我国企业债券的发行与承销考试试题及答案解析.docx
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我国企业债券的发行与承销考试试题及答案解析
我国企业债券的发行与承销考试试题及答案解析
一、单选题（本大题8小题．每题0.5分，共4.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）
第1题
在债券交易流通期间，发行人应在每年（ ）前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。
A 4月30日
B 6月30日
C 9月30日
D 12月30日
【正确答案】：
B
【本题分数】：
0.5分
第2题
国家发改委向受理申请之日起（ ）个月内（发行人及主承销商根据反馈意见补充和修改申报材料的时间除外）作出核准或者不予核准的决定，不予核准的，应说明理由。
A 1
B 2
C 3
D 6
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分
第3题
国债登记结算公司和同业拆借中心应对要求进入银行间债券市场交易流通的公司债券进行甄选，符合条件的，确定其交易流通要素，在其债权、债务登记日后的（ ）个工作日内安排其交易流通。
A 1
B 3
C 5
D 7
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分
第4题
在发行的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料由（ ）转报。
A 国家发政委
B 行业管理部门
C 省发展改革部门
D 计划单列市发展改革部门
【正确答案】：
B
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]在发行的具体申报上，采取如下方式报送国家发改委：
①中央直接管理企业的申请材料直接申报；②国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；③地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报。
第5题
公司债券可以进入银行间债券市场交易流通，其实际发行额不少于人民币（ ）亿元。
A 1
B 3
C 5
D 10
【正确答案】：
C
【本题分数】：
0.5分
第6题
公开发行企业债券，发行人累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的（ ）。
A 40%
B 50%
C 70%
D 80%
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]《证券法》第十六条和《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》规定，公开发行企业债券，发行人累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%。
在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。
第7题
公开发行企业债券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的（ ）。
A 10%
B 30%
C 50%
D 60%
【正确答案】：
D
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]公开发行企业债券，筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全：
①用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；②用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；③用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；④用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。
第8题
《企业债券管理条例》第十八条规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（ ）。
A 40%
B 30%
C 20%
D 10%
【正确答案】：
A
【本题分数】：
0.5分
二、多选题（本大题15小题．每题1.0分，共15.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择两个或两个以上答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）
第1题
《企业债券管理条例》规定，发行企业债券的企业必须符合的条件有（ ）。
A 企业规模达到国家规定的要求
B 企业财务会计制度符合国家规定
C 企业经济效益良好，发行企业债券前连续2年盈利
D 所筹集的资金用途符合国家产业政策
【正确答案】：
A,B,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：
①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；⑥所筹资金用途符合国家产业政策。
第2题
企业（或公司）申请发行债券，应当向国家发改委报送（ ）。
A 国务院行业管理部门或省级发展改革部门转报发行企业债券申请材料的文件
B 主承销商对发行本次债券的推荐意见（包括内审表）
C 发行人最近3年的财务报告和审计报告（连审）及最近1期的财务报告
D 发行企业债券可行性研究报告，包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]除ABCD 项外，根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》的要求，企业（或公司）申请发行债券，还应当向国家发改委报送下列文件：
担保人最近1年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告（如有）；发行人关于本次债券发行的申请报告；发债资金投向的有关原始合法文件；企业（公司）债券募集说明书；企业（公司）债券募集说明书摘要；承销协议；承销团协议；第三方担保函（如有）；资产抵押有关文件（如有）；信用评级报告；法律意见书；发行人《企业法人营业执照》（副本）复印件；中介机构从业资格证书复印件；本次债券发行有关机构联系方式；国家发改委要求提供的其他文件。
第3题
发行人的信息披露应通过（ ）进行，并保证其披露信息的真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
A 中国货币网
B 金融时报
C 中国证券报
D 中国债券信息网
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
第4题
根据《企业债券管理条例》的规定，企业发行企业债券所筹集资金应当按照审批机关批准的用途使用，不得用于（ ）。
A 房地产买卖
B 生产经营
C 买卖股票
D 期货交易
【正确答案】：
A,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]根据《企业债券管理条例》第二十条规定，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。
企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。
而《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
第5题
发行人要求安排其发行的公司债券进入银行间债券市场交易流通的，应在中国债券登记结算公司和同业拆借中心安排其发行的债券交易流通时，向同债登记结算公司提交以下材料（ ）。
A 两年是否有违法和重大违规行为的说明
B 主管部门批准公司债券发行的文件
C 公司债券持有量排名前50位的持有人名册（持有人不足50人的，为实际持有人名册）
D 公司债券募集办法或发行章程
【正确答案】：
A,B,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]C项，公司债券持有量排名前30位的持有人名册（持有人不足30人的，为实际持有人名册）。
除ABD三项外，发行人还应向同债登记结算公司提交以下材料：
①发行人近两年经审计的财务报告和涉及发行人的重大诉讼事项说明；②公司债券信用评级报告及其跟踪评级安排的说明、担保人资信情况说明及担保协议（如属担保发行）。
第6题
关于企业债券募集说明书的主要内容，下列说法正确的有（ ）。
A 本次债券发行的有关机构，主要包括本次发行涉及的机构的名称、法定代表人、经办人员、办公地址、联系电话、传真、邮政编码等
B 筹集资金用途，主要包括发债资金投向概况，如项目审批、核准或备案情况、收购合同或意向书签订情况、以债还贷情况、补充营运资金情况等；发债募集资金使用计划及管理制度
C 采用资产抵押担保的，应提供抵押资产的评估、登记、保管和相关法律手续、保障投资者履行权利的有关制度安排等情况
D 风险与对策，主要包括与本期债券有关的风险与对策；与行业相关的风险与对策；与发行人有关的风险与对策
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
第7题
关于企业债券在银行间市场上市流通的信息披露，下列说法正确的有（ ）。
A 发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告
B 在每季度结束后的15个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告
C 国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况
D 公司债券发行人未按要求履行信息披露等相关义务的，由同业拆借中心和国债登记结算公司通过中国货币网和中国债券信息网向市场投资者公告
【正确答案】：
A,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]B项，在每季度结束后的10个工作日内，向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告（书面报告应包括公司债券总体托管、跨市场转托管、结算、非交易过户以及交易流通核准情况等内容）。
第8题
根据《证券法》第十六条和2008年1月4日发布的《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号）规定，公开发行企业债券必须符合的条件有（ ）。
A 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元
B 累计债券余额不超过发行人净资产（不包括少数股东权益）的40%
C 最近3年没有重大违法违规行为
D 筹集的资金投向符合国家产业政策
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]除ABCD 项外，公开发行企业债券必须符合的条件还有：
①债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；②已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；③最近3年平均可分配利润（净利润）足以支付债券1年的利息。
第9题
符合下列（ ）条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流通。
A 债权债务关系确立并登记完毕
B 实际发行额不少于人民币6亿元
C 单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%
D 发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为
【正确答案】：
A,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]符合以下条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流通，但公司债券募集办法或发行章程约定不交易流通的债券除外：
①依法公开发行；②债权债务关系确立并登记完毕；③发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为；④实际发行额不少于人民币5亿元；⑤单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。
第10题
在企业债券的募集说明书中，发行人基本情况主要有（ ）。
A 发行人与母公司、子公司等投资关系
B 公司治理和组织结构
C 成员或董事、监事及高级管理人员情况
D 历史沿革
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]发行人基本情况主要包括：
①发行人概况；②历史沿革；③股东情况；④公司治理和组织结构；⑤发行人与母公司、子公司等投资关系；⑥主要控股子公司情况；⑦发行人领导成员或董事、监事及高级管理人员情况等。
第11题
凡有下列（ ）情形之一的，不得再次发行公司债券。
A 前一次发行的公司债券尚未募足的
B 募集资金的用途不符合国家的产业政策
C 违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的
D 对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的
【正确答案】：
A,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]根据《证券法》第十八条规定，凡有下列情形之一的，公司不得再次公开发行公司债券：
①前一次公开发行的公司债券尚未募足的；②对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的；③违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的。
第12题
企业债券募集说明书中的发行概要主要包括（ ）。
A 认购托管
B 承销方式
C 信用级别
D 重要提示
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]募集说明书发行概要的主要内容包括：
债券名称、发行总额、期限、利率、还本付息、发行价格、发行方式、发行对象、发行期、认购托管、承销方式、信用级别、担保、重要提示等。
第13题
下列各项属于企业债券募集说明书中发行人的业务情况的有（ ）。
A 发行人所在行业现状和前景
B 发行人在行业中的状况及发展规划
C 发行人在行业中的地位和竞争优势
D 发行人财务分析
【正确答案】：
A,B,C
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]D项属于发行人财务情况。
第14题
企业债券募集说明书的扉页应包括（ ）。
A 企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明
B 主承销商勤勉尽责声明
C 发行人或发行人董事会声明
D 其他重大事项或风险提示
【正确答案】：
A,B,C,D
【本题分数】：
1.0分
【答案解析】
[解析]除ABCD 项外，募集说明书的扉页还应包括：
①投资提示；②本期债券基本要素，如债券名称、发行总额、期限、利率、发行方式、发行对象、信用级别、担保等。
第15题
企业债券得到国家发改委批准并经（ ）签后，即可进行具体的发行工作。
A 中国证监会
B 国务院
C 中国人民银行
D 发展改革部门
【正确答案】：
A,C
【本题分数】：
1.0分
三、判断题（本大题9小题．每题0.5分，共4.5分。
请对下列各题做出判断，“√”表示正确，“X”表示不正确。
在答题卡上将该题答案对应的选项框涂黑。
）
第1题
根据《企业债券管理条例》第二十条规定，企业发行企业债券所筹资金可以作为任何用途。
（ ）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]根据《企业债券管理条例》第二十条规定，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。
企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。
第2题
发行人应当聘请具有企业债券评估从业资格的信用评级机构对其债券进行信用评级。
债券资信评级机构对评级结果的客观、公正和及时性承担责任。
（ ）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分
第3题
企业债券的发行核准程序要经过核定规模（额度）和核准发行两个环节。
（ ）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》，为进一步推动企业债券市场发展，扩大发行规模，经国务院同意，对企业债券发行核准程序进行改革，将先核定规模（额度）、后核准发行两个环节，简化为直接核准发行一个环节。
第4题
申请文件是发行人为发行债券向国家发改委报送的必备文件。
封面应标有：
“×××公开发行企业债券（公司债券）申报材料”字样；并注明申请企业及主承销商的名称、住所、联系电话、联系人、邮政编码和申报时间。
申请材料为1份原件及电子文档。
（ ）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分
第5题
在发行的具体申报上，仍然采取如下方式报送国家发政委：
中央直接管理企业的申请材料由行业管理部门转报。
（ ）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]在发行的具体申报上，仍然采取如下方式报送国家发政委：
中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报。
第6题
国家发改委受理企业发债申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申请材料进行审核。
符合发债条件、申请材料齐全的，直接予以核准。
（ ）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分
第7题
除在交易所市场上市外，企业债券也可以进入银行间市场交易流通。
（ ）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分
第8题
发行人应在其发行的公司债券进入银行间债券市场交易流通后的5个工作日内，向市场投资者披露其向国债登记结算公司提交的材料。
（ ）
【正确答案】：
X
【本题分数】：
0.5分
【答案解析】
[解析]发行人应在其发行的公司债券进入银行间债券市场交易流通后的3个工作日内，向市场投资者披露其向国债登记结算公司提交的材料。
第9题
国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况。
（ ）
【正确答案】：
√
【本题分数】：
0.5分
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