考研必备：易纲货币银行学笔记[整理者：蒲秋实].pdf

考研必备：易纲货币银行学笔记[整理者：蒲秋实].pdf

《考研必备：易纲货币银行学笔记[整理者：蒲秋实].pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《考研必备：易纲货币银行学笔记[整理者：蒲秋实].pdf（40页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

制作者：

FDU13级数学与应用数学蒲秋实第一篇：

基本概念第二章：

货币1）流通中的现金：

在非银行公众手中的流通的现金称作流通中的现金（*不包括银行的库存现金）是最窄意义上的货币，也称为M02）支票存款：

在中国这个概念的对象是：

企业和单位我国严格的现金管理制度：

一般企业单位只有在发工资等几项规定的经济活动种可用现金，一般的经济活动要使用银行支票转账应该包括在货币中的是支票账户上的存款余额（*不是支票本身）在中国支票存款在个人不盛行的原因：

个人信用制度不健全（*无违约防范，事后有效惩罚消费者个人信用不能保证支票普遍不接受银行更严格开户条件，甚至限制支票只能消费不能转账制约支票发展）3）现金与支票优缺点：

两者均是最基本的支付手段现金：

优：

灵活便利，人人接受；劣：

丢钱难找回难大额交易支票：

优：

有信誉前提下与现金一样便利丢失可挂失、追踪钱去向（*支票上有收款人姓名地址，提钱要签名）大额交易便于监督劣：

个人信誉调查很繁琐4）信用卡：

使用过程：

信用卡用户向收款人做了按期付款的保证，由信用卡公司先行付款（*信用风险转移给信用卡公司），用户在一定期限内还款给信用卡公司现实使用的信用卡实际上是具有透支功能的借记卡，只有借记卡内的金额算货币5）M1：

流通中的现金，企业、单位在银行可以用来转账的支票存款，转账信用卡上的存款6）M2：

现金，支票存款，转账信用卡存款，所有活期定期储蓄存款之和它既反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力（*储蓄对商品市场不构成直接压力）用以区别M1，M2制作者：

FDU13级数学与应用数学蒲秋实第一篇：

基本概念7）公式：

M1=流通中现金+支票存款（以及转账信用卡存款）M2=M1+储蓄存款（包括活期与定期储蓄存款）M3=M2+其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据）注意中国的定义略有不同2013年中国数据：

M0=58574.44亿;M1=337291.05亿,M2=1106524.98亿8）货币职能：

交易媒介价值尺度储藏手段9）通货膨胀：

物价水平的持续上涨是物价总水平的上涨而非单项商品；是价格水平的持续上涨而非一次性费里德曼：

“通货膨胀无论何时何地都是一个货币现象。

”10）人的欲望与有限的社会资源配置：

市场经济中用人们手中的货币量对人的欲望加以限制计划经济中限制方式是行政命令加票证11）票证：

资本主义市场经济中有使用票证的先例，如战争和济贫；计划经济使票证普遍化、固定化，原因是：

计划经济希望建立不带市场经济弊病的社会，甚至取消货币这种所谓资本注意产物，并且还有短缺现象（*有钱买不到东西）实质：

以低于市场均衡价格向人们配给短缺物资，从而压抑供给刺激需求缺点：

不能满足人们需要；不便利；限制选择（*偏好不同）；压抑供给从而恶化短缺（*生产的种类和数量是行政命令，票证制度压制粮价农民缺失积极性）；城乡差别（*城市居民特权）12）票证的货币价值：

货币是种经济选票，消费者受欢迎的商品，大家都买，厂家赚钱，从而扩大生产根据双轨制的差价可以计算出票证这种分配权的货币价值制作者：

FDU13级数学与应用数学蒲秋实第一篇：

基本概念第三章：

利率1）年利，月利，日利（*习惯称为拆息）：

以厘为单位，但意义不同年利7厘表示7%；月利5厘表示5；拆息厘表示0.22）固定利率：

整个借贷期限内，利率不随借贷供求状况而变动的利率短期借贷浮动利率：

借贷期限内随市场利率变化而定期调整的利率长期，多变的借贷3）市场利率：

货币资金供求关系确定的利率官定利率：

政府金融管理部门或央行确定宏观调控4）短期利率：

借贷时间一年以内长期利率：

借贷时间一年以上5）实际利率：

分为事前实际利率（iE）和事后实际利率（i）6）发达国家（*如美国）的几种重要利率：

短期利率：

三个月、六个月、一年的政府债券的到期收益率中期利率：

优惠利率：

大银行向其信誉最好的大顾客提供贷款时所收的利率长期利率：

30年期政府债券的到期收益率7）纲举目张（*市场经济的纲就是利率）利率是经济活动的晴雨表，经济过热时央行提高利率，增加借款成本，减小企业投资与家庭借款；经济疲软时又降低利率鼓励投资并刺激消费利率是借用资金的价格，只有项目的到期收益率高于市场利率时才能“上马“计划经济下的中国没有资金市场，从而也没有市场利率，行政命令式的财政拨款分息不收，造成资金浪费，效率低下；改革开放后资金运用开始变为以银行贷款为主（*要付息），但改革过程中利率机制不合理导致中国经济周期性过热：

r低时企业抢资金来源，拼命投资使经济过热并产生通胀，直到政府提高r，紧缩整顿；2013年中国利率市场化取得巨大成效（*7月20日全面开放金融机构贷款利率管制，取消金机贷款利率0.7倍下限并有金机自主决定贷款利率水平；*当年10月贷款基础利率LPR集中报价和发布机制；*12月初同业存单管理暂行办法）作者：

FDU13级数学与应用数学蒲秋实第二篇：

金融机构与金融市场第四章：

风险与收益1）影响资产需求的四要素：

个人财富总量；预期收益率；流动性；风险（*后三是相对于其他资产，机会成本）2）财富总量：

资产需求的财富弹性=资产需求数量的百分比变化财富的百分比变化需求的财富弹性1称为必需品现金；需求的财富弹性1称为奢侈品股票3）预期收益率：

指收益率这个随机变量的数学期望值E（r）=riPni=1（i）4）资产的流动性：

指资产转换成现金的难易程度（*在急需用钱时是否可合法卖掉；整个出卖资产的过程是否麻烦或付佣金；资产的市场价格波动是否很大）现金支票存款信用卡存款活期存款定期存款政府债券股票房地产补充：

国债券与流动性：

早期不允许转卖，也不开设二级市场，导致国债的流动性几乎没有，销路很差，甚至要通过行政命令强制推销（*80年代国债名声尤为不好：

老百姓认为这是变相税收，交易需要黑市活跃，E高固定利率的政府债不受欢迎）后开展有价证券柜台转让服务与国债二级市场，是的国债券价格大幅提高，收益率明显下降，国家和老百姓都受益，国库券也称为财政借款的主要来源5）风险：

投资的不确定性，用方差度量2=（riE（r）2P（i）ni=16）风险与收益：

基本假定是风险厌恶（*预期收益相同时偏好低风险投资）如买保险的行为，经常是以大于预期收益的价格购买保险实际中的背离：

小事上风险偏好，大事上风险厌恶赌博与保险共存，侥幸心理7）违约风险：

发行债券者违约，不按时还本付息的风险高票面利率补偿穆迪公司评级中Aaa,Aa,A,Baa,Ba,B,Caa,Ca,C;后五种为垃圾债券8）资产组合原理：

M2作者：

FDU13级数学与应用数学蒲秋实第二篇：

金融机构与金融市场p=AjAkjkmk=1mj=1Aj是组合中j资产占的比例，jk是协方差引入相关系数rjk=jkjk后，p=AjAkrjkjkmk=1mj=1只要1rjk1，pD浮动利率D总这时利率的上升将使银行的收入增加）资产负债比例管理：

以资本充足率，存贷款比例，中长期贷款比例，流动资产比例等9个指标监控作者：

FDU13级数学与应用数学蒲秋实第二篇：

金融机构与金融市场第七章：

政府对商业银行的监管1）巴塞尔银行监管委员会，1997年9月公布的有效银行监管的核心原则：

“虽然有效的银行监管成本很高，但是监管不力的成本则更高。

”银行业的风险具有多米诺骨牌效应，即一家倒闭可能导致多家银行与企业倒闭存款人与银行间信息不对称导致的市场失灵也是政府加强银行监管的理由2）商行8风险：

信用风险国家和转移风险市场风险利率风险流动性风险操作风险法律风险声誉风险3）信用风险（*违约风险）：

详尽调查消除信用风险（贷款发放后情况转变：

原材料价格暴涨使原先前景很好的企业陷入困境）有限责任投机的动机增加（*即使有抵押物也往往不能补偿全部损失）关联贷款中易因特殊关系导致优惠的贷款条件，并且缺乏客观性，招致信用风险4）国家风险：

指与借款人所在国经济、社会和政治环境有关的风险如拉美债务危机使得许多欧美国家在该地区的投资损失；表现形式之一是转移风险，当借款人的债务不是以其所在国的本币计值时，一旦该国因财务困境陷入外汇管制则借款人无论财务状况如何都不能还款5）市场风险：

指银行的表内和表外头寸由于市场价格变动而遭受损失的风险如外汇风险，银行是天然的外汇市场做多者，汇率波动剧烈时银行的外汇敞口头寸风险增加6）利率风险：

如：

银行在8%的存款利率水平下以12%贷出，但收回贷款之前存款利率上升至13%，银行产生净亏损；另外由于市场利率上升，银行的债券也会贬值7）流动性风险：

无力满足客户提款要求和正当的贷款申请而造成损失（*甚至要低价卖资产获得流动性）8）操作风险：

内部控制及公司治理的失效（*如银行交易员越职），还包括信息技术系统的失效与火灾等9）银行监管的基本内容：

对商行设立和变更事项的审批；资本充足率要求；流动性要求；资产质量监管；内部控制制度的监管；风险集中和风险暴露的监管对有问题的银行，监管当局可以采取：

限期改正、紧急援助、促成合并或收购以及强制接管或宣布倒闭10）银行业监管的内容也随银行业发展而变化，以下的监管如今被放松了：

商行从事证券业务的限制；商行设立分支机构的限制；利率的限制11）资本的构成与限制：

巴塞尔协议将银行资本分为核心资本（*第一级资本）和附属资本（*第二级资本）作者：

FDU13级数学与应用数学蒲秋实第二篇：

金融机构与金融市场核心资本：

包括股本，公开储备（*银行通过留存收益或其它盈余转变的，如股票发行溢价，在资债表上标明），不完全拥有的子银行公司中少数股东权益（*针对合并报表的银行持股公司）附属资本：

包括未公开储备，资产重估储备（*定期评估资产带来的增值，但市价与历史成本间差额要打折扣55%以反映税收费用和波动性），普通准备金，混合资本工具（*具有股性和债性的混合特性资本工具，如累积优先股），长期从属债务12）资本充足率的计算：

主要是计算表内表外加权风险资产额例：

一家银行的表内资产如下：

准备金500；美国联邦政府债券5000；地方政府普通合约债券（风险权重20%）1000；住宅抵押贷款3000；商业贷款4000表内加权风险资产额=5000%+50000%+100020%+300050%+4000100%=5700表外项目对应个信用风险转换系数表外项目风险信用等额=表外项目的本金额信用风险转换系数表内相应科目风险权重加权风险资产总额=表内加权风险资产+表外项目信用风险等额核心资本充足率=核心资本加权风险资产总额100%资本充足率=总资本对应资本扣减项加权风险资产总额100%，其中对应资本扣减项为商誉，不合并报表银行及金融附属公司投资，对其他银行和金机的投资13）1988年巴塞尔协议统一了国际性银行的资本充足率计算方法和标准，规定银行资本同银行加权风险资产的比率应达到8%，核心资本的比率应达到4%（*中国1995年商行法也规定资本充足率8%）14）存款保险制度：

防范挤兑引发的流动性危机，联邦保险公司（FDIC）为所有投保银行提供存款保险。

由于FDIC要承担银行倒闭的损失，所以要采取对投保银行的不定期检查，使用的是CAMEL指标。

对倒闭或者濒临倒闭的银行的处理有如下手段：

清偿法，购买并承担法（*寻一家银行与之合并），直接协助法（*FDIC提供贷款，如伊利诺斯大陆银行案例，最终由FDIC注资将该行国有化）15）FDIC的问题：

1981年开始美国倒闭银行数目激增（*1982-1987每年平均超100家；1988-1990每年平均近200家）使得FDIC入不敷出原因：

道德风险（moralhazard）保险公司与投保人信息不对称，投保人不注意风险防范而有更大动机追求风险收益。

在存款保险制度中，受益人是存款人，因此道德风险在这里指存款人不关注存款银行的选择而只关注收益。

当没有