中国36种现金管理工具分类与全景图.doc
《中国36种现金管理工具分类与全景图.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国36种现金管理工具分类与全景图.doc（5页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
中国36种现金管理工具分类与全景图
一、现金管理工具的定义和数量
我们将现金管理工具定义为没有固定投资期限、或者固定投资期限在一年以内，结构设计简单，安全性高的金融产品。
为了便于比较，我们将现金、活期存款和定期存款一并纳入现金管理工具的范畴。
同样的金融产品在不同的渠道上购买或赎回时，产品有变现能力、便利性、用户体验、适用对象差异显著，我们将不同销售渠道的金融产品也列为不同的工具看待。
不同渠道将不同变现能力的金融产品进行个性化包装与创新，演化出丰富多彩的现金管理工具。
根据上述定义和框架，我们整理出当前中国家庭可用的现金管理工具高达36种。
二、按资产类别分类的现金管理工具全景图
现金管理工具最常见的是采用金融产品类别进行分类，主要的现金管理产品可分为11类，分别为：
现金、活期存款、通知存款、定期存款、货币基金、短期理财基金、银行理财产品、国债回购、报价回购、货币型券商资管、货币型信托。
其中，我们将现金、活期存款、通知存款、定期存款统称为传统现金管理工具，它们已经被人们广泛了解和使用。
其他工具主要是最近十来年、甚至最近二三年逐步发展起来的新型工具，认知度相对不高。
资产类别分类的现金管理工具全景图详见下文图表8。
三、按变现能力分类的现金管理工具全景图
在我们选择现金管理工具之时，一定是在特定的变现能力前提之下。
从现金管理的角度来说，变现能力是最基本的约束，是我们挑选现金管理工具的首要标准。
为了便分析，我们将现金管理工具按照变现能力分为五类：
现金与活期、活期替代品、活期半替代品、平衡型定期品、收益型定期品。
其中活期替代品、活期半替代品均能够快速变现为活期存款，即能够替代活期存款使用，因此统称为活期存款替代工具。
平衡型定期品、收益型定期品均有固定的持有期限，能够替代定期存款使用，因此统称为定期存款替代工具。
图表7：
现金管理工具的变现能力分类
类别
释义
现金与活期
直接用于支付和交易的金融资产
活期存款替代工具
活期替代品
可在2小时内变现为活期存款的金融产品
活期半替代品
可在4天内变现为活期存款的金融产品
定期存款替代工具
平衡型定期品
约定投资期限为5-91天的金融产品
收益型定期品
约定投资期限为92-365天的金融产品
定义来源：
e财富管理网研究中心《2014年中国家庭现金管理策略报告》
变现能力分类的现金管理工具全景图详见下文图表9。
四、按服务渠道分类的现金管理工具全景图
目前能够提供现金管理工具的渠道包括基金公司、银行、证券公司、信托公司、第三方基金销售机构、以及互联网企业。
从现金管理工具数量看，证券公司和银行的产品最为丰富。
服务渠道分类的现金管理工具全景图详见下文图表10。
图表8：
2013年中国现金管理工具全景图——按资产类别分类
资产类别
现金管理工具名称
服务渠道
收益率
门槛
变现时间
现金
现金
银行
0%
1元
直接使用
银行存款
活期存款
银行
0.35%
1元
即时
通知存款（1天）
银行
0.80%
5万元
1天
通知存款（7天）
银行
1.35%
5万元
7天
3个月定期存款
银行
2.60%
50元
90天
6个月定期存款
银行
2.80%
50元
180天
货币基金
货币基金官网直销T+0
基金公司
3.92%
100元
1分钟
货币基金银行代销T+0
银行
3.92%
100元
1分钟
货币基金第三方代销T+0
第三方销售
3.92%
100元
1分钟
第三方支付"宝"类产品
第三方支付
3.92%
100元
2个小时
上市交易型货币基金
证券公司
3.92%
10000元
1个工作日
非上市场内货币基金
证券公司
3.92%
1000元
1个工作日
货币基金官网普通直销
基金公司
3.92%
100元
1-2个工作日
货币基金银行普通代销
银行
3.92%
100元
1-4个工作日
货币基金券商普通代销
证券公司
3.92%
100元
2-4个工作日
货币基金第三方普通代销
第三方销售
3.92%
100元
2-4个工作日
货币基金淘宝旗舰店直销
基金淘宝店
3.92%
100元
2-4个工作日
短期理财基金
短期理财官网基金直销
基金公司
4.20%
1000元
5-90天
短期理财基金银行代销
银行
4.20%
1000元
5-90天
短期理财基金第三方代销
第三方销售
4.20%
1000元
5-90天
银行理财
开放式银行理财产品
银行
2.80%
5万元
1分钟
封闭式银行理财（5-91天）
银行
4.66%
5万元
5-90天
封闭式银行理财（92-365天）
银行
5.00%
5万元
92-365天
国债回购
深圳国债回购（1-4天）
证券公司
3.05%
1000元
1-4天
深圳国债回购（5-91天）
证券公司
3.69%
1000元
5-90天
深圳国债回购（92-365天）
证券公司
3.68%
1000元
92-365天
报价回购
报价回购（1-4天）
证券公司
2.97%
1000元
1-4天
报价回购（5-91天）
证券公司
3.62%
1000元
5-90天
报价回购（92-365天）
证券公司
4.25%
1000元
92-365天
货币型资管
保证金型券商资管
证券公司
2.84%
5万元
1个工作日
老式货币型资管
证券公司
3.92%
5万元
1-2个工作日
理财型资管（5-91天）
证券公司
5.23%
5万元
5-90天
理财型资管（92-365天）
证券公司
6.02%
100万元
92-365天
货币型信托
开放式货币型信托
信托公司
5.04%
20万元
1-4个工作日
理财型信托（5-91天）
信托公司
5.64%
300万元
5-90天
理财型信托（92-365天）
信托公司
5.92%
300万元
92-365天
数据来源：
e财富管理网研究中心《2014年中国家庭现金管理策略报告》
注：
收益率为2013年全口径统计或抽样统计均值，门槛为常见投资起点，变现时间为常见的转变为活期存款时间。
因此本表格代表了各种现金管理工具的均值或常见情况，具体产品与服务会有所差别。
详细说明请见相关章节介绍。
图表9：
2013年中国现金管理工具全景图——按变现能力分类
变现能力分类
现金管理工具名称
服务渠道
收益率
门槛
变现时间
现金和活期
现金
银行
0%
1元
直接使用
活期存款
银行
0.35%
1元
直接使用
活期存款替代工具
活期替代品
货币基金官网直销T+0
基金公司
3.92%
100元
1分钟
货币基金银行代销T+0
银行
3.92%
100元
1分钟
货币基金第三方代销T+0
第三方销售
3.92%
100元
1分钟
第三方支付"宝"类产品
第三方支付
3.92%
100元
2个小时
开放式银行理财产品
银行
2.80%
5万元
1分钟
活期半替代品
通知存款（1天）
银行
0.80%
5万元
1天
上市交易型货币基金
证券公司
3.92%
10000元
1个工作日
货币基金官网普通直销
基金公司
3.92%
100元
1-2个工作日
非上市场内货币基金
证券公司
3.92%
1000元
1个工作日
保证金型券商资管
证券公司
2.84%
5万元
1个工作日
老式货币型资管
证券公司
3.92%
5万元
1-2个工作日
货币基金淘宝旗舰店直销
基金淘宝店
3.92%
100元
2-4个工作日
货币基金银行普通代销
银行
3.92%
100元
1-4个工作日
货币基金第三方普通代销
第三方销售
3.92%
100元
2-4个工作日
货币基金券商普通代销
证券公司
3.92%
100元
2-4个工作日
开放式货币型信托
信托公司
5.04%
20万元
1-4个工作日
报价回购（1-4天）
证券公司
2.97%
1000元
1-4天
深圳国债回购（1-4天）
证券公司
3.05%
1000元
1-4天
定期存款替代工具
平衡型定期品
通知存款（7天）
银行
1.35%
5万元
7天
深圳国债回购（5-91天）
证券公司
3.69%
1000元
5-90天
报价回购（5-91天）
证券公司
3.62%
1000元
5-90天
短期理财官网基金直销
基金公司
4.20%
1000元
5-90天
短期理财基金银行代销
银行
4.20%
1000元
5-90天
短期理财基金第三方代销
第三方销售
4.20%
1000元
5-90天
封闭式银行理财（5-91天）
银行
4.66%
5万元
5-90天
理财型信托（5-91天）
信托公司
5.64%
300万元
5-90天
理财型资管（5-91天）
证券公司
5.23%
5万元
5-90天
3个月定期存款
银行
2.85%
50元
90天
收益型定期品
深圳国债回购（92-365天）
证券公司
3.68%
1000元
92-365天
报价回购（92-365天）
证券公司
4.25%
1000元
92-365天
封闭式银行理财（92-365天）
银行
5.00%
5万元
92-365天
理财型信托（92-365天）
信托公司
5.92%
300万元
92-365天
理财型资管（92-365天）
证券公司
6.02%
100万元
92-365天
6个月定期存款
银行
3.05%
50元
180天
数据来源：
e财富管理网研究中心《2014年中国家庭现金管理策略报告》
升级会员 