控股3001032季度财务分析报告原点参数
达刚控股[300103]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
达刚控股集团股份有限公司
公司英文名称
DAGANGHOLDINGGROUPCO.,LTD.
公司简称
达刚控股
股票代码
300103
成立时间
2002-05-16
上市时间
2010-08-12
交易所
深圳证券交易所
注册地址
陕西省西安市高新区毕原三路10号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
达刚控股集团股份有限公司（原名：
西安达刚路面机械股份有限公司）是一家主要从事公路筑养路机械设备开发设计、生产、销售、技术服务和海内外工程总包业务的中国公司。
该公司主要产品包括碎石同步封曾车、微表处/稀浆封曾车、路面养护设备、沥青材料生产设备、液态沥青运输车、沥青乳化设备、沥青洒布车、沥青碎石同步封层车、碎石撒布机、导热油加热油炉、沥青改性设备、路面清扫机和沥青混凝土摊铺机等。
该公司产品销往中国国内及海外市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
达刚控股2019年2季度末资产总额为2,047,868,537.75元，其中流动资产为1,183,335,134.26元，占总资产比例为57.78%；非流动资产为864,533,403.49元，占总资产比例为42.22%；
2019年2季度达刚控股总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
204,786
100.00%
104,224
100.00%
99,507
100.00%
流动资产合计
118,333
57.78%
77,849
74.69%
84,377
84.80%
非流动资产合计
86,453
42.22%
26,374
25.31%
15,129
15.20%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，达刚控股2019年的流动资产主要包括存货、其他流动资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为45.56%，33.14%和10.21%。
2019年2季度达刚控股流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
118,333
100.00%
77,849
100.00%
84,377
100.00%
货币资金
9,709
8.21%
23,395
30.05%
14,219
16.85%
应收票据及应收账款
12,085
10.21%
13,359
17.16%
12,248
14.52%
应收票据
935
0.79%
818
1.05%
660
0.78%
应收账款
11,150
9.42%
12,540
16.11%
11,588
13.73%
预付款项
2,816
2.38%
272
0.35%
341
0.40%
其他应收款
601
0.51%
799
1.03%
1,307
1.55%
存货
53,911
45.56%
7,833
10.06%
7,826
9.28%
其他流动资产
39,209
33.14%
32,190
41.35%
48,434
57.40%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，达刚控股2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为43.19%，39.95%和8.43%。
2019年2季度达刚控股非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
86,453
100.00%
26,374
100.00%
15,129
100.00%
长期股权投资
3,681
4.26%
3,632
13.77%
1,680
11.11%
其他权益工具投资
0
0.00%
10,000
37.92%
0
0.00%
投资性房地产
129
0.15%
145
0.55%
95
0.63%
固定资产
34,534
39.95%
10,962
41.56%
11,651
77.01%
在建工程
2,599
3.01%
0
0.00%
71
0.47%
无形资产
7,288
8.43%
1,228
4.66%
1,272
8.41%
商誉
37,341
43.19%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税资产
797
0.92%
362
1.37%
353
2.33%
其他非流动资产
81
0.09%
43
0.17%
5
0.03%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
达刚控股2019年年总负债金额为907,570,818.28元，所有者权益总额为1,140,297,719.47元，其中资本金为317,601,000.0元，资产负债率为44.32%，在负债中，流动负债为632,007,118.01元；占负债和所有者权益总额的30.86%，非流动负债为275,563,700.27元，占负债和所有者权益总额的13.46%。
2019年2季度达刚控股负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
204,786
100.00%
104,224
100.00%
99,507
100.00%
流动负债合计
63,200
30.86%
12,904
12.38%
12,482
12.54%
非流动负债合计
27,556
13.46%
576
0.55%
530
0.53%
所有者权益（或股东权益）合计
114,029
55.68%
90,743
87.07%
86,494
86.92%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，达刚控股2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为79.65%，10.65%和10.65%。
2019年2季度达刚控股流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
63,200
100.00%
12,904
100.00%
12,482
100.00%
短期借款
1,444
2.29%
730
5.66%
0
0.00%
应付票据及应付账款
6,727
10.65%
5,996
46.47%
4,994
40.01%
应付账款
6,727
10.65%
5,996
46.47%
4,994
40.01%
预收款项
3,244
5.13%
1,064
8.25%
1,170
9.37%
应付职工薪酬
600
0.95%
416
3.23%
359
2.88%
应交税费
846
1.34%
486
3.77%
571
4.58%
其他应付款
50,336
79.65%
4,210
32.63%
5,387
43.16%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，达刚控股2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及其他非流动负债，各项分别占比为95.44%，4.36%和0.20%。
2019年2季度达刚控股非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
27,556
100.00%
576
100.00%
530
100.00%
长期借款
26,300
95.44%
0
0.00%
0
0.00%
长期应付款
0
0.00%
500
86.81%
500
94.34%
递延收益
0
0.00%
0
0.00%
30
5.66%
递延所得税负债
1,202
4.36%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
54
0.20%
76
13.19%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度达刚控股的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为29.90%，27.85%和19.56%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
114,029
100.00%
90,743
100.00%
86,494
100.00%
实收资本（或股本）
31,760
27.85%
31,760
35.00%
21,173
24.48%
资本公积
22,306
19.56%
21,337
23.51%
31,924
36.91%
其他综合收益
-136
-0.12%
-59
-0.07%
-35
-0.04%
专项储备
213
0.19%
210
0.23%
194
0.22%
盈余公积
4,999
4.38%
4,797
5.29%
4,363
5.05%
未分配利润
34,098
29.90%
32,698
36.03%
28,874
33.38%
少数股东权益
20,788
18.23%
0
0.00%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度达刚控股的净利润为28,805,533.42元，与2018年的20,343,862.02元相比上升了41.59%。
2015-2019年2季度达刚控股净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,294
2016
1,467
-36.06%
2017
2,110
43.84%
2018
2,034
-3.60%
2019
2,880
41.59%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度达刚控股的营业利润为31,418,575.18元，与2018年的24,259,178.09元相比上升了29.51%。
2015-2019年2季度达刚控股营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,461
2016
1,732
-29.62%
2017
2,594
49.75%
2018
2,425
-6.49%
2019
3,141
29.51%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度达刚控股的利润总额为31,431,080.86元，与2018年的24,366,808.07元相比上升了28.99%。
2015-2019年2季度达刚控股利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
2,494
2016
1,794
-28.09%
2017
2,618
45.97%
2018
2,436
-6.95%
2019
3,143
28.99%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度达刚控股的成本费用总额为378,271,205.71元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为85.78%，4.86%和4.39%。
2019年2季度达刚控股成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-37,827
100.00%
-13,602
100.00%
-15,615
100.00%
营业成本
-32,447
85.78%
-11,215
82.45%
-12,867
82.40%
税金及附加
-284
0.75%
-177
1.30%
-222
1.43%
销售费用
-1,034
2.74%
-989
7.27%
-887
5.68%
管理费用
-1,838
4.86%
-1,355
9.97%
-1,230
7.88%
研发费用
-1,660
4.39%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-561
1.48%
135
1.00%
-408
2.61%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度达刚控股的经营现金流量净额为86,935,662.1元，与2018年的-48,579,452.59元相比上升了278.96%；投资活动现金流净额为-296,813,417.33元；筹资活动现金流净额为171,346,156.84元。
2015-2019年2季度达刚控股经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
189
-643
-649
2016
1,442
-5,578
156
2017
-1,421
-28,012
-721
2018
-4,857
-17,432
20
2019
8,693
-29,681
17,134
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度达刚控股现金流入总金额为2,010,285,546.84元，其中经营活动现金流入为429,210,751.37元，占现金流入总额的21.35%；投资活动现金流入为1,313,954,389.88元，占现金流入总额的65.36%；筹资活动现金流入为267,120,405.59元，占现金流入总额的13.29%。
2019年2季度达刚控股现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
201,028
100.00%
131,542
100.00%
44,444
100.00%
经营活动现金流入小计
42,921
21.35%
12,303
9.35%
10,926
24.58%
投资活动现金流入小计
131,395
65.36%
119,207
90.62%
33,180
74.66%
筹资活动现金流入小计
26,712
13.29%
30
0.02%
337
0.76%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为417,604,099.24元,占经营活动现金流入小计的97.3%;收到其他与经营活动有关的现金为11,606,652.13元,占经营活动现金流入小计的2.7%。
2019年2季度达刚控股经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
42,921
100.00%
12,303
100.00%
10,926
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
41,760
97.30%
11,766
95.63%
10,512
96.21%
收到的税费返还
0
0.00%
0
0.00%
5
0.05%
收到其他与经营活动有关的现金
1,160
2.70%
537
4.37%
407
3.73%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,303,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.17%;取得投资收益收到的现金为10,549,641.88元,占投资活动现金流入小计的0.8%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为404,748.0元,占投资活动现金流入小计的0.03%。
2019年2季度达刚控股投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
131,395
100.00%
119,207
100.00%
33,180
100.00%
收回投资收到的现金
130,300
99.17%
117,996
98.98%
32,720
98.61%
取得投资收益收到的现金
1,054
0.80%
1,210
1.02%
460
1.39%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
40
0.03%
1
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,994,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,994,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;取得借款收到的现金为264,077,055.0元,占筹资活动现金流入小计的98.86%;收到其他与筹资活动有关的现金为49,350.59元,占筹资活动现金流入小计的0.02%。
2019年2季度达刚控股筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
26,712
100.00%
30
100.00%
337
100.00%
吸收投资收到的现金
299
1.12%
0
0.00%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
299
1.12%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
26,407
98.86%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
4
0.02%
30
100.00%
337
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度达刚控股现金流出总额为2,048,817,145.23元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为342,275,089.27元,占现金流出总额的16.71%;投资活动现金流出小计为1,610,767,807.21元,占现金流出总额的78.62%;筹资活动现金流出小计为95,774,248.75元,占现金流出总额的4.67%。
2019年2季度达刚控股现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-204,881
100.00%
-153,812
100.00%
-74,599
100.00%
经营活动现金流出小计
-34,227
16.71%
-17,161
11.16%
-12,347
16.55%
投资活动现金流出小计
-161,076
78.62%
-136,640
88.84%
-61,193
82.03%
筹资活动现金流出小计
-9,577
4.67%
-10
0.01%
-1,058
1.42%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为251,472,809.44元,占经营活动现金流出小计的73.47%;支付给职工以及为职工支付的现金为23,596,058.8元,占经营活动现金流出小计的6.89%;支付的各项税费为19,513,731.0元,占经营活动现金流出小计的5.7%;支付其他与经营活动有关的现金为47,692,490.03元,占经营活动现金流出小计的13.93%。
2019年2季度达刚控股经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-34,227
100.00%
-17,161
100.00%
-12,347
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-25,147
73.47%
-8,798
51.27%
-7,976
64.60%
支付给职工以及为职工支付的现金
-2,359
6.89%
-1,726
10.06%
-1,728
14.00%
支付的各项税费
-1,951
5.70%
-1,350
7.87%
-1,376
11.15%
支付其他与经营活动有关的现金
-4,769
13.93%
-5,286
30.80%
-1,266
10.26%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为12,840,683.09元,占投资活动现金流出
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