t检验：
即回归系数的显著性检验，以判断预测模型变量x和y之间线性假设是否合理。
（4）点预测与区间预测。
5.弹性系数分析
（1）收入弹性。
就是商品价格保持不变时，该商品购买量变化率与消费者收入的变化率之比。
收入弹性=购买量变化率/收入变化率
=（⊿Q/Q）/（⊿I/I）
（2）价格弹性。
只当收入水平保持不变时，某种商品购买量变化率与价格变化率之比。
价格弹性=购买量变化率/价格变化率
=（⊿Q/Q）/（⊿P/P）
（3）能源需求弹性。
能源的国内生产总值弹性=能源消费变化率/国内生产总值变化率
=（⊿E/E）/（⊿GDP/GDP）
6.消费系数法
7.简单移动平均法
（1）简单移动平均公式。
（2）n的选择。
（3）简单移动平均的应用范围。
移动平均法只适用于短期预测。
8.指数平滑法
（1）指数平滑法公式
其中：
——平滑系数，0<
<1；
——历史数据序列x在t时的观测值。
一次指数平滑法适用于市场观测呈水平波动，无明显上升或下降趋势情况的预测。
（2）平滑系数。
一般情况下，观测值呈较稳定的水平发展，
值取0.1～0.3之间；观测值波动较大时，
值取0.3～0.5之间；观测值波动很大时，
值取0.5～0.8之间。
（3）初始值的确定。
当时间序列期数在20个以上时，初始值对预测结果的影响很小，可用第一期的观测值代替，即
；当时间序列期数在20以下时，初始值对预测结果有一定影响，可取前3～5个观测值的平均值代替，如：
。
（4）指数平滑法的程序。
9.类推预测法
（1）产品类推预测法。
（2）行业类推预测法。
（3）地区类推预测法。
10.专家会议法
（1）头脑风暴法。
也称非交锋式会议。
任意地发表意见，没有批评或评论，以激发灵感，产生创造性思维。
（2）交锋式会议法。
取得比较一致的预测结论。
（3）混合式会议法。
第一阶段是非交锋式会议，产生各种思路和预测方案；第二阶段是交锋式会议，对上一阶段提出的各种设想进行质疑和讨论，也可提出新的设想，相互不断启发，最后取得一致的预测结论。
11.德尔菲法
（1）德尔菲法的程序。
①建立预测工作组
②选择专家
③设计调查表
④组织调查实施
⑤汇总处理调查结果
（2）德尔菲法的利弊。
特点：
德尔菲法的匿名性、反馈性、收敛性、广泛性特点。
优点：
便于独立思考和判断；低成本实现集思广益；有利于探索性解决问题；应用范围广泛
缺点：
缺少思想沟通交流；易忽视少数人的意见；存在组织者主观影响。
（3）德尔菲法的运用范围。
①缺乏足够资料。
如新产品的市场预测。
②长远规划或大趋势预测。
③影响预测事件的因素太多。
④主观因素对预测事件的影响较大。
（三）市场战略（页码：
53～71）
1.产品生命周期
（1）产品生命周期的划分。
包括导入期、成长期、成熟期、衰退期。
（2）各阶段的主要特点。
第一阶段是导入期。
企业数量少，市场需求低，产品质量不稳定、批量不大、成本高、发展速度慢等。
企业需要付出极大的代价来培育市场，完善产品。
第二阶段是成长期。
企业数量迅速增加，行业在经济结构中的地位得到提高，产品质量提高，成本下降。
此时是企业进入该行业的理想时机。
第三阶段是成熟期。
产品定型，技术成熟，成本下降，利润水平高，但是随之而来的是由于需求逐渐满足，行业增长速度减慢，行业内企业之间竞争也日趋激烈。
由于市场竞争激烈，企业进入门槛很高，除非有强大的资金和技术实力，否则难以取得成功。
第四阶段是衰退期。
可替代的新产品出现，原有产品的市场迅速萎缩。
同时，由于技术的成熟，各企业所提供的产品质量无差异，不宜选择进入行业。
2.市场战略类型
（1）总体战略。
（2）基本竞争战略。
添加教材《项目决策分析与评价》P56-57表2-12
3.行业竞争结构
（1）行业竞争结构。
行业的竞争结构是指行业内企业的数量和规模的分布，理论上可以分为完全竞争、寡头竞争、双头垄断、完全垄断四种（见下表）。
表四种行业竞争结构的特征
结构特征
行业类型
完全竞争
寡头垄断
双头垄断
完全垄断
集中度
大量公司
一些公司
两家公司
一家公司
进入和退出障碍
无障碍
明显障碍
严重障碍
产品差异
同质产品
有潜在产品差异可能
信息
完全信息流
信息不能完全获得
（2）行业竞争结构分析模型。
20世纪80年代，哈佛大学教授迈克尔波特在《战略竞争》中提出“五力分析”或“五因素模型”（见下图）。
4.竞争能力分析
（1）企业竞争地位。
表2-13公司竞争地位的信号
竞争强势的信号
竞争弱势的信号
重要的资源优势
重要的资源匮乏
在重要竞争价值的价值链环节上拥有特异能力
竞争对手正在夺取企业的位置
领先的市场份额
市场占有率逐渐下降
产品性能和品质领先
产品性能改进落后，质量投诉增多
客户群壮大，客户忠诚度高
客户萎缩
超过行业平均水平的利润率
成本高
细分市场
目标市场不突出
差别化产品
产品同质化，无特色
技术创新能力强
缺乏关键技术资源
具有创新精神的管理团队
管理团队流失
财务资源丰富
外部融资困难
（2）竞争态势矩阵。
（重点掌握例题2-8）
竞争态势矩阵是通过行业内关键战略因素的评价比较，分析企业的主要竞争对手及相对于企业的战略地位、所面临的机会与风险大小，为企业制订战略提供一种竞争优势分析工具。
分析步骤如下：
1）首先确定行业中的关键战略因素
2）根据每个因素对在该行业中成功经营的相对重要程度，确定每个因素的权重
3）筛选出主要竞争对手，按每个指标对企业进行评分
4）将各要素的评价值与相应的权重相乘，得出各竞争者在相应战略要素上的相对竞争力强弱的加权评分值。
5）加总得到企业的总加权分
（3）核心竞争力分析。
一是核心竞争力：
是一家企业在竞争中比其他企业拥有更具有优势的关键资源或活动，它具有竞争对手难以模仿、不可移植，也不随员工的离开而流失等特点。
它对公司的竞争力、市场地位和盈利能力起着至关重要的作用。
二是核心竞争力的意义：
它能给公司带来具有宝贵竞争价值的能力；具有成为公司战略基石的潜力；它可能为公司带来竞争优势。
三是竞争成功关键因素分析：
是指影响企业在市场上盈利能力的主要因素，是企业在特定市场获利必须拥有的技能、条件或资产。
5.SWOT分析
（1）优势与劣势分析。
竞争优势是指一个企业超越其竞争对手、实现企业目标的能力，企业的主要目标包括盈利、增长、市场份额等。
竞争优势可以是一个企业或它的产品有别于竞争对手的任何优越的东西，例如产品质量、可靠性、适用性、风格和形象以及服务的及时、态度的热情等。
可采用企业内部因素评价矩阵，通过加权计算，定量分析企业的优、劣势。
（2）机会与威胁分析。
机会与威胁分析主要着眼于企业外部环境带来的机会和威胁。
外部环境发展趋势分为两大类：
一类表示环境威胁；另一类表示环境机会。
机会与威胁分析可以采用外部环境评价矩阵。
（3）企业战略选择。
见下图。
2-15
6.投资组合分析
对于有多种产品的企业，由于其不同的产品可能具有不同的市场地位和价值优势，要综合评价企业的价值能力，应进行投资组合分析。
（1）波士顿矩阵。
“明星”业务：
处于第二象限，行业处于生命周期中的成长期，应是企业重点发展的业务或产品，采取追加投资、扩大业务的策略。
“金牛”业务：
处于第三象限，行业可能处于生命周期中的成熟期，能够带来大量稳定的现金收益。
企业通常以金牛业务，支持明星业务、问题业务或瘦狗业务。
企业的策略是维持其稳定生产。
“瘦狗”业务：
处于第四象限，行业可能处于生命周期中的成熟期或衰退期。
企业应缩小经营范围；进行业务整合或退出经营。
“问题”业务：
处于第一象限，具有发展潜力和竞争力优势，决定是否追加投资、扩大企业市场份额。
（2）战略应用：
发展策略：
适用于“问题”和“明星”业务。
稳定策略：
适用于“金牛”、“问题”和“瘦狗”业务。
撤退策略：
“瘦狗”和“问题”业务。
（3）通用矩阵。
通用矩阵也称GE/麦肯锡矩阵或行业吸引力―企业实力矩阵。
通用矩阵的纵坐标用行业吸引力代替了行业成长速度，横坐标用企业实力代替了相对市场份额。
通用矩阵针对波士顿矩阵坐标尺度过粗的缺陷，增加了中间等级。
通用矩阵的实质是把企业内部实力与企业外部环境归纳在一个矩阵内。
圆圈的大小表示这些产品的总体市场规模，圆圈中的数字表示企业产品的绝对市场份额。
7.营销策略研究
（1）消费分析。
（2）市场营销策略。
二、产品方案和建设规模、厂址选择、总图运输方案、工程方案及配套工程（页码：
《项目决策分析与评价》）
（一）产品方案和建设规模（页码：
80～83）
1.产品方案
（1）产品方案与产品组合。
（2）产品方案研究应考虑的因素。
（3）产品方案的比选。
2.建设规模
（1）建设规模研究的影响因素和内容。
（2）建设规模的合理性分析。
（二）厂址选择（页码：
90～98）
1.项目选址应考虑的区域因素
（1）自然因素。
（2）运输因素。
（3）市场因素。
（4）劳动力因素。
（5）政策因素。
（6）集聚因素。
2.选址原则及注意事项
（1）选址的基本原则和要求。
（2）选址注意事项。
3.厂址比选
（1）建设条件比较。
（2）投资费用比较。
（3）运营费用比较。
（4）环境保护条件比较。
（5）厂址的安全条件论证比较。
4.项目选址意见
5.地址灾害危险性评估
（三）总图运输（页码：
106～111）
1.总图运输方案
（1）总体布置与厂区总平面布置。
（2）竖向布置。
（3）运输。
（4）厂区道路。
（5）绿化。
（6）总图技术经济指标。
2.总图运输方案比选
（1）技术指标比选。
（2）总图布置费用的比选。
（3）其它比选内容。
（四）工程方案及配套工程（页码：
112～117）
1.工程方案
（1）工程方案选择的基本要求。
（2）工程方案研究内容。
（3）建筑和结构方案比选。
（4）防震抗震与地震安全性预评价。
2.配套工程
建设项目的配套工程包括：
公用工程、辅助工程和厂外配套工程。
（1）给水排水工程。
（2）供电工程。
（3）通信工程。
（4）供热工程。
（5）维修工程。
（6）仓贮设施。
（7）厂外配套工程。
三、能源资源优化配置与合理性分析（页码：
《项目决策分析与评价》129）
（1）能源分类。
①不可再生能源，如煤、石油、天然气、核燃料等。
②可再生能源，如风能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能等非化石能源。
（2）能源资源开发利用的一般原则和要求。
①符合规划，根据能源资源禀赋条件确定适度开采规模
②利用先进的采掘技术
③符合可持续发展要求
④全球化角度出发
⑤根据科学发展水平，按照循环经济的配置原则，提高能源综合利用能力
⑥与生态环境相协调
（3）能源资源开发项目的资源条件评价。
（4）能源资源开发利用合理性分析。
坚持开发与节约并重，把节约放在首位的方针，以提高能源利用效率为核心，以节能为重点。
提出能源合理利用的优化方案，列出提高能源资源利用率的具体措施，明确能源资源利用要达到的水平。
四、环境影响评价的要求、内容及环境影响的经济损益分析（页码：
《项目决策分析与评价》146～159）
1.建设项目环境影响评价的要求
（1）建设项目环境影响评价的分类管理。
①可能造成重大环境影响的建设项目，编制环境影响报告书，对产生的环境影响应进行全面评价；
②可能造成轻度环境影响的建设项目，编制环境影响报告表，对产生的环境影响进行分析或者专项评价；
③对环境影响很小、不需要进行环境影响评价的建设项目，填报环境影响登记表。
（2）建设项目环境影响评价的内容。
（3）建设项目环境影响评价工作程序。
第一阶段：
准备阶段
其主要内容是研究有关文件，进行初步的工程分析和环境现状调查，筛选重点评价项目，确定建设项目环境影响评价的工作等级，编制评价工作大纲；
第二阶段：
正式工作阶段
其主要工作是进一步做规划方案分析或建设项目工程分析和环境现状调查，并进行环境影响预测和评价环境影响；
第三阶段：
报告书编写阶段
其主要工作是汇总、分析第二阶段工作所得到的各种资料、数据，得出结论，完成环境影响报告书的编制。
（4）建设项目环境影响评价文件的审批。
2.规划环境影响评价
（1）规划环境影响评价的适用范围和要求。
（2）规划环境影响评价的基本内容。
（3）规划环境影响评价的工作程序。
3.环境影响的经济损益分析（153～159）
（1）环境保护措施及其技术、经济论证。
（2）环境影响经济损益分析。
①筛选环境影响
②量化环境影响
③评估环境影响的货币化价值
④将货币化的环境影响纳入项目的经济分析
（3）环境经济评价方法。
五、建设投资、建设期利息和流动资金估算，项目总投资与分年投资计划（页码：
《项目决策分析与评价》169～194）
（一）建设投资估算（页码：
169～187）
1.建设投资简单估算法
建设投资简单估算法
单位生产能力估算法
生产能力指数法
比例估算法
系数估算法
指标估算法
（1）单位生产能力估算法。
（2）生产能力指数法。
该方法是根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额，其计算公式为：
（3）比例估算法。
第一种计算方法：
以拟建项目的全部设备费为基数进行估算
式中C——拟建项目的建设投资；
E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；
——已建项目中建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比；
——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；
I——拟建项目的其他费用。
第二种计算方法：
以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算
计算公式：
式中：
——已建项目各专业工程费用占工艺设备投资的百分比；
E——拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资。
（4）系数估算法
第一种方法：
朗格系数法。
式中：
C----建设投资；
E----设备购置费；
——管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；
——管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数；
建设投资与设备购置费之比为郎格系数KL。
即：
第二种方法：
设备及厂房系数法。
该方法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算的基础进行计算。
（5）指标估算法。
2.建设投资分类估算法
建设投资
建筑工程费
设备及工器具购置费
安装工程费
工程建设其他费用
基本预备费
涨价预备费
（1）估算步骤。
（2）建筑工程费估算。
建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用。
包括单位建筑工程投资估算法；单位实物工程量投资估算法；概算指标投资估算法。
（3）设备购置费估算。
（4）安装工程费估算。
（5）工程建设其他费用估算。
（6）基本预备费估算。
（7）涨价预备费估算。
（8）汇总编制建设投资估算表，并对建设投资的合理性进行分析。
（二）建设期利息估算（页码：
187～189）
1.建设期利息估算的前提条件
（1）建设投资估算及其分年投资计划。
（2）确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划。
（3）确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率（银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。
2.建设期利息的估算方法
估算建设期利息应按有效利率计息。
项目在建设期内如能按期支付利息，应单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息。
项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。
对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。
（三）流动资金估算（页码：
189～193）
1.扩大指标估算法
流动资金=年营业收入额×营业收入资金率
流动资金=年经营成本×经营成本资金率
或流动资金=年产量×单位产量占用流动资金额
2.分项详细估算法
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金
流动负债=应付账款+预收账款
流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金
（1）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定。
（2）年周转次数计算。
（3）流动资产估算。
（4）流动负债估算。
3.流动资金估算应注意的问题
（四）项目总投资与分年投资计划（页码：
193～194）
1.项目总投资估算标的编制
2.分年投资计划表的编制
六、资本金筹措、债务资金筹措和融资方案设计与优化、资金结构、资金成本和融资风险分析（页码：
《项目决策分析与评价》202～230）
（一）资本金筹措（页码：
202～205）
1.项目资本金制度
（1）概念
投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。
（2）资本金资金来源
投资者以货币方式认缴的资本金，其资金来源有：
①各级人民政府的财政预算内资金，国家批准的各种专项建设资金、“拨改贷”和经营性基本建设基金回收的本息、土地批租收入，国有企业产权转让收入、地方人民政府按国家有关规定收取的各种规费及其他预算外资金。
②国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益（包括资本公积金、盈余公积金和未分配利润、股票上市收益资金等）、企业折旧资金以及投资者按照国家规定从资本市场上筹措的资金。
③社会个人合法所有的资金。
④国家规定的其他可以用作投资项目资本金的资金。
（3）计算基数
作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资（指建设投资与建设期利息之和）与铺底流动资金之和。
2.对外商投资企业注册资本的要求
3.既有法人项目资本金筹措
（1）内部资金来源
①企业的现金
②未来生产经营中获得的可用于项目的资金
③企业资产变现
④企业产权转让
（2）外部资金来源
①企业增资扩股
②优先股
4.新设法人项目资本金筹措
新设法人项目资本金的形成
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