中国平安保险财务报表分析.docx

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财务报表分析

目录

目录 1

引言 2

一、公司背景分析 3

二、主要财务报表分析 3

（一）资产负债表分析 3

（二）利润表分析 9

三、财务比率分析 13

（一）偿债能力分析 13

（二）营运能力分析 13

（三）盈利能力分析 14

四、财务综合分析 15

五、结论 15

附录 17

引言

财务报表分析，主要是利用资产负债表和利润表等财务报告对其财务状况、经营成果和现金流量进行的分析研究。

它属于会计分析的重要组成部分。

资产负债表、利润表等财务报表能为国家经济管理部门、投资者、债权人和本单位内部提供该单位财务状况和经营成果的概括性资料。

但是，要进一步了解该单位经济活动中所取得的成绩和存在的问题，进行有效的经营决策，仅仅根据财务报表提供的资料是远远不够的，还需要对财务报表所提供的数据进一步加工，进行分析、比较，得到经营管理和经营决策所需要的经济信息。

通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。

通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。

通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。

一、公司背景分析

中国平安保险（集团）股份有限公司

资产负债表水平分析

2010年12月31日

人民币百万元

2010年

2009年

变动额

变动率

资产

货币资金

95,554

102,775

-7,221

-7.03%

结算备付金

3,967

1,852

2,115

114.20%

拆出资金

3,548

4,468

-920

-20.59%

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

30,664

29,126

1,538

5.28%

衍生金融资产

6

9

-3

-33.33%

买入返售金融资产

16,759

14,748

2,011

13.64%

应收利息

14,179

9,268

4,911

52.99%

应收保费

6,298

4,576

1,722

37.63%

应收账款

116

3,284

-3,168

-96.47%

应收分保账款

2,830

2,483

347

13.98%

应收分保合同准备金

6,178

4,983

1,195

23.98%

保户质押贷款

8,431

5,434

2,997

55.15%

发放贷款及垫款

131,960

109,060

22,900

21.00%

存出保证金

348

325

23

7.08%

存货

97

1,562

-1,465

-93.79%

定期存款

131,124

73,605

57,519

78.15%

可供出售金融资产

242,884

241,436

1,448

0.60%

持有至到期投资

339,012

218,598

120,414

55.08%

应收款项类投资

2,284

-

2,284

长期股权投资

42,540

13,254

29,286

220.96%

商誉

619

914

-295

-32.28%

存出资本保证金

7,932

6,200

1,732

27.94%

投资性房地产

9,021

6,549

2,472

37.75%

固定资产

7,088

9,742

-2,654

-27.24%

无形资产

9,128

11,841

-2,713

-22.91%

递延所得税资产

6,496

7,001

-505

-7.21%

其他资产

645,599

8,286

5,697

2,589

45.44%

独立账户资产

44,278

46,922

-2,644

-5.63%

资产总计

1,171,627

935,712

235,915

25.21%

负债及股东权益

负债

短期借款

3,681

5,011

-1,330

-26.54%

同业及其他金融机构存放款项

20,438

24,924

-4,486

-18.00%

拆入资金

4,799

5,039

-240

-4.76%

衍生金融负债

15

10

5

50.00%

卖出回购金融资产款

107,850

60,364

47,486

78.67%

吸收存款

162,860

127,052

35,808

28.18%

代理买卖证券款

13,103

13,492

-389

-2.88%

应付账款

280

1,614

-1,334

-82.65%

预收款项

1,959

693

1,266

182.68%

预收保费

5,075

3,388

1,687

49.79%

应付手续费及佣金

2,286

1,422

864

60.76%

应付分保账款

3,319

2,991

328

10.97%

应付职工薪酬

4,016

3,033

983

32.41%

应交税费

2,736

1,391

1,345

96.69%

应付利息

1,782

1,378

404

29.32%

应付赔付款

9,323

6,976

2,347

33.64%

应付保单红利

14,182

10,819

3,363

31.08%

保户储金及投资款

181,625

132,396

49,229

37.18%

保险合同准备金

444,035

368,287

75,748

20.57%

长期借款

9,904

13,148

-3,244

-24.67%

应付债券

7,540

4,990

2,550

51.10%

递延所得税负债

869

1,007

-138

-13.70%

其他负债

8,789

7,622

1,167

15.31%

独立账户负债

44,278

46,922

-2,644

-5.63%

负债合计

1,054,744

843,969

210,775

24.97%

二、主要财务报表分析

（一）资产负债表分析

1、资产负债表的水平分析

表1

中国平安保险（集团）股份有限公司2010年资产为1171627百万元，比2009年增加了235915百万元，增加幅度为25.21%。

说明平安公司2010年的资产规模有所增长。

企业资产的增加主要是由于其他资产的增加引起的。

2010年的其他资产较上年度增加了2589百万元，增长45.44%，由于该项目的变动，使得全部资产增加。

2010年长期股权投资比2009年增加了29286百万元，使资产总额增加，说明公司本年度大量向外扩展。

无形资产和递延资产都有所减少，对总资产的影响也极小。

公司负债总额较上年增加210775百万元，增加幅度为24.97%，即企业筹资规模有所增加。

企业筹资规模增加主要是负债筹资规模增加。

该公司资产规模增长是负债筹资与权益筹资共同作用影响的，其中负债筹资规模增加是资产规模增加的主要原因。

2、资产负债表的垂直分析

（1）资产结构分析

2010年

结构

2009年

结构

资产

货币资金

95,554

8.16%

102,775

10.98%

结算备付金

3,967

0.34%

1,852

0.20%

拆出资金

3,548

0.30%

4,468

0.48%

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

30,664

2.62%

29,126

3.11%

衍生金融资产

6

0.00%

9

0.00%

买入返售金融资产

16,759

1.43%

14,748

1.58%

应收利息

14,179

1.21%

9,268

0.99%

应收保费

6,298

0.54%

4,576

0.49%

应收账款

116

0.01%

3,284

0.35%

应收分保账款

2,830

0.24%

2,483

0.27%

应收分保合同准备金

6,178

0.53%

4,983

0.53%

保户质押贷款

8,431

0.72%

5,434

0.58%

发放贷款及垫款

131,960

11.26%

109,060

11.66%

存出保证金

348

0.03%

325

0.03%

存货

97

0.01%

1,562

0.17%

定期存款

131,124

11.19%

73,605

7.87%

可供出售金融资产

242,884

20.73%

241,436

25.80%

持有至到期投资

339,012

28.94%

218,598

23.36%

应收款项类投资

2,284

0.19%

-

长期股权投资

42,540

3.63%

13,254

1.42%

商誉

619

0.05%

914

0.10%

存出资本保证金

7,932

0.68%

6,200

0.66%

投资性房地产

9,021

0.77%

6,549

0.70%

固定资产

7,088

0.60%

9,742

1.04%

无形资产

9,128

0.78%

11,841

1.27%

递延所得税资产

6,496

0.55%

7,001

0.75%

其他资产

8,286

0.71%

5,697

0.61%

独立账户资产。

；；；

44,278

3.78%

46,922

5.01%

资产总计

1,171,627

100.00%

935,712

100.00%

表2

该公司总资产结构变动不大，比较稳定。

该公司无论是2010年还是2009年其无形资产占资产总额比重都不高，不到1.5%。

随着科技进步和社会经济的发展，尤其是伴随知识经济时代的到来，无形资产的比重应该越来越高。

该公司2009年的长期股权投资为13254百万元相比2010年的42540百万元有了很大增长，导致资产总额有了一定的增加。

该公司2010年的非流动资产比重高说明生产能力较强。

（2）、资本结构分析

负债结构分析

所有者权益结构分析

2010年

结构　

2009年　

结构　

负债

短期借款

3,681

0.31%

5,011

0.54%

同业及其他金融机构存放款项

20,438

1.74%

24,924

2.66%

拆入资金

4,799

0.41%

5,039

0.54%

衍生金融负债

15

0.00%

10

0.00%

卖出回购金融资产款

107,850

9.21%

60,364

6.45%

吸收存款

162,860

13.90%

127,052

13.58%

代理买卖证券款

13,103

1.12%

13,492

1.44%

应付账款

280

0.02%

1,614

0.17%

预收款项

1,959

0.17%

693

0.07%

预收保费

5,075

0.43%

3,388

0.36%

应付手续费及佣金

2,286

0.20%

1,422

0.15%

应付