期货基础知识试题1解析.docx

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期货基础知识试题1解析

本题共60个小题，每题0.5分，共30分。

在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。

1、期货交易与证券交易相同点是（）

A．都具有内在价值，能凭证获得收入

B．可以用来抵押、担保

C．可作为资产储备

D．促进资源有限配置

您未做该题正确答案：

D

解析：

证券和期货合约区别是：

证券有其内在价值，证券持有人有权据此凭证获得一定的货币收入，因而可以长期持有，可以用来抵押、担保和作为资产储备。

期货合约则不具有内在价值，不具备抵押、担保和储备的职能，而且不能长期持有，在合约到期日之后必须进行交割。

但就合同或契约的买卖来说，两者是相同的，都是用来证明所有人有权以票面所载内容取得相关权益，此外，期货交易和证券交易都具有促进资源有效配置的作用。

2、从目前全球各区域期货和期权交易量来看，以（）为代表的新兴市场国家交易量上升势头显著。

A．韩国、日本、巴西、俄罗斯

B．日本、巴西、印度、中国

C．俄罗斯、印度、日本、巴西

D．巴西、俄罗斯、印度、中国

您未做该题正确答案：

D

解析：

从目前全球各区域期货和期权交易量来看，以欧美为代表的西方国家的地区的交易量出现明显下滑，，以巴西、俄罗斯、印度和中国“金砖四国”为代表的新兴市场国家的交易量上升势头显著。

3、2009年，亚洲期货和期权市场交易量占全球交易量的比重上升到（）。

A．35.09%

B．35.06%

C．33.09%

D．33.06%

您未做该题正确答案：

B

解析：

北美期货和期权市场的交易量占全球交易量的比重下降，2009年下降到35.09%；亚洲期货和期权市场的交易量所占比重上升，2009年上升到35.06%。

4、2009年在全球期货和期权交易量排名中，（）的股指期权荣登榜首。

A．韩国

B．欧洲

C．CME集团

D．俄罗斯

您未做该题正确答案：

A

解析：

4．A【解析】从目前全球各主要交易所的交易量来看，2009年在全球期货和期权成交量排名中，韩国交易所因为KOSPI200股指期权成交继续保持活跃，重新荣登榜首，成交量31.03亿张合约。

欧洲交易所跃居第二，成交量为26.47亿张合约。

CME集团排名则下滑至第三位，成交量为25.90亿张合约。

5、美国（）交易所主要交易活牛、木材、外汇等。

A．芝加哥期货交易所

B．芝加哥商业交易所

C．纽约商业交易所

D．堪萨斯期货交易所

您未做该题正确答案：

B

解析：

芝加哥期货交易所成立于1848年，是历史最长的期货交易所。

主要交易玉米、小麦等农产品以及美国政府的中长期国债、股票指数、黄金、白银等。

芝加哥商业交易所前身是农产品交易所，由一批农产品经销商于1874年创建，著名的标准普尔500种股票指数期货和期权在该市场交易，主要交易品种有活牛、木材、化工产品、外汇等。

纽约商业交易所成立于1872年，主要交易原油、汽油、黄金、铜等。

堪萨斯期货交易所成立于1856年，主要交易硬红冬小麦和股票指数期货。

6、（）是率先上市交易股票指数期货的交易所。

A．芝加哥期货交易所

B．伦敦国际金融交易所

C．堪萨斯期货交易所

D．纽约商业交易所

您未做该题正确答案：

C

解析：

C【解析】堪萨斯期货交易所成立于1856年，是世界上最主要的硬红冬小麦交易所之一。

也是率先上市交易股票指数期货的交易所。

7、期货公司法人治理结构的核心内容是（）。

A．公司的独立性

B．股东职权履行责任

C．风险控制体系

D．依法建立监事会制度

您未做该题正确答案：

C

解析：

期货公司是现代公司的一种表现形式，期货市场是高风险的市场，期货公司作为专门从事风险管理的金融机构，对投资者利益保护，市场稳定乃至社会稳定都有重要影响。

因为期货公司的法人治理结构能否有效发挥作用，关键在于适应市场和行业特点，构建行之有效的法人治理结构。

风险防范是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点，风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。

这是期货公司法人治理结构建设与其他形态公司法人治理结构的不同之处。

8、期货公司的董事会每年至少召开（）次会议。

A．1

B．2

C．3

D．4

您未做该题正确答案：

B

解析：

期货公司的董事会每年至少召开2次会议。

9、（）阪期货公司风险控制指标为基础，对期货公司施行11个级别的分类监管综合评价。

A．中国期货行业协会

B．中国期货保证金监控中心

C．中国证监会

D．国务院期货管理监督机构

您未做该题正确答案：

C

解析：

中国证监会以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，将期货公司分为A、B、C、D、E5类11个级别，对期货公司施行分类监管综合评价。

10、上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元／吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的报价范围是（）。

（涨跌停板幅度是4%，最小变动价位为10元／吨。

）

A．64425.6—69794.4元／吨

B．64430-69790元／吨

C．64420-69790元／砘

D．64420-69800元／吨

您未做该题正确答案：

B

解析：

由于铜期货合约的最小变动价位为10元／吨，涨停价格不超过69794.4元／吨，跌停价格不低于64425.6元／吨，所以铜0805合约在2008年2月22日的报价范围是64430—69790元／吨。

11、（）的设立为股指期货交易提供了一个减震器的作用。

A．保证金制度

B．当日无负债结算制度

C．涨跌停板制度

D．熔断制度

您未做该题正确答案：

D

解析：

D【解析】熔断制度的设立为股指期货交易提供了一个减震器的作用。

12、期货交割仓库是（）。

A．交易所或期货公司自主设立的交割地点

B．买卖双方共同商议、申请的交割仓库

C．期货服务机构向期货交易所申请、审批的交割地点

D．期货服务机构向中国期货行业协会申请、审批的交割地点

您未做该题正确答案：

C

解析：

13、在做跨币套利时，正确的做法是：

预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则（）。

A．卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约

B．买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约

C．买入B货币期货合约，等待A货币期货合约下跌时卖出

D．买入A货币期货合约，等待B货币期货合约下跌时卖出

您未做该题正确答案：

B

解析：

在做跨币套利时，正确的做法是：

预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则买人A货币合约，卖出B货币合约。

若A货币对美元贬值，则相反。

14、下列关于期货交易指令的说法，不正确的是（）。

A．如果限时指令在指定的时间段内未被执行；则自动取消

B．通过执行取消指令，将客户以前下达的指令完全取消，并且用新的指令取代原指令

C．限价指令和停止限价指令成交速度相对较慢，有时甚至无法成交

D．双向指令是客户向经纪人下达两个指令，一个指令执行后，另一个指令则自动撤销

您未做该题正确答案：

B

解析：

通过执行取消指令，将客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

15、固定汇率制即将汇率波动范围限制在上下各

（1）之内。

A．1%

B．1.25%

C．2%

D．2.25%

您未做该题正确答案：

A

解析：

固定汇率制即将汇率波动范围限制在上下各1%之内。

16、开盘价集合竟价在某合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为（）。

A．申报时间

B．指令时间

C．成交时间

D．撮合时间

您未做该题正确答案：

A

解析：

A【解析】开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。

其中，前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后1分钟为集合竟价撮合时间，开市时产生开盘价。

17、当计算机显示指令成交后，客户可以（）在期货公司的下单系统获得成交回报。

A．立即

B．次日

C．下一个交易日

D．最后交易日

您未做该题正确答案：

A

解析：

当计算机显示指令成交后，客户可以立即在期货公司的下单系统获得成交回报。

18、当计算机显示指令成交后，客户可以（）在期货公司的下单系统获得成交回报。

A．立即

B．次日

C．下一个交易日

D．最后交易日

您未做该题正确答案：

A

解析：

当计算机显示指令成交后，客户可以立即在期货公司的下单系统获得成交回报。

19、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。

A．卖出远月合约

B．卖出近月合约

C．买人远月合约

D．买入近月合约

您未做该题正确答案：

C

解析：

反向市场中，多头投机者买人远月合约盈利的机率很大。

20、第二个推出外汇期货的是（）。

A．美国

B．英国．

C．澳大利亚

D．加拿大

您未做该题正确答案：

A

解析：

第二个推出外汇期货的是美国，纽约商品交易所1978年增加外汇期货业务。

21、外汇期货期权交易量开始发生减少是发生在（）年。

A．1999

B．2000

C．2001

D．2002

您未做该题正确答案：

C

解析：

随着2000年欧元的逐步流通，导致外汇市场上交易品种明显减少，外汇期货期权的交易量也随之减少。

22、每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在（）补足至交易所规定的结算准备金最低余额。

A．当日收市后2小时内

B．下二交易日开市前任何时候。

C．下一交易日开市前30分钟

D．下一交易日开市前2小时内

您未做该题正确答案：

B

解析：

每日结算后，当期货会员的结算准备金低于最低余额时，期货会员必须在下一交易日开市前补足至交易所规定的结算准备金最低余额。

23、在美国中长期国债期货报价中，比如118’222.（或118-222），报价由（）组成。

A．“①118’②22③2”三部分

B．9①118’②222”两部分

C．“①118’②2③2④2”四部分

D．“①11②8’③2④22”四部分

您未做该题正确答案：

A

解析：

在美国中长期国债期货报价中，比如118'222（或118-222），报价由“①118”②22③2”三部分组成。

其中“①”部分称为国债期货报价的整数部分，“②”、“③”两个部分称为国债报价的小数部分。

24、（）年，中国外汇交易中心与芝加哥商业交易所达成参与芝加哥商业交易所全球电子交易平台的国际货币市场汇率和利率产品交易协议。

A．2000

B．2004

C．2005

D:

2006

您未做该题正确答案：

D

解析：

2006年，中国外汇交易中心与芝加哥商业交易所达成参与芝加哥商业交易所全球电子交易平台的国际货币市场汇率和利率产品交易协议。

根据这一协议，外汇交易中心的会员单位可以通过外汇交易中心参与芝加哥商业交易所全球电子交易平台的国际货币市场汇率和利率产品交易。

25、中国金融期货交易所有一笔合约价值为100万的交易，则此交易的最低保证金为（）。

A．9万

B．10万

C．11万

D．12万

您未做该题正确答案：

D

解析：

中国金融期货交易所股指期货合约最低交易保证金比例为12%。

26、（）风险是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。

A．经济

B．储备

C．会计

D．交易

您未做该题正确答案：

C

解析：

会计风险是指由于外汇拒率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。

27、（）期货是金融期货中最早出现的品种，于1972年推出。

A．利率

B．股指

C．期权

D．外汇

您未做该题正确答案：

D

解析：

外汇期货是金融期货中最早出现的品种，于1972年推出。

28、下列属于期货佣金商的职责的是（）。

A．负责执行商品交易顾问发出的交易指令

B．办理有关交易的交割事项

C．监视商品交易顾问的交易活动

D．在商品交易顾问之间分配基金

您未做该题正确答案：

A

解析：

B选项办理有关交易的交割事项是托管人的职责；C选项监视商品交易顾问的交易活动和D选项在商品交易顾问之间分配基金是交易经理的职责。

29、1992年，（）在国内率先开办了外汇期货交易。

A．大连商品期货交易所

B．上海期货交易所

C．郑州商品期货交易所

D．上海外汇调剂中心

您未做该题正确答案：

D

解析：

1992年，上海外汇调剂中心在国内率先开办了外汇期货交易。

30、关于开盘价与收盘价，正确的说法是（　　）。

A.开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生

B.开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生

C.都由集合竞价产生

D.都由连续竞价产生

您未做该题正确答案：

C

解析：

开盘价和收盘价均由集合竞价产生

31、根据《大连商品交易所风险管理办法》（2007年10月29日起实行）对豆粕、豆油合约持仓量变化时交易保证金收取标准的相关规定，当持仓量不超过50万手时，交易保证金是（）。

A．合约价值的5%

B．合约价值的6%

C．合约价值的8%

D．合约价值的10%

您未做该题正确答案：

A

解析：

根据《大连商品交易所风险管理办法》（2007年10月29日起实行）对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油合约持仓量变化时交易保证金收取标准的相关规定见下表：

合约月份双边持仓量（N）“交易保证金（元／手）

N≤50万手舍约价值的5%

50万手

60万手

70万手

32、（）是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A．交易保证金

B．结算保证金

C．交割保证金

D．结算准备金

您未做该题正确答案：

A

解析：

交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

33、期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为（）缴纳资金，用于结算和保证履约

A．1%～5%

B．5%～10%

C．10%-15%

D．20%～25%

您未做该题正确答案：

B

解析：

期货交易者必须按照其买卖期货合约价值的一定比例，通常为5%~10%缴纳资金，用于结算和保证履约。

34、著名的17世纪荷兰郁金香事件，是有关（）交易的事件。

A．期货

B．外汇期货

C．股指期货

D．期权

您未做该题正确答案：

D

解析：

著名的17世纪荷兰郁金香事件，是有关期权交易的事件。

35、（）交易所的成立，标志着现代意义的期权市场的诞生。

A．美国证券

B．芝加哥期权

C．芝加哥期货

D．新加坡DIMEX

您未做该题正确答案：

B

解析：

1973年，期权市场发生了历史性的变化，一个以股票为标的物的期权交易所——芝加哥期权交易所成立，这堪称是期权发展史上划时代意义的事件，标志着现代意义的期权市场的诞生。

36.实行（）的目的在于防范操作市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者。

36、实行（）的目的在于防范操作市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者。

A．保证金制度

B．大户报告制度

C．熔断制度

D．持仓限额制度

您未做该题正确答案：

D

解析：

实行持仓限额制度的目的在于防范操作市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者。

37、基差不是一个固定的值；而是受到各种因素的影响而不断变化，当基差从-8美分变为-6美分时属于（）。

A．在正向市场上基差走强

B．在反向市场上基差走强

C．在正向市场上基差走弱

D．在反向市场上基差走弱

您未做该题正确答案：

A

解析：

变化前后基差都为负值，是在正向市场上变化；基差为负值且绝对值变小，属于“走强”，故题中变化是在正向市场上基差走强。

38、波浪理论是（）创立的一种价格趋势分析工具。

A．斯坦利·克罗（StanleyKroll）

B．威廉·江恩（WilliamDilbertGann）

C．艾略特（R．Eliott）

D．斯坦利．克罗（StanleyKroll）

您未做该题正确答案：

C

解析：

C【解析】美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特（R．N．Elliott）根据市场的13种型态（Pattern）或谓波（Waves）形成的图形提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

39、金融期货的三大种类中，最早产生的是（）。

A．外汇期货

B．股票期货

C．利率期货

D．股指期货

您未做该题正确答案：

A

解析：

世界上最早的金融期货品种是外汇期货，之后是利率期货、股指期货依次出现。

40、下列哪一项不属于期权的基本交易方法？

（）。

A．买进看涨期权

B．买进看跌期权

C．卖出看涨期权

D．买进平价期权

您未做该题正确答案：

D

解析：

期权的基本交易方法有四个：

买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权，其他所有交易策略都因此而派生。

41、（）是目前国际金融市场上通行的标价法。

A．直接标价法

B．间接标价法

C．美元标价法

D．直接标价法和美元标价法

您未做该题正确答案：

C

解析：

美元标价法是目前国际金融市场上通行的标价法。

42、在美国，芝加哥商业期货交易所以（）的交易为主。

A．短期利率期货（期权）

B．中期利率期货（期权）

C．中长期利率期货（期权）

D．国债期货

您未做该题正确答案：

A

解析：

考查历史数据，需要记忆。

43、在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为称为（　　）。

A.期权交易

B.过度投机

C.套利交易

D.期货投机

您未做该题正确答案：

D

解析：

在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为称为期货投机。

44、在期权合约中，（）是期权合约中唯一能在交易所内讨价还价的要素，其他合约要素均已标准化。

A．履约日

B．执行价格

C．期权权利金

D．合约到期日

您未做该题正确答案：

C

解析：

权利金就是期货期权的价格。

在期权合约中，期权权利金是期权合约中唯一能在交易所内讨价还价的要素，其他合约要素均已标准化。

45、当看涨期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为（）。

A．虚值期权

B．实值期权

C．极度虚值期权

D．极度实值期权

您未做该题正确答案：

C

解析：

当看涨期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为极度虚值期权。

46、道•琼斯综合平均指数的英文缩写是（）。

A.DJIA

B.DJCA

C.DJUA

D.DJTA

您未做该题正确答案：

B

解析：

道•琼斯平均系列指数包括：

道•琼斯工业平均指数（DJIA）、道•琼斯运输业平均指数（DJ一TA）、道•琼斯公共事业平均指数（DJUA）、道•琼斯综合平均指数（DJCA）。

47、在美国期货市场，（）利率期货合约间套利比较困难。

A．中期

B．长期

C．短期

D．中期和长期

您未做该题正确答案：

C

解析：

美国期货市场短期利率期货交易主要集中在芝加哥商业交易所，只有欧洲美元期货最为活跃；中长期利率期货交易主要集中在芝加哥期货交易所，不同期限的美国中长期国债期货多个品种的交易都比较活跃，品种间套利机会较多。

因而，在美国期货市场的短期利率期货合约间套利比较困难。

48、客户资信状况恶化、客户出现违规行为等带来的风险属于（）。

A．政府风险

B．客户风险

C．期货公司风险

D．期货交易所风险

您未做该题正确答案：

C

解析：

期货公司风险可以分为两种：

①期货公司自身原因带来的风险；②客户资信状况恶化、客户出现违规行为等带来的风险。

49、交易编码由12位数字构成，前（）位为会员号，后（）位为客户号。

A.3，9

B.4，8

C.5，7

D.7，51

您未做该题正确答案：

B

解析：

交易编码是客户和从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。

由12位数字构成，前4位为会员号，后8位为客户号。

客户在不同的会员处开户的，其交易编码中的客户号相同。

50、在市场价格达到指定价位时，以市价指令予以执行的指令，是（）。

A．止损指令

B．触价指令

C．限时指令

D．停止限价指令

您未做该题正确答案：

B

解析：

在市场价格达到指定价位时，以市价指令予以执行的指令，是触价指令。

它与止损指令的区别在于：

其预先设定的价位不同，例如，就卖出指令而言，卖出止损指令的止损价低于当前市场价格，而卖出出价指令的触发价格高于当前市场价格；买进指令则与此相反。

此外，止损指令通常用于平仓，而出价指令一般用于开新仓。

51、当日分配的客户交易编码，在（）允许客户使用。

A．当日

B．下一交易日

C．两个交易日后

D．三个交易日后

您未做该题正确答案：

B

解析：

当日分配的客户交易编码，期货交易所应当予下一交易日允许客户使用。

52、绝大多数期货合约都是通过（）方式了结交易。

A．到期交割

B．对冲平仓

C．商品交收

D．背书转让

您未做该题正确答案：

B

解析：

本题考查期货交易的履行方式。

期货交易有对冲平仓与到期交割两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结交易。

53、最早的金属期货交易诞生于（）。

A．美国

B．德国

C．法国

D，英国

您未做该题正确答案：

D

解析：

最早的金属期货交易诞生于英国。

1876年成立的伦敦金属交易所，开启金属期货交易的先河。

54、目前，（）是世界上最具有影响力的能源产品交易所。

A.COMEX

B.NYMEX

C.LME

D.CME

您未做该题正确答案：

B

解析：

目前，纽约商业交易所（'NYMEX）是世界上最具影响力的能源产品交易所。

55、远期外汇交易没有固定的（）的限制

A．交易所

B．交易时间

C．交易品种

D．交易场所和交易时间

您未做该题正确答案：

D

解析：

远期外汇交易没有固定的交易场所和交易时间的限制。

56、了解影响（）走势的各种因素，是进行外汇期货交易的重要前提。

A．利率

B．汇率

C．外汇价格

D．外汇期货

您未做该题正确答案：

B

解析：

了解影响汇率走势的各种因素，是进行外汇期货交易的重要前提。

57、一般来说，当一国的通货膨胀率高于另一国的通货膨胀率，则该国货币实际所代表的价值相对另一国货币在（），该国货币}[率就会下降，反之，则会上升。

A．增加

B．减少

C．上升

D．下跌

您未做该题正确答案：

B

解析：

一般来说，当一国的通货膨胀率高于另一国的通货膨胀率，则该国货币实际所代表的价值相对另一国货币在减少，该国货币汇率就会下降，反之，则会上升。

58、中央银行在干预外汇市场的同时，采取其他金融政策工具与之配合，以改变因外汇干预而造成的货币供应量的变化，这是冲销式干预。

它对汇率的影响是（）的。

A．比较大的

B．比较持久的

C．比较小的

D．比较迅猛的

您未做该题正确答案：

C

解析：

中央银行在于预外汇市场的同时，采取其他金融政策工具与之配合，以改变因外汇干预而造成的货币供应量的变化，由于冲销式干预基本上不改变货币的供应量，从而很难引起利率的变化，它对汇率的影响是比较小的。

59、对远期外汇交易的保证金描述正确的是（）。

A．必须交

B．不用交

C．保证金收取为5%~