我国中小企业贷款产品现状及启示.docx

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我国中小企业贷款产品现状及启示

华北电力大学

毕业设计（论文）

题目：

我国中小企业贷款产品的现状及启示

学生姓名：

田赫学号：

1061030120

所在院系：

经济与管理学院专业班级：

金融0601

指导教师：

冯静职称：

讲师

2010年6月18日

摘要

中小企业是我国国民经济发展的基石，为我国经济生活持续快速发展做出了重要贡献。

但目前我国中小企业在资本市场上出现了融资难等问题，有中小企业贷款难，贷款金额不能满足中小企业发展的实际需求等表现。

我国中小企业贷款产品发展与发达国家成熟的金融信贷产品相比还存在较大差距，贷款产品创新不足，政府对中小企业贷款支持和担保不足，以及我国信用制度体系不健全。

本文通过对我国三种主要的中小企业贷款产品方式和其中有特色贷款产品介绍，分析了我国中小企业贷款产品的现状，并概括了各种影响中小企业贷款的因素，指出了我国中小企业贷款产品的不足，以及出现这些问题的根本原因。

并与发达国家体制现状和世界上相关最新理论研究情况结合来展望我国中小企业贷款产品未来发展趋势。

关键词：

中小企业，中小企业贷款产品

Abstract

Smallandmediumenterprises（SMEs）isthecornerstoneofnationaleconomicdevelopmentinChina,whichmakesaveryimportantcontributionstoimprovingourdailylifeandkeepingcontinuousandrapiddevelopmentofoursociety.However，thereappearssomefinancingproblemsofSMEsincapitalmarketinourChina,suchasdifficultyingettingloansofSMEs,orthesizeofloancannotmeettheactualneedsofdevelopmentofSMEs.Nowadays,itstillexistsadiscrepancybetweenChinaandsomedevelopedcountriesinEuropeanandAmericanincreditproductsofSMEs,forthatlackofinnovationandlackofthepolicysupportsandcreditguaranteesofthegovernmentinloanproduct.Inaddition,creditsysteminourcountryneedstobeimproved.Inthisarticle,bythreeprincipalsortsofloanproductsofSMEsinChinaandsomecharacteristicloanproductsofthesecategories,weanalysisthepresentsituationofcreditproductsofSMEsandpointoutthefactorsanddisadvantagesofloanproductsofSMEs,androotcausesofthesedisadvantages.Combinedthefinancingstructureofdevelopedcountrieswiththelatesttheoreticalresearchinraletedareaallovertheworld,wecouldhaveabilitytopredictthetrendofdevelopmentofloanproductsofSMEsinthefuture.

Keywords:

small-and-medium-sizedenterprises,SMEsloanproduc

目录

摘要I

AbstractII

第1章绪论1

1.1选题背景和意义1

1.2国内外研究现状2

1.3研究内容以及研究方法5

第2章我国中小企业融资难问题6

2.1我国中小企业融资难的现状6

2.2中小企业融资的主要方式7

2.3中小企业融资难问题的原因9

第3章我国中小企业贷款产品11

3.1我国中小企业贷款产品的主要特点11

3.2中小企业抵押贷款产品12

3.3中小企业质押贷款产品13

3.4中小企业信用贷款产品15

第4章我国中小企业贷款产品存在的问题17

4.1政策性原因17

4.2商业银行的原因17

4.3中小企业自身的原因18

第5章我国中小企业贷款产品的发展趋势19

5.1加强政策及立法支持力度19

5.2设立专门的政府部门和政策性金融机构19

5.3加快中小企业贷款的产品创新20

5.4增加信用评分和关系性贷款等信用技术的应用20

5.5完善信用制度，建立健全担保体系20

第6章结论22

参考文献23

致谢25

第1章绪论

中小企业是国民经济发展的基石，研究中小企业贷款产品对我们解决中小企业贷款难问题有很大的意义，还有助于我国保持经济健康持续发展。

1.1选题背景和意义

改革开放到如今，我国中小企业取得了很大的成就，为我国出口、税收、就业做出了很大贡献。

1.1.1研究背景

中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。

《中华人民共和国中小企业促进法》对我国工业、建筑业、交通运输业、邮政业，批发和零售业、住宿和餐饮业的中小企业根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标结合行业特点进行了具体划分。

一般意义上的中小企业概念是宽泛的，比如工业企业人数要在2000人，资产要在四个亿，销售收入要在三个亿，同时具备这三个指标才算大企业，有一个不具备就算中小企业。

中小企业是国家经济的基石。

改革开放近30年来，我国中小企业和民营经济发展迅速，取得了重要的成就，成为我国经济社会发展中的重要力量。

目前中小企业占全国企业总数的99.8%，上缴税收占了全国税收的50.2%，提供就业机会占75%，出口额占全国出口的68%。

尽管中小企业在我国国民经济发展中功不可没，但是，近年来我国中小企业的发展也面临着融资难这一主要问题，其中主要表现为中小企业贷款难问题，这已经成为中小企业发展的瓶颈问题。

正确认识我国中小企业发展的现状和所面临的问题，对于促进我国国民经济健康可持续发展具有十分重要的现实意义。

我国中小企业的现阶段融资方式主要有在资本市场融资，在民间的融资和金融机构中小企业的融资。

但是目前，中小企业在资本市场中小企业融资的状况并不理想。

证券市场门槛高，而创业板市场刚刚起步，为筹得更多资金，各地各部委都竞相推荐较大公司上市，这也导致中小企业进入证券市场中小企业融资非常困难。

截至2009年6月30日,我国仅有273家中小企业在深交所上市,募集资金689.59亿元，但这与4200万中小企业数字相比微乎其微。

中小企业佷难通过资本市场公开筹集资金。

长期以来，中小企业多在民间融资，采取职工入股的方式筹集资金，或借高利贷。

但由于民间资本规模不大，且具有极大的不稳定性，所以中小企业民间中小企业融资不是长久之计。

而最能解决中小企业资金困境的融资方式就是商业银行中小企业贷款，截至2008年末，中小企业贷款余额为10.3万亿元，占全部银行业金融机构贷款余额的22.74%，但全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。

与发达国家55%左右的数字还有很大差距。

对于中小企业来说，取得银行贷款很难，主要表现为抵押质押难；中小企业很难找到合适的担保人；基层银行办事程序复杂繁琐。

中小企业借款的特点是“少、急、频”，加之为中小企业贷款监控成本高、风险大因而金融机构不愿意放款。

正是上述几种融资方式的难以实现，造成了中小企业的融资难题。

1.1.2研究的意义

近年来，我国中小企业高速持续发展，对经济增长的贡献越来越大。

有关资料表明，目前我国中小企业已达4200万户（包括个体工商户），约占全国企业总数的99.8%。

“十五”期间，国民经济年均增长9.5%，而规模以上中小工业企业增加值年均增长28%左右。

截至2006年底，我国中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内增加值的58%，社会零售额占59%，上缴税收占50.2%，提供就业机会占75%，出口额占全国出口的68%。

在从事跨国投资和经营的3万户国内企业中，中小企业占到80%以上，中小企业还完成了我国65%的发明专利和80%以上的新产品开发。

同时很多大企业都是由中小企业发展而成的，如联想、海尔、海信、华为等。

所以中小企业对于我国经济发展的重要程度不言自明，中小企业的健康发展关系到我国经济社会能否持续又好又快发展。

所以对于金融机构对中小企业贷款产品的设计是否合理直接关系到中小企业能否通过贷款这种融资渠道方式取得企业发展所需资金，关系到中小企业能否生存能否发展。

所以本文主要研究中小企业贷款产品的问题，希望能给出有价值的参考。

1.2国内外研究现状

针对我国中小企业贷款产品问题，我们可以从国外的研究中得到适合我国发展的模式，也能从国内的研究中找到方向。

其相关研究主要包括以下几个方面。

1.2.1国外研究综述

欧美等发达资本主义国家市场经济体制比较完善，中小企业融资问题不像我们国家那么困难，由于金融机构完善的信贷评估系统和贷款产品体系，所以中小企业很容易在资本市场获得企业发展所需资金。

综合RickDonckels（1997），McDermottThomas（2005），AllenBergerandGregoryF（2006）以及KimHongSik（2009）的研究资料，各国具体情况如下：

在美国，证券市场融资仅占中小企业融资金额总数的4%，而商业银行和其他金融机构的贷款则提供了其所需资金的近50%。

美国政府对国内中小型企业的政策性贷款数量很少，政府主要通过对中小企业提供政策性担保基金，引导商业性金融机构对中小企业进行贷款。

其具体运作方式是通过SBA（美国中小企业管理局）制定宏观调控政策，引导民间资本向中小企业投资来实现的。

政府在支持中小企业贷款方面，建立美国中小企业信用担保机制，由中小企业管理局作为担保人，为中小企业向银行贷款时提供担保。

如：

SBA对75万美元以下的贷款提供总贷款的75％担保，对10万美元以下的贷款提供总贷款额80%的担保；对少数民族和妇女所办的中小企业贷款提供25万美元以下的90％的贷款担保；对中小企业急需的少数“快速”贷款提供50％额度的担保。

在德国，中小企业的外源融资中，银行贷款约占57%。

政府银行的贷款是中小企业创业投资的主要来源。

德国复兴银行、德意志决算银行以及州立的公立银行、信用银行等，主要为那些关系国民经济利益或环境保护、带来雇佣机会以及开发原民主德国的中小企业提供贷款。

他们的贷款不超过企业投资资金的50％，余下部分由商业银行解决。

商业银行是中小企业最重要的合作伙伴。

商业银行主要有储蓄银行、合作银行和国民银行等。

他们与中小企业客户之间有着传统的忠实关系，避免了银行贷款中信息不对称的问题。

储蓄银行在全国各地都有独立的分支机构，它通过网络系统为技术项目进行高水平合理的评估，便于创新企业迅速融资；合作银行在资金上支持中小企业和青年经营者开发偏远的乡村地区。

在加拿大，1961年加拿大政府制定了《小企业贷款法》，该法通过政府为小企业提供贷款担保，鼓励金融机构向正常商业标准不能接受的小企业提供小额或高风险贷款。

以赢利为目的、年销售额少于500万的企业可以申请《小企业贷款法》贷款，《小企业贷款法》面向的行业范围逐年扩大，开始只有批发零售商、制造业和服务业的企业可以申请贷款；现在扩展到健康、教育和社会服务、金融和保险、建筑、采矿、运输、商业服务及其它行业。

贷款额最多不超过25万加元，且不能超过所购置资产成本的规定比例。

贷款用途必须在规定范围内,可用于购买土地、更新或租赁设备；不能用于收购股票、垫付流动资金、偿还现有债务、从事房地产经营、补贴福利或购买其它无形资产。

起初只有特许银行才能获得政府担保，1961年，只有7家银行。

以后放宽了合格贷款人条件，现在大约有1500家金融机构以及旗下13000家分支机构可以提供《小企业贷款法》贷款。

由于政府担保减少了向小企业放款的风险，越来越多的小规模贷款人乐于参与该项计划。

在日本，为了降低金融机构对中小企业提供金融服务所面临的风险，提高金融机构对中小企业的信心，扩大中小企业信贷资金的来源，日本政府还建立了一套独特而有效的信用担保制度，由信用保证协会和中小企业信用保险公库来运作。

1.2.2国内研究综述

在我国，由于市场经济体制不完善，金融管制没放开，政府政策性贷款的挤出效应等因素，中小企业很难从银行取得贷款，出现了中小企业融资难等问题。

所以国内学者大多从机制和产品创新等方面展开探讨，以下是相关研究主要观点：

陆岷峰,周海波（2009）在研究中结合小企业贷款产品的价值与特征，运用基准利率加风险溢价的模式对小企业贷款产品定价进行计算和分析。

结果表明，小企业贷款利率可超过基准利率的61.5%，而当前商业银行小企业贷款定价远远背离了其产品的价值基础。

按照2008年贷款产品价格水平理论计算的1年期小企业贷款定价为8.578%，超过基准利率的61.5%，即小企业贷款利率超过基准利率的60%左右才能体现其价值基础，商业银行才能实现盈利。

因此，适度提高现行小企业贷款产品价格是当前解决小企业贷款难的关键所在。

胡振东（2009）在研究中指出要完善中小企业间接融资体系。

第一，应推动国有金融机构的改革。

我国的四大商业银行目前是以行政层级划分总分行关系的组织模式，与之相对照，国外大型商业银行通常以客户对象不同划分为“零售银行”部和“批发银行”部，这一组织方式可以使得银行服务更加贴近消费者和中小企业。

因此，我国的大型商业银行应转向以价值链为核心进行结构重组；其次，修改企业信用等级评定标准，疏通中小企业贷款的准入瓶颈。

银行应结合不同地区、不同行业、不同类型的企业实际情况，降低中小企业信贷准入门槛。

对中小企业贷款应与大企业有所区别，建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系；再次，改进授权授信方式，减少对中小企业申请贷款的管理层次，简化审批程序；最后，要实现金融产品和业务的创新。

为适应中小企业多元化的需求，银行应通过定制金融产品、提供优良的、体现不同客户不同需求的客户服务，积极进行贷款融资产品创新。

金岩（2009）将中小企业贷款进行再次细分，划分为小企业贷款和微小企业贷款，其研究表明小企业贷款的灵魂就是不能超过3％的不良率。

这包含了两个问题：

一是尽管小企业贷款是帮助和满足弱势群体的，但也不是什么所谓的普惠金融的概念，小企业贷款不可能保证所有人都得到贷款。

这就要求我们锁定目标客户（50万元以下的客户），用我们的技术和方法在弱势群体中把那些有还款意愿和还款能力的客户甄别和筛选出来。

二是衡量银行信贷工作好坏的标准最重要的就是时间，小企业信贷更是如此。

李建国,蔡筠,邓欣（2009）研究建议中小企业融资不能仅依赖于城市商业银行和城市信用社。

国有商业银行和其他股份制商业银行作为商业性金融的主体，仍应是中小企业资金的主要供给者。

对于这些银行，一是应通过积极实施战略转型，信贷结构调整倾向优质中小企业、修改企业信用评级标准等措施，为中小企业营造一个相对平等获得银行贷款的环境；二是对这些银行也应规定一定比例的中小企业信贷资金，同时通过一种国家担保制度与奖励制度，让更多的商业银行有意愿向中小企业贷款；三是全面推行改革，加快中小企业信贷产品的开发和推广速度，使信贷产品种类覆盖中小企业各方面的信贷需求；四是适应中小企业特点，积极创新金融产品，充分运用应收账款质押等新型担保方式，降低对房地产等固定资产抵押品的过度依赖，使中小企业缺乏担保品的负面影响降到最低。

1.3研究内容以及研究方法

本文采用的主要研究方法是比较和历史分析。

研究内容是我国中小企业贷款产品，论文主体可分成六部分，各部分内容大致分述如下：

第一部分为引言部分。

介绍了本文的研究背景及意义，以及国内外学者对于中小企业贷款产品以及相关问题的研究。

第二部分介绍我国中小企业融资难的现状，探究我国中小企业融资方式，以及融资难问题的内外部根本原因。

第三部分概括了我国市场上现存的中小企业贷款产品主要特点，通过抵押贷款产品、质押贷款产品、信用贷款产品三种主要方式及有特点的产品介绍展示分析我国中小企业贷款产品的发展情况。

第四部分从我国政策性因素、商业银行因素和中小企业自身因素分析我国现存的中小企业贷款产品的不足。

第五部分结合欧美发达国家的经验和我国中小企业贷款产品市场上自身存在的问题对未来中小企业贷款产品的发展进行展望，对未来趋势的发展方向进行了预测。

第六部分对我国的中小企业贷款产品的研究进行总结。

第2章我国中小企业融资难问题

虽然近年我国经济社会持续高速发展，但我国中小企业在资本市场上依然存在着融资难问题，本章从融资途径方面以及融资难根本原因进行探讨。

2.1我国中小企业融资难的现状

近年来，我国中小企业得到迅速发展，已逐步成为促进国民经济发展的生力军，中小企业在产品技术创新、产业结构调整、创造就业机会、解决农村富余劳动力转移、提高人民生活水平等方面发挥着非常重要的作用。

但是，随着金融危机的蔓延，中小企业的资金短缺，融资难的问题日益突出，已成为制约其发展的瓶颈。

在广东省，中小企业资金缺口就已经达到1.2万亿元，河北省的资金缺口也已经达到4700亿元。

有调查统计数字显示，70.5%的中小企业认为资金缺乏是困扰企业发展的最大难题之一，有47.8%的企业在近三年没能成功融资，另外29.6%的企业仅获得过一笔投资。

2006年数据显示，银行等金融机构的总贷款仅有14.7%流向中小企业，虽然这个数字在08年增至33%，但仍然与发达国家55%左右的合理范围有一定差距。

在我国，中小企业融资难题有中小企业融资渠道窄、融资成本过高和信贷支持少三点表现。

2.1.1中小企业融资渠道窄

在我国市场经济环境下，中小企业的融资渠道主要是内源融资和外源融资。

从目前状况来看，中小企业内源融资状况普遍不佳，8%的中小企业留存收益不足，自我积累意识差，另外，新税制实施后，使中小企业失去了税负优势，内源融资来源严重不足。

另一方面，解决融资的难度加大。

由于进入证券市场的条件较高，创业投资体制不健全等因素，中小企业想在证券市场获得资金支持的可能性很小。

另外我国风险投资投融资市场刚刚起步，不能满足中小企业全部需求。

而银行部门也由于中小企业数量众多，又普遍具有信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需要数量少但频率高等问题，不敢轻易放款，贷款条件也相当严格，还有中小企业自身的经营风险和缺乏信用观念等，也影响了中小企业的融资能力，从而影响了其可持续发展。

2.1.2融资成本过高

目前，各商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮了20%-30%，加上评估费、登记费、公证费、担保费等，造成中小企业的融资总成本高达12%左右，比大型优势企业的融资成本高出一至数倍。

过高的资金成本意味着中小企业的资金利润率至少要达到12%才能盈亏平衡，而我国工业平均利润率能达到12%的行业是很少的。

2.1.3中小企业获得的银行信贷支持少

据统计，目前我国中小企业的贷款规模只占银行信贷总额的23%左右，虽然这个数字与2006年仅14.7%的数字相比已经有了长足的进步，但与发达国家55%左右数字仍有很大差距，而且我国中小企业界定范围较大，国外职工人数不超过300－500人才定为中小企业的，在我国却是2000－3000人以下的都是，所以银行业业内人士认为15-20%的银行金融资源流入到中小企业是比较合理的情况。

可见我国中小企业获得的银行信贷支持非常少，这与中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%，生产的商品占社会销售额的59%，上缴税费占50.2%是极不相称的。

2.2中小企业融资的主要方式

我国中小企业主要有内源融资、外源融资和政策性融资三种主要的融资方式，以下是这几种主要融资方式的介绍。

2.2.1内源融资

内源融资，是指企业不断的将自己的储蓄转为投资的过程。

它包括两方面：

积累资金和沉淀资金。

积累资金是企业税后利润用于扩大再生产的部分；沉淀资金是企业折旧资金在固定资金更新期限到来之前处于生产过程之外形成的“闲置资金”。

内源资金具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性等特点，是中小企业生存和发展不可或缺的重要组成部分。

为了适应市场对企业资金在时间和数量上的不确定性，中小企业必须具有经营灵活、变化快捷的特点。

这就要求企业必须具备一定量的资本，并提高资本积累能力。

在我国，组织结构简单、经营规模较小的中小企业融资大都依靠自我积累。

但规模较大的中小企业的内源融资则不尽如人意。

2.2.2外源融资

外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。

外源融资分方式包括：

银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。

只有当内源融资仍无法满足企业资金需要时，企业才会转向外源融资。

随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。

企业外源融资又分为直接融资为主或以间接融资为主，除了受自身财务状况的影响外，还受国家融资体制等的制约。

我国中小企业具体外源融资方式如下：

第一，直接融资。

众所周知，我国证券市场建立至今，已经被赋予了为国有大型企业服务的一项特定功能。

股票市场以国有企业改革为宗旨，股票市场基本没有向中小企业开放。

创业板也是在去年才正式开始在二级市场上开始融资。

与股票市场相似，债权市场也基本没有向中小企业开放。

目前，我国企业债券的发行实行“规模控制，集中管理，分组审批”的办法，每年由政府部门事先确定债权发行的规模和规模内的各项指标，在具体确定每年度的计划时，优先考虑农业、能源、交通、重点原材料与城市公共设施项目，以促进产业结构的调整。

债权发行办法规定，发行债券的股份有限公司的净资产不得低于人民币3000万元，有限公司不得低于6000万元。

这一条件也限制了中小企业进入债券市场。

第二，间接融资。

间接融资是通过金融中介机构充当信用媒介而实现融资的一种方式。

近年来，国家出台了不少针对中小企业放大信贷的政策，同时，股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社等地方性金融机构也竭力支持中小企业的发展。

间接融资已经成为民营企业的重要来源。

2.2.3政策性融资

政策性融资是根据国家的政策，以政府信用为担保，政策性银行或其他银行对一定的项目提供的金融支持。

主要以低利率甚至无息贷款形式，其针对性强，发挥金融作用强。

政策性融资适用于具有行业产业优势，技术含量高，有自主知识产权或符合国家产业政策的项目，通常要求企业运行良好，且达到一定的规模，企业基础管理完善等。

政策性融资成本低，风险小。

缺点是它适用面窄，金额小，时间较长，环节众多，手续繁杂，有一定规模限制。

而且政府扶持中小企业专项基金数量有限，中小企业数量太多，因而杯水车薪，政府对中小企业融资要求的条件较多，门槛较高，一般中小企业难以跨