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银行卡收单行业分析报告

2016年银行卡收单行业分析报告

2016年9月

目录

一、行业监管体系4

1、行业主管部门4

2、行业协会5

3、相关法律规及政策6

（1）相关法律法规6

（2）相关产业政策7

二、行业周期性、季节性与区域性特点7

1、周期性7

2、季节性8

3、区域性8

三、行业上下游的关系8

1、上游行业9

2、下游行业9

四、影响行业发展的因素9

1、有利因素9

（1）社会经济发展的需求驱动9

（2）国家政策颁布的推动支持10

（3）技术进步的应用扩宽10

2、不利因素11

（1）产品更新换代快，支付模式不断创新11

五、进入本行业的壁垒11

1、技术壁垒11

2、客户资源壁垒11

六、行业市场规模12

1、在用发卡量持续增长12

2、受理环境不断完善13

3、银行卡消费业务增长显著14

七、市场竞争情况15

1、百富15

2、长沙惠邦15

3、通联支付16

4、汉鑫科技16

5、杉德电商17

6、宇信易诚17

7、卡友信息18

8、卡联科技18

八、行业风险特征19

1、行业政策风险19

2、技术更新风险19

3、恶意竞争风险19

4、人才流失风险20

银行卡收单业务是指签约银行（或机构）向特约商户处布放POS机，为持卡人提供授权、消费、结算等服务，最终与特约商户通过收单银行的专用系统进行资金结算业务。

我国银行卡收单分为两个阶段：

第一阶段，2002年以前，各商业银行都是独立发卡，各自发展自己的商户，使用自己开发的收单软件和收单POS机具。

发卡行担负着从“发卡—商户开发—签约—终端设备布放及维护—交易信息清分处理—资金清算划拨”全过程的全部工作，该阶段各商业银行无论是硬件投入还是人力成本都非常高，而收单收益却很低。

第二阶段，2003年中国银联宣告成立，银联商务成为第一个专业化的银行卡收单服务机构，从此银行卡联网通用和专业化服务工作取得突飞猛进发展。

发展到今天，各商业银行均以合同形式委托专业化服务机构实现商户开发签约与终端设备布放及维护工作，以提高核心业务的竞争力，降低金融机构自身业务成本，分散经营风险。

一、行业监管体系

1、行业主管部门

银行卡收单第三方专业化服务及行业增值服务，受到支付行业和软件行业的双重监管。

支付行业主管部门是中国人民银行，其主要职责为：

拟订金融业改革和发展战略规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业协调健

康发展的责任，参与评估重大金融并购活动对国家金融安全的影响并提出政策建议，促进金融业有序开放；起草有关法律和行政法规草案，完善有关金融机构运行规则，发布与履行职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策；制定全国支付体系发展规划，统筹协调全国支付体系建设，会同有关部门制定支付结算规则，负责全国支付、清算系统的正常运行；完善金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与安全等。

软件行业主管部门是中华人民共和国工业和信息化部，其主要职责为：

拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业，指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。

2、行业协会

支付行业自律组织是中国支付清算协会，其主要职责为：

组织、督促会员贯彻执行国家支付结算法律、法规和规章；制定并组织会员签订、履行行业自律公约，提倡公平竞争，规范行业行为；接受政府主管部门委托，监督、检查会员与支付、清算、结算相关的经营行为；就支付清算服务市场存在的问题进行沟通协商，建立争议、投诉处理机制和对违反本会章程、自律公约的处理、反馈机制等。

软件行业自律组织是中国软件行业协会，其主要职能为：

受工业和信息化部委托对各地软件企业认定机构的认定工作进行业务指导、监督和检查；负责软件产品登记认证和软件企业资质认证工作；订立行业行规行约，约束行业行为，提高行业自律性；协助政府部门组织制定、修改本行业的国家标准和专业标准以及本行业的推荐性标准等。

3、相关法律规及政策

（1）相关法律法规

（2）相关产业政策

二、行业周期性、季节性与区域性特点

1、周期性

银行卡收单行业具有一定的周期性，大致与宏观经济的发展呈正相关关系，并在一定程度上受国家对其下游应用行业相关政策的影响。

宏观经济条件好时，实体经济的畅旺会催生市场对收单产品需求的大规模增长，银行卡收单外包专业化服务也会显著增加；宏观经济条件不景气时，对POS机具需求量总体减少，扩张时期铺设的POS机具可能面临撤机风险。

2、季节性

该行业不存在明显的季节性。

3、区域性

本行业体现出一定的区域性特征。

从地域角度看，经济发达地区如北京、长三角地区和珠三角地区等区域的受理商户普及率和POS终端布放量要高于内地。

另一方面，随着大中型城市和大型商户受理市场的逐渐饱和，中小商户、二级地市形成了新的市场空间。

据中国银联《中国银行卡产业发展报告（2015）》数据显示，2014年同期全国二级地市新增商户和新增直联POS终端占比都显著高于中心城市。

随着区域经济发展和全国受理市场的进一步完善，受理环境较为落后的区域对POS终端等电子支付终端的需求将得到进一步释放。

三、行业上下游的关系

POS终端是安全性要求极高、软硬件一体化的电子产品，其软硬件的开发、设计以及后续支付体系的维护是具有完整支付产业链的收单服务商的核心。

1、上游行业

本行业的上游行业为芯片、电路板、五金件、显像管等电子元器件制造业。

原材料的供给充足，市场竞争比较充分，因此上游行业的变动对本行业产生的不利影响较小。

2、下游行业

银行卡收单的下游主要是各商业银行，特别是各城市商业银行，其支付系统开发能力和市场拓展人员有限，对具有支付软件开发能力的第三方收单服务商依赖性较强，因此银行卡收单第三方外包的服务模式较为稳定。

银行卡收单最终用户是需要非现金结算的中小商户，涉及到商超、医院、餐饮、百货、酒店、物流等多个领域。

随着支付行业的发展，有POS机需求的潜在的中小商户的数量在迅速增多，能够满足众多中小商户的成本要求及个性化需求的收单服务商具有更高的竞争力和盈利能力。

四、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）社会经济发展的需求驱动

我国银行卡电子支付体系逐步建设完善，近年来我国银行卡发卡量、银行卡跨行支付、联网商户和联网POS终端均保持快速增长。

但与成熟市场相比，我国现阶段金融POS的绝对和相对规模相对于我国的经济总量、人口等因素而言，还处在相当低的水平，尤其在中小商户的渗透率偏低。

伴随国民经济发展水平的提升，我国金融POS终端交易面临巨大的发展空间，从而给银行卡收单服务提供了持续、广阔的市场需求。

（2）国家政策颁布的推动支持

近年来，国家在政策方面突出了“现代金融体系”建设的主导思想，为行业提供了良好的发展基础。

中国人民银行作为银行卡收单业务管理部门，2010年出台《非金融机构支付服务管理办法》及《非金融机构支付服务管理办法实施细则（征求意见稿）》，正式将第三方支付纳入国家监管体系使其拥有合法身份，促进行业进一步发展；2013年颁布《银行卡收单业务管理办法》，规范了银行收单业务市场，积极推动了非现金支付工具的推广普及。

（3）技术进步的应用扩宽

技术进步对银行卡收单行业的发展起到较大促进作用。

POS机已不仅可以提供传统的结算功能，还增加了信用卡还款、转账、支付电话费以及各种其他缴费功能等，并扩宽了各细分行业的垂直化应用；同时随着指纹支付、NFC、二维码等无卡技术的逐渐应用，为支付环境提供了更丰富的支付选择，使得线下金融POS机布点快速增长。

2、不利因素

（1）产品更新换代快，支付模式不断创新

随着技术发展和竞争加剧，对POS机终端制造商的技术升级和产品更新速度要求越来越快，市场的变化以及支付模式的创新都对企业的研发和服务能力提出了更高的要求。

不论是在有卡支付还是无卡支付，层出不穷的支付环境都要求收单机构服务内容能跟上市场的更高要求。

五、进入本行业的壁垒

1、技术壁垒

POS机终端设备涉及个人信息的私密性和整个支付系统的安全性能，因此银联对POS机的系统安全性提出了很高的要求，终端设备投入市场需要多项技术标准和资质认证。

另一方面，支付系统的开发对客户体验度要求较高，其技术架构必须建立在对客户及其需求的深入理解基础上。

进入本行业的企业需要对行业及相关软件研发的掌握和熟悉程度很高，且对产品的更新具有很强的敏感度，才能在行业立足。

2、客户资源壁垒

收单外包商与合作银行的关系稳固与否也是能否发展壮大的关键点之一。

通常银行对POS机产品和支付系统的安全性能和技术含量有很严格的鉴定体系，对收单外包机构选择较为谨慎，同时某些实力较强的收单外包机构通常都会为银行，特别是城市商业银行对应提供收单相关的技术服务和支持，因此一旦合作，则会建立长期的合作关系，服务模式中客户粘性较强。

因此，本行业对于新进入者存在一定的客户资源壁垒。

六、行业市场规模

根据中国人民银行公布的《2015年支付体系运行总体情况》、《2014年支付体系运行总体情况》、《2013年支付体系运行总体情况》、《2012年支付体系运行总体情况》、《2011年支付体系运行总体情况》和《2010年支付体系运行总体情况》，以银行卡为主的非现金支付工具继续平稳发展，具体表现为：

1、在用发卡量持续增长

截至2015年末，全国银行卡在用发卡数量54.42亿张，较上年末增长10.25%。

其中，借记卡在用发卡数量50.10亿张，较上年末增长11.81%；信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计4.32亿张，较上年末下降5.05%。

截至2015年末，全国人均持有银行卡3.99张，较上年末增长9.62%。

其中，人均持有信用卡0.29张，较上年末下降14.71%。

北京、上海信用卡人均拥有量仍远高于全国平均水平，分别达到1.34张和1.01张。

2、受理环境不断完善

我国不断推进非现金支付体系受理环境改善。

截至2015年末，银行卡跨行支付系统联网商户1670.00万户，联网POS机具2282.10万台，较上年末分别增加466.60万户、688.60万台。

每台POS机具对应的银行卡数量为238张，较上年末下降23.23%。

2015年我国登记的个体工商户5456.86万户，其中联网商户1670.00万户，尚有近3786万户的市场空间。

3、银行卡消费业务增长显著

银行卡交易量继续增长。

2015年，全国共发生银行卡交易852.29亿笔，同比增长43.07%，增速加快17.91个百分点；金额669.82万亿元，同比增长48.88%，增速加快42.61个百分点。

其中，转账业务285.86亿笔，金额470.70万亿元，同比分别增长157.11%和79.34%；消费业务290.30亿笔，金额55.00万亿元，同比分别增长46.96%和29.78%；电话支付业务2.98亿笔，金额14.99万亿元，同比分别增长27.35%和148.18%。

消费业务增长显著。

2015年，全国银行卡卡均消费金额为10106元，同比增长17.69%；笔均消费金额为1894元，同比下降11.74%；银行卡跨行消费业务172.39亿笔，金额42.91万亿元，同比分别增长108.20%和49.83%，分别占银行卡消费业务量的59.38%和78.02%。

全年银行卡渗透率达到47.96%，比上年上升0.26个百分点。

七、市场竞争情况

截至2015年3月26日，第八批第三方支付牌照发放，具有中国人民银行发行的银行卡收单牌照的收单机构一共有62家，包括全国收单牌照43家，地区性收单牌照19家。

目前获得全国收单牌照的公司其注册地以北京、上海、深圳为主。

竞争企业分为三类：

第一类是进行机具终端研发及制造，以售卖机具为主要盈利模式；第二类是提供银行外包服务，由银行购买机具，自主承接终端布放及后续维护服务，以外包补贴为主要盈利模式；第三类是全产业链布局，即以自我或委托生产机具，进行布放，并提供后续服务，以分润收入为主要盈利模式。

1、百富

百富环球科技有限公司是第一类。

百富是全球领先电子支付终端解决方案提供商，拥有最先进的生产设备、强大的研发能力以及覆盖全球的销售网络。

作为全球第三大POS提供商，其POS机累计出货量已超过1000万台，业务覆盖达到100多个国家。

百富的客户包括但不限于银联商务、UMS、中国银行、中国农业银行、交通银行、中国邮政储蓄银行、中国信托商业银行及中国移动。

2、长沙惠邦

长沙惠邦网络科技有限公司是第二类。

长沙惠邦成立于2010年，注册资本500万元，是一家专业的银行外包服务公司。

长沙惠邦从2009年8月开始与湖南省建行合作电子银行营销外包服务，2012年4月开始与湖南省建行合作信用卡激活及辅助营销外包服务，2012年5月开始与湖南省建行合作善融商务营销外包服务，2012年6月开始与湖南省建行合作开展电话POS业务专业化服务，2012年11月开始与深圳建行合作手机银行营销推广外包服务，2013年6月开始与上海市建行合作电子银行产品营销推广外包服务，2013年8月开始与长沙银行合作掌钱营销推广，2013年9月开始与重庆市建行合作大堂助理外包服务，2014年1月开始与广东省建行合作电子银行营销外包服务。

大多数获得全国性的收单牌照的第三方支付公司均为第三种。

3、通联支付

由上海国际集团有限公司、上海国际信托有限公司以及中国万向集团等机构共同出资设立的一家金融外包与行业综合支付服务企业。

通联支付成立于2008年，已设立37个省级分公司、290多个二级地方业务部、为超过100万商户提供综合支付服务，包括基于POS终端的线下支付、基于互联网的线上支付、基于电话呼叫中心的语音支付、以及基于其他自助终端设备的支付服务。

4、汉鑫科技

汉鑫商务科技有限公司创建于2001年，注册资本6800万人民币，从事银行卡收单服务；汉鑫科技已取得了中华人民共和国增值电信业务经营资格，并经国家工商行政总局备案核定为国家高新技术企业公司，是目前国内金融领域的专业化服务提供商。

公司自成立以来，先后与多家银行、第三方支付公司、电商平台建立业务合作关系，是银行卡收单专业化服务公司。

5、杉德电商

杉德电子商务服务有限公司成立于2010年12月，由杉德集团下属杉德巍康企业服务有限公司全额出资设立，注册资金23051万元。

总部位于上海。

杉德电商于2011年5月18日获中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，经核准专业从事全国范围互联网支付、移动电话支付、银行卡收单、预付卡受理业务。

杉德电商定位全国性金融支付服务领导企业，致力于为发卡机构、特约商户和持卡人提供金融支付解决方案和金融专业化服务。

6、宇信易诚

北京宇信易诚科技有限公司，是第一家在美国纳斯达克上市的中国金融信息技术服务商。

其总部位于中国北京，现有员工5000多名，已在十余个城市设立了分子公司和代表处，为客户构建了全国性的服务网络。

业务范围遍及全国各地，业务类型涵盖咨询服务、软件产品及实施服务、应用软件开发、运营外包服务、系统集成及增值服务等多个领域，拥有基础平台、核心业务、信贷管理、网上银行、呼叫中心、数据管理、风险管理等全系列金融IT系统产品与解决方案。

7、卡友信息

长沙卡友信息服务股份有限公司是一家致力于银行卡专业化服务的公司。

公司成立于2004年7月，主要为各商业银行、非税执收单位、特约商户和广大持卡人提供金融POS业务、非税收缴业务、MIS-POS业务（银行卡收银一体化）、移动支付、POS终端多应用、信付通终端多应用等业务的专业化技术服务。

公司产品应用覆盖城镇和农村市场，惯穿线下传统POS支付和新型线上网络支付、手机移动支付等。

主要产品有：

特约商户POS收单服务（简称POS业务）、财政非税收入银行卡联网征收服务（简称非税业务）、便民支付服务（信付通多应用）、储值卡系统服务、TD助农取款服务、金融IC卡业务、手机汇兑、银联在线支付。

8、卡联科技

成立于2006年，目前业务已经覆盖全国各省份热点城市，全国终端布放近50000台，累计服务用户数亿次。

公司将社区服务的触角延伸到全国各地重点农村及三四线城市，卡联科技坚持以社区服务运营平台为发展方向，继续坚持B2B2C的商业模式，继续坚持以发展及服务小微商户的基础上重点发展移动电子商务应用。

大力加强云运营平台开发，大数据利用，提升运营服务的现代化手段，加强和上游渠道的强强联合，使商户、服务（产品）提供商互惠互利，获得更多的市场和收益。

同时，以智慧社区服务为中心，大力推广社区金融服务、社区智慧健康服务和社区智慧农业服务。

八、行业风险特征

1、行业政策风险

银行卡收单业务涉及金融、商业、通信、软硬件开发等多个领域，产业链复杂并涉及多方利益。

目前，本行业发展时间较短，政府制定了较为宽松的标准和颁布了一些支持性政策，但如果政府出台更为严格的限制性政策标准，使行业内各公司正在拓展的业务存在不满足政策标准要求的可能，从而对本行业内各公司的实际经营带来重大不利影响。

2、技术更新风险

支付行业属于信息技术前沿行业，我国银行卡用户规模基础庞大，支付需求多样化，廉价智能手机的普及催生了远程支付的快速发展，近场支付的应用场景也进一步丰富，NFC、二维码等多种支付手段同时涌现。

本行业软硬件开发技术更新周期较快，行业内从事平台研发的企业可能存在技术被竞争对手超越，或者核心技术发展停滞甚至被替代，或者达不到政策监管要求、跟不上客户需求变化的风险，景气周期比传统行业要短。

3、恶意竞争风险

行业内部分收单机构常通过套用商户名称或代码、套用MCC等优惠费率或者将线下交易转换为线上交易套用交易渠道等方法违规降低费率，抢夺商户。

这些违规问题的存在极大地破坏了支付市场秩序，造成整个行业的恶意竞争和人民银行对第三方支付和收单代理机构的不信任，引发整体行业收益率的下降和监管机构的信誉危机，不利于银行卡收单市场的健康发展。

4、人才流失风险

整体行业起步时间较短，技术人才和关键管理人力资源有限，随着行业的快速发展，行业内对优秀人才的争夺不断加剧。

如果企业人力资源管理落后于同行，员工激励措施不到位，将面临核心人才流失的风险。