新三板企业筛选及问答1015.docx

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新三板企业筛选及问答1015

特别说明：

1、本资料内涉及对企业的税收、挂牌补贴等各项政策，仅适用于天津滨海高新区，不适用于其他地区，请异地营业部结合所属地区政策开展业务。

2、本资料将随业务进展，收集各种问题、案例，然后定期更新。

更新只添加、修改，不做删除，凡添加、修改内容，均以颜色区分。

3、部分内容带有批注的，是特别解释。

目录

第一部分新三板市场信息3

一、挂牌企业与推荐券商信息（截止2012-10-15）3

二、新三版市场扩容后挂牌企业信息（截止2012-10-15）4

三、市场动态信息4

1、新三版股东人数突破200人限制，自2013年1月日起执行4

第二部分新三版业务问答6

一、新三版挂牌企业筛选6

（一）公开的基本条件6

（二）公司对滨海高新区企业筛选条件6

（三）外区迁入新区企业注意事项9

二、与企业沟通流程9

三、企业挂牌的好处12

1、提高公司知名度（提升企业形象），节省企业宣传费。

12

2、吸引专业投资机构，方便定向增资。

12

3、引入股权退出机制。

12

4、股改可以实施股权激励制度。

12

5、挂牌可获得的政策支持13

四、企业问题及处理13

1、为什么券商会再额外制定拟挂牌企业筛选标准？

13

2、为什么主办上市条件比场外市场挂牌条件高？

14

3、企业符合创业板上市要求，打算上创业板。

14

4、有没有绿色转板通道？

14

5、新三板目前交易不活跃，对融资帮助不大，以后再考虑挂牌。

15

6、新三板扩容节奏对企业挂牌的影响？

16

7、挂牌需要多少费用，怎么收？

16

8、挂牌各项费用有没有商量？

16

9、企业挂牌不成功，哪些费用不能退？

17

10、新三板的交易制度会不会改？

什么时间改？

17

11、新三板未来为什么会采用做市商制度？

18

12、在对企业尽职调查、审计中最长出现的问题。

18

13、股改增资还得补缴税，不如找银行贷款。

18

14、企业打算2013年4月份之前就挂牌，申请新三版的日程表？

19

15、挂牌后怎么募集资金？

19

16、企业挂牌后融资的两个渠道是定向增资扩股或者老股东出让？

19

17、股东出让股权有限制吗？

20

18、企业要提前自己垫付改制各项费用，没有钱怎么办？

20

19、母公司与子公司存在同业竞争情况，母公司是否还能够挂牌新三版？

20

20、企业股东股权变更或法人代表变更是否会影响企业挂牌？

20

21、哪些券商在新三板业务上相对更加专业？

20

22、选择大券商会不会更能保证企业挂牌？

21

23、选择渤海证券的好处？

21

24、营业部、总部都有人来和企业谈新三板，你们内部怎么分工？

22

25、必须要选择券商指定的会计师或律师事务所吗？

23

26、你们确实能保证投行人员的工作质量吗？

23

第一部分新三板市场信息

一、挂牌企业与推荐券商信息（截止2012-10-15）

主办报价劵商

扩容前推荐企业数量

扩容后推荐企业数量

 安信证券股份有限公司

1

 渤海证券股份有限公司

2

 财通证券有限责任公司

1

 长城证券有限责任公司

1

 长江证券股份有限公司

3

 大通证券股份有限公司

1

 东北证券股份有限公司

3

1

 东方证券股份有限公司

3

 东海证券有限责任公司

2

 东吴证券股份有限公司

2

1

 光大证券股份有限公司

1

 广发证券股份有限公司

8

 国都证券有限责任公司

1

 国海证券股份有限公司

2

 国泰君安证券股份有限公司

6

 国信证券股份有限公司

11

1

 海通证券股份有限公司

2

 宏源证券股份有限公司

3

 华龙证券有限责任公司

1

 华泰证券股份有限公司

2

 金元证券股份有限公司

2

 民生证券有限责任公司

1

 南京证券有限责任公司

8

 平安证券有限责任公司

1

 齐鲁证券有限公司

7

1

 山西证券股份有限公司

5

 上海证券有限责任公司

6

1

 申银万国证券股份有限公司

30

3

 西部证券股份有限公司

10

1

 信达证券股份有限公司

1

 兴业证券股份有限公司

2

 招商证券股份有限公司

1

 中国银河证券股份有限公司

1

 中国中投证券有限责任公司

1

 中信建投证券股份有限公司

3

1

 中信证券股份有限公司

1

 中原证券股份有限公司

5

1

方正证券

1

合计

138

15

二、新三版市场扩容后挂牌企业信息（截止2012-10-15）

挂牌企业数量排序

股票代码

股票名称

主办报价券商

挂牌日期

139

430139

华岭股份

上海证券

2012.09.07

140

430140

新眼光

中信建投证券

2012.09.07

141

430141

久日化学

渤海证券

2012.09.07

142

430142

锐新昌

渤海证券

2012.09.07

143

430143

武大科技

西部证券

2012.09.07

144

430144

煦联得

东吴证券

2012.09.07

145

430145

智立医学

齐鲁证券

2012.09.17

146

430146

亚泰都会

国信证券

2012.09.21

147

430147

中矿龙科

申银万国证券

2012.09.21

148

430148

科能腾达

东北证券

2012.09.28

149

 430149

 江仪股份

 大通证券

2012.10.12

150

 430150

 创和通讯

 申银万国证券

2012.10.12

151

 430151

 亿鑫通

 申银万国证券

2012.10.12

152

 430152

 思创银联

中原证券

2012.10.18

153

 430153

 中金网信

方正证券

2012.10.18

三、市场动态信息

1、新三版股东人数突破200人限制，自2013年1月1日起执行

（

中国证监会于10月11日正式发布了《非上市公众公司监督管理办法》（下称“《监管办法》”），与征求意见稿不同之处主要在于，明确监管办法施行前股东超过200人的股份公司纳入监管范围，这或为全国性场外市场（新三板）挂牌公司股东超200人铺平道路。

所谓非上市公众公司是指，有下列情形之一且其股票不在证券交易所上市交易的股份有限公司：

股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200人的公司；股票以公开方式向社会公众公开转让的公司。

对于非上市公众公司到交易所上市的要求，《监管办法》明确了公众公司申请在证券交易所上市的，应当遵守中国证监会和证券交易场所的相关规定。

此外，明确了《监管办法》实施之前，股东超过200人的股份公司也需纳入监管范围。

《监管办法》规定“本办法施行前股东人数超过200人的股份有限公司，依照有关法律法规进行规范，并经中国证监会确认后，可以按照本办法的相关规定申请核准”。

对此，分析人士指出，“新三板”在试点期间，股东人数被严格控制在200人以内，因此对很多企业缺乏吸引力。

而《监管办法》的正式出台，意味着“新三板”将允许股东人数超过200人，并将其纳入《监管办法》的监管下。

与此前的《非上市公众公司监管办法（征求意见稿）》不同，《监管办法》还提高了小额融资豁免标准的门槛，将征求意见稿1000万元的绝对值豁免标准修改成12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准。

此外，《监管办法》还新增了“股权明晰”作为公司准入条件。

将核心员工纳入发行对象范围，并规定了核心员工的认定程序。

在确定发行对象数量时，除公司股东外，其他发行对象合计不得超过35人。

同时，增加了打击内幕交易行为的监管要求。

与交易所主板和创业板制度规模不同，《监管办法》的门槛较低，采取简易核准准入。

具体包括不设财务门槛、不设发审委、不对持续盈利进行实质性判断等；其次是不能向社会公众发行股票，只能采取定向发行的方式；再次是信息披露进行简化和突出重点，不要求披露季报，不要求在报刊披露，将建立统一的电子化披露平台。

上述《监管办法》将于明年1月1日起正式施行，证监会相关负责人还表示，将尽力推出相关配套规则，力争在明年1月1日《监管办法》正式施行前基本完成。

第二部分新三版业务问答

一、新三版挂牌企业筛选

（一）公开的基本条件

1、滨海高新区注册

2、注册资本500万以上

3、公司存续期2年

4、高新技术或科技型中小企业

5、有自主知识产权

6、企业具有持续盈利能力

7、股东人数2-200人

注：

目前已挂牌企业注册资本金均不低于1000万

✩对策：

若找到的企业注册资本低于1000万，其他条件优秀也可以向公司申报，跟踪：

1、自主知识产权在行业具有的优势

2、自主知识产权投入生产，产生的收入占全部营业收入比重多等等

（二）公司对滨海高新区企业筛选条件

1、濒海高新区注册

滨海高新区注册企业范围：

华苑科技园、滨海科技园、南开科技园、武清科技园、北辰科技园、塘沽科技园

2、注册资本500万

目前上述6园内，通过认定的科技型企业近4000家，但多数注册资本低于500万。

✩对策：

注资

（1）老股东增资

（2）自主知识产权（评估）

（3）资本公积转增股本：

资本公积是实收资本高于注册资本部分，无需补缴税

（4）盈余公积、未分配利润转增股本：

股东若为个人，须补交个人所得税，股东若为居民企业，须将转增部分计入企业投资收入，还原为应纳说所得额，补交企业所得税。

•补缴税奖励政策：

企业因股改产生的未分配利润转增股本形成的所得税，留区税收的80%由财政奖励给企业。

所得税分配比例（仅适用于天津滨海新区）：

国家财政60%

市财政40%，二次分配如下：

滨海新区：

40*20%=8%

开发区：

40%*68%=27.2%

市局：

40%*12%=4.8%

企业因股改补缴税100万，国家财政拿走60万，市财政40万，其中40万*20%=8万作为滨海新区留区税。

区财政将8万的80%，也就是6.4万奖励给企业。

（5）引入新股东

•PE或VC：

✓企业可获得奖励（详见《滨海新区鼓励科技型中小企业利用股权投资基金融资若干政策措施》）。

✓参与公司经营，稀释老股东股份

•增加其他企业或个人股东：

稀释老股东股份，股东人数不超过200。

3、企业存续期2年

是从企业注册并开始运营日期起算，与企业改制时间等无关。

4、具有高新技术企业或科技型中小企业认定

部分企业只有自主知识产权，但没有经过科技企业认定，在申请新三板挂牌之前，必须要拿到认定。

•科技型中小企业认定单位：

天津市科技发展局

•认定申请及审批流程：

天津科服网

5、自主知识产权

（1）自主知识产权投入生产经营

（2）自主知识产权所形成产品或服务收入占有一定的比重

6、企业持续盈利能力

公司要求企业年收入不低于1000万，利润不低于50万，净资产收益率不低于5%，且最近2年企业利润是持续上升的。

•案