自考财务报表分析讲义第2章.docx
《自考财务报表分析讲义第2章.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《自考财务报表分析讲义第2章.docx（18页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
自考财务报表分析讲义第2章
第二章 资产负债表解读
【考情分析】
最近3年题型题量分析
题型
2014
2015
2016
4月
10月
4月
10月
4月
10月
单选题
2题共2分
3题共3分
3题共3分
2题共2分
2题共2分
2题共2分
多选题
1题共2分
1题共2分
1题共2分
3题共6分
1题共2分
1题共2分
判断题
1题共2分
1题共2分
2题共4分
2题共4分
简答题
1题共5分
计算分析题
综合分析题
1/3题9分
总计
13分
5分
12分
10分
6分
8分
第一节资产负债表质量分析
知识点一资产负债表内容（★）
资产：
资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。
负债：
负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。
所有者权益：
所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，也称为净资产。
知识点二资产负债表分析的概念
资产负债表质量分析是指对资产负债表中数据反映企业真实财务状况的程度进行分析。
知识点三资产负债表分析的内容（★★★）
一、资产质量分析：
1、货币资金
企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其它货币资金。
企业保持一定货币资金的动机主要是：
交易动机、预防动机和投资动机。
【注意】货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业流动性风险。
影响货币资金持有量因素包括：
（1）企业规模：
规模越大，所需的货币资金数量越大
（2）行业特性：
隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距
（3）融资能力：
融资能力越强，现金持有量越少
（4）负债结构：
负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额
2、交易性金融资产
交易性金融资产指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括以交易为目的的债券、股票、基金、权证等和直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
其流动性仅次于货币资金。
【注意】分类是否正确：
关注划分此类金融资产与持有目的是否相符
【注意】公允价值计量是否准确：
观察公允价值与报表数据的一致性。
公允价值与报表数据一般不一致，需要根据分析时的公允价值对报表数据进行调整。
3、应收票据
因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票（6个月）。
【注意】结算的合理性和合法性，在关联企业之间特别注意。
【注意】银行承兑汇票比商业承兑汇票的安全程度高。
4、应收账款：
因销售商品、提供劳务而应收取的款项
（1）应收账款账龄：
应收账款账龄越长，发生坏账的可能性就越大。
（2）债务人分布：
①若客户集中，由此形成的应收账款可能具有较大的风险。
②若客户分散、众多，由此形成的应收账款风险小，但管理难度和成本都会增加。
（3）坏帐准备的提取比例：
观察坏账计提方法是否在不同期间保持一致，计提比率是否恰当，是否有利用坏账调节利润的行为。
【注意】坏账准备计提方法：
（1）应收款项余额百分比法：
账龄分析法
【注意】
（2）坏账准备的核算方法：
①直接转销法②备抵法
5、存货（★★★）
是指企业在日常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的产品、以及在生产过程或提供劳务过程中消耗的材料和物资。
【注意】存货应该保持一个合适的规模。
存货是流动资产分析的重点。
（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异
对于期末存货的计价可采用重置成本和可变现净值。
重置成本是指在目前状况下，购置相同存货所需花费的成本。
可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去完工及出售前尚需花费的相关税费等支出后的净额。
①可变现净值的确定
确定可变现净值应考虑的主要因素：
一是应当以取得的可靠证据为基础。
如：
产品的市场销售价格；与企业产品相同或类似商品的市场销售价格；供货方提供的有关资料；销售方提供的有关资料、生产成本资料等。
二是考虑存货持有的目的。
持有以备出售，如商品、产成品；
持有以备出售的可变现净值=估计售价-预计销售税费
持有以备在生产或提供劳务过程中耗用，如原材料等
加工材料的可变现净值=估计售价-预计加工成本-预计销售税费
可变现净值计量的具体方法
如果存货是产成品、商品等（包括直接用于出售的材料）直接用于出售的商品，而且没有销售合同的约定：
可变现净值＝估计售价－估计的销售费用和相关税费
如果存货是产成品、商品等（包括直接用于出售的材料）
有销售合同部分的存货：
可变现净值＝合同价格－存货估计的销售费用和相关税费
无销售合同部分的存货：
可变现净值＝市场价格或公允价值－销售存货估计的销售
费用和相关税费
产成品估计售价的确定
①有合同：
a:
产成品数量小于销售合同订购数量：
产成品估计售价为合同价格
b:
产成品数量超过合同订购数量时，超过的部分：
产成品估计售价为市场销售价格或公允价值
②无合同：
产成品估计售价为市场销售价格或公允价值
（3）如果存货是用于继续加工的材料、在产品或自制半成品按成本与可变现净值孰低计量。
产成品的可变现净值＝产成品估计售价－销售产成品估计的销售费用和相关税费
产成品的成本＝材料、在产品或自制半成品（存货）的成本＋至完工时估计将要发生的成本
若产成品的可变现净值>产成品的成本，此时产成品没有发生减值：
材料、在产品或自制半成品按成本计量；
若产成品的可变现净值<产成品的成本，此时产成品发生减值
原材料期末价值的计算步骤：
为生产产品而持有的材料是否计提准备，应该与产品的可变现净值结合起来。
当产品的可变现净值低于成本的情况下，材料应计提减值准备；
当产品的可变现净值高于成本时，即使材料的市场价格低于材料成本，也不计提准备。
存货跌价准备
下列情况需要对存货计提跌价准备。
①市价持续下跌
②产品的生产成本大于其销售价格
③原存货不能继续生产，而市场价格又低于账面成本
④所提供的劳务或商品过时，或者消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，价格持续下跌
存货的可变现净值为零情形：
①已霉烂变质的存货。
②已过期且无转让价值的存货。
③生产已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货。
④其他足以证明无使用价值和转让价值的存货。
存货的周转状况
①产品有季节性，存货使用全年中各月的平均存货量
②存货发出的计价方法不同，最后的期末存货价值也不同，但与经济实质无关。
存货计价的变更会影响到资产负债表的相关科目，对利润和所得税也有影响。
③如果有存货内部构成的数据，应当根据细分类别分析其周转情况
（3）存货构成分析。
①每种产品的市场状况和盈利能力
②企业产品是否在同一产业链
③如果原材料较多，应分析其原因
④产成品构成单一会面临较大的价格下跌风险，但垄断行业具有定价权，这种风险较
（4）存货的技术构成
不同技术层次的存货，其市场价值有很大差异，在生产成本上也有差别。
比如电脑和手机的价格降幅会较大。
6、长期金融资产
长期股权投资是企业投出的期限在1年以上的各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资。
长期股权投资的类别：
（1）对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司的投资
（2）与其他合营方共同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业的投资
（3）对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业的投资
（4）对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在金融市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资
初始计量：
（1）同一控制下企业合并：
合并日应享有的被合并方在最终控制方合并财务报表中净资产的账面价值的份额。
（2）非同一控制下企业合并：
在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生的或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
后续计量
采用成本法核算的时，只要是被投资单位宣告发放的现金股利相应份额的，均作为投资收益，不再调整初始投资成本。
采用权益法核算的需要注意：
当初始投资成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值相应份额的，应调整初始投资成本，差额计入营业外收入
当被投资单位所有者权益发生变动时，需要调整股权投资的账面价值。
投资收益计量
成本法核算时，仅确认现金股利时，才确认为企业的投资收益。
虽然被投资单位宣告现金股利与发放现金股利之间有时间差，但只是时间问题
权益法核算时，当被投资单位净损益发生变动时确认企业的投资收益，但净损益不等于现金流量
长期股权投资减值准备
（1）长期股权投资减值准备一经确认，以后会计期间不得转回
（2）判断减值迹象的依据：
（3）被投资企业主营业务变更
（4）产品的市场份额下降
（5）现金流恶化
（6）投资于风险高的项目
持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日期固定、回收金额固定或确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融工具。
持有至到期投资一般指长期债券投资。
履约行为分析。
超过合同期越长的投资，其质量越低。
分期付息一次还本与到期一次还本付息的风险不同
收益分析。
确认的投资收益和现金流入可能不一致。
投资重分类分析。
投资减值准备的分析
可供出售金融资产
可供出售金融资产的计量与交易性金融资产的计量相同，都是按照公允价值计量，区别在于公允价值变动不计入当期损益而直接计入所有者权益项目，排除了企业据此操纵利润的可能。
7、固定资产
概念：
（1）是一种有形资产
（2）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有
（3）使用寿命超过1个会计年度
固定资产的初始确认：
（1）固定资产的初始确认。
分期付款期限较长的，入账价值为所有付款额的现值之和。
（2）对于存在弃置义务的固定资产，还应考虑弃置费用。
即把弃置费用的现值计入固定资产的账面价值。
8、在建工程
在建工程是指企业正在建造过程中的，未来形成自有固定资产的工程，包括固定资产新建工程、改扩建工程等。
在建工程占用的资金属于长期资金，但是投入前属于流动资金。
因此，工期的长短对该项目的分析有很大影响。
在建工程过程中，有关的借款费用可以资本化，计入在建工程，包括专门借款和一般借款。
通过借款费用资本化操纵利润的方式有：
（1）以某项资产还处于试生产阶段为由，利息费用每年资本化，虚增资产价值和利润
（2）在建工程中利息费用资本化数额和利润表中反映的财务费用，远远小于企业平均借款余额应承担的利息费用。
此时，利息费用通过其他方式资本化，并形成资产。
9、无形资产
无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。
包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。
我国上市公司目前的无形资产主要是专利权和土地使用权
（1）无形资产会计处理的特殊问题
①无形资产的初始确认和计量。
研究阶段的支出费用化，开发阶段的支出在特定条件下资本化，计入无形资产。
②无形资产的后续计量。
使用寿命确定的计提摊销
使用寿命不确定的不摊销，每年末进行减值测试
（2）无形资产的质量分析
①无形资产账面价值大于实际价值的情况
扩大支出的资本化
摊销方法一般为直线法，净残值一般为零
土地使用权一般会升值而不是减值
②无形资产账面价值小于实际价值的情况。
企业自创的有关商标等支出需要费用化，但能为企业带来经济利益
10、商誉
企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认的净资产公允价值的差额。
非同一控制下的吸收合并形成的商誉在合并方的资产负债表列示；非同一控制下的控股合并形成的商誉在合并方的个别资产负债表不列示，而在合并报表中列示。
企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。
11、递延所得税资产
递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的。
暂时性差异：
是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。
包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。
以资产为例：
资产的计税基础就是将来收回资产时可以抵税的金额。
即该项资产在未来使用或处置时，允许作为成本或费用在税前列支的金额。
资产的账面价值大于其计税基础，产生应纳税暂时性差异，计入递延所得税负债；
资产的账面价值小于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异，计入递延所得税资产。
二、负债质量分析
（一）流动负债分析
1.短期借款：
财务分析人员应检查企业短期借款的到期期限。
2.应付票据：
财务分析人员应关注应付票据是否带息，企业是否发生过延期支付到期票据的情况以及企业开具的是商业承兑汇票，还是银行承兑汇票。
3.应付账款
分析人员应关注企业应付账款的发生是否与企业购货之间存在比较稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。
4.预收账款
分析应关注其实质即是否因为企业产品的旺销所致，否则应降低其质量
5.应付职工薪酬
财务分析人员应当注意企业是否存在少计负债的问题，以及是否利用应付职工薪酬来调节利润，需要关注：
（1）企业是否将提供给职工的全部货币与非货币性福利全部计入了应付职工薪酬，是否存在少计、漏计的情况。
（2）辞退福利是或有负债，应检查计入应付职工薪酬的部分是否符合确认的条件，企业对其数据的估计是否合理准确。
（3）现金结算的股份支付是否按照权益工具的公允价值计量，企业在可行权日后的每个资产负债表日以及结算日，是否对应付职工薪酬的公允价值重新计量。
6.应交税费
应交税费与具体税种、业务量、税率等有直接关系，要分析其形成的原因。
（1）一般在确认收入时确认增值税（销项）和营业税以及消费税，同时确认的还有城建税、教育费附加、抗洪防汛费、地方教育费附加等
（2）由于制造业采购环节会产生增值税（进项），按税法规定是可以从销项税额中抵扣的，剩余的是实际缴纳数额。
实务中，如果进项税额比销项税额多，则产生增值税多交的情况
（3）会计准则和税法在确认税额是有多处不一致，实际缴纳税额以税务部门核实为缴税依据。
（4）实务中，应交税额一般是下月初实际缴纳。
因此，该项目一般为正数。
7、预计负债（教材P47——P49）
预计负债来自于或有事项，或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。
或有负债是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。
在符合下列条件下，或有负债应当被确认为预计负债：
第一，该义务是企业承担的现时义务；第二，履行该义务很可能导致经济利益流出企业；第三，该义务的金额能够可靠地计量。
（二）长期负债分析
1.长期借款
财务分析人员应当观察企业长期借款的用途;
是否长期借款的增加与企业长期资产的增加相匹配，是否存在将长期借款用于流动资产支出；
长期借款的数额是否有较大的波动，波动的原因；
观察企业的盈利能力，因为与短期借款不同，长期借款的本金和利息的支付来自于企业盈利，所以盈利能力应与长期借款规模相配比。
2.应付债券
应付债券是企业为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息
3.长期应付款
长期应付款是指企业除长期借款和应付债券以外的各种长期应付款项，包括采用补偿贸易方式下引进国外设备应付的价款、融资租人固定资产的租赁费等。
注意企业融资租赁的固定资产是否已经按照企业最初的意愿形成生产能力，其资产收益率能否超过融资租赁的内含利率，否则将影响长期应付款的偿还。
4.递延所得税负债
递延所得税负债产生于应纳税暂时性差异
应纳税暂时性差异产生于下列情况：
第一，资产的账面价值大于其计税基础；
第二，负债的账面价值小于其计税基础。
财务分析人员应当关注资产和负债的计税基础和账面价值，核实企业的递延所得税负债是否真实，是否存在少计、漏计的情况。
三、所有者权益质量分析
1.实收资本（股本）
财务分析人员应当关注该项目的两个情况：
第一，企业在初始成立时，注册资本是否已经到位，如果没有，应查明原因；第二，企业接受的投资如果是非货币性资产，应分析该资产的公允价值是否与投资双方达成的合同金额相符，是否存在高估资产而导致企业资本亏绌的情况。
2.资本公积
财务分析人员应当仔细分析其构成，是否企业把一些其他项目混入资本公积之中，造成企业资产负债率的下降。
3.留存收益
结合历年的利润及其分配情况
【考题·多选题】（2014.4）资产负债表项目的质量分析不包括（）。
A.交易性金融资产
B.长期股权投资
C.资产减值损失
D.商誉
【答案】C
【考题·单选题】（2014.10）下列关于金融资产的表述中，正确的是（）。
A.交易性金额资产应当按公允价值进行后续计量
B.交易性金融资产公允价值变动计入所有者权益的资本公积
C.可供出售金融资产按摊余成本进行后续计量
D.可供出售金融资产公允价值变动计入投资收益
【答案】A
【考题·单选题】（2014.10）下列关于资产负债表相关项目的表述中，正确的是（）。
A．融资租入固定资产不应视为自有的固定资产进行核算
B．预收账款越多，表明企业产品越旺销
C．企业涉及预计负债的事项主要包括未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同以及重组义务等
D．对于无形资产，企业应当在每个会计期末进行减值测试
【答案】B
【考题·单选题】（2015.4）下列关于可转换债券的描述，正确的是（）。
A.当前股价低于规定的转换价格时，可以预见到期转换可能实现
B.当前股价低于规定的转换价格时，可以预见企业将不负担还本付息的义务
C.当前股价高于规定的转换价格时，可以预见将增加未来期间权益现金的流出
D.当前股价高于规定的转换价格时，可以预见有助于减少企业的财务压力
【答案】D
【考题·单选题】（2015.4）下列选项中不应该确定为预计负债的是（）。
A.重组后留用职工岗前培训支出
B.未决诉讼
C.产品质量担保债务
D.亏损合同
【答案】A
【考题·多选题】（2015.4）企业货币资金持有量的决定因素包括（）。
A.企业规模
B.所在行业特性
C.企业融资能力
D.企业负债结构
E.企业资产结构
【答案】ABCD
【考题·判断题】（2015.4）如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金量？
【答案】正确（2分）。
【考题·单选题】（2015.10）我国商业汇票的付款期限最长是（）。
、
A.10天
B.90天
C.6个月
D.1年
【答案】C
【考题·单选题】（2015.10）下列选项中，不应该计提存货跌价准备的是（）。
A.销售毛利率下贱
B.企业使用原材料生产的产品成本大于产品的销售价格
C.企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面价值
D.因企业所提供的商品或劳务过时，导致市场价格逐渐下跌。
【答案】A
【考题·多选题】（2015.10）下列长期股权投资中，按照会计准则规定应该采用成本法核算的有
A.对子公司的投资
B.对联营企业的投资
C.对合影企业的投资
D.持股5%并且无公开市场的股权投资
E.持股15%并且有公开市场的股权投资
【答案】AD
【考题·多选题】（2015.10）下列项目中，属于长期负债的有（）。
A.应付债券
B.融资租赁固定资产的租赁费
C.补偿贸易下引进设备应付价款
D.长期借款
E.应付职工薪酬
【答案】ABCD
【考题·多选题】（2015.10）下列资产减值损失不能转回的有（）。
A.存货
B.持有至到期投资
C.固定资产
D.无形资产
E.交易性金融资产
【答案】CD
【考题·单选题】（2016.4）我国企业财务报表中长期股权投资不包括（）。
A.对子公司投资
B.对联营企业投资
C.对合营企业投资
D.持有的未能达到重大影响或共同控制的上市公司的股票
【答案】D
【考题·判断题】（2016.4）在同一控制下企业控股合并中，合并成本大于被合并方净资产的账面价值的差额在合并方报表中确认为商誉？
【答案】错误（1分）。
在非同一控制下企业控股合并中，合并成本大于被合并方可辨认净资产的公允价值的差额在合并报表中确认为商誉
【考题·单选题】（2016.10）下列有关固定资产及质量分析的表述中，正确的是（）。
A.分期付款固定资产的付款期限超过3年，该资产按所有付款额之和入账
B.存在弃置义务的固定资产，弃置费用按未来将要支付的估计金额计入固定资产的账面价值
C.企业固定资产利用率以及生产用固定资产的比例较低，则说明固定资产总体质量高
D.对于受技术进步影响较大的固定资产，财务分析人员应当分析其折旧计提是否充分
【答案】D
【考题·单选题】（2016.10）企业发生的下列税费中，不通过“应交税费”科目核算的是（）。
A.消费税
B.营业税
C.印花税
D.教育费附加
【答案】C
【考题·多选题】（2016.10）下列关于存货的描述，正确的有（）。
A、无销售合同的库存商品以该库存商品的估计售价为基础确定可变现净值
B、有销售合同的库存商品以该库存商品的合同价格为基础确定可变现净值
C、用于出售的无销售合同的材料以该材料的市场价格为基础确定可变现净值
D、用于生产有销售合同产品的材料以该材料的市场价格为基础确定可变现净值
E、当存货的账面价值低于可变现净值时，财务分析人员应当观察企业的存货跌价准备计提是否充足，计提的标准是否前后各期一致
【答案】ABCE
【考题·判断题】（2016.10）无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的资产。
【答案】错误（1分）。
无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。
（1分）
第二节资产负债表趋势分析
1、定比趋势分析的概念
2、编制定比趋势分析表
3、对定比趋势分析表进行分析（重点）
第三节财务分的程序与方法
知识点一共同比资产负债表分析
1、共同比资产负债表的概念
2、编制共同比资产负债表
3、对共同比资产负债表进行分析（重点）
知识点二资产负债表的结构分析
资产负债表结构包括资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构等。
（一）资产结构
1、影响资产结构的因素
①企业内部管理水平
②企业规模
③企业的资本结构
④行业因素
⑤经济周期
2、资产结构的内容
①按照资产流动性分类
根据管理层的风险态度可以分为：
保守型资产结构
适中型资产结构
激进型资产结构
②按照资产的使用形态
有形资产
无形资产
资本、资产和资金
资产，是企业用于从事生产经营活动以为投资者带来未来经济利益的经济资源，出现在资产负债表的左侧，归企业所有。
企业的所谓法人财产权，就是指企业对其控制的资产拥有的所有权。
资本，是企业为购置从事生产经营活动所需的资产的资金来源，是投资者对企业的投入，出现在资产负债表的右侧，它为债务资本与权益资本，分别归债权人和公司所有者（股东）所有，企业对其资本不拥有所有权。
资金，广义上讲，与“资产”的概念是一致的，但它有缩小范围的概念，如特指货币资金，或是特指营运资金
（二）资本结构
1、影响企业资本结构的因素
（1）企业的融资环境
（2）资本成本与融资风险
（3）行业因素
（4）企业生命周期
（5）获利能力和投资机会
2、资本结构决策
当有多种筹资渠道可选择时，进行资本结构决策需要重点考虑以下几个方面：
（1）资金需要量
（2）资本成本
（3）企业的风险态度
保守型资本机构
适中型资本机构
风险型资本机构
资产结构与资本结构比较分析
保守型资产结构是指流动资产较多、长期资产较少
升级会员 