瑞普生物3001192季度财务分析报告原点参数.docx
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瑞普生物3001192季度财务分析报告原点参数
瑞普生物[300119]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
天津瑞普生物技术股份有限公司
公司英文名称
TianjinRingpuBio-TechnologyCo.,Ltd.
公司简称
瑞普生物
股票代码
300119
成立时间
2008-05-19
上市时间
2010-09-17
交易所
深圳证券交易所
注册地址
天津市天津空港经济区东九道1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
天津瑞普生物技术股份有限公司是一家主要从事兽用生物制品和兽用制剂的研发、生产和销售业务的中国公司。
该公司业务主要分为两大分部。
兽用生物制品分部主要从事禽用疫苗、畜用疫苗、治疗用生物制品、诊断制品及其他生物制品的生产和销售业务。
兽用制剂分部主要从事化学制剂、中兽药及其他制剂的生产和销售。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
瑞普生物2019年2季度末资产总额为3,164,101,983.36元，其中流动资产为1,492,589,397.94元，占总资产比例为47.17%；非流动资产为1,671,512,585.42元，占总资产比例为52.83%；
2019年2季度瑞普生物总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
316,410
100.00%
285,159
100.00%
279,559
100.00%
流动资产合计
149,258
47.17%
125,400
43.98%
120,896
43.25%
非流动资产合计
167,151
52.83%
159,759
56.02%
158,662
56.75%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，瑞普生物2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为30.08%，28.90%和22.78%。
2019年2季度瑞普生物流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
149,258
100.00%
125,400
100.00%
120,896
100.00%
货币资金
33,998
22.78%
33,063
26.37%
24,555
20.31%
应收票据及应收账款
44,903
30.08%
43,451
34.65%
38,060
31.48%
应收票据
1,768
1.19%
1,456
1.16%
728
0.60%
应收账款
43,134
28.90%
41,994
33.49%
37,331
30.88%
预付款项
10,979
7.36%
9,605
7.66%
4,767
3.94%
其他应收款
8,283
5.55%
5,827
4.65%
4,250
3.52%
其中:
应收利息
0
0.00%
148
0.12%
236
0.20%
存货
25,907
17.36%
23,095
18.42%
23,783
19.67%
其他流动资产
25,186
16.87%
10,357
8.26%
25,478
21.07%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，瑞普生物2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为45.78%，14.08%和12.62%。
2019年2季度瑞普生物非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
167,151
100.00%
159,759
100.00%
158,662
100.00%
长期股权投资
8,748
5.23%
8,547
5.35%
8,684
5.47%
其他权益工具投资
0
0.00%
13,822
8.65%
13,822
8.71%
其他非流动金融资产
13,822
8.27%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
2,193
1.31%
2,312
1.45%
2,446
1.54%
固定资产
76,519
45.78%
82,529
51.66%
84,218
53.08%
在建工程
21,090
12.62%
9,891
6.19%
8,021
5.06%
无形资产
23,534
14.08%
23,041
14.42%
23,612
14.88%
开发支出
10,542
6.31%
9,637
6.03%
8,018
5.05%
商誉
6,780
4.06%
6,780
4.24%
7,010
4.42%
长期待摊费用
134
0.08%
255
0.16%
316
0.20%
递延所得税资产
3,783
2.26%
2,943
1.84%
2,512
1.58%
其他非流动资产
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
瑞普生物2019年年总负债金额为984,898,099.75元，所有者权益总额为2,179,203,883.61元，其中资本金为404,493,463.0元，资产负债率为31.13%，在负债中，流动负债为889,913,744.22元；占负债和所有者权益总额的28.13%，非流动负债为94,984,355.53元，占负债和所有者权益总额的3.00%。
2019年2季度瑞普生物负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
316,410
100.00%
285,159
100.00%
279,559
100.00%
流动负债合计
88,991
28.13%
57,651
20.22%
58,511
20.93%
非流动负债合计
9,498
3.00%
8,047
2.82%
10,103
3.61%
所有者权益（或股东权益）合计
217,920
68.87%
219,460
76.96%
210,944
75.46%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，瑞普生物2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为65.66%，15.40%和15.40%。
2019年2季度瑞普生物流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
88,991
100.00%
57,651
100.00%
58,511
100.00%
短期借款
58,430
65.66%
33,182
57.56%
34,698
59.30%
应付票据及应付账款
13,704
15.40%
14,146
24.54%
12,204
20.86%
应付账款
13,704
15.40%
14,146
24.54%
12,204
20.86%
预收款项
2,625
2.95%
2,026
3.52%
2,945
5.03%
应付职工薪酬
1,864
2.10%
1,337
2.32%
1,260
2.15%
应交税费
1,781
2.00%
1,562
2.71%
1,130
1.93%
其他应付款
10,585
11.89%
4,780
8.29%
6,271
10.72%
其中:
应付利息
0
0.00%
21
0.04%
35
0.06%
应付股利
0
0.00%
181
0.31%
193
0.33%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
615
1.07%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，瑞普生物2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为63.94%，18.17%和17.90%。
2019年2季度瑞普生物非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
9,498
100.00%
8,047
100.00%
10,103
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
1,230
12.18%
长期应付款
1,700
17.90%
0
0.00%
194
1.92%
递延所得税负债
1,725
18.17%
1,132
14.07%
1,063
10.53%
其他非流动负债
6,072
63.94%
6,915
85.93%
7,615
75.37%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度瑞普生物的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为42.68%，27.63%和18.56%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
217,920
100.00%
219,460
100.00%
210,944
100.00%
实收资本（或股本）
40,449
18.56%
40,449
18.43%
40,449
19.18%
资本公积
93,003
42.68%
94,799
43.20%
94,383
44.74%
库存股
-8,301
-3.81%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
8,113
3.72%
7,231
3.30%
6,234
2.96%
未分配利润
60,220
27.63%
53,488
24.37%
48,832
23.15%
少数股东权益
24,433
11.21%
23,490
10.70%
21,045
9.98%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度瑞普生物的净利润为104,834,214.84元，与2018年的81,236,297.31元相比上升了29.05%。
2015-2019年2季度瑞普生物净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,840
2016
6,048
24.97%
2017
6,673
10.32%
2018
8,123
21.73%
2019
10,483
29.05%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度瑞普生物的营业利润为120,057,733.37元，与2018年的93,873,831.45元相比上升了27.89%。
2015-2019年2季度瑞普生物营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,668
2016
5,759
23.38%
2017
6,927
20.27%
2018
9,387
35.51%
2019
12,005
27.89%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度瑞普生物的利润总额为120,163,400.26元，与2018年的94,063,949.1元相比上升了27.75%。
2015-2019年2季度瑞普生物利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
5,483
2016
6,988
27.45%
2017
7,658
9.57%
2018
9,406
22.83%
2019
12,016
27.75%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度瑞普生物的成本费用总额为539,673,665.43元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为60.02%，19.18%和9.68%。
2019年2季度瑞普生物成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-53,967
100.00%
-49,382
100.00%
-40,677
100.00%
营业成本
-32,393
60.02%
-30,118
60.99%
-21,406
52.62%
税金及附加
-794
1.47%
-788
1.60%
-800
1.97%
销售费用
-10,350
19.18%
-8,844
17.91%
-8,809
21.66%
管理费用
-5,223
9.68%
-8,912
18.05%
-9,082
22.33%
研发费用
-4,164
7.72%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-1,040
1.93%
-718
1.45%
-578
1.42%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度瑞普生物的经营现金流量净额为76,985,677.6元，与2018年的35,912,218.76元相比上升了114.37%；投资活动现金流净额为-77,591,545.83元；筹资活动现金流净额为57,352,323.96元。
2015-2019年2季度瑞普生物经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
3,957
-24,210
7,390
2016
3,957
-9,428
5,251
2017
-1,322
-4,468
2,293
2018
3,591
8,642
-17,258
2019
7,698
-7,759
5,735
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度瑞普生物现金流入总金额为1,898,001,679.86元，其中经营活动现金流入为629,925,686.05元，占现金流入总额的33.19%；投资活动现金流入为745,307,713.81元，占现金流入总额的39.27%；筹资活动现金流入为522,768,280.0元，占现金流入总额的27.54%。
2019年2季度瑞普生物现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
189,800
100.00%
177,488
100.00%
169,589
100.00%
经营活动现金流入小计
62,992
33.19%
53,500
30.14%
43,430
25.61%
投资活动现金流入小计
74,530
39.27%
98,495
55.49%
95,429
56.27%
筹资活动现金流入小计
52,276
27.54%
25,493
14.36%
30,730
18.12%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为614,329,606.74元,占经营活动现金流入小计的97.52%;收到的税费返还为627,341.61元,占经营活动现金流入小计的0.1%;收到其他与经营活动有关的现金为14,968,737.7元,占经营活动现金流入小计的2.38%。
2019年2季度瑞普生物经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
62,992
100.00%
53,500
100.00%
43,430
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
61,432
97.52%
50,798
94.95%
41,367
95.25%
收到的税费返还
62
0.10%
22
0.04%
44
0.10%
收到其他与经营活动有关的现金
1,496
2.38%
2,678
5.01%
2,017
4.65%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为734,718,830.16元,占投资活动现金流入小计的98.58%;取得投资收益收到的现金为10,512,727.65元,占投资活动现金流入小计的1.41%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为76,156.0元,占投资活动现金流入小计的0.01%。
2019年2季度瑞普生物投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
74,530
100.00%
98,495
100.00%
95,429
100.00%
收回投资收到的现金
73,471
98.58%
97,400
98.89%
94,563
99.09%
取得投资收益收到的现金
1,051
1.41%
1,089
1.11%
823
0.86%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
7
0.01%
6
0.01%
42
0.04%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为457,200,000.0元,占筹资活动现金流入小计的87.46%;收到其他与筹资活动有关的现金为65,568,280.0元,占筹资活动现金流入小计的12.54%。
2019年2季度瑞普生物筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
52,276
100.00%
25,493
100.00%
30,730
100.00%
取得借款收到的现金
45,720
87.46%
24,090
94.50%
29,050
94.53%
收到其他与筹资活动有关的现金
6,556
12.54%
1,403
5.50%
1,680
5.47%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度瑞普生物现金流出总额为1,841,255,224.13元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为552,940,008.45元,占现金流出总额的30.03%;投资活动现金流出小计为822,899,259.64元,占现金流出总额的44.69%;筹资活动现金流出小计为465,415,956.04元,占现金流出总额的25.28%。
2019年2季度瑞普生物现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-184,125
100.00%
-182,514
100.00%
-173,087
100.00%
经营活动现金流出小计
-55,294
30.03%
-49,908
27.35%
-44,752
25.86%
投资活动现金流出小计
-82,289
44.69%
-89,853
49.23%
-99,898
57.72%
筹资活动现金流出小计
-46,541
25.28%
-42,751
23.42%
-28,436
16.43%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为288,329,382.11元,占经营活动现金流出小计的52.14%;支付给职工以及为职工支付的现金为113,833,277.67元,占经营活动现金流出小计的20.59%;支付的各项税费为42,356,789.67元,占经营活动现金流出小计的7.66%;支付其他与经营活动有关的现金为108,420,559.0元,占经营活动现金流出小计的19.61%。
2019年2季度瑞普生物经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-55,294
100.00%
-49,908
100.00%
-44,752
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-28,832
52.14%
-22,892
45.87%
-21,283
47.56%
支付给职工以及为职工支付的现金
-11,3
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