废铝资源综合利用项目可行性研究报告.docx

废铝资源综合利用项目可行性研究报告.docx

《废铝资源综合利用项目可行性研究报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《废铝资源综合利用项目可行性研究报告.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

废铝资源综合利用项目可行性研究报告

2019年废铝资源综合利用项目可行性研究报告

2019年6月

一、项目建设的可行性

1、技术工艺可行

本项目内容为生产基地年产20万吨再生铝合金锭项目的建设和运营，项目与公司主营业务一致。

公司的主营业务为再生铝合金锭的生产和销售。

本项目将沿用公司已有的成熟的技术工艺，因此项目的技术工艺具备可行性。

2、市场销售可行

本项目的设计产能为年产20万吨铝合金锭，产能利用率预计为83.47%，与项目立项前三年（2015年-2017年）公司产能率的平均水平一致。

项目的区域市场主要定位于华中地区以及广东省，在这个区域范围内，广泛分布着再生铝产品的应用行业。

其中：

在华中地区，主要是以武汉、襄阳、十堰、随州为中心的汽车制造业，以株洲、武汉为中心的轨道交通工具制造业，以长沙为中心的工程机械制造业；在广东省，主要是以广州、深圳为中心的汽车制造业，以广州、江门为中心的摩托车制造业，以及广东省内广泛分布的电子电器、通讯设备、五金灯具家具等制造业。

公司在华中地区已经开始拓展市场，产品主要由重庆合川生产基地供应，公司在华中地区的收入规模较小，但市场潜力很大。

公司在华南地区的收入规模和市场空间较大。

广东清远生产基地的燃料供应装置及生产设备更新改造后，其实际生产能力将有所提高，但是公司在广东的产能相对于市场空间而言仍显不足，广东也成为项目的主要目标市场。

3、经济效益可行

本项目具有较好的经济效益，项目盈利能力的测算是以公司在立项前三年（2015年-2017年）的实际生产经营数据为依据，财务测算的原则是假设合理、数据可靠、现实可行。

本项目盈利能力的测算基于如下假设条件及具体数据：

假设本次项目的经营模式、技术工艺、市场条件与公司已有情况相同，即假设项目的产能利用率、铝合金锭自产自销业务和受托加工业务的比例关系、主营业务和其他业务的比例关系、除折旧摊销外的生产成本支出水平、税金及附加的费用水平、销售费用和管理费用的支出水平、资产损失水平、产品销售价格、加工费水平等与公司已有情况相同，进一步地，假设项目的上述参数为立项前三年内公司的平均水平。

本项目的资金来源中没有银行贷款，因而也没有财务费用，这体现了上市融资对财务费用的节约。

由于本项目盈利能力的测算依据立项前三年内公司的实际生产经营数据，因此项目的盈利能力的测算结果是现实可行的。

二、项目建设的合理性

本项目的建设和实施，将进一步完善了公司的生产区域布局，借助于公司整体业务体系，发挥规模经济效应，有利于充分开发区域市场，提高公司的市场占有率。

1、再生铝行业得到国家产业政策的大力支持

再生铝行业使用废铝生产铝合金锭，属于废旧有色金属资源的循环利用产业，对发展循环经济具有重要作用。

随着我国多年来城镇化的快速推进和经济发展，城市中各种报废的工业、建筑、交通工具和消费用品大量增加，众多报废的城市用品中含有大量可以回收利用的金属资源，不仅利用价值巨大，且回收成本较低，再生金属企业通过开发“城市矿山”变废为宝，实现资源的高效利用和循环利用，满足经济可持续发展的要求。

若不加利用，这些“城市矿山”将给社会造成较大的环境压力和资源浪费。

此外，发展再生铝产业不但节约了国家有限的矿产资源，减少了大量建设资金和成本的投入，也大大降低了原铝生产带来的能耗及对环境的污染，据统计再生铝生产中的单位能耗和温室气体排放不到原铝生产的5%，具有显著节能减排效应。

近年来，国家先后在《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》、《有色金属产业调整和振兴规划》、《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》、《国务院关于加快发展循环经济的若干意见》、《“十二五”资源综合利用指导意见》、《金属工业中长期科技发展规划（2006~2020年）》、《外商投资产业指导目录（2011年修订）》、《产业结构调整指导目录（2011年本）》等国家产业政策和产业发展规划中，明确提出大力发展资源再生产业和循环经济。

2、再生铝行业具有较大的市场增长空间

近年来，国内废铝社会保有量不断增加，再生铝生产工艺不断进步，从供给侧推动了再生铝行业快速发展。

再生铝行业生产的各种牌号的铝合金产品，在汽车、摩托车、机械设备、通讯设备、电子器材、五金电器等行业有着广泛的应用空间，我国工业体系健全、产业链完整，生产能力和市场规模庞大，再生铝行业的发展在中国具备坚实的市场基础，从需求侧为再生铝行业的发展提供了有力的保障。

我国电解铝行业产能较高，原铝生产量较大，但是，电解铝行业不会对再生铝行业造成竞争威胁。

由于废铝的材料成本明显低于原铝，再生铝合金相比原铝合金在生产成本上具有竞争力，因此，凡是再生铝合金广泛生产的铝制产品，基本上不会再用原铝合金生产。

由于电解铝行业存在的产能过剩、污染高、耗能大的特点，电解铝被列为限制类产业，近年来又成为供给侧改革的限产调控对象，因而原铝存在涨价趋势，使得再生铝合金的成本优势得以巩固。

此外，由于铝合金的质量较轻、成本较低，适合汽车、轨道交通工具、建筑物、电子电器、包装物等行业轻量化和低成本的生产要求，因而再生铝合金在替代钢、铜、木等材料上的空间越来越大，再生铝应用的广度和深度进一步提升。

在现阶段，全球再生铝产量在全部铝产量中的比例约为30%，这一比例在美国、德国等发达国家超过了50%，而国内再生铝比例还不到20%，我国再生铝行业的渗透率还有较大的提升空间。

3、项目产品的目标市场空间较大

再生铝合金的产品主要应用于汽车、摩托车、机械设备、通讯设备、电子电器、五金灯具等行业，本项目的区域市场主要定位于华中地区和广东省，在这个区域范围内，再生铝的主要应用行业均有各自的产业聚集带，产能规模在全国范围内均处于较高水平。

在华中地区，主要是以武汉、襄阳、十堰、随州为中心的汽车制造业，以株洲、武汉为中心的轨道交通工具制造业，以长沙为中心的工程机械制造业；在广东省，主要是以广州、深圳为中心的汽车制造业，以广州、江门为中心的摩托车制造业，以及广东省内广泛分布的电子电器、通讯设备、五金灯具等制造业。

从供给端分析，华中地区再生铝企业的产能规模较小，竞争企业也较少；广东地区再生铝企业的产能规模较大，竞争企业也较多，但是，广东地区对于行业准入政策、环境保护制度的执法力度较强，众多小型再生铝企业的生产受到限制，落后产能逐步出清会相对增加公司的市场空间。

4、采购和销售纳入公司整体业务体系，发挥规模经济效应

本项目在生产场地和生产设施上独立于公司其他生产基地，但是，在原材料采购和产品销售上将纳入公司整体业务的范围内，借助于公司的采购体系和销售体系，发挥规模经济效应。

公司采购部门的业务经验、供应商资源有助于新建生产基地在控制采购成本、获取商业信用、保障原材料供给的稳定性等方面获益。

（1）再生铝合金锭的生产成本主要由废铝的材料成本构成，而废铝材料为非标准化产品，由于废铝材料的洁净度、合金含量以及材料形态的差异，废铝材料的品质存在优劣之分，根据不同废铝材料的品质而准确定价对于控制采购成本至关重要。

公司采购部门的业务团队对于不同废铝材料的品质差异和价格差异具有丰富的经验，能够针对不同类型的废铝材料作出较为准确的价格判断。

（2）公司采购部门积累了较为丰富的供应商资源，了解各个供应商的经营实力、信用状况，可以在较大范围内选择可靠的货源，由此控制废铝的采购成本。

（3）部分资金实力较强的供应商在与公司的合作过程中，逐步建立了对公司的信任关系，在信用条件上给予公司一定的账期，因而有助于公司提高采购资金的周转效率。

（4）在公司统筹安排原材料采购的情况下，公司有条件与供应商建立长期性或大批量的采购合同，因而有助于保障材料供给的稳定性。

项目的区域市场主要定位于华中地区以及广东省，公司销售部门在华中地区已经开始拓展市场，在广东地区已经打下良好的市场基础。

（1）报告期内，公司在华中地区的主营业务收入分别为8,446.74万元、18,946.79万元、15,646.16万元，华中地区的收入规模较小，但是增长潜力较大。

公司在华中地区销售的产品主要由重庆合川基地生产提供，待项目建成投产后，华中地区销售的产品将由湖北襄阳生产基地提供。

（2）广东也是项目主要的区域市场。

再生铝合金的主要应用行业，诸如汽车、摩托车、通讯设备、电子电器、五金灯具等在广东均有大规模生产，再生铝产品在广东拥有广泛的市场基础。

报告期内，公司在华南地区（主要为广东）主营业务收入分别为57,010.99万元、80,481.53万元、82,845.86万元，广东地区的收入规模和市场空间较大。

公司在广东地区销售的产品主要由广东清远生产基地提供，清远基地在燃料供应装置和生产设备更新改造后，实际生产能力得以提高，但是公司在广东的产能相对于市场空间仍显不足，因而广东也成为产品的主要市场。

5、进一步完善公司生产区域布局

公司在重庆、广东清远、江苏溧阳拥有生产基地，产品销售分别覆盖西南地区、华南地区、华东地区等三个主要区域市场，本项目生产基地的建设和运营，填补了华中地区的产能空白，同时弥补了华南地区的产能不足。

华中地区分布了国内重要的汽车、轨道交通工具、工程机械的制造基地，再生铝合金产品在华中地区拥有广阔的市场空间。

广东地区的汽车、摩托车、通讯设备、电子电器、五金灯具等行业的生产规模位于国内前列，再生铝合金的市场空间广阔，但是，公司在广东清远的生产基地的产能空间较为有限，而重庆合川基地和江苏溧阳基地与广东距离又较远，拟建的湖北襄阳基地的产品供给广东市场相对便利。

本项目的建设、运营，有利于公司开辟市场潜力较大的华中地区市场，有利于公司充分拓展市场空间较大的广东市场，从而增加公司的产品销售收入，提高盈利水平。

6、利用环保去产能的行业机遇，提高公司市场份额

2013年7月，工信部发布了《铝行业规范条件》，明确提出了“新建及现有再生铝项目配套生产设备中需配备废铝熔炼烟气、粉尘高效处理装置，做到烟气、粉尘收集过滤后达标排放”等环保要求。

2015年4月，环保部发布了《再生铜、铝、铅、锌工业污染物排放标准》，对再生铝行业的废水、废气提出排放标准。

2018年8月，《排污许可证申请与核发技术规范（有色工业-再生金属）》发布实施，对产排污节点、对应排污口和许可排放限值都提出了严格要求，间接地对再生铝企业的生产工艺、预处理、熔炼设备和环保设施也提出严格要求。

环保主管部门对再生铝行业不断加大环保检查的范围、频率和执法力度，不能达到环保治理要求的再生铝企业被要求停产整顿。

公司本项目将严格遵照《铝行业规范条件》有关技术装备、环境保护等方面的要求进行建设、运营，将严格遵照《再生铜、铝、铅、锌工业污染物排放标准》、《排污许可证申请与核发技术规范（有色工业-再生金属）》等要求排放污染物，并将利用国家加大环保执法力度、清除环保不达标的落后产能的行业机遇，增加符合产业政策、环保要求的先进产能，提高公司在行业内的市场份额，增加产品销售收入，提高公司盈利水平。

三、项目的市场前景

1、产品的产能、产量、销量

公司铝合金锭的产能、产量、销量的情况如下表所示。

2、产品的销售区域

公司主营业务收入的区域分布如下表所示。

3、项目新增产能

本项目拟建设、运营湖北襄阳生产基地，设计产能为年产20万吨铝合金锭。

项目的产能利用率预计为83.47%，与项目立项前三年（2015年-2017年）公司产能率的平均水平一致，据此测算，项目新增的铝合金锭的年产量为16.69万吨。

4、再生铝的行业发展趋势

（1）国内废铝的社会保有量较快增长，有助于扩大再生铝行业的盈利空间

废铝是再生铝企业的主要原材料，废铝的材料成本构成再生铝合金的生产成本的主要部分，国内废铝的社会保有量较快增长，将有助于降低废铝的材料成本，扩大再生铝行业的盈利空间。

（2）产业政策和环保政策推动再生铝行业清理落后产能，有助于促进产业升级和良性竞争

除市场竞争机制发挥优胜劣汰的作用外，产业政策和环保政策也在推动再生铝行业清理落后产能，从而有助于促进产业升级和良性竞争。

（3）再生铝行业技术水平的发展趋势

再生铝行业技术的发展围绕降低能耗、提高铝回收率、提高产品质量几个主题。

5、项目的市场需求

（1）湖北地区的汽车产业

湖北汽车产业高度发达，高、中、低端产业链配置齐全，乘用、商用、特种车均位居全国领先水平。

湖北省内大部分地区均已涉足汽车产业，其中最重要的城市是武汉、襄阳、十堰、随州。

武汉是中部地区最大的汽车制造中心，2010年，武汉汽车产业首次突破千亿产值，2016年，全市汽车总产量达到177万辆，入驻武汉的外资品牌包括标致雪铁龙、本田、雷诺、通用、日产等。

“十三五”期间，武汉汽车总产量目标350万辆，产值突破7,000亿元。

襄阳是亚洲最大的中重型汽车车桥基地、中国最大的汽车动力生产基地，亚洲最大的汽车试验场所在地。

2017年，全市汽车产业总产值突破2,400亿元，省内仅次于武汉，全国排名第八位。

十堰市是全国唯一一个依靠汽车产业发展起来的城市，目前是我国最大的商用车生产基地，同时也在推进新能源汽车产业。

随州市进入国家专用汽车名录的企业三十多家，汽车及零部件企业一百多家，是湖北重要汽车工业城市，拥有全国最健全的特种汽车和专用汽车体系。

（2）株洲的轨道交通装备产业

株洲市是“中国电力机车的摇篮”，是国内最大的轨道交通装备产业发展集聚区和全国首个千亿轨道交通装备产业集群，现形成了以电力机车、铁路货车、城轨地铁车辆、动车组等整车制造为主体，以核心部件、关键零部件、车载电气系统、铁路工程机械、运营维护系统等为重点的集约型产业体系，拥有轨道交通装备规模以上工业企业160家，包括中车株机、中车株洲所、中车电机、联诚集团、九方装备、中铁轨道等大型企业，是国内最大的轨道交通装备生产基地和出口基地。

2017年，株洲市轨道交通装备产业实现销售收入超过1,300亿元。

目前，株洲市轨道交通装备产业占全国全行业份额的33%，是国内占比最高的城市，株洲市制造的电力机车全球市场占有率第一，城轨车辆国内市场占有率第一。

（3）广州、深圳的汽车产业

广州是全国三大汽车生产基地之一，也是国家汽车及零部件出口基地、国家节能与新能源汽车示范推广试点城市。

广州汽车产量从2012年的138万辆提升至2017年的311万辆，年均复合增速18%，高于6%的全国平均水平，占全国汽车产量的比重由2012年的7%，提升至2017年的11%。

2017年，广州整车产量规模在国内特大汽车城市中排名第一，广州汽车制造业工业总产值达5,142亿元，占广州市规模以上工业总产值的29%，同比增长17%。

深圳是我国示范推广节能以及新能源汽车的第一批试点城市之一，通过近十年的发展，深圳涌现了一批以比亚迪、五洲龙为代表的新能源汽车整车及关键零部件企业，建立了以新能源汽车整车、动力电池、汽车电子为核心的新能源汽车产业发展体系。

其中，比亚迪处于国内新能源汽车行业的领先地位，是全球新能源汽车销量冠军，2017年，比亚迪新能源汽车销量实现超过11万辆，同比增长超过15%。

（4）广州、江门的摩托车产业

经过近30年的发展，全国摩托车行业已经形成重庆、江浙、广东三大整车生产板块为主体的竞争格局，其中，广东省生产板块年产量最大，以广州和江门为代表。

2017年，广东省摩托车整车产量764万辆，约占全国产量的1/3。

广州是广东省板块重要的摩托车整车和零部件生产基地，共有摩托车整车生产企业31家，包括五羊本田、豪进摩托等大型摩托车生产企业，摩托车零部件生产企业100多家。

2017年，广州摩托车整车产量261万辆，占全国产量的9%。

江门是首个“中国摩托车产业示范基地”、广东省首批摩托车产业集群省级示范区，是国内最主要的摩托车生产基地之一。

全市共有摩托车整车生产企业28家，包括长江集团、大冶摩托等大型摩托车生产企业，摩托车零部件生产企业200多家，已经形成一个产业链较为完整的摩托车产业集群。

2017年，江门摩托车整车产量303万辆，占全国总产量的13%。

（5）广东的家电产业

经过多年的发展，我国家电产业已经形成了以顺德、东莞为中心的珠三角（以美的、格力、格兰仕、TCL、科龙为代表）、宁波和无锡为中心的长三角（以西门子、小天鹅为代表）和以青岛为中心的山东胶州半岛（以海尔、海信为代表）的三大产业圈。

其中广东省是我国家电产业中起步较早的地区之一，产业集聚效应明显，现已成为我国最重要的家电生产基地和全球市场最大的出口基地。

广东省的家电生产规模一直处于全国领先位置，大小门类品种齐全，是我国最大的彩色电视机、电风扇、电饭锅、微波炉、空调器、电冰箱、热水器等家电生产基地。

2017年，从家电四大件产量情况来看，广东省的彩色电视机产量为7,904万台，占全国总产量的50%；房间空调器产量为5,257万台，占全国总产量的29%；家用电冰箱产量为1,550万台，占全国总产量的18%；家用洗衣机产量为750万台，占全国总产量的10%。

（6）广东的灯饰产业

广东省以中山市古镇为中心，覆盖周边三市11镇区，形成了年产值超千亿元的灯饰产业集群，成为世界性几大灯饰专业市场之一，也是国内最大的灯饰专业生产基地和批发市场。

四、项目投资概算

本项目投资总额预计为67,469.22万元，其中，固定资产及土地投资为21,010.40万元，项目形成的固定资产以及土地资产的情况如下表所示。

五、项目生产技术和设备情况

1、产品质量标准和生产技术水平

（1）产品质量标准

本项目为年产20万吨再生铝合金锭建设项目，产品质量标准适用铸造铝合金锭国家标准（GB/T1173-2016）和压铸铝合金国家标准（GB/T15115-2009）。

（2）生产技术水平

本项目的生产技术水平与公司现有的技术水平基本相同。

在技术工艺方面。

在产品应用方面，判断再生铝企业生产技术水平的主要指标是客户使用再生铝合金生产压铸件或铸造件的产品合格率或良品率。

报告期内，公司客户使用其铝合金生产的产品的合格率或良品率保持了较高的水平。

3、主要设备

本项目主要的生产设备的名称及数量如下表所示。

六、项目主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况

本项目的原材料采购纳入公司整体的采购系统。

再生铝企业的主要原材料为废铝材料，报告期内，公司70%以上的废铝材料采购来自广东、湖北等地的供应商，而项目的实施地处于湖北襄阳，废铝材料可以在湖北省内采购，也可以从广东采购。

除废铝外，再生铝企业的其他主要原材料还有A00铝锭、硅和废铜。

A00铝锭可以从湖北省内采购。

废铜和硅的采购也将纳入公司现有的采购体系，废铜的采购地区主要包括湖北以及临近的重庆、广东，硅的采购地区主要包括重庆、四川和新疆。

项目使用的燃料为天然气，由当地市政提供。

项目的主要原材料的市场供应较为充足，而且大多可以在项目实施地的所在省区或邻近省区采购，其中硅有可能从新疆采购，但是，新疆地区资源丰富，电力成本较低，当地需求较少，因而新疆地区生产的硅在内地仍有价格竞争力。

七、项目竣工时间、产量、产品销售方式及营销措施

1、竣工时间和产量

本项目的建设期为18个月。

本项目的产能利用率根据立项前三年（2015年-2017年）公司的平均产能利用率预计为83.47%，即生产期内每年产量为16.69万吨铝合金锭。

2、产品销售方式及营销措施

（1）产品销售方式

本项目的产品销售采用现有产品的销售方式，以直销为主，产品主要对压铸或铸造企业销售。

（2）产品营销措施

本项目产品的主要客户为华中地区及广东省的压铸或铸造企业，覆盖汽车、摩托车、轨道交通工具、电子电器、五金灯具等主要的再生铝应用行业，除轨道交通工具外，这些行业已是报告期内公司产品的主要应用行业，公司对相应品种的铝合金产品的生产已经拥有了较为成熟的生产技术和较为完整的制造经验。

对于轨道交通装备行业的产品应用，基于公司多年积累的新产品开发能力和多样化生产经验，公司有能力适应新的产品生产要求。

公司的产品质量和技术服务能力是促进项目产品销售的物质保障。

本项目产品的销售业务将纳入公司整体的业务范围内，广东地区已成为公司重要的区域市场，华中地区则是公司初步拓展的潜力市场，项目将在此基础上继续拓展客户。

除借助公司现有的销售团队外，项目将着力在各个区域市场招聘销售人才，为项目的产品销售提供有力的组织保障。