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论文财务经理在企业融资中的角色扮演

商业大学本科生

学年论文

财务经理在企业融资中的角色扮演

摘要

近年来财务经理在国内兴起，对于这个角色的设置与定位，西方国家已有多年发展经验，对于中国刚刚兴起的该职业，以及该职业的重要作用，已被众多专家学者给予重视，对此展开的研究也不绝于耳。

但财务经理该有什么样的专业素质与技能，其在企业中应如何发挥起重要作用，在融资过程中又该扮演什么样的角色，成为了本文研究的主要内容。

本文一共分为五大部分，第一部分介绍了作为一名财务经理应具备的素质，本文共介绍了三种素质；第二部分说明了财务精力应具备的能力，其中分别是：

组织与协调能力、分析判断能力、参与政策与操作能力、财务规划能力、沟通与交流能力、使用和培养人能力以及应变能力；第三部分介绍了企业融资的主要模式，而第四部分就是分析财务经理在融资中应协调的各方面关系，这也是本文的核心部分。

第五部分，也是文章的总结简述部分，综合说明撰写该文的出发点以及落脚点。

本文认为，在现代企业中，财务经理的作用并未得到充分发挥，其素质与能力未与企业的融资要求充分契合，由此出发，该文努力寻找该契合点，寻求两者结合优势最大化。

关键词：

财务经理素质能力融资关系

摘要1

1绪论3

2财务经理应具备的素质与能力3

2.1财务经理应具备的素质3

2.1.1道德素质3

2.1.2知识素质3

2.1.3充沛的精力与能力3

2.2财务经理应具备的能力4

2.2.1组织及协调能力4

2.2.2分析判断能力4

2.2.3参与政策与操作能力4

2.2.4财务规划能力4

2.2.5沟通与交流能力5

2.2.6使用与培养人的能力6

2.2.7应变能力6

3企业的融资模式6

3.1自有资金6

3.2协会融资7

3.3风险投资7

3.4民间金融组织9

4财务经理在融资过程中需要调节的几方面关系9

4.1与政府部门的财务关系9

4.1.1财政部门9

4.4.2税务部门9

4.2与企业所有者的财务关系9

4.3与债权人的财务关系10

5结论部分11

参考文献11

1绪论

企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分,它是根据财经法规制度,按照财务管理的原则,组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济管理工作。

财务经理主要负责企业的财务管理工作,即组织财务活动,处理财务关系工作。

财务经理要组织好企业的财务活动,更应处理好企业与各方面的财务关系,才能做好财务管理工作。

为此,本文只对财务经理如何处理好企业融资方面问题进行探讨。

2财务经理应具备的素质与能力

2.1财务经理应具备的素质

2.1.1道德素质

这是财务经理的首要素质。

财务经理是现代企业核心部门的负责人,由于其所处的位置十分重要,其道德素质对企业发展至关重要。

财务经理的道德素质主要有以下三个方面:

（1）诚信第一,操守为重。

一名优秀的财务经理应当具有良好的工作作风,不论做人还是做事都有要实事求事、光明磊落,在财务管理工作中遵纪守法,廉洁奉公,严格按照规章制度办事,坚持原则,对企业,对员工,对股东负责。

（2）踏实工作,爱岗敬业。

在工作中,勤恳踏实,不断谋求创新,自觉学习好相关工作知识和工作技能,不断提高自身的业务水平。

财务经理在实际工作中,应有坚忍不拔的毅力和永不放弃的恒心,面对纷繁复杂的工作,必须头脑敏捷、思维清晰,干好自己的本职工作。

（3）同舟共济,以企为家。

财务经理应该视企业利益高于个人利益,不做出任何不利于企业的事情和行为,对企业财务工作中的各种商业机密资料和企业内部机密资料要严格保密,不得外泄,自觉地维护企业形象,对有损企业名誉和声誉的行为要坚决制止。

2.1.2知识素质

财务经理只有勤于思考和善于学习,才能掌握最新的知识,才能适应时代发展的需要。

财务经理的知识素质主要有以下四个方面:

（1）会计知识。

这是作为财务经理的基本素质。

（2）宏观经济学和微观经济学的知识。

（3）企业产品知识。

（4）信息技术化知识。

2.1.3充沛的精力与能力

财务经理也要随时随地表现出乐观与自信的心态,让下属在任何性况下都能放心和安心工作,并保持旺盛和昂扬的斗志和精神。

2.2财务经理应具备的能力

2.2.1组织及协调能力

财务经理应当把财务部门培养成为一支具有凝聚力和战斗力的团队,并领导他们完成企业交给的既定任务和既定目标。

财务经理还要完成工作中各岗位的设置和配备,财务信息的收集和处理,报表的编制,以及投资、筹资和利润分配等活动的财务决策。

2.2.2分析判断能力

从外部来看,财务经理应具备对整个社会经济的发展趋势以及市场环境变化的分析判断能力,能够根据市场上的财务机会和财务风险,为企业的财务决策提供决策依据。

从内部来讲,财务经理应能从企业纷繁复杂的各众财务活动中,发现并总结规律,找出存在的问题并提出解决问题的方案。

在风险预警和风险控制方面,财务经理应该具有敏锐的洞察力和高效的监控能力。

2.2.3参与政策与操作能力

财务经理应当从尽可能提高效益、降低耗费、用好资金管理要求出发,对各种决策方案进行分析、研究和评价,为最高决策层最终决策提供财务依据、财务建议和资金支持。

财务经理应具备四个方面的财务操作技能。

（1）高超的资金筹措能力。

当企业需要资金时,财务经理要根据各种情况做出准确的资金需要预测、测算资金成本,参考资金使用量、资金占用量和资金周转速度等财务指标,并确定最论财务经理的素质及能力佳的资金结构。

同时,提供多种融资方式的手段,让企业选择最优最佳方案。

（2）优秀的投资管理能力。

针对企业资金剩余、控制目的的投资,财务经理要做好投资的可行性研究,确定投资收益率和边际收益率、成本利润率等参考指标。

（3）精细的财务控制能力。

财务控制的重点体现出财务经理的全局性、战略性、全方位的把握能力。

企业的每一个环节、每一个过程都渗透着财务控制的精髓和特点。

（4）成本管理能力。

财务经理应该注重采用包括战略成本管理、目标成本管理、作业成本管理和适时生产系统等的新型成本管理技术或新型成本管理系统。

财务经理负责组组企业的成本管理工作,进行成本的预测、计划、控制、核算、分析和考核,降低消耗,节约费用,提高盈利水平,确保企业利润指标的完成。

2.2.4财务规划能力

规划能力来源于渊博的知识和丰富的实践,是由某个人素质、文化修养、所掌握的社会与自然科学知识等各种综合技能以及直接经验有机结合而成的。

企业财务规划包括财务计划、财务预算和财务预测三个方面的内容:

⑴制定高效财务计划。

财务计划是企业以利润最大化和价值最大化为目的,来计划其经营成果和财务状况的一种手段,是企业财务的重要组成部分。

财务经理掌握与运用正确的计划方法,可有效提高计划的有效性和可实现性。

①树立正确的态度。

财务经理在进行管理工作时,要在各个方面创造一种推动人们都致力于计划工作的气氛,以提高计划的效率和效益。

②明确计划的中心和重心。

财务经理要求财务部门在制定计划后,进一步部署下一部的工作。

任何一项计划重要的在于执行。

③利用信息资源。

财务经理要客观看待计划工作,掌握收集信息的方法和技巧,做好计划的前期准备和手续工作。

④做好计划控制。

财务经理在制定计划、推行计划实施过程中,必须建立一系列比较完善的控制技术,确保财务计划的正确、有效。

（2）做好财务预算。

财务预算的内容包括销售预算、生产预算、材料消耗和采购预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售费用预算、管理费用预算、财务费用预算、现金预算等等。

财务预算应该遵循的原则:

①明确的经营目标。

财务经理确定了财务预算的目标利润之后,就能相应地确定目标成本,编制有关营业收入费用、成本的预算。

②保证预算的全面合理。

财务经理要尽量避免由于预算缺乏周详的考虑而影响目标的实现,有关预算之间要相互衔接、相互关联,相互关系要明确,以保证整个预算的综合平衡。

③保证预算的科学性并有弹性。

财务经理编制预算时要充分考虑到目标实现的可能性,保证预算在执行过程中充分发挥其指导和控制作用。

为预防意外情况的发生,预算必须留有余地,使预算具有一定的灵活性和可操作性。

（3）进行科学的财务预测。

财务预测是财务计划基础和开始,是企业成长战略的基本要素。

财务预测主要有以下四个方面的内容:

①资金需求预测。

其预测方法主要有定性预测法、销售百分比法、资金习性预测法等。

②营业收入预测。

其预测方法主要有专家意见法、指数平滑法、时间序列法、季节指数法等。

③利润预测。

其预测方法主要有目标利润预测法、本量利分析法。

④成本预测。

其预测方法主要有计划成本法、产量成本法、日标成本法。

2.2.5沟通与交流能力

财务经理每天必须和部属、上司以及平行单位的不同人接触,他必须多花些时间、精力学习和增强与人沟通的态度、能力和方法。

每天抽一点时间与下属相处,一方面联络感情,另一方面增强他们对您的信任。

在表达自己的财务观点的时候,财务经理需要超强的表达能力去游说企业的领导和其他部门经理,以使他们支持自己的财力决策。

表达能力包括口头表达能力和书面文字表达能力两个方面。

口头表达能力,即说话的能力,表现在财务经理对演讲、对话、报告、讨论、谈判等各个方面的技术与艺术的运用。

口头表达能力主要包括坚定的信念,配合恰当的体态,注意口语修饰,利用悬念手法,根据反映和反应调整内容等表达能力,书面文字表达能力,也就是文字水平的能力,对财务对于经理来讲,主要包括对发展规划、财务规划、财务报告、财务总结等的写作能力。

2.2.6使用与培养人的能力

财务经理作为企业一个部门的负责人,要学会有效地培养和使用员工,在充分了解和研究本部门内部各位员工能力和个性的基础上,设计明确和明晰的财务岗位与建立科学的财务组织管理制度,合理设置工作岗位和配备相关人员,使员工形成一种协作、团结、向上、默契的工作环境和氛围,使他们“各尽所能,各司其责”,对他们行动方向、行为标准和行为效果实行“遥控”,形成“内核”集体,发挥每一个员工的力量、智慧和才能,形成团队的力量、智慧和才能,从而使整个财务工作顺利开展。

2.2.7应变能力

在工作中,财务经理不能例行公事,不能因循守旧,不能墨守成规,能够从表面的“平静”中及时发现新情况、新问题,从中探索出新路子,总结新经验,对改革中遇到的新事物。

新工作,能够倾听各方面、各层次的意见和建议、认真分析和总结,勇于开拓,大胆提出新设想、新方案,对已取得的成绩,谦虚谨慎，不骄不躁。

3企业的融资模式

对财务总监或财务经理来说资金状况是他们最为关注的，在资金压力面前甚至会如坐针毡。

如何缓解资金压力，保证企业资金周转通畅是财务高管的主要职责。

而其中最关键的部分就是企业的融资问题。

现代的主要融资模式有：

3.1自有资金

自有资金属于内源融资模式，是企业创建者最原始的资本积累。

中小企业在初创时的启动资金一般是创业者和其合伙人的自有资金，包括向亲戚朋友借入的资金。

这部分资金规模很小，难以满足中小企业巨大的后续资金投入的需要。

有资料显示，2003年以前，中小企业的资金来源中，有80%以上来自于自筹资金、亲朋借入等，而只有不到20%的资金来源于外源式渠道。

但是，中小企业的活力在与技术创新，而一项技术从实验室开发到小批量试生产再到大规模生产，其资金需求比例为1:

10:

100。

因此，创业者的自有资金是难以满足中小企业不断成长的需要，企业需要大量的外来资金不断“充血”。

此外，中小企业在利润分配时存在短期化倾向，形成不了良好的自身积累的循环，影响其内源融资。

3.2协会融资

世界各国为了促进中小企业的发展，都出台了相应的法律政策，而各式各样的中小企业协会也相继成立。

有专门为解决融资问题而成立的中小企业融资协会，还有以“为中小企业服务”为宗旨成立的协会，它们给中小企业作担保，帮助中小企业融的资金，同时完善了中小企业信用担保体系。

这些协会的发展为中小企业融资提供了新的渠道，即协会融资。

中国中小企业融资协会是根据《中小企业促进法》的相关精神以及利用香港国际金融中心的优势，由中国大陆、香港、澳门、台湾的中小企业、科研院所、高等院校以及金融、投资、证券等专业机构经中华人民共和国香港特区政府批准，联合成立的非赢利性社会组织。

其宗旨是致力于中小企业筹融资政策理论研究；向政府反映中小企业发展现状及为其制定有关中小企业发展政策提供建议；并广泛建立国内外金融、证券、投资及其它相关机构与中小企业的紧密合作关系，帮助解决中小企业在发展过程中遇到的筹融资难题，以及为中小企业高新技术（产品）推广和新技术转让等提供服务，以促进中小企业的健康发展。

3.3风险投资

所谓风险投资（VentureCapital），是指一种向极具发展潜力的创业企业或项目提供股权资本的权益性投资。

它是由风险资本、风险投资公司和风险投资企业结合而成的。

在风险资本的功能上，以向风险企业提供资金支持为主，经营管理支持为辅，它无需抵押、担保，而是以参股的形式参与到风险企业，从红利和买出股份中获利。

风险投资和资本一样，具有循环往复不停断的特征。

风险投资不同于一般的投融资，它的本质特点决定了其能够解决高科技中小企业的融资问题：

（1）从投资领域看，风险投资主要投向高风险、高成长性和潜在高收益的高科技产业。

如信息技术、生物技术、高新材料技术等，这些企业若成功，会给投资者带来几倍、几十倍的收益；若失败，则可能会血本无归。

这与银行的稳健性原则形成了鲜明的对比，从而有利于高科技中小企业在发展初期获得融资。

（2）风险投资家采取长期的权益性融资方式，追求的是长期的资本增值收益。

这种长期的权益性融资方式，使高科技中小企业可以获得长期的、稳定的资金输入，为企业良好的运转提供了保证。

（3）风险投资所追求的并不是真正地拥有某个高科技中小企业，也不追求成熟企业的正常利润和股票收入，所以，被投资企业一旦成功（或失败），风险投资都会资本增值资金投入管理运营资本退出（通过上市或转让）资金再投入中小企业在国际化过程中的融资问题从企业中退出，重新选择一个新的项目进行投资。

因此，风险投资的流动性和循环性为更多的企业提供了融资机会。

（4）风险投资公司带有虚拟企业的性质，它的核心能力是扶持中小企业和民营企业，使其发展壮大，而经营大企业不是它的特长。

因此，风险投资更青睐那些高新技术中小企业，资金也大部分流向这些企业。

风险资本又称为创业资本，其主要来源有：

政府资助、大企业投资、天使投资、建立二板市场。

风险企业对风险资本的需求可分为四个阶段：

创建阶段、成长阶段、产品销售阶段和获利阶段。

这四个阶段一般要经历五年左右的时间，在这期间企业通常需要进行多达五轮的融资，而且融资额度呈上升趋势。

从时间序列看，风险投资过程也分为四个阶段：

第一阶段是投资项目的筛选及评估。

因为风险投资失败率较高，据统计，在风险投资的项目中，约有20-30%完全失败，60%受挫，只有5-20%获得成功，所以风险投资机构必须认真筛选、评估，这是整个风险投资活动中最关键的一环。

第二阶段是签订投资协议。

一旦投资项目选定后，风险投资家必须认真计算其现金流和净现值，然后约定项目负责人商谈有关投资事项，并签定协议。

第三阶段是对投资项目进行资金融通、投入和监管。

随着被投资企业的不断成长，除了对投资项目追加资金外，还要积极参与被投资企业的经营管理和研究开发。

第四阶段是风险投资的退出。

风险资本是以资本增值的形式取得投资报酬，因此，当风险资本走过最具风险的阶段后，必须要有出口让其退出，进人下一循环阶段。

目前，风险投资的退出渠道主要有三种：

（1）企业并购；

（2）转让给其他投资者；（3）二板市场。

3.4民间金融组织

由于正规金融体系在诸多领域和地区无法满足社会各类成员，尤其是农民、个体私营企业和民营中小企业对金融服务的需求，民间便产生了类似于银行借贷的间接融资。

民间金融除传统的合会、标会、互助形式的民间借贷（不计息或低息）、高利贷、储蓄会、互助会、企业内部集资、银背、地下钱庄、代办人及信贷代理机构等，还出现了利用银行借贷“转贷”出去谋取利差的对缝业务，以及典当行、寄卖行采用“利滚利”方式高息放贷等形式，非正式的民间金融组织主要有储金会，合作基金会，投资公司等。

民间融资既拓宽了融资渠道，扶助“三农”，支持民营中小企业、县域经济的发展，优化融资结构；又为民间剩余资本通过这种方式转化成产业资本创造了条件，减轻了对银行的信贷压力，提高了社会资本的配置效率。

4财务经理在融资过程中需要调节的几方面关系

4.1与政府部门的财务关系

政府作为社会经济管理者,必然要与企业发生多方面的关系。

与企业生产经营

活动发生财务关系的政府部门主要是财政部门和税务部门。

4.1.1财政部门

财政部门作为政府重要的职能部门,负责制定企业的有关财务制度、会计制度、税收政策等,这些制度和政策直接影响着企业的财务行为。

企业与财政部门的财务关系极为密切和重要。

4.4.2税务部门

税务部门是专门负责税收征管的政府职能部门。

不论在哪个国家,也不论实行何种经济制度,所有的企业都无一例外地要与税收部门发生税收缴纳关系。

作为企业的财务经理,协调与政府部门的财务关系主要是了解政府对企业的财政、税收政策的有关动态,尤其是在一些特定领域（或行业）对企业在财务、税收上有何特殊优惠政策、要求,企业能否争取到这些政策等等,这些对于企业的发展来说是非常重要的。

但这并不意味着要求企业财务经理去向政府部门“攻关”。

按照市场经济的一般原理,企业与政府的关系是依法纳税、依法经营,没有必要也不应该花很多时间和精力同政府部门协调有关财务关系,财务经理要准确地表达企业的经营行为和经营思想,很好地实现与政府部门的沟通,从而处理好与政府部门的关系。

4.2与企业所有者的财务关系

企业的最终所有权是属于出资者的。

企业的各项理财活动只是在所有者确定的

财务预决算的框架内进行,所有者的经营方针和投资计划决定着企业财务经理的各项理财行为,影响着企业发展的财务状况。

现代公司制企业的所有者是各自的股东。

按照公司内部治理结构,与所有者的关系具体体现为与公司股东大会、董事会的关系。

公司制企业因其出资者多元化,而不同的出资者对投入的回报要求可能并不一致,因而必然地对企业提出各种不同的回报要求。

如有的希望分红多一些,投资回报期尽量短一些;有的则从企业长远发展出发,短期内对收益回报并无特别要求,甚至还希望通过进一步追加投资以有利于企业长远的发展。

出资者将资金投入企业以后,有权力要求得到相应的回报,这也是出资者选择一项投资行为的目的所在。

但从企业的发展来看,在短期内分红不利于企业的长远发展,需要将利润留存企业继续用于生产经营;也许还需要各出资者对企业进一步追加投资。

所有这些,对企业本身的发展来说都是极为重要的。

因此,企业的财务经理要出面协调好与出资者的关系,妥善处理好出资者对回报的短期要求与企业长远发展的关系,要向出资者全面陈述短期分红对企业发展的影响,使出资者认识到进一步追加投资的必要性。

4.3与债权人的财务关系

在生产经营过程中,企业必然发生各种融资行为,一切营运资金都依靠自己的力量既不现实、也不明智。

企业融资可以向银行或其他非银行机构贷款取得,也可以通过资本市场进行直接融资。

如发行企业债券,除了取决于国家的宏观金融政策外,也在很大程度上取决于企业与金融机构的财务关系状况。

企业与金融机构活动中信誉好,能按时还贷,将为企业的对外融资创造一个良好的环境;反之,企业与金融机构彼此不信任,经常发生延期还贷的现象,将使企业的各项融资难度加大。

能否顺利筹资主要取决于企业的信贷状况以及企业的发展前景,但与金融部门建立良好的合作关系依然十分重要。

因此,企业财务经理积极主动地协调好与金融部门等有关债券单位的财务关系,是建立良好合作关系的重要前提。

作为债权人,他们最关心的是债务的安全状况,而财务经理亲自出马协调处理此事,表明企业对这项贷款（债权）是相当重视的,这从另一个侧面也表明了此项贷款具有较强的安全性。

当然,企业财务经理要协调好与债权人的关系,关键是要以诚取信,严格遵守贷款契约,取得金融部门的信赖;同时,在与金融部门的工作交往中,积极了解国家在一定时期的金融信贷政策,也有助于企业在筹资过程中少走弯路。

5结论部分

许多学者和经济学家对财务经理在企业融资过程中角色扮演的研究深有见地，使闭着受益匪浅。

但是，从现有的研究成果来看，大部分将两者的研究割裂开来，忽略了整个过程中的变化过程，个人认为，在中国现有的经济环境下，以及受对财务经理的传统地位的影响，企业财务经理的融资角色被多数人所忽视，财务经理的应有价值并未得到充分发挥，财务经理的优秀素质与企业融资方略并未能够达到充分契合，使得两者合作不充分、价值未发挥。

本文从投资经理应具备的素质与能力和企业融资过程模式以及需要的能力两方面进行研究，试图探讨两者的契合点，寻求两者结合的优势最大化。

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