互联网金融银行电商行业分析报告.docx
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互联网金融银行电商行业分析报告
2014年互联网金融银行电商行业分析报告
2014年4月
一、传统电商：
由支付向金融平台拓展
1、电子商务概述
电子商务是使用各种电子工具从事商务或活动，将资金流、数据流和物流整合为一体的系统生态链。
传统的电子电子商务可分为企业对企业的电子商务（B2B）、企业对消费者的电子商务（B2C）、消费者对消费者的电子商务（C2C）三种。
随着互联网技术的不断发展和大数据时代的来临，新出现了线上线下电子商务（O2O）、消费者对企业的电子商务（C2B）等新型电子商务模式。
电子商务也包括物流快递和第三方支付等增值服务。
我国电子商务市场规模巨大，中国电子商务研究中心监测数据显示，截至2013年上半年，我国B2B电子商务市场交易额达4.35万亿元，同比增长24.3%.其中，B2B交易额达3.4万亿，同比增长15.25%；网络零售市场规模达7542亿元，同比增长47.3%，预计2013年全年有望达到17412亿元。
数据来源：
中国电子商务市场数据监测报告
2、阿里金融：
构建电商生态圈
（1）阿里金融加速发展
从最初的信息流（阿里巴巴B2B、淘宝C2C、淘宝商城、一淘），再到资金流（阿里金融）、规划建设中的物流（菜鸟物流），到最后的全程电子商务服务商（LiveatAlibaba）。
马云在2005年阐述中国电子商务的三个阶段，正在逐一实现中。
互联网金融时代的到来，加快了阿里转型的脚步。
淘宝网在2012年开通了理财平台，以平台的形式涉足基金、保险理财、贵金属等领域。
从发展趋势看，阿里集团通过构建配套的支付宝、物流、金融等，形成了“平台、金融、数据”的电子商务生态圈（Ecosystem），淘宝网和支付宝积累的大量消费者资源和数据将是阿里的优势所在。
2013年中，阿里国内金融事业群推出了余额宝，与银行抢夺活期存款，而阿里创新金融事业群，通过一系列资产证券化产品，成功解决了小贷业务的资金来源。
余额宝上线1个月规模突破100亿元，截至2013年末，阿里小贷客户数已经达到64万，放贷总额累计达1500亿，不良率低于1%。
（2）支付宝
浙江支付宝网络技术有限公司是国内领先的独立第三方支付平台，致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案。
截至2012年12月，支付宝的注册账户已经突破8亿，日交易额峰值超过200亿元人民币。
EnfoDesk易观智库最新数据显示，2012年中国第三方互联网在线支付市场交易规模达38,039亿元，支付宝占据46.6%的市场份额，位列第一。
在中国，当前第三方支付迅速发展十分迅速。
据中国电子商务研究中心监测显示，2012年，国内第三方支付业务交易规模35000亿，同比增长57%。
我国使用网上支付的用户规模达到2.3亿，使用率提升至37.6%，支付宝在其中占据了头把交椅。
支付宝的盈利来源主要是佣金和利息，对于第三方接入是按照金额的百分比收取佣金（主要是淘宝、天猫），以及担保资金在银行的利息。
此外，支付宝还开通了信用支付和快捷支付的功能。
借助信用支付这一产品，支付宝用户在淘宝等平台进行购物时，可以使用阿里金融提供的信用支付额度，功能与普通信用卡基本一致。
而快捷支付是指用户在付款时，只需将支付宝账户关联银行卡，无需网银，付款时输入支付宝支付密码和手机校验码即可轻松完成付款。
这一创新直接绕过了商业银行网上银行界面直接支付，加速对网银客户的分流，银行无法得到交易信息进行进一步分析，加速了金融脱媒。
支付宝对于阿里集团而言意味着资金流的归集，但沉淀在支付宝里的资金目前还不能像银行一样计息，由此阿里推出余额宝进行尝试。
（3）余额宝
2013年6月17日，支付宝与天弘基金共同推出可买基金的“余额宝”，一时成为市场焦点。
余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务，用户在支付宝网站上将资金转入余额宝，以购买天弘基金的增利宝货币基金。
资金转入后，既能像支付宝余额一样随时用于消费、转账等支出，还能享受货币基金的投资收益。
此类创新有利于提高淘宝用户的使用体验，也利于支付宝资金归集能力的提升，填补了淘宝用户小额闲散资金的使用空白，从而获得快速发展。
支付宝上线满一个月，即吸引了400万用户，资金规模突破百余元。
发展至今，余额宝规模已经突破5000亿元，成为互联网货币基金最大发行主体。
余额宝为支付宝带来的收益主要有两部分：
一是第三方支付的服务费；二是技术服务费、广告费等。
虽然收入占比不高，但带来的潜在利益是具有战略性的。
短期内，作为第三方支付的一种金融创新，余额宝的优势在于方便和随时存取，真正意图是增加用户粘性和获取大数据。
从庞大的存款总量看，余额宝吸收闲散资金，对银行的存款分流的比例极小，但长期下去可能给银行带来潜在客户和潜在服务的损失。
（4）阿里小贷
阿里在浙江及重庆拥有两家小贷公司，注册资本金16亿元。
根据阿里小微金融服务集团发布的《2013年一季度电商微企融资报告》，2013年一季度新增获贷企业超过2.5万家；单季完成贷款笔数超过110万笔，同比增幅超过50%；新增的120亿元贷款，平均单笔贷款约11000元，线上贷款不良率仅0.9%。
截至一季度末，其累计服务小微企业已经超过25万家。
截止2013年二季度末，阿里小微信贷累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款4万元，不良贷款率仅为0.87%，客户融资成本6.7%。
与银行相比，阿里小贷主要具备以下三点优势：
1、审批效率高。
借助数据库中对卖家经营数据，申请贷款最快只需几分钟；2、信用评估快，阿里金融组织了专门的评估团队，通过网购评价评估申请人信用。
3、积聚效应发挥好，平均每笔贷款金额仅1万左右，但由于客户数量众多，贷款总量扩张速度十分迅速。
阿里小贷给银行的启示为：
1、重视大数据下的数据挖掘技术，通过各种渠道汇集贷方信息。
2、精细化贷款管理，以搜集到的数据进行统计和分析，进行精准快速的信用评估和风险控制。
3、正确处理大客户和小客户的关系。
客户结构下沉，扩大市场。
4、加快创新步伐。
随着金融信息化和金融脱媒的加快，类似于阿里的“鲶鱼”必将源源不断地冒出，倒逼银行形成自上而下的改革。
4、腾讯电商：
自营+开放平台战略
腾讯集团早在2005年便进军电商，成立腾讯拍拍。
2010年底开始展开迅猛的电商投资和合资，将易迅、好乐买、珂兰钻石、F团等各个领域的新兴垂直电商收入囊中，同期还收购了中国最大的论坛技术和平台提供商Discuz。
在2012年财报中，腾讯电子商务交易业务收入为44.278亿元，占比总收入10.09%，仅次于互联网增值服务收入。
目前互联网增幅服务、移动及电信增值服务和电商业务已经成为三大主要业务。
而腾讯对电商未来的判断是多元化、垂直化、专业化发展，消费体验成为新增长点。
（1）金融战略合作加速推进
13年下半年以来，腾讯在金融领域的战略合作加速推进，通过与银行及券商的合作、投资第三方投资顾问公司等方式，加快线上金融的发展，推动金融供应链一体化的形成。
（2）申办民营银行
在国务院提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”的大背景下，2014年4月，腾讯腾讯和深圳百业源公司牵头申报的民营银行率先获批，正式定名为“前海银行”。
一旦成功设立，腾讯将在传统银行业务基础上，借助其在互联网行业的优势，围绕互联网金融进行创新。
基于腾讯电商三大平台的系列信贷产品、代理代销产品、线上支付尤其是基于微信的一系列金融产品均可发展起来，带来相关收入。
此外，通过互联网渠道营销可以减少对传统合作银行的依赖，降低成本。
但是政策层面关于民营银行具体能开展哪些业务以及如何定位发展还有待进一步观察。
小结：
无论是阿里金融还是腾讯电商，由于其客户规模小而分散，与银行的现有客户群体交集较少。
从发展趋势看，随着利率市场化推进，银行在小微及零售客户端不断下沉，而阿里金融客户群体不断上移，将存在部分竞争可能。
但基于国内巨大的融资及金融服务空间，银行与电商之间更多是合作而非竞争。
二、银行系电商：
立足金融服务，合纵连横
1、借助电商平台发挥金融服务优势
电子商务业务的发展浪潮很大程度上改变了社会传统的交易模式,特别是资金流、信息流、物流三流合一的业务模式给银行业带来了巨大的影响和冲击,银行业传统的支付中介职能和方式已无法满足电子商务业务发展的需求。
银行电子商务的发展经历了由浅入深的三个发展阶段，最开始只是提供支付、结算服务，接下来是和商户进行联合推广，而到了提供融资服务的阶段，才真正体现出了银行产品和服务的优势。
从原来只侧重在线支付结算服务，转向提供集信息、金融与物流服务一体的综合服务。
通过搭建电子商务平台，介入客户交易流程，提供全面的网络金融解决方案。
本文所指的电商平台，一类是为自己的客户，或者某一类客户提供的经营平台，以商业银行自建的积分商城、信用卡商城为代表;另一类则是纯电商模式，外来货源，与其他商城一样，消费者不局限本行客户，如建设银行的电子商务金融服务平台“善融商务”等。
从发展情况看，16家上市银行均有自己的信用卡网上商城，并开通网银业务。
2013年6月中信银行在无锡成立首家“电商支行”；7月，招商银行开通全国首家“微信银行”；8月民生银行在深圳前海注册成立民生银行电子商务公司。
此外，中行、建行、工行、交行、招行、光大银行、兴业银行、民生银行等多家银行都已涉足电商平台，其中以建设银行的“善融商务”、交通银行的“交博汇”最具代表性。
总体而言，银行电商的经营业务呈现出两个特点：
第一，面向企业用户推出集金融服务和专业市场业务于一身的B2B平台；第二，将银行传统金融业务搬上电商平台。
可以说，银行电商与传统电商最大的不同在于其经营领域更广，金融业务比重更大，这与银行自身业务特点是密不可分的。
从SWOT分析与PEST分析，可以看出当前银行系电商平台的发展具有以下5项特点：
1.客户数量和交易规模不断攀升,电子交易占比不断提高；
2.实施品牌战略,品牌影响力不断提高；
3.业务创新层出不穷,产品和功能日益丰富；
4.业务发展不均衡,总体发展程度偏低；
5.发展条件日趋成熟,业务发展潜力巨大。
2、代表案例：
建行交行首批电商平台
（1）善融商务亦商亦融
建设银行于2012年6月28日推出了自主打造的电子商务金融服务平台-善融商务。
其业务分由电子商务服务、金融支持服务、运营管理和风险管理四部分组成.与传统电商平台仅提供交易服务不同，善融商务立足于金融服务，旨在为客户搭建“亦商亦融、买卖轻松”的交易环境。
电子商务服务分为企业商城、个人商城和“房e通”三个部分。
具体结构如下：
截止2013年6月28日，善融商务推出一周年，其注册会员数破150万，交易额近百亿，据艾瑞相关报告显示，该数据超过了去年当当网年74.5亿元的交易额,融资规模达到数十亿。
虽然这与淘宝在2012年突破一万亿不能同日而论，但建行的目的在于，利用善融商务平台的资金流、结算、信贷、支付等功能，增强客户粘度和挖掘大数据的价值，对传统电子商务模式进行创新，打造未来的基于大数据的资产管理系统。
与传统电商盈利模式不同，银行系电商不是靠平台上商品差价或者入场手续费等盈利，短期内以资本投入为主，现阶段致力于提高电商平台知名度和用户活跃度、用户粘性，以带动后期交易量的上升。
由于传统电商平台相比，善融商务平台有以下特点：
1、传统电商平台是通过为买卖双方提供平台和交易环境，赚取贷款利息和手续费。
而目前善融商务平台对于店铺是免收租金，交易佣金和推广费等费用的，而且通过分期付款，在线融资贷款，担保交易等盈利，其中前者对商家是一个比较有吸引力的条件。
其业务重点依然在于“金融”二字。
2、根据了解，用户在淘宝、苏宁等平台上，只能通过储蓄卡、信用卡一次性付款、信用卡在线分期三种模式付款，而在建行善融商务个人商城，客户可以再商城上直接申请个人小额贷款并支付订单。
从善融商务平台的建立可以看出建设银行对互联网金融的重视，虽然目前而言其对建行净利润的贡献微乎其微，但是应该看到银行在互联网金融方向的努力，步步为营，将线下的金融业务延伸到线上，通过互联网降低成本，实现高效服务。
同时不断探索新的金融服务和业务模式，带来用户数量、存款、贷款、交易量的综合效益的同步增长。
加强客户粘性，实现高增值服务、一体化服务。
未来发展，建设银行方面表示，善融商务将进一步整合信息流、资金流、物流，利用自身传统金融服务优势，满足客户日益增长的多样化需求，引导本行支付结算业务、融资业务、负债业务向电子渠道的发展。
（2）交通银行交博汇
2012年9月，交行推出的“交博汇”电商平台，以B2B和B2C的交易模式为主。
根据交行2012年年报，截至去年末的两个月时间内，“交博汇”吸引了近5000家商户入驻，商户总存款已近人民币500亿元，电子支付注册客户数比上年末增长42.99%。
“交博汇”电商平台同样也结合了电子商务与金融服务，突破传统银行网上商城的模式。
“交博汇”一轴四馆，分别是企业馆、商品馆、收付馆与金融馆。
企业馆面向生产、销售、服务等各类企业，提供集供求发布、商务洽谈、线上交易、在线融资等一站式电子商务服务。
商品馆面向全国品牌商品生产商、直销商及代销商等各类企业，提供展示品牌、销售商品。
金融馆是一个为大家提供在线理财的网上交易平台，而收付馆则是为大家提供充值缴费便民服务的网上交易平台。
与善融商务的主要着力点在B2B领域不同，交博汇将网上商城与供应链相结合、与中小企业信贷信息相结合，致力于为客户提供“全程供应链”金融服务。
3、展望大数据时代的银行电商
展望未来，电商的重点在于一切业务以客户为中心，客户体验至关重要。
一方面，通过搭建电商平台，银行可以更好地经营并拓展自己的客户群，提高客户黏性，通过金融的手段，让客户得到更好的服务。
并形成与传统银行业务的良好对接。
另一方面，通过电商平台可以获得用户的信息数据。
随着大数据和云计算等技术的深入发展，已经深刻影响到了金融行业。
将客户的行为数字化和网络化，借此洞察客户的需求，可以更精准的营销，可以使得决策更为可靠，进而打造基于大数据的一体化资产管理系统，提供一站式服务。
通过以上分析，我们认为银行系电商可以通过以下途径，发挥现有优势，走差异化道路，形成自己的核心竞争力。
（1）明确定位，充分发挥银行的金融优势
充分考虑自己的核心优势，制定差异化战略，通过持续的金融创新、精准营销、优化客户体验等手段发掘老客户潜在需求和购买力，并致力开发新客户，同时需要充分利用其较强的风控能力降低风险。
（2）注重客户需求挖掘和客户体验
银行的最大资源是客户，“客户为王”的时代已经来临。
目前的客户群体已经逐步年轻化，80、90后逐渐成为主要消费群体，这类客户群体更喜欢通过网络渠道满足业务需求，从而有了微信平台、电商平台、网络支付平台的迅速发展，用户本身业对金融互联网产品提出越来越高的要求。
能否充分挖掘此类用户需求，将成为银行在未来竞争中能否处于优势地位的出发点和关键点。
（3）注重提升营销能力和培养专业的运营队伍
银行做电商起步晚，缺乏电商基因，经验缺乏，那么组建一支专业运营队伍至关重要，或自建或收购或外包，必须通过专业化模式和机制进行运营，分配充足的开发及运营团队，将电子商务作为一项银行重点发展战略来推动，而不是一时兴起。
（4）密切关注国家政策
监管方面，在人民银行2013年第二季度货币政策报告中，互联网金融首次以“现有金融体系的有益补充”被提出，由工行、建行、农行等26家金融机构发起的互联网金融工作委员会也已成立。
2014年两会期间，互联网金融首次写入了政府的工作报告。
3月4日，央行行长周小川在两会间隙明确表态，“对于余额宝等金融产品肯定不会取缔，并鼓励和支持这种创新，但部门之间的协调监管需要加强。
”这是监管首次对互联网金融表态，在加强监管的前提下，鼓励其创新发展。
由央行、银监会、保监会、证监会、法制办、工信部、公安部组成的“互联网金融发展与监管研究小组”通过调研，将逐步完善包括条码支付、网络基金销售、P2P小贷业务等业务的监管。
目前银行电商平台的盈利来源主要是贷款利息和手续费。
当前国家关于小微企业的扶持政策接二连三出台，银行通过电商平台加大对小微企业的支持，可以成为今后一个重要的着力点。
三、国际经验：
一站式的启示
国外电子商务发展较早，21世纪初，境外众多大型商业银行已经意识到互联网的重要性，众多银行纷纷尝试依托互联网整合业务，推出网络银行、电子银行等服务，实现线上线下的统一，打造功能强大的全能型银行。
这其中也不乏电商巨头跨业做金融的案例，实现互联网金融时代的相互融合。
网络银行最早起源于美国，1995年10月，第一家网上银行——美国安全第一网络银行SFNB在美国成立，将其所有银行业务都通过Internet进行开放式处理。
相比国内而言，欧美的网上银行由于起步早，发展更加成熟，具有高便捷性、高安全性和更好的用户体验。
银行与电商合作的过程中，多是作为支付结算方和贷款提供方，还未出现银行独立的电商平台案例。
所以，为了对国内当前互联网金融进程提供参考价值，我们选取了日本金融电商混业巨头乐天集团和支付宝美国版Paypal的案例进行分析。
1、日本乐天集团
日本乐天集团成立于1997年2月，创始人三木谷浩史出身于日本兴业银行。
经过16年的发展，已经由一个单纯的电子商务公司发展为市值约为150亿美元、员工总数超过1万人，业务覆盖全球20个国家的综合性互联网金融集团，。
乐天的业务分为互联网服务、互联网金融和其他三大部分。
2012年乐天金融贡献营收1564亿日元，达到总营收3成左右。
其中仅银行和卡业务营收合计为1028亿日元，与在线零售平台“乐天市场”1069亿日元的营收相当，可见金融服务在乐天集团中的重要性。
乐天集团的绝对优势之处在于提出了自己的一套独特生态系统，以庞大的乐天会员数据库为中心，辐射包括电子商务、旅行、证券、银行、保险、通信、门户媒体、信用卡和支付，同时在平台层用乐天超级积分（RakutenSuperPoints）将各个业务打通，并且以自身的付费平台和银行来做整体支持。
（1）乐天的电商金融混营之路
乐天最初是一家电子商务公司，成立于1997年。
2003年11月，乐天收购证券公司“DLJディレクトSFG证券”，并将其改名为“乐天证券“，通过将证券业务和电商业务打通，使得收购当年乐天证券的开户数达到14.7万，位列日本第三名，据悉当前乐天证券开户数超过130万。
收购证券公司后，一方面，通过互联网的便捷性，使得证券投资变得简单，降低投资门槛，带来新会员的大量增长。
另一方面，通过扩大集团的业务范围，通过积分共用提高了老会员的粘性和用户忠诚度，增加集团的收益机会，壮大集团发展基础。
之后，乐天开向信用卡市场发力。
目前，根据调查，日本在线零售市场前三位的支付手段分别是信用卡、货到付款、银行转账。
乐天市场中有超过7成都是通过信用卡，为了加强对资金流的控制，掌控用户的信用卡消费记录，乐天开始发行自己的信用卡，用户在线上线下都可以通过信用卡消费，获得的积分可以共通使用，此外，还可以通过信用卡申请贷款。
信用卡业务的开展为乐天带来手续费收入等营收增长点，目前，乐天将“乐天信用卡”作为其金融发展的绝对核心。
2009年2月，乐天收购了网络银行eBANKCorporation，之后改名为乐天银行，目前乐天银行是日本最大的网络银行，截至2013年2月底开户数达到422万，占总人口的接近1/3，吸收存款8194亿日元。
通过集团自建银行，乐天更主动地掌握资金流，为集团发展提供丰富的资本基础。
目前乐天银行业务账户分为个人、个体业者、企业三类，业务涉及借记卡发行、境内外转账、支付、日元存款、外币存款、发卡、存取款、汇兑业务、个人贷款、住宅贷款等众多领域。
乐天银行发行的借记卡可以在日本全国大约60000台ATM上取款，且无需手续费。
使用乐天银行提供的服务获取的积分可以用于在线购物等其他服务，通过其他服务获取的积分也可以支付银行手续费。
（2）一站式消费解决方案
乐天以在线购物平台“乐天市场”起家，经历16年发展，形成了电子商务、电子货币、信用卡、银行、保险、证券、通信、旅行、调查研究、门户等业务领域一体化发展的综合性集团。
把这些业务一体化的是乐天会员ID数据库，通过打通各业务底层数据库，并通过信用卡积分共享，用户可以在乐天享受一站式服务。
此外，乐天通过对掌握的大数据进行挖掘分析，可以将挖掘用户价值最大化，整合集团各种业务，使得各业务相互促进，形成著名的“乐天经济圈”。
（3）他山之石可以攻玉
日本2011年的互联网普及率已经高达79.1%，网民人数为9610万人。
而截至2012年12月底，我国网民规模达5.64亿，互联网普及率为42.1%，还存在极大的上升空间。
单从存量上看，中国的互联网金融市场有巨大的想象空间。
当前，在阿里巴巴的发展的历程中，不难发现有乐天的影子。
在银行系电商中，通过借鉴乐天集团的发展路径，反向思考，发挥本身的资金优势和金融服务优势，打造一站式服务模式。
其中有以下几方面经验可供参考：
①用户流量引入
一站式服务的便捷性是提高电商平台流量的着力点。
乐天提供的每个服务都可以为乐天带来流量，同时使用两种以上服务的会员比例已经从2006年1月的25%提升到2012年12月的51.8%，其一站式服务的便捷性吸引了众多客户。
国内银行用户数量众多，但银行的自建电商平台流量匮乏，除了其他电商网站尤其是阿里集团的竞争、本身宣传不力、优惠政策等因素之外，银行应该试图通过提供多元化服务、打通各项业务，充分发挥金融优势，提高运营能力，主动吸引客户和提高用户粘性。
②购买力转化
流量引入之后，能否把流量转化为真实的购买力也是值得思考的。
乐天集团已经成功打通集团内部各项业务，形成“乐天经济圈“，使之相辅相成，形成良好的协同效应。
会员在“乐天市场”上购物，购物时可以使用乐天发行的借记卡、信用卡、预付卡进行支付。
商家和消费者缺少资金时还可以从乐天银行获取个人贷款。
消费者在乐天市场的消费记录可以成为发行信用卡的授信依据。
乐天给会员发送促销短信时，可以通过自己的通信公司，让信息更为方便地到达消费者。
会员可以把自己在乐天银行里面的钱用于保险、证券投资等获得更大的收益。
门户网站等媒体是乐天的宣传阵地，可以为其培养潜在顾客。
国内银行系电商在业务种类上比乐天匮乏，但是仅从已经开展的银行、信用卡、理财、电商等业务也可以参照乐天模式融合，若能形成协同作用，也将带来巨额收益。
③线上线下业务联动
乐天信用卡和乐天电子货币Edy（相当于国内的预付卡）不仅可以在线上消费，也可以在线下实体店铺使用，积分通用，提高了用户粘性。
虽然银行系电商开实体店铺的可能性不是特别大，但是银行可以通过与各类实体店开展战略合作，用户使用信用卡可以获得一定积分，积分在电商系统内共用，以提高用户粘性，目前国内银行在这一块做得比较不错。
④个性化服务推送
截止到2012年底，乐天会员数达到8156万人，占到日本总人数的60%以上，而日本网民中有超过85%是乐天的会员。
提高会员粘性的核心即是会员通过一个ID可以享受乐天所有40余种服务，十分便捷。
而乐天通过大数据库可以分析用户交易和信用行为，了解到潜在的需求，进而为其推送更个性化的服务。
总之，乐天集团已经将涉及到多个行业的40多种的服务打通，形成了良好的协同效应，成为一个用户粘性极强的“乐天生态系统”，这也成为乐天集团的核心竞争力
2、Paypal货币基金
美国的第三方网上支付公司Paypal成立于1998年，并于1999年推出美国版“余额宝”，其实质是一种货币市场基金，从而创造了将账户余额投资于货币市场基金的模式，将在线支付和金融业务结合起来。
用户只需简单地进行设置，激活基金账户，账户余额将自动转入货币市场基金，从而获得浮
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