金融市场学汇总2.docx

金融市场学汇总2.docx

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金融市场学汇总2

全国2011年1月高等教育自学考试

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是（）

A.交易标的物不同B.融资方式不同

C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同

2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是（）

A.货币市场B.资本市场

C.同业拆借市场D.初级市场

3.同业拆借的期限最短的是（）

A.日拆B.隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4.下列属于交易性票据的是（）

A.国库券B.银行承兑汇票

C.商业本票D.大额定期存单

5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为（）

A.1％B.2％

C.3％D.4％

6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（）

A.同一个国家B.两个不同国家

C.三个不同国家D.四个不同国家

7.可转换债券的最重要性质是（）

A.有偿性B.流通性

C.风险性D.可转换性

8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是（）

A.美国式招标B.混合式招标

C.荷兰式招标D.簿记建档式

9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是（）

A.B股B.H股

C.N股D.S股

10.已知A股份有限公司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元，则A股份有限公司的每股账面价值为（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

11.我国现阶段对股票发行实行（）

A.注册制B.核准制

C.登记制D.审批制

12.证券投资基金起源于（）

A.英国B.美国

C.日本D.加拿大

13.投资基金按其组织形式不同可分为（）

A.开放型基金和封闭型基金

B.契约型基金和公司型基金

C.股票基金和债券基金

D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金

14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是（）

A.掉期交易B.套利交易

C.套汇交易D.远期外汇交易

15.目前我国实物黄金交易主要发生在（）

A.上海期货交易所B.各商业银行

C.上海黄金交易所D.中国人民银行

16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（）

A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场

C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场

17.现有资金1000元，年收益率为6％，则一年后的终值为（）

A.940B.1000

C.1050D.1060

18.不包含通货膨胀风险的利率是（）

A.名义利率B.实际利率

C.远期利率D.即期利率

19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是（）

A.弱势有效市场B.半强势有效市场

C.强势有效市场D.完全有效市场

20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是（）

A.投资者的无差异曲线的斜率是正的

B.同一投资者有且只有一条无差异曲线

C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交

D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

21.同业拆借市场的主要交易工具包括（）

A.本票B.支票

C.承兑汇票D.同业债券

E.资金拆借

22.普通股股东的权利包括（）

A.企业经营参与权B.盈余分配权

C.资产分配权D.退股权

E.优先认股权

23.基金的收益包括（）

A.股利收入B.利息收入

C.资本利得D.资本增值

E.佣金收入

24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（）

A.工业原料需求B.官方储备需求

C.投资需求D.投机需求

E.消费需求

25.金融市场监管的原则包括（）

A.公开性原则B.依法监管原则

C.合理性原则D.协调性原则

E.效率原则

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.资产证券化

27.全额包销

28.货币的时间价值

29.ETF

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述商业票据的特征。

31.简述证券投资基金的特点。

32.简述影响黄金价格的直接因素。

33.简述外汇市场的作用。

34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试述我国债券流通市场的交易方式。

36.试述有效市场假说的内涵及分类。

全国2010年1月高等教育自学考试

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1.属于经济周期预测先行指标的是（）

A.工业产值B.消费物价指数

C.消费者信心指数D.失业的平均期限

2.现货交易不包括（）

A.现金交易B.保证金交易

C.固定方式交易D.利率互换

3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是（）

A.国债B.政策性金融债

C.央行票据D.企业债

4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为（）

A.公募发行B.私募发行

C.直接发行D.间接发行

5.影响股票供求关系的市场因素是（）

A.投资者动向B.金融形势

C.劳资纠纷D.财政状况

6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是（）

A.到价单B.市场单

C.限价单D.收盘单

7.期货交易中，市场风险的防范机制是（）

A.保证金制度B.无负债结算制度

C.价格限额D.实物交割

8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为（）

A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金

C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金

9.国债柜台交易的交割方式为（）

A.T+0B.T+1

C.T+2D.T+3

10.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为（）

A.7.2％B.8％

C.8.5％D.9％

11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是（）

A.基差交易者B.价差交易者

C.头寸交易者D.日交易者

12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。

这体现了证券投资的（）

A.交易的两面性原理B.风险收益均衡原理

C.搭便车原理D.信息传递原理

13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的（）

A.50％以上B.75％以上

C.70％以上D.80％以上

14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为（）

A.基础汇率与套算汇率B.即期汇率与远期汇率

C.买入汇率与卖出汇率D.名义汇率与实际汇率

15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是（）

A.M2测度B.β系数

C.詹森指数D.特雷诺指数

16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是（）

A.基金合同B.招募说明书

C.托管协议D.申请报告

17.下列选项中，属于外币支付凭证的是（）

A.现金B.铸币

C.票据D.政府债券

18.反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是（）

A.资产收益率B.存货周转率

C.股利收益率D.利息保障倍数

19.DEA代表（）

A.正负差B.异同平均数

C.未成熟随机值D.威廉指标

20.历史最悠久的国际金融中心是（）

A.伦敦金融中心B.纽约金融中心

C.巴林金融中心D.东京金融中心

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

21.债券场外交易的交易方式是（）

A.现货交易B.期货交易

C.期权交易D.自营买卖

E.代理买卖

22.开放式基金的基本交易种类是（）

A.回购B.申购

C.转换D.赎回

E.变更

23.对利息率的形成起关键作用的因素包括（）

A.通货膨胀风险B.违约风险

C.流动性风险D.期限风险

E.基差波动风险

24.构成金融市场最基本的两个因素是（）

A.价格B.信息中介

C.参与者D.交易中介

E.交易对象

25.技术分析的假设条件包括（）

A.市场弱式有效B.交易零成本

C.交易行为包含一切信息D.价格沿趋势移动

E.历史会重演

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.票据

27.基金证券

28．远期外汇交易

29．同业拆借市场

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30．简述股票流通市场的主要功能。

31．简述基金投资策略的主要体现。

32．简述离岸金融市场的作用。

33．简述行业竞争结构分析的内容。

34．简述债券回购协议交易的定义及其本质。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35．试述货币市场对机构投资人的意义。

36．试述金融期货交易与金融期权交易的差异。

全国2009年1月高等教育自学考试

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1.金融市场最基本的构成要素是（）

A.金融市场参与者和金融市场价格

B.金融市场交易工具和金融市场中介

C.金融市场参与者和金融市场交易工具

D.金融市场交易工具和金融市场价格

2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为（）

A.蓝筹股B.成长性股票

C.投机性股票D.周期性股票

3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是（）

A.经纪人B.交易商

C.承销商D.做市商

4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取（）

A.平价B.折价

C.溢价D.中间价

5.金本位下，汇率决定的基础是（）

A.铸币平价B.金平价

C.购买力平价D.利率平价

6.期货交易中，市场风险的防范机制是（）

A.价格限额B.保证金制度

C.“无负债”结算制D.成交量限制

7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为（）

A.套利基金B.对冲基金

C.在岸基金D.上市基金

8.按是否通过中介机构，债券发行分为（）

A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行

C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行

9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是（）

A.佣金B.佣金加部分差价收入

C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入

1O.DEA是（）

A.移动平均数B.正负差

C.异同平均数D.乖离率

11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做（）

A.本票B.支票

C.保单D.汇票

12.市场交易的隐形成本包括（）

A.手续费B.税收

C.价差D.通讯费

13.目前最大的国际性外汇市场是（）

A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场

C.东京外汇市场D.法兰克福外汇市场

14.下列不属于货币政策工具的是（）

A.法定存款准备金率B.再贴现利率

C.公开市场操作D.票据

15.下列属于非系统性风险的是（）

A.财务风险B.市场风险

C.购买力风险D.利率风险

16.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是（）

A.垃圾债券B.金边债券

C.投资家债券D.投机性债券

17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指（）

A.收益性B.流动性

C.风险性D.期限性

18.一张票面价值为1000元的债券，其票面利率为1O％，市场价格为850元，则该债券的即期收益率为（）

A.11.43％B.11.76％

C.12.05％D.12.47％

19.一张面值为1O万元的银行承兑汇票，离到期还有9O天，贴现率为5.32％。

现假定一个投资者持有3O天后将其卖出，预期贴现率为5.02％，则投资者的收益率为（）

A.4.56％B.5.O5％

C.5.92％D.6.02％

20.已知无风险利率为3％，市场组合的收益为8％，若某只股票的贝塔系数为1.5，那么，根据CAPM模型，该股票的期望收益率为（）

A.9.5％B.1O％

C.10.5％D.11％

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共1O分）

21.与其他市场（产品市场和要素市场）相比，金融市场的特殊性主要表现在（）

A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和委托代理关系

B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险

C.金融市场的交易方式具有特殊性

D.金融市场的价格由市场供求决定

E.金融市场交易的场所在大部分情况下是无形的

22.证券投资基金的收益来源有（）

A.利息收入B.红利

C.股息收入D.资本利得

E.资本增殖

23.资本市场与货币市场的主要区别是（）

A.期限不同B.作用不同

C.风险程度不同D.参与者不同

E.规模不同

24.股票流通市场的交易方式包括（）

A.信汇B.现货交易

C.掉期交易D.信用交易

E.期货交易

25.金融互换和掉期交易的区别是（）

A.表现形式不同B.交易场所不同

C.期限不同D.业务操作不同

E.目的不同

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.金融债券

27.同业拆借市场

28.契约型基金

29.远期汇率

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.简述影响企业债券信用评级的因素。

31.简述金融市场的功能。

32.简述证券市场监管的原则。

33.简述投资组合管理的基本步骤。

34.简述离岸金融市场的作用。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.结合现实说明影响股票价格波动的因素。

36.论述金融期权交易和金融期货交易的异同。

全国2008年1月高等教育自学考试

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1．按组织形式不同投资基金可分为（　　　）

A．契约型和公司型B．封闭型和开放型

C．成长型和收入型D．股票型和平衡型

2．DIF是（　　　）

A．异同平均数B．平滑异同平均数

C．正负差D．移动平均数

3．以下机构中对金融资产管理公司进行监管的是（　　　）

A．中国人民银行B．中国证券监督管理委员会

C．中国银行业监督管理委员会D．中国保险监督管理委员会

4．市场上金融工具价格下降可能带来的风险称为（　　　）

A．收益性风险B．市场风险

C．流动性风险D．信用风险

5．正处于飞速发展时期公司所发行的股票常被称为（　　　）

A．蓝筹股票B．成长性股票

C．周期性股票D．防守性股票

6．卖出者只能被动履行义务的是（　　　）

A．金融期货B．金融期权

C．金融远期D．金融互换

7．假定某票据面额10000元，30天后到期，贴现率6%，贴现行现在应付给持票人（　　　）

A．9500元B．9600元

C．9750元D．9950元

8．下列不属于债券二级市场上主要交易方式的是（　　　）

A．现代交易B．期货交易

C．掉期交易`D．回购协议

9．根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（　　　）

A．发行价格B．流通价格

C．贴现率D．内在价值

10．全额包销经销商获得的是（　　　）

A．手续费B．佣金加部分价差收入

C．全部价差D．佣金

11．融资活动可以实现资金的转换，以下错误的是（　　　）

A．实现不同币种的相互转换B．长短期资金的相互转换

C．大额资金和小额资金的相互转换D．不同区域间资金的相互转换

12．下面各个交易所中于1982年首次推出股票指数期货的是（　　　）

A．美国堪萨斯期货交易所B．日本东京期货交易所

C．香港期货交易所D．美国芝加哥期货交易所

13．发行大额定期存单的是（　　　）

A．中央银行B．财政部

C．保险公司D．商业银行

14．交易双方按照合同规定，在合同有效期内，按照约定的支付率交换一系列现金流的合约叫做（　　　）

A．金融期权B．金融互换

C．远期合约D．金融期货

15．理论上，一国的本币看涨时，则该国的股价会（　　　）

A．下跌B．上涨

C．持平D．不受影响

16．间接标价法下，汇率上升表明本币（　　　）

A．升值B．贬值

C．币值不变D．币值无法判断

17．即期外汇交易方式中，外汇银行开立由国外分行或代理行付款的汇票，交给购买外汇的客户，由其自带或寄给国外收款人办理结算的方式称为（　　　）

A．电汇B．信汇

C．票汇D．托收

18．下列不属于中央银行实行货币政策的常用工具的是（　　　）

A．国债B．再贴现率

C．法定存款准备金率D．公开市场业务

19．当利息收入无法抵补通货膨胀所造成的纸币贬值损失时，黄金价格会（　　　）

A．下降B．上升

C．不变D．不一定

20．其他条件不变，如果预期未来现金流越大，证券价值（　　　）

A．越小B．越大

C．不变D．无法判断

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

21．下面各项属于直接融资优点的是（　　　　　）

A．筹资成本低

B．投资者收益较高

C．资金提供者风险小

D．资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用

E．直接融资受到的限制少

22．反映企业市场价值的比率包括（　　　　　）

A．市盈率B．存货周转率

C．销售利润率D．负债比率

E．股利收益率

23．股票指数期货交易的主要特点包括（　　　　　）

A．交易对象是股票价格指数而非实物股票

B．不利条件下买方可以不执行，损失只限于期权费

C．交割采用现金而不是股票

D．可以进行套期保值

E．交易的指数单一化，必须以标准普尔指数为标的

24．债券二级市场上的主要交易形式有（　　　　　）

A．现货交易B．期货交易

C．期权交易D．掉期交易

E．回购协议交易

25．金融远期的缺陷包括（　　　　　）

A．市场效率低B．流动性差

C．违约风险大D．费用高

E．获利有上限

三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）

26.贝塔系数

27.看跌期权

28.间接标价法

29.离岸金融

四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

30.试比较开放型基金与封闭型基金的区别。

31.简述什么是回购协议。

32.简要比较股票看涨期权和认股权证的异同。

33.简述已成立的股份公司增资的主要目的。

34.简述对证券市场监管的意义。

五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）

35.试论基本分析与技术分析的含义及区别。

36.试论金融市场的作用。