使用EXCEL计算股票的贝塔值.docx

使用EXCEL计算股票的贝塔值.docx

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使用EXCEL计算股票的贝塔值

如何使用EXCEL计算股票的贝塔值

一.数据的对齐

沪深300是从2005年1月4日开始的，中间不间断，但是有的股票开始日期比上证指数开始的早，并且由于股票停牌，造成价格不连续，在计算与沪深300的相关系数时，可以使用EXCEL的“高级筛选”功能解决这个问题。

例，计算股票关铝股份（000831）与沪深300指数之间的相关关系，即贝塔值。

1.首先利用大智慧软件导出关铝股份以及沪深300指数的所有数据，粘贴到EXCEL表格中。

2.将关铝股份的日期以及相应的收盘价放到一张新表中，对沪深300指数也进行相同的操作。

如图

3.将关铝股份中的2005年1月4日以前的数据全部删除，并且将两张表的所有汉字删除！

如下图：

4.点击数据-筛选-高级筛选，然后不管弹出什么对话框，点确定。

.

5.如图，列表区域为上证指数的所有日期与价格，条件区域为关铝股份的日期，同时选择“将筛选结果复制到其他区域”，任意选中两列。

然后点确定。

复制到：

6.将K行的数据复制到D行即可，数据即为一一对应数据。

二.贝塔值的计算

1.收益率的计算

收益率=（当日价格-前一日价格）/前一日价格，如图所示，将关铝股份中插入公式，然后点击编辑-填充-向下填充，计算出所有的收益率。

对沪深300也进行相应的操作

2.制作散点图，求出表达式。

点击插入——图标——XY散点图，以沪深300的收益率作为X，关铝股份的收益率作为Y，做出散点图。

然后再散点图上点击右键，点击添加趋势线，如图。

在趋势线上点击右键，找到趋势线格式，找到选项，选中显示公式。

显示出股票收益率与市场收益率的关系，X前的系数即为贝塔值。