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银行货币学考试总结

第一章货币与货币制度

（一）名词解释：

劣币驱逐良币/格雷欣法则：

在金银双本位制下，实际价值较高的货币，即良币，必然退出流通，实际价值低的金属货币（劣币）将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。

又称格雷欣法则。

本位币：

又称主币，是一国法定价格标准的铸币，是该国的基本通货。

不可兑换信用货：

典型的不兑现信用货币是政府纸币，或者说是原始意义上的纸币，它是指与银行券同时流通的，以国家政权为后盾的、由国家发行的强制流通的纸质货币。

如美国曾经发行的绿背钞。

辅币：

是本位币以下的小额货币，专供零星支付之用。

货币制度：

货币制度是一国以法律形式规定的货币流通的组织形式。

流动性：

是其他货币形态转化为现金所需要的时间和成本的多少。

（二）简答题：

1.简述货币的职能有哪些

（一）价值尺度

（二）流通手段（三）价值贮藏手段（四）支付手段（五）世界货币

2.简述货币的本质

（1）货币是价值的一般代表直接体现为社会劳动，能表现其他商品的价值

（2）货币是交换媒介，其特殊的使用价值是一般等价物。

3.简述货币制度的内容

（一）货币材料与单位

（二）本位币及辅币的发行流通1.本位币2.辅币（三）货币的对外关系（四）发行准备

4.简述信用本位制的特点:

1）流通的是信用货币，它是由国家授权中央银行垄断发行，并由国家法律赋予其无限法偿能力。

2）信用货币不与任何金属保持等价关系，不与任何金属相兑换。

3）货币是由现钞与银行存款构成，并主要通过银行信贷渠道投放。

4）货币发行不受黄金数量限制，而是根据本国经济发展需要而定，其流通基础是人们对政府维持币值相对稳定的信心。

5）国家授权中央银行或货币管理当局，通过货币政策对货币供应实施管理，从而可以使货币流通量与经济发展所需货币量相适应。

5.简述从流动性角度如何划分货币层次，划分货币层次有何意义。

M0＝流通中的现金M0＝银行体系以外的现钞和铸币（IMF）。

M1=通货C＋商业银行活期存款D

M2=M1+商业银行定期存款Dt和储蓄存款Ds

M3=M2+其他金融机构的定期存款和储蓄存款Dn

M4=M3＋其他短期流动资产L（国库券、商业票据、银行承兑汇票、短期公司债券、人寿保险单）

意义：

（一）便于计量

（二）便于央行掌握经济形势。

（三）便于宏观调控。

第二章信用与利息

一、名词解释

1.商业信用：

就是企业之间以赊销商品和预付货款等形式提供的、与商品交易直接相联系的信用。

2.银行信用：

就是银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。

3.汇票：

是债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。

4.支票：

是活期存款的存款人通知银行从其账户上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。

5.本票：

是债务人对债权人签发的在一定时期内无条件支付款项的债务证书。

又称期票

6.公司债券：

是企业向外借债的一种债务凭证。

7.国家信用：

是指以国家作为债务人或债权人的信用，即国家以债务人身份举债和以债权人身份有偿使用财政资金两个方面。

8.直接信用：

是指不经中介机构做媒介而由资金需求者和供给者双方直接协商所进行的资金融通。

9.间接信用：

是经过金融中介机构参与的资金融通，由金融机构先进行筹资，再将资金加以运用。

10.利息：

是指在信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。

11.利息率：

利息额与预付借贷资本价值之比就是利息率，它是计量借贷资本增值程度的数量指标。

二、简答题

1.简述信用的特征。

暂时性。

偿还性。

收益性。

风险性。

2.简述信用的构成要素有哪些？

信用的主体信用关系/信用内容信用条件/信用间隔信用标的/信用客体信用载体

3.银行信用有哪些特点？

（1）间接信用

（2）综合性（3）广泛性（4）与经济周期不完全一致

4.中长期金融工具包括哪些？

（1）公司债券

（2）政府债券（3）市政债券（4）金融债券

5.简述优先股和普通股的区别？

优先股股票是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股资产求偿权的股票。

此种股票的股息收益一般是事先确定的，无论公司经营好坏，利润高低，优先股股东都可以按这个固定的比例领取股息。

这个股息必须在普通股股票得到股息收入以前获取。

而且，当股份公司破产清理时，这种股票的索取权在普通股股票之前。

但在一般情况下，优先股股票的持有人不能参与企业的经营管理，也没有像普通股股票持有人那样的认股权，尤其不能分享企业获取的高额利润。

同时由于股息是固定的，在通货膨胀条件下，对优先股股票持有者十分不利。

6.金融工具有哪些特征，它们之间的关系如何？

（1）偿还期

（2）流动性（3）本金安全性（4）收益性1，票面收益率2，当期收益率3，平均收益率

流动性和偿还期成反比，即偿还期越长，流动性越差；与债务人的信用能力成正比，即债务人的信誉越高,流动性越强。

本金的风险与偿还期成正比，即期限越长，风险越大；与流动性、债务人的信誉成反比。

7.间接信用和直接信用的区别与联系是什么？

区别：

1,、信用行为的主体不同（直接信用只有筹资者和投资者，间接信用中资金形成的主题是筹资者、投资者和金融中介机构）2、运动形式不同（直接信用中交易只包括一个过程：

资金盈余者支出货币购买证券，资金短缺者发行证券取得货币。

间接信用包括两个过程：

先是资金盈余者将资金存入金融中介机构，再是金融机构以贷款或投资的形式将资金转移到需求者手中。

）3、融资成本及风险不同（间接信用所耗成本和风险较低，直接信用成本和风险较高。

）4、灵活性不同（直接信用较间接信用灵活）联系：

1、量上的此消彼长2、直接信用是间接信用的基础

8.商业信用的特点

1.商品形态提供2.债权人和债务人是商品的生产者或经营者3.信用的运动和经济周期的波动基本一致

4.普遍性、自发性、分散性5.局限性

9.国家信用的特点

1.安全性高、信用风险小2.具有财政和信用双重性3.用途专一

10.国家信用的作用

1.调剂财政收支不平衡2.弥补财政赤字3.调节经济的重要手段

11.消费信用的类型和作用

分期付款消费信贷信用卡

作用：

1.扩大需求、刺激经济增长2.增加了经济的不稳定因素

12：

利息计算

1.单利：

利息＝本金×利息率×时间

2.复利：

本息合计＝本金×（1+利息率）期数利息＝本息合计－本金

3.利息率=利息量÷本金÷时间×100%

第三章金融机构

一、简答题：

1.简述金融机构的构成。

（一）存款性金融机构

（二）非存款性金融机构（三）官方和半官方金融机构

2.请从交易成本的角度简述金融中介存在的原因。

信息经济学和交易成本理论者认为是不确定性及交易成本的存在导致金融中介机构的出现,并使得金融中介机构具有了与降低交易成本,消除不确定性及由此导致的风险的种种功能。

利用信息经济学和交易成本经济学的最新成果，金融中介理论以金融交易成本为主线，对金融中介机构提供的各种服务进行了深入的分析，认为金融机构可以克服与金融资产交易相关的固定和变动成本，以及由金融交易信息中的不对称信息和不确定性所产生的交易成本，因而得以存在。

3.商业银行资金来源业务主要有哪些？

（一）银行资本金

1.核心资本：

由实收资本、资本公积、盈余积累和未分配利润等四个方面构成

2.附属资本：

由非公开储备、重估资本、各种准备金、债务股本和次级长期债券等五个部分组成

（二）商业银行存款1.交易存款2.储蓄存款3.定期存款4.通知存款

（三）商业银行借款1.向中央银行借款2.同业拆借3.回购协议4.欧洲货币市场借款5.发行金融债券6.占用资金

4.商业银行的资金运用业务主要有哪些

1流动资产2贷款（1.工商贷款2.不动产贷款3.对金融公司贷款4.证券购买和周转贷款5.贴现6.国际信贷7.消费者贷款）

3投资即：

放款和投资

5.简述商业银行的管理原则

流动性安全性盈利性

6.简述商业银行的资产负债管理的内容

一、资产管理1.准备金管理2.贷款管理3.证券投资管理；

二、负债管理1.资本管理2.存款管理3.借款管理；

三、资产负债综合管理

7.简述商业银行信用创造的基本模型

原始存款数量越大，创造的存款货币量越大;反之，则越小。

法定存款准备金率越高，扩张的越小;反之，则越大。

因此存在以下计算公式:

△D=△R×1/rd式中:

△D——存款货币的最大扩张量;△R——增加的原始存款数量;rd——法定存款准备金率。

8．银行的组织形式：

（一）按机构设置分类：

1.单一银行制2.总分行制3.银行控股公司制/集团银行制：

（1）单一银行控股公司

（2）多家银行控股公司4.连锁银行制5.银行家银行6.网上银行

（二）按业务经营范围分类：

1.分业经营管理体制2.混业经营管理体制

9.资金缺口

1正缺口

即可变利率资产大于可变利率负债

2.负缺口

即可变利率资产小于可变利率负债

3.零缺口

即可变利率资产等于可变利率负债。

核心思想：

银行管理者根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长，减少风险。

1.当预测利率上升时，构造资金正缺口2.当预测利率下降时，构造资金负缺口

10.货币扩张乘数

在一定法定存款准备金比例下，增量活期存款总额的扩张变动（⊿D）与增量初始存款（⊿P）之间存在着一种倍数（乘数）关系，k代表货币扩张倍数，从活期存款基本模型中推导出乘数为：

Κ＝⊿D/⊿P＝1/rd

11.货币扩张乘数修正

1.现金漏损K=1/（rd+C′）C′为现金漏损率

2.超额准备金K=1/（rd+C′+e）e=⊿D/⊿EE为超额准备金

3.活期存款转为定期存款K=1/（rd+C′+e+rt·t）rt定期存款准备金率，t为定期存款占活期存款的比例。

二、名词解释

1.商业银行:

是指能够吸收公众存款、发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。

2.商业银行核心资本：

包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。

3.商业银行附属资本：

包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。

4.商业银行资金缺口：

利率敏感性资产与负债的差额。

5.道德风险：

道德风险是从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用时做出不利于他人的行动。

6.逆向选择：

制度安排不合理所造成市场资源配置效率扭曲的现象

7.存款性金融机构：

是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将之贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。

8.全能银行制：

是指银行不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。

9.商业银行要如何解决资金缺口：

1同业拆解银行按照约定的利率从外家银行借入一定量的资金到期偿还性质就跟贷款差不多不过手续简单2再贷款银行从中央银行贷款也有利率不过申请相当困难除非出现严重的资金压力才使用分常规性再贷款和风险性再贷款3新股银行增资的方式可以是老股东增资或者新股东投资银行成立之后的募集必须是现金方式发行股票顾名思义上市公司的主要融资方式。

。

。

4债券很多种最常用的是次级债权就是约定期限不定向发售不到期不能赎回。

。

。

这个很常用

第四章中央银行

一、简答题

1.简述中央银行的特征。

1.代表政府监督金融活动的特殊机构

2.中央银行不以盈利为目的

2.中央银行的职能有哪些？

1.货币发行的银行2.政府的银行3.银行的银行4.管理金融的银行

3.中央银行为什么要保持独立性？

（1）避免政治性经济波动

（2）避免财政赤字货币化

（3）适应中央银行特殊业务地位。

4.简述中央银行独立性的内容。

（1）建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定

（2）独立地制定和执行货币政策

（3）独立管理和控制整个金融体系和市场

5.货币政策工具有哪些？

（一）法定存款准备金

（二）再贴现（三）公开市场业务

6.货币政策的最终目标是什么

实现经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡的货币政策目标

7．中央银行的类型

1.单一中央银行制2.复合中央银行制3.准中央银行制4.跨国中央银行制

8.资产项目和负债项目之间的关系

资产总额＝贷款＋证券持有＋黄金外汇储备＋其他资产

负债总额＝流通中的通货＋准备金存款＋财政存款及其他存款＋其他负债

资产总额＝负债总额＋资本总额

9.货币政策目标之间的关系

1.稳定物价和充分就业的冲突2.稳定物价和国际收支平衡的冲突

3.经济增长和国际收支平衡的冲突4.稳定物价和经济增长的冲突

10.充当货币政策中介目标的变量

（1）货币供应量

（2）长期利率（3）汇率（4）通货膨胀率

11.充当操作目标的金融变量

（1）短期利率

（2）准备金存款（3）基础货币

12.货币政策有效性评价的标准

1.政策效应发挥的快慢2.政策效力的大小

二、名词解释

1.单一中央银行制：

即全国只设一家中央银行，并下设若干分支机构的中央银行制度。

2.复合中央银行制：

是指全国设立中央一级机构和相对独立的地方一级机构，作为一个体系构成中央银行的制度。

3.再贴现：

企业把未到期的商业票据卖给商业银行，而商业银行如资金不足时，又把未到期的商业票据再卖给中央银行，这一活动就叫做再贴现。

4.公开市场业务：

中央银行通过在公开市场上买卖有价证券，达到扩张和收缩信用、调节货币供应量和利率水平的目的。

5.货币政策：

是指中央银行为实现其宏观经济目标所采用的调节货币供应量和利率水平等经济变量的方针和措施的总和。

6.货币政策中介目标：

中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标。

7.货币政策操作目标：

中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量。

8.基础货币：

是由各商业银行的存款准备金和流通在银行体系以外的现金所构成，基础货币又叫强力货币，它币供应量的基础。

9.货币政策时滞：

是指货币政策从制定到获得主要的或全部的效果必须经过的时间段。

三、论述：

1.试论述货币政策的传导机制

　货币政策传导途径一般有三个基本环节，其顺序是：

①从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场。

中央银行的货币政策工具操作，首先影响的是商业银行等金融机构的准备金、融资成本、信用能力和行为，以及金融市场上货币供给与需求的状况；②从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体。

商业银行等金融机构根据中央银行的政策操作调整自己的行为，从而对各类经济行为主体的消费、储蓄、投资等经济活动产生影响；③从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。

2.请论述你对中国货币政策有效性的看法。

一、1994年——“适度从紧”

二、1998年——积极财政政策

三、2004年——稳健的财政政策

四、2008年末——积极的财政政策　　

（一）年初“双防”

（二）七月底“一保一控”（三）十一月“保经济”（四）与1998年积极财政政策的不同之处

1998年在我国实行积极的财政政策的同时，实行稳健的货币政策。

2007年下半年，针对中国经济中呈现的物价上涨过快，投资信贷高增等现象，货币政策由“稳健”转为“从紧”，如今，货币政策中首次使用“宽松”的说法。

重新启用积极的财政政策，配合实施适度宽松的货币政策，扩大投资规模启动国内需求，是应时之需、必要之策。

　　到这里，我国的财政政策经历了由紧缩到积极、由积极到稳健、再由稳健到积极这三个复杂的阶段，相比上个世纪的各项政策，我国的宏观调控能力已逐渐走向了成熟，尽量避免“急刹车”和忽冷忽热的方式来解决经济中遇到的问题。

但由于宏观调控的对象、环境越来越复杂，特别是一些投机者，往往利用调控政策的不健全打“擦边球”，这就要求在制定政策时，综合考虑各方面的复杂因素，并提出相应的防范措施，增强宏观调控政策的针对性。

第五章金融市场

一、名词解释

1.金融市场：

是现代金融交易的一种组织机制。

2.直接融资：

是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。

3.间接融资：

是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程

4.货币市场：

是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分

5.资本市场：

是实现长期投融资的市场组织机制。

包括长期借贷市场和长期证券市场。

6.金融期货：

指是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。

7.金融期权：

指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。

是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。

8.金融远期：

买卖双方约定在未来某个时期按确定的交易价格交割一定数量的特定金融资产的合约。

约定购买交易标的物的一方为多头，约定卖出交易标的物的一方是空头。

二、简答题：

1.简述根据交易的金融市场可以分为哪几类？

按交易机制划分，创业板，中小企业板，“新三板“，大宗交易系统

按交易方式划分，可分为证券市场和借贷市场。

按交易期限划分，可分为长期资金市场和短期资金市场。

前者就是资本市场，而后者就是指货币市场。

按交易是否存在固定场所来划分，可分为有形市场和无形市场。

按所交易的金融产品的交割时间划分，可分为现货市场和期货市场。

2.简述如何判断金融市场有效性？

从金融市场市场获得的有效性、市场定价的有效性和市场分配的有效性三个角度衡量金融市场的有效性。

3.简述货币市场由哪些子市场构成？

1.同业拆借市场2.票据市场3.国库券市场4.回购协议市场

5.大额可转让存单市场6.货币市场共同基金

4.简述股票市场的发行方式有哪些？

公开发行（公募）非公开发行（私募）直接发行间接发行

5.简述股票市场的承销方式有哪些？

（1）全额包销

（2）余额包销（3）代销

6.简述金融期货的种类有哪些？

外汇类期货、利率类期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股票类期货

7.简述金融期权的种类和盈亏分布

1.根据期权买方的权力

（1）看涨期权

（2）看跌期权2.按行使期权的时限

（1）美式期权

（2）欧式期权

1.看涨期权损益分布。

期权买卖双方的盈亏分布方向相反且对称。

（1）看涨期权的买方损益分布图

（2）看涨期权的卖方损益分布图

2.看跌期权

（1）看跌期权买方损益分布图

（2）看跌期权的卖方损益分布图

8.简述金融互换的种类

1.货币互换2.利率互换

9.金融期货的特点

1.标准化2.保证金制度3.每日报价4.交易时间和交割期明确规定5.持仓限额制

10.货币市场作用

1.融通短期资金2.基准利率生成渠道3.货币政策工具

11.股票市场的发行价格

面值发行溢价发行折价发行

三、论述：

1.金融远期、期货和期权之间有什么区别？

金融远期、期货和期权之间有不同的特点。

金融远期交易是非标准化的，主要在场外交易；金融期货是标准化的契约，期货市场在市场规则约束下运行，可以规避远期远期交易的风险；金融期权分为看涨和看跌期权，期权买卖双方的盈亏分布方向相反且对称。

期权由于这种只有权利的性质因此需要在购买的时候要交期权费，而期货和远期则不需要预交任何费用。

2.试论述基本的衍生金融工具有哪些，它们有怎样的作用？

基本的金融衍生工具包括投资基金市场（远期）、期货、期权和掉期（互换）。

投资基金市场（远期）为中小投资者拓宽了投资渠道，推动了证券市场的发展，促进了证券市场的国际化。

利用期货可以进行套期保值、资产组合管理、投机、发现价格。

期权的出现，无论是在投资机会或是风险管理方面，都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。

掉期（互换）可以规避风险。

四、例题

1、例题：

一家香港公司因经营上的需要在1993年2月20日从银行借入200万港元3个月期周转性贷款。

当时，市场利率为2.75%，该公司担心3个月内贷款利率上升而使借款成本上升，决定利用利率期货进行套期保值。

利率期货合约的报价为100减去市场利率，当日报价为97.25。

该公司卖出二手3个月期期货合约共200万港元（每手100万港元）。

5月20日，现货市场利率升至3.85%，期货市场上港币利率期货报价跌为96.15。

该公司买入二手即将到期的利率期货予以平仓。

期货价格变动以“点”为最小基数，1点相当于0.01%，利率变动1%即为100点，每变动1点，相当于每手价格变动25港元，变动100点，相当于每手价格变动2500港元。

由于利率上升，该公司多支付利息5500港元[即200万×（3.85%-2.75%）×3/12）。

由于期货价格下跌，该公司盈利5500港元（即25×110×2）。

2、例题：

投资者预期A公司股票上涨，买进100股A公司股票的看涨期权，协议价格每股40美元，期权价格每股2.5美元，期限2个月。

两个月后，若A公司股票的价格为50美元/股。

投资者会怎样做？

执行期权，支付：

股票价值40×100=4000美元

期权费2.5×100=250美元

合计4000+250=4250美元

收入：

50×100=5000美元

盈利：

5000-4250=750美元

两个月后，若A公司股票的价格为35美元/股。

投资者会怎样做？

不执行期权：

支出：

期权费2.5×100=250美元

损失：

250美元

3、

（1）货币互换例题：

A公司的资信较高，可以以较低的利率借取资金，借取美元的年利率是8%，借取日元的年利率是5%；B公司资信低于A公司，在市场上融资成本略高，B公司借取美元的年利率是10%，借取日元的年利率是6%。

A公司需要日元，B公司需要美元，A、B公司怎样降低融资成本呢？

A公司借取美元利率8%，B公司借取日元利率6%，二者互换，B公司还美元，利率9.5%；A公司还日元，利率4.5%。

则，A公司借款利率下降0.5%，B公司借款利率下降0.5%。

（2）利率互换例题：

A、B两个公司资信不同，在市场上的筹资成本不同，A的资信较高，筹资美元的固定年利率为10%，浮动利率为LIBOR+0.5%。

B的资信较低，筹资美元的固定年利率为12%，浮动利率为LIBOR+1%。

A、B公司如何降低筹资成本？

A在固定利率市场上有比较优势，B在浮动利率市场上有比较优势。

则A在固定利率市场上筹资，利率10%，B在浮动利率市场上筹资，利率LIBOR+1%，二者互换利率，A公司偿还浮动利率LIBOR，B公司偿还固定利率11%，A公司的年利率降低0.5%，B公司的利率降低1%。

{信用货币制度在全球的推行又分为了两个步骤，而这两个步骤的实现又是以“布雷顿森林体系”和“牙买加体系”两个国际货币制度来进行的。

前者切断了黄金与纸币在国内的自由兑换关系，后者切断了黄金与纸币在国际上各国政府间的自由兑换关。

　　1．布雷顿森林体系　　二战后为建立一个统一的世界货币体系，1944年在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行的有美、英中、法等44国代表参加的世界货币金融会议上，创建了国际货币基金组织，形成了以美元为中心的国际货币体系，史称“布雷顿森林体系”。

　　布雷顿森林体系的核心内容是：

（1）美元直接与黄金挂钩，1盎司黄金价格为35美元。

（2）各国货币与美元挂钩，美国政府承担各国政府（中央银行）以35美元兑换1盎司黄金的义务。

　　（3）实行固定汇率制，各国货币与美元的汇率，一般只能在平价1%上下幅度波动，各国央行有义务在超过规定界限时进行干预。

　　布雷顿森林体系实际上是以“美元”取代了黄金的地位，但美元的价值仍然是与黄金挂钩的，同时各国政府仍然可以