p=3/2ifN〉2Y2/3（5）
如果NY2，组2交易商拥有的收入足以购买所有的汽车,效用可以增加Y2/2个单位。
最后,应当提及的是,如果组1和组2的交易商对单个汽车的质量有相同的概率估计,等式（3）（4）（5）所描述的均衡状态将有稍微改变。
P将代表一个质量单位的预期价格。
三、案例与应用
1.保险市场
一个众所周知的事实是,65岁以上的人很难买到医疗保险。
这自然引发了人们的疑问为什么保费不上升以与其风险相匹配呢？
我们的答案是,如果保费上升,那些为自己投保的人将是越来越确信自己需要保险的人。
体检中的错误、医生对老年病人的同情，等等,都使保险申请人比保险公司更容易评估相关风险。
结果是保险申请人的平均健康状况将随保费的上升而恶化一一这可能导致在任何保费水平下都不会有保险交易。
这与上述汽车的例子极其相似，在那里，供应的旧车平均质量随价格的下降而下降。
这也与保险教科书中的解释相吻合。
统计数据与上述结论并不矛盾。
对健康保险的需求随着年龄的增大而上升。
1956年对2809户家庭的所做的全国抽样调杏表明，45一54岁人群的医院保险覆盖范围为63％，而65岁以人群的医院保险覆盖范围为31%.而且令人吃惊的是,这一调查还发现，55一64岁的男性其平均医疗支出为88美元，65岁以上的男性其平均医疗支出为77美元。
但是,这两个人群的非保险医疗支出分别为66美元和80美元,保险医疗支出分别为105美元和70美元。
结论是饶有兴味的，保险公司在向老年
人提供保险时特别谨慎.
“逆向选择”理论在各种保险中都有可能存在.在沃顿商学院的一本保险教科书中有这样一段叙述：
潜在的逆向选择存在于如下事实中：
定期健康保险单的持有人可能因年龄的增大和保费的增加而决定终止他们的保险条款.这一行动可能会使保险人面临着低于平均风险的未到期风险比例和未到期索赔比例都可能高于预期。
只要个人或团体被保险人有决定是否购买保险的自由、有选择保险金额或保险计划的自由、以及作为保单的持有人有维持或停止保险的自由,逆向选择就会出现.
团体保险是美国最普遍的医疗保险形式，其服务对象是身体健康的人,因为通常来说，充分健康是就业的前提条件。
同时,这也意味着那些最需要医疗保险的人几乎得不到医疗保险。
因为保险公司也有他们自己的“逆向选择”。
这是支持老年保健医疗制度的一个重要理由.从成本收益角度来看,老年医疗保健制度有可能取得成功。
2.少数民族就业
次品理论还可用来说明少数民族的就业问题。
雇主可以拒绝雇佣少数民族的人就任某些工作.这种决策可能不是非理性的或是有偏见的，相反它可能是出于利润最大化的需要。
因为种族可以作为一种良好的统计数据，用来判断求职者的社会背景、学历以及一般工作能力。
良好的学历可以替代种族这种统计数据。
通过将学生按年级排列，学历制度可以比其他表面特征更好地反映一个人的素质.正如舒尔茨论述的那样，“教育机构发现并培养未来的人才.儿童和成人学生的能力只有被发现并被培养才能为人所知。
”一个没有受过教育的工人也许拥有宝贵的天赋，而在公司付钱利用这些天赋之前,它们必须得到教育机构的证明。
但是,提供证明的机构必须是可信的不可信的劣质学校会降低其学生的潜在经济价值.
缺乏教育可能对已经处于劣势的少数民族团体尤其不利。
因为雇主有可能理性地决定不雇用任何少数民族团体的成员从事重要的岗位，而这又是因为他很难区分优秀的求职者和平庸的求职者。
乔治·斯蒂格勒曾经说过“在一个无知的世界中，恩里科费米可能是一个园林工人，而冯·诺依曼可能是百货商店的收银员。
”因此即使在劣质学校中学习，也可能通过提高整个团体的平均素质使整个团体而不是个人受益。
只有在种族之外加上信息。
才能说明少数民族成员参加培训的动机。
另一个担心是就业办公室打算利用成本一收益分析法来评估其项目.许多收益可能是外部性的.培训少数民族团体的收益可能源自两个方面整个团体的平均素质的提高和单个受培训者的平均素质的提高，两个方面的收益可能是相等的但是从中受益的是整个团体，而不是个人。
3.不诚实的成本
次品模型可以用来解释不诚实的成本。
以如下市场为例，在该市场中卖主诚实或不诚实地销售物品,对物品质量的说明可能是真实的,也有可能是误导性的.当然，买主的问题就是辨别产品的质量。
市场中存在着愿意销售劣质产品的人可能使市场不复存在一一就像次品车的情况一样。
这种可能性就是不诚实的主要成本—因为不诚实的交易可能将诚实的交易挤出市场。
在适当的价格范围内,优质产品的潜在购买者和销售者都有可能存在。
但是,由于存在着希望以次充好的人，合理的交易将不复存在。
因此,不诚实的成本不仅体现在买主被欺骗的金额上，而且还必定包括因合理的交易不复存在而导致的损失。
在发展中国家，商业中的不诚实行为是一个严重的问题。
我们的模型为上述论断给出一个可能的解释，并说明了与此有关的“外部"经济的本质。
实际上,在我们的模型所描述的经济中，不诚实或者对汽车质量的误导性说明将使每辆汽车的效用损失一半。
而且它还使旧车市场的规模从N缩减为0。
因此,我们可以直接评估不诚实的成本—至少在理论上是如此。
有相当多的事实证明,发展中地区的质量差异要大于发达地区。
例如,出口产品质量控制的必要性和国有贸易公司可以作为一种指标.例如,在印度,根据1963年的《出产品质量控制和检验法》,大约有85％的出口产品都受到这种或那种质量控制。
印度的家庭主妇必须仔细地检查在集市中出售的大米，以便从中挑出石头,这些石头被故意掺人大米中，其颜色和形状与大米一样。
比较一下街头市场中参差不齐的产品质量和美国超市中整齐划一的产品质量，我们可以发现,东方国家的质量差异问题比西方国家更加严重。
在传统的发展模式中,工业化以前时代的商人成为工业化时代的第一批企业家。
这种发展模式的最好例证是日本。
但是，英国和美国可能也曾经有过这样的发展模式。
我们认为,辨别商品的质量是商人的重要技能。
在我们的例子中,那些能够辨认出旧车并能使质量得到保证的人可以和那些能够知道组1和组2两组交易商之间的买卖价差的人获得一样多的利润，而这些人就是商人。
在生产中也同样需要这些技能一一即辨别投入品质量的能力以及保证产出质量的能力.这是为什么商人可以顺理成章地成为第一批企业家的原因之一。
当然,问题在于企业家精神可能是一种稀缺资源所有关于发展的教科书都强调企业家精神。
有些教科书还把它作为关键因素。
假定企业家精神是稀缺的，产品差异会以两种方式阻碍经济发展.第一,对潜在的企业家来说,贸易利得是巨大的，因此他们不会从事生产。
第二，单位产出的生产时间越长，质量差异越大.
4.发展中国家的信贷市场
（1）发展中国家的信贷市场很好地反映了次品车理论的有效性.在印度,工业企业的大多数活动受到管理局的控制。
根据最近的一项调查，主管部门控制了公众有限公司66.7%的净资产和66％的总资产。
有一位历史学家说明了“管理局制度"的功能和起源。
“管理南亚的商业界仍然是商会和“管理局”的职能,后者是南亚特有的组织.当一个新企业成立时，如一家制造厂、一个大农场或者是一家贸易企业，创建人应当与已有的管理局接洽.创建人可能是印度人或者英国人,他们也许有技术和资金或者只有特许使用权.不管在什么情况下，他们都应当求助于管理局，因为管理局的声望将有助于确立对企业的信心并刺嵌投资。
”
印度工业界的第二个主要特点是,这些管理局的权利受社会集团更准确地说，是种族的制约。
因此,企业常常可以根据族籍来划分。
在外部投资者可能会拥有大量股权的环境中，或者是企业确立“诚实”交易的声誉,在限量提供服务的情况下，声誉可以为企业带来垄断利润；或者是资金来自当地的种族集团，这些集团可以利用种族关系一一和可能的家族关系来推动本社团内的诚实交易。
在印度的经济史中，要确定富有的地主是否将其储蓄投资到工业部门是异常困难的。
原因有：
①不愿意向其他社团控制的企业进行投资②扩张消费的倾向或者③回报率低。
但是，不管怎么说,显而易见的是，英国人拥有的管理局往往只有一份股权,这些管理局的族籍比印度人控制的管理局更杂,而且经常会包括印度和英国投资者。
（2）第二个反映次品车理论有效性的例子与当地放款人向其借款人收取高利贷有关。
在印度，对没有土地的人来说，这种高额利息曾经是导致无地现象的主要原因。
所谓的“合作化运动”是为了缓解日益增长的无地现象,其方式是设立银行,让他们与当地的放款人竞争。
设在中心城的大银行收取6%、8%和10%的最高利息，而当地放款人则收取15%、25%甚至50%的利息。
对这种看起来相互矛盾的现象的解释是，只有在如下条件下,放款人才会提供贷款:
①放款人有执行合同的简便方法或者②了解借款人的特点.想在放款人和中央银行之间套利的中间商往往会吸引“不太好的借款人”并因此而蒙受损失。
在伊朗的轧棉业中,有一项有利可图的副业,这就是为下一年的轧棉提供贷款,因为轧棉公司经常以市场利率从德黑兰的银行中贷款。
但是，在头几年的业务运作中,未偿债务可能会带来大量的损失一一这是因为银行对当地的情况缺乏了解。
四、减少信息不对称影响的制度安排
为了抵消质量不确定性的影响，产生了许多制度。
其中一个明显的制度是担保。
大多数消费耐用品都有担保书,以便向消费者确保商品的正常预期质量.我们的模型有一个自然的结论,即凤险源自卖主而不是买主.
抵消质量不确定性影响的又一个制度是品牌产品。
品牌不仅是质量的象征,而且还为消费者提供了一种报复的手段。
如果质量达不到消费者的预期,消费者就可以减少未来的购买.新产品常常与老品牌联系在一起。
这可以向潜在的消费者确保产品的质量。
连锁店—宾馆连锁店或餐馆连锁店—类似于品牌。
有一个现象与我们的观点相一致，它就是餐馆连锁店。
至少在美国,在城乡结合部的高速公路上经常有这样的连锁餐馆。
这些餐馆的顾客几乎都是外地人。
其原因是，这些著名的连锁餐馆供应的汉堡包比普通的当地餐馆供应的汉堡包更好。
但是,了解本地情况的本地顾客常常可以选择一个他更喜欢的地方。
执业许可制度也可以减少质量的不确定性。
例如,医生、律师和理发师都需要执业许可证明。
大多数技术劳动都有某种证明,以表明达到了某种熟练程度.从某种意义上看,高中毕业证书、学士学位、博士学位，甚至诺贝尔奖都可以起到证明的作用。
教育和劳动市场本身也有自己的“品牌”。
五、结论
我们一直在讨论有关“信任”重要性的经济模型。
非正式的不成文担保是贸易和生产的先决条件。
只要这些担保是不明确的，商业将受损—就像我们概括的格雷欣法则所表明的那样。
博弈论方面的理论家已经在囚徒困境这样的事例中对不确定性的这一方面进行了研究，但是在更传统的阿罗一德布鲁不确定性模型中仍然没有纳入上述方面.区别优质产品和劣质产品的困难是商业世界固有的。
实际上,这可以解释许多经济制度，而且是不确定性的一个更重要的方面。
升级会员 