现代金融概论.docx

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现代金融概论

考点一、货币

1、货币的职能:

价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段、世界货币。

2、货币层次划分的标准:

（1）以货币职能作为标准；

（2）以资产流动性作为标准；（3）以资产与国民经济之间的关系作为标准。

3、货币层次划分（出题方向:

小题）

M0=流通中的现金

M1=M0+企业活期存款

M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其它存款）

4、为什么说金币本位制是一个相对稳定的货币制度?

答:

在金币本位下，金币可以自由铸造和自由熔化，保证了货币名义价值和实际价值相一致；金币可以自由兑换，保证了价值符号所代表的价值和货币的实际价值相一致；黄金可以自由输出输入，保证了黄金的国内价值和国际价值相一致。

所以，金币本位制是一个相对稳定的货币制度。

5、货币制度:

货币材料,货币单位,货币铸造、发行和流通、准备制度。

考点二、信用形式

1、信用形式的种类:

商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用。

2、☆商业信用（企业与企业间）的特点:

①商业信用的主体是经济企业;

②商业信用的客体是商品资本（非货币资本）;

③商业信用的规模和产业资本的动态是一致的。

3、商业信用的局限性★:

①商业信用在规模和数量上的局限性;

②商业信用在使用范围上的局限性（主要指信用能力）;

③商业信用在方向上的局限性;

④商业信用在期限上的局限性。

4、商业银行的业务经营原则:

安全性原则、流动性原则、赢利性原则、（效益性原则）。

5、银行信用（银行与企业间）的特点★:

①主体是金融机构和社会不同的经济利益者;

②客体是货币资金;

③和产业资本的变动不一致;

④具有创造信用的功能。

考点三、信用工具

1、信用工具的特征:

偿还性、流动性、风险性、收益性。

2、信用工具的种类:

货币市场的信用工具、资本市场的信用工具、金融衍生工具、银行存款工具（存折、存单等）、

3、各类信用工具的分类。

①货币市场的信用工具:

本票、汇票、支票、国库券、大额存单（CDS）、信用证、信用卡。

②资本市场的信用工具:

债券、股票、基金。

③金融衍生工具:

期货合约、期权合约、互换协议、远期利率协议。

④银行存款工具:

可转让支付命令账户（NOW账户）、自动转账服务账户（ATS账户）、货币市场互助基金（MMMF）、股金汇票户。

考点四、利息与利息率

1、影响利率变动的因素?

（出题方向:

多选、大题）

答:

社会平均利润率、借贷资本的供求状况、社会再生产的经济周期、市场商品的价格水平、国家的经济政策、国际利率水平。

考点五、商业银行

1、商业银行的主要业务:

负债业务、资产业务、中间业务。

2、商业银行的职能:

信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能、金融服务职能。

考点六、资本市场

1、影响股票价格波动的因素:

预期股息收益和市场利率，且与预期股息收益的变化成正比，而与市场利率成反比。

实际决定股票价格的因素有：

公司经营状况、一国宏观经济运行状况、经济周期的变动、政治因素、心理因素、诸如市场供求关系的变化、人为操纵等因素也会影响到股价的涨跌变动。

2、股票、基金与债券的区别与联系?

考点七、中央银行

1、中央银行的主要业务:

央行负债业务、中央银行的资产业务、中央银行的清算业务。

2、中央银行的三大职能及其表现。

①中央银行是发行的银行:

货币发行。

②中央银行是“银行的银行”:

集中存款准备金;充当“最后贷款人”;组织、参与和管理全国的清算。

③中央银行是政府的银行:

代理国库、代理政府债券的发行、向政府融通资金、为国家持有和经营管理国际储备、代表本国政府参加国际金融组织和国际金融活动、制定和实施货币政策、对金融业实施监管、为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济、金融信息。

3、中央银行业务特性:

不以盈利为目标、不与普通银行争利、保证资产具有最大流动性、限制有关资产负债业务范围。

考点八、通货膨胀与通货紧缩

1、通货膨胀产生的原因?

①需求拉上说（凯恩斯）:

社会总需求增长过快而引起的。

②成本推动说:

产品成本上升。

③混合型通货膨胀说:

长期的通货膨胀大都在需求因素与供给因素共同作用下产生的。

④结构型通货膨胀说:

由于国民经济部分结构不适应变化了的需求结构而引起的。

2、通货膨胀治理的对策:

紧缩性的财政金融政策、收入政策、外汇政策、物价管制、增加有效供给、实行币制改革。

考点九、货币政策及调节

1、货币政策四大目标:

稳定物价、充分就业、经济增长及国际收支平衡。

2、货币政策近期目标可选金融变量:

存款准备金、基础货币和短期利率。

3、货币政策远期目标可选金融变量:

货币供应量、长期利率。

4、货币政策目标之间的关系。

（1）充分就业与物价稳定之间的矛盾:

物价稳定与充分就业之间存在此消彼长的替代关系--“菲利普斯曲线（图01）”。

（2）物价稳定与经济增长之间的矛盾★:

①稳定物价是经济增长的条件，经济增是物价稳定的基础;②物价稳定与经济增长之间存在矛盾，但矛盾并非不可协调。

（3）经济增长与国际收支平衡之间的矛盾:

①扩张性政策（信用扩张）→经济增长→进口增加或通货膨胀胀→国际收支逆差;②经济增长（国外通涨）→出口增加→国际收支顺差。

（4）物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾:

①际收支顺差→出口商品过多→影响物价稳定;②国际收支逆差→进口商品过多→影响物价稳定;③本国物价水平上涨→商品进口增加→贸易逆差→国际收支失衡。

5、货币政策工具三大法宝:

存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务政策。

（论述题）

①存款准备金制度的作用。

超额准备金↘

法定存款准备金比率R↗→→货币供应量↘

货币乘数↘

②再贴现率政策的作用。

银行筹资成本↗→央行贴现和借款↘

再贴现率R↗→→信贷↘→银行市场信用量↘→货币供应量↘

市场利率↗→资金需求↘

③公开市场业务的作用。

买入国债→银行准备金↗→货币供应量Ms↘

6、提高法定存款准备金的影响:

当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

所以在通货膨胀时，中央银行可提高法定存款准备金率；反之，则降低法定存款准备金率。

考点十、外汇与汇率

1、影响汇率变动的因素:

国际收支状况、通货膨胀差异、利率差异、经济增长、中央银行对外汇市场的干预、预期因素、政治因素。

2、汇率标价方法:

直接标价法、间接标价法、美元标价法。

基本知识浏览

1．金融，通常是指货币资金的融通。

2.金融融通的主要对象是货币资金；融通的方式是有借有还的信用方式；组织融通的机构则为银行及其他金融机构。

3.货币是商品交换发展的产物，货币作为商品交换的媒介，是随着商品交换价值形式的发展而产生的。

4.在信用活动中，贷者让渡商品和货币时，并未取得任何等价补偿，是价值_单方面转移。

5.但这种转移是有条件的，即要如期归还，并向贷者支付一定利息。

6.信用是伴随着商品货币关系的发展而产生的。

7.金融机构就是经营各种金融业务的组织单位，是商品、货币和信用发展到一定阶段的产物。

8.金融调控主要表现为经济总量调节和经济结构调节。

9.经济总量调节指通过调节货币供应量，以保持社会总供求的平衡。

10.市场经济社会形成了以中央银行为领导，以各种政策性银行、商业银行及其他金融机构并存的金融体系。

11．在交换过程中，一种商品的价值偶然地表现在另一种商品上，并且交换的概率极低，表现为偶然的交换，这种形式简单的或偶然的价值形式。

12．一种商品的价值已经不是偶然地表现在某一种商品上，而是表现在一系列的商品上，叫做扩大的价值形式。

13．一切商品的价值都只能统一地表现在某一种商品上，叫一般的价值形式。

14．从充当一般等价物的众多商品中逐渐分离出一种固定充当一般等价物的特殊商品，叫货币。

15．名义价值同它作为特殊商品的内在价值是一致的货币，称之为足值货币。

16．贵金属货币作为典型的足值货币，在相当长的一段历史时期，在世界大部分范围内固定地充当货币商品，成为一种独立发展的货币形态阶段。

17．代用货币是由足值货币向现代信用货币发展的一种中介性、过渡性的货币形态。

18．信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币形式的现代形态。

19．电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付。

20．货币具有五种职能是价值尺度、流通手段、贮藏手段_、_支付手段和世界货币。

21．货币作为商品的价值尺度可以是观念上的货币。

22．价格标准是人们所规定的货币单位及其等分，这是一种为统一计价方式而做出的技术性的规定。

23．货币作为流通手段在媒介商品交换时体现着等价交换的原则，必须一手交钱，一手交货，必须是现实的货币。

24．具有价值尺度和流通手段职能统一特殊商品就是货币。

25．货币层次划分的依据是流动性。

26．币材确定了整个货币制度和货币流通的基础。

27．货币单位包括两重含义，一是规定货币单位的名称，二是确定单位货币的币值。

28．主币是一个国家法定的作为价格标准的主要货币。

29．辅币是本位币基本单位以下的小面额货币，主要用于零星支付与找零

30．人民币是我国的法定货币。

它是于1948年12月1日由同时成立的中国人民银行发行并投入流通。

31．经济学中的信用是指以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。

32．偿还和付息是信用最基本的特征。

33．私有制的出现是信用产生的前提条件。

34．信用关系的建立必须具备一定的要素指信用主体、信用工具、时间间隔、利率。

35．直接信用主要特征是借款者自己直接发行债务凭证给贷者，从而获得自己所需资金，借者和贷者之间形成直接的债权债务关系。

36．间接信用是指借者与贷者通过金融中介机构进行的借贷活动。

37．现代信用形式中，最基本的形式主要有四种，即商业信用、银行信用、国家信用以及消费信用。

38．银行信用是银行等金融机构通过吸收存款，发放贷款方式，以货币形态对企业提供的信用。

39．国家信用主要指以国家（或政府）为主体的借贷行为。

40．消费信用是指企业或金融机构以商品、货币或劳务向消费者个人提供的信用。

41．信用工具具有四个方面的特性，即偿还性、流动性、安全性和收益性。

42．信用工具的流动性是指信用工具在无损状态下迅速变为现金的能力。

43．名义收益率是信用工具票面收益票面面额之比。

44．实际收益率是信用工具持有者获得的实际收益与购入证券的价格之比。

45．短期信用工具是指偿还期在1年以下（包括1年）的信用工具；长期信用工具是指其偿还期在1年以上的信用工具。

46．本票是一种承诺式信用凭证，即发票人承诺在一定时间、地点、支付一定款项给持票人的合法凭证。

47．汇票是一种命令式或委托式信用凭证，即由发票人命令或委托其付款人在一定时间、地点、支付一定款项给持票人的合法凭证。

48．国库券是财政部为平衡财政收支，筹集预算急需资金而发行的借款凭证。

49．期货合约是由交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种协议，合约的内容（如相关资产种类、数量、价格、交割时间、交割地点等）都有标准化的特点。

50．互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先约定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益等）相互交换支付的约定。

51．“流动偏好论”认为，利息是放弃流动偏好所得的报酬。

52．在信用活动持续期间内计算利息的基本方法有两种，即单利计息法和复利计息法。

53．单利法是指仅对本金部分计算利息，对本金所产生的利息部分不再计算利息的计算方法。

54．复利法是指在整个借贷期限内，每隔一段期限计算一次利息，并将此利息转入本金加计利息的计算方法

55．百分数表示的为年利率；千分数表示的利率为月利率；万分数表示的利率为日利率。

56．实际利率是指在一定时点上对物价变动因素进行剔除后的利率。

57.市场利率是指由资金供求关系和风险收益关系等市场因素所决定的利率，它是资金价格的真实表现。

58.官定利率是指由货币当局规定的并强令执行的利率。

59.固定利率是指在借贷期限内保持利率水平不变。

60.浮动利率是指在借贷期限内利率可以定期调整的利率。

61.借贷期限越长，风险越大，利率越高；反之，借贷期限越短，风险越小，利率越低。

62.中央银行是在一国金融体系中居于主导和核心地位的金融中心机构，制定和执行货币政策，是国家实施宏观调控的重要杠杆。

63.中央银行是适应商品货币信用和金融体系发展的需要而产生。

64.世界上产生最早的中央银行是瑞典银行。

65.英格兰银行是中央银行制度发展史上的里程碑，被公认为是现代中央银行的“鼻祖”。

66.美国的中央银行是联邦储蓄体系。

67.我国的中央银行是中国人民银行，成立于1948年，是在合并华北银行、西北农民银行和北海银行的基础上成立。

68.1984年1月1日，中国人民银行正式开始专门行使中央银行职能，标志着单一制中央银行制度的建立。

69.1995年，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》，标志着中国中央银行制度的基本完善。

70.2003年，将人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立了中国银行业监督管理委员会。

71.2003年12月27日修正的《中华人民共和国中国人民银行法》规定：

“中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。

”

72.一般认为中央银行有三项主要职能，它们是发行的银行、银行的银行和国家的银行，其中发行的银行是中央银行最基本职能。

73.中央银行的主要业务包括负债业务、资产业务和清算业务三项。

74.中央银行在业务经营中，与商业银行有着不同的经营原则。

它不以赢利为经营目标，而是以宏观调控为目标，也就是以维护币值稳定和金融业安全为出发点。

75.中央银行的负债业务主要包括资本业务、货币发行业务、存款业务和其它业务。

76.货币发行的信用保证原则是指货币发行要有一定的外汇、黄金或有价证券作保证，使得货币发行保持在适度的范围内，人民币的发行业务就是通过发行库与业务库之间的调拨来实现的。

77.发行库将发行基金调拨给业务库叫出库，是货币投放；业务库将现金交入发行库叫入库，是货币回笼。

78.中央银行集中的存款准备金由两部分组成：

一部分是法定存款准备金，另一部分是超额存款准备金。

79.外汇储备属于中央银行的资产业务。

80.中央银行的清算业务包括集中办理票据交换、结清票据交换差额和办理异地资金转移。

81.现代商业银行具有支付中介、信用中介、信用创造、金融服务职能。

82.现代商业银行作为一个金融企业主要有负债业务、资产业务、中间业务。

83.世界上第一家股份制银行是1694年在英国创办的英格兰银行，该银行的建立标志着适应资本主义生产方式的新的银行制度的建立。

84.商业银行是以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业。

85.一家商业银行原则上只有一家经营机构，不设或不允许设立分支机构的制度，称为单一银行制。

86.法律上允许商业银行在设立总行的同时，可以在不同的地区或同一地区设立多个分支机构的商业银行制度为总分行制。

87.由一个大银行或大企业首先成立一家控股公司，然后再由该公司控制或收购一家或几家银行的组织形式为银行控股公司制。

88.指由某一个人或某一集团购买若干家银行的多数股票，以达到控制这些银行的目的银行组织形式为联合银行制。

89.负债业务是商业银行最基础、最主要的业务。

90.核心资本是最具完全意义上的银行自有资本。

91.附属资本是核心资本的补充，由未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务组成。

92.1988年7月通过的《巴塞尔协议》中规定了衡量国际银行业资本充足率的指标目标比率确定为8%，其中核心资本充足率（即核心资本与风险资产的比率）不得低于4%。

93.存款是商业银行负债业务中最重要的业务，也是商业银行最主要的资金来源。

94.储蓄存款是指为居民个人积蓄货币资产和获取利息收入而设立的一种存款。

95.同业拆借资金主要用于解决日常性的资金周转需要。

96.回购协议是指商业银行将持有的有价证券暂时出售给其他金融机构，并约定在今后某一日期，以约定的价格再购回其所出售的有价证券的一种协议。

97.现金资产是商业银行中最富有流动性的资产，是商业银行的一线准备。

98.商业银行存放在中央银行的存款准备金由两部分组成：

一部分是法定存款准备金，另一部分是超额准备金。

99.贷款的质量和风险程度划分，可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。

100.中间业务是指商业银行不用或较少运用自己的资金，以中间人的身份代客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。

101.安全性、流动性、赢利性是商业银行在业务经营过程中，必须始终坚持的三条基本原则。

102.从历史上看，商业银行基本是遵循着两种模式发展起来的，即传统式的英国模式和综合式的德国模式。

103.贸易信托是指商业贸易机构接受客户的委托，从事商品代理买卖的信托行为，它是比较古老的信托方式。

104.金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理财产等为主要业务。

105.保险是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补偿的一种方式。

105.人寿保险公司是为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保险的金融机构。

106.财产意外险公司是对法人单位和家庭住户提供财产意外损失保险的金融机构。

107.专业保险中介机构包括保险代理公司、保险经纪公司和保险公估公司。

108.1988年以前，我国的保险业由中国人民保险公司独家经营。

109.证券市场机构主要包括证券公司、证券交易所、证券经纪人和证券交易商。

110.证券公司是专门从事对工商业股票与债券承销和投资、代理包销，并为企业提供长期信贷业务的金融机构。

111.我国于1999午7月1日正式实施的《证券法》第119条明确规定国家对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。

112.目前有两家证券交易所，即深圳证券交易所和上海证券公司，它们都是不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，并履行相关职责，实行自律性管理的会员制事业法人。

113.政策性金融是在一国政府的支持和鼓励下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。

114.1994年我国组建了三家政策性银行：

国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

115.融资租赁是指当企业需要添置某些设备而又缺乏资金时，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再出租给承租单位使用的租赁方式。

116.信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。

信用合作社成员之间一般具有共同联系的基础，如同属于某一社会团体、同为某一公司雇员、居住在同一地区等。

117.在我国，财务公司是应企业集团发展之需，由企业集团内部各成员单位入股，向社会募集中长期资金，为企业技术改造和技术进步服务的金融股份有限公司。

118.金融市场按照所交易金融资产的期限划分，可分为货币市场和资本市场。

119.金融市场按金融交易标的物的性质划分，可分为外汇市场、黄金市场、和保险市场等。

120.金融市场按金融资产的发行和流通特征划分，可分为一级市场和二级市场。

121.金融市场按交割方式划分，可分为现货市场与衍生市场。

122.发行市场是有价证券由发行者向投资者转移的市场，又称为一级市场。

123.衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、_互换协议等。

124.金融市场的构成要素包括参与者、金融工具、交易价格、组织形式。

125.金融工具是所有权或债权债务关系的凭证，具有流动性、风险性和_收益性__的特点。

126.金融工具的风险主要来自两个方面：

一是信用风险，二是市场风险。

127.金融工具的收益性用收益率来衡量，收益率是指一定时期内持有金融工具的收益与本金的比率。

128.货币市场可分为同业拆借市场、商业票据市场、大额可转让定期存单市场、回购市场、短期政府债券市场等若干个子市场。

129._1986_年交通银行上海分行正式发行第一批大额可转让定期存单，这是我国办理大额可转让存单业务的开始。

130.资本市场通常由股票市场、债券市场和投资基金构成。

131.优先股股票相对于普通股股票在获取公司收益和剩余资产求偿方面具有优先权。

132.B股是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内证券交易所上市交易的股票。

H股是在香港上市的外资股。

N股是内地注册的公司在纽约上市的股票。

133.债券按发行主体不同可划分为政府债券、公司债券和金融债券。

134.债券按是否有抵押或担保划分为信用债券和抵押债券。

135.我国的规定：

还本期限在1年或1年以内的为短期债券，还本期限在1年以上5年以下的为中期债券，还本期限在5年以上的为长期债券。

136.投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为共同基金，英国和中国香港称为单位信托基金，日本和中国台湾称为证券投资信托基金。

137.投资基金根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金；根据组织形态的不同，可分为公司型投资基金和契约型基金；根据投资目标可分为收入型基金、成长型基金和平衡型基金。

138.货币数量说认为货币数量决定的着物价水平的高低和货币价值的大小。

货币数量多，物价水平上升，货币价值下降。

139.现金交易数量说的代表人物是美国著名经济学家费雪。

费雪认为，影响物价水平的因素主要有三个：

流通中的货币量、货币的流通速度、商品的交易量。

140.货币数量说的基本要点是：

在货币流通速度与商品交易量不变的条件下，物价水平是随着流通货币数量的变动而成正比例地变动的。

141.现金余额数量说的代表人物是英国剑桥学派的马歇尔和庇古。

该理论认为