复利是世界第八大奇迹爱因斯坦.docx

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复利是世界第八大奇迹爱因斯坦

复利是世界第八大奇迹。

-----爱因斯坦

　　复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。

　　复利计算的特点是：

把上期未的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。

复利的计算公式是：

S＝P（1＋i）^n

　　复利现值是指在计算复利的情况下，要达到未来某一特定的资金金额，现在必须投入的本金。

所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。

　　复利终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金之和。

　　例如：

本金为50000元，利率或者投资回报率为3％，投资年限为30年，那么，30年后所获得的利息收入，按复利计算公式来计算就是：

50000×（1＋3％）^30

　　由于，通胀率和利率密切关联，就像是一个硬币的正反两面，所以，复利终值的计算公式也可以用以计算某一特定资金在不同年份的实际价值。

只需将公式中的利率换成通胀率即可。

　　复利现值是指在计算复利的情况下，要达到未来某一特定的资金金额，现在必须投入的本金。

　　例如：

30年之后要筹措到300万元的养老金，假定平均的年回报率是3％，那么，现在必须投入的本金是3000000×1/（1＋3％）^30

复息效应

复息是现代理财一个重要概念，由此产生的财富增长，称作"复息效应"，对财富可以带来深远的影响。

假设投资每年的回报率是100%，本金10万，如果只按照普通利息计算，每年回报只有10万元，10年亦只有100万元，整体财富增长只是10倍，但按照复息方法计算，首年回报是10万元，令个人整体财富变成20万，第二年20万会变成40万，第三年40万再变80万元，10年累计增长将高达1024倍（1+100%的二次方），亦即指10万元的本金，最后会变成1.024亿元。

随着年期增长，复息效应引发的倍数增长会越来越显著，以每年100%回报计算，10年复息会令本金增加1024倍（2的10次方），但20年则增长1,048,576倍（2的20次方），30年的累积倍数则达1,073,741,824倍（2的30次方），若本金是1万元，30年后就会变成10737.42亿元。

人类历史中，要长期达到每年100%回报是几近不可能，以华人首富李嘉诚为例，1945年以7,000美元成立长江塑胶厂，在2006年拥有约188亿美元身家计算，撇开其他因素，他的财富在57年增长268.6万倍，其每年的复息回报亦仅为29.65%。

在另一个西方世界常引用的例子中，假设美国土著1626年，愿意以60荷兰盾出售今日曼哈顿的土地，并将这60盾放到荷兰银行，收取每年6.5%的复息利率，他们2005年将可获得约63960亿港元的存款，较纽约市五条大街的物业总市值还要高。

而2006年全球市值最大的上市公司艾克森美孚，市值亦只有34000多亿港元。

正因为复息的倍数式增长速度，在不同古代社会中均禁止收取复息。

古兰经就明文规定穆斯林，"不要吃重复加倍的利息。

"重复加倍的利息，说的正是复息。

1571年，英国开始容许每年最高10%的货款利息，引发连串道德争议，但此后利息效应开始为人注意。

1613年，英国数学家李察·维特（RichardWitt）发表《数学问题》一书，全面研究复息效应、及在复息下土地的估值物问题，成为研究复息的划时代作品。

现时世界各国普遍都有对放债人所收取的利息有最高限制，一般都以30%年息为上限，在此以上的都被视为进行高利贷活动而加以取缔。

而现时信用卡的过期罚息普遍订为24%。

附一：

《复利理财是方向抗危是重点》

100万复利率30%只要27年可增长至11.9亿

　　复利教父胡益三说：

　　赌博是"快速自杀"，储蓄是被通货膨胀"慢性他杀"，炒这炒那容易被危机灾难"快速他杀"，只有中高级复利是人生和投资理财大方向，也许复利不是万能的，但没有复利是万万不能的。

　　导言：

　　几个复利方向数据：

　　复利的理财产品让100万到1亿的可能性是100%，只要时间足够；而不复利、不抗危机的理财产品或赌博让100万到1000万的可能性只有1%。

而不复利、不抗危机的理财产品或赌博让100万到1亿的可能性也只有1%。

　　顶级复利的威力：

100万复利率30%只要27年可增长11.9亿。

　　几个不复利问题数据：

　　20年来，财富增长10倍还只能算是保值和守成：

60元人民币，25年前相当于上海北京一家人1个月的生活费，现在勉强够1天的生活费，平均够打的一个来回的费用。

　　20年后，财富不得不增长10倍才能放心养老：

1000万元现在也许可以支付企业家20年的开支，20年后，1亿元也许未必可以支付20年后20年的开支。

　　炒楼梦断迪拜：

2009年迪拜危机，房屋价格下跌超过5成，让众多房屋炒家资产损失超过50%。

　　炒股梦断次贷：

2007年次贷危机，全球股票价格下跌超过5成，让众多股票炒家资产损失超过50%，美国众多"业主"梦破灭。

　　炒楼炒股梦断东京：

1992年日本泡沫经济破灭，房屋和股票的平均价格下跌超过5成，让众多炒家资产损失超过50%。

到现在17年了，房屋和股票的平均价格还只有高峰时候的一半左右。

　　一、现状、未来形势、理财目标和复利路线

　　在全球多极化格局下，2008年金融海啸导致全球普遍亏损严重、太多私人和企业理财不能复利的事实还让人心有余悸；现在，全球经济复苏缓慢，全球通胀却已在逐步高涨中，美国联邦储备的资产负债表急剧膨胀，总数远超10万亿，全球都在继续定量宽松，美元危机在深化，美国为避免和推迟下一场危机，可能会跑步进入高通货膨胀和高失业率的双高时代，对世界带来新风险，最终下一场不同方式的危机不可避免。

以往频繁的危机、日益动荡的经济格局和后续必然也频繁的危机让我们思考：

　　企业家在商海中全力经营企业的同时，是否还有精力打理自己的私人财富？

投资项目、理财产品琳琅满目，复利理财、特种理财、股票、基金、保险、信托、房产、企业股权、收藏品、银行理财......企业家私人如何投资理财才能超过通胀，长期增长100倍进取辉煌或守成10倍安享晚年、放心省心？

使自己的资产既能抗击各种危机、规避风险，又能产生更高的财富价值？

才能促进家庭幸福、基业长青？

荣获"中国投资理财行业十大影响力人物"的孔子国际张洁女士支招企业家复利路线：

　　一、让财富涨10倍、100倍不是梦，复利理财是方向：

　　复利的理财产品让100万到1亿的可能性是100%，只要时间足够；而不复利、不抗危机的理财产品或赌博让100万到1亿的可能性只有1%。

　　1）复利，让财富涨10倍、100倍不是梦

　　被爱因斯坦誉为"世界第八大奇迹"的复利：

是第一财富倍增器，高等级复利可尽快让100万到10亿，一举解决养老、育后、安居乐业等人生大事，抗击多种危机风险，受到世界级成功人士的酷爱和长期珍藏----只要平均复利率30%，20年就可以增长189倍，30年可增长2619倍。

　　不相信吗？

30年前投资跟随李嘉诚、王永庆、索罗斯的人到现在财富复利增长了超过200倍，40年前投资跟随巴菲特的人到现在财富复利增长了超过2000倍，30年来中国经济复利成长的效果让世界震惊！

......

　　2）百年复利，谁与争锋

　　还有一个古老的百年复利故事，在1626年，美洲土著印地安人被逼实在没有经济来源了，把曼哈顿岛屿卖给了白人，得到了仅仅是24美元。

印地安人花费后，第2年后的资产已经是0.可是如果这个土著印地安人将这24美元复利，哪怕只要6%的复利率，那么，这笔小钱现在2008年的价值超过1000亿美元。

再用这1000亿美元可以买回比曼哈顿多得多的岛屿。

而这300多年的6%复利和1000亿美元，几乎超过任何炒股票，炒房屋的家族的收益率和收益，也超过如何炒地皮和写字楼的家族的收益率和收益，许多曾经年收益200%的人遇到一场大萧条或衰退往往亏损严重，不见踪影。

　　3）百倍千倍的财富，在于选择复利方向

　　复利的理财产品让100万到1亿的可能性是100%，只要时间足够；而不复利、不抗危机的理财产品或赌博让100万到1亿的可能性只有1%。

　　而让人感慨万千的是，坚持复利的家族如此少，所以让复利和复利家族成为奇迹：

世界上不懂复利，喜欢赌博、不追求复利以及没有复利的人，和少部分成功复利人士相比，财富差距百倍甚至千万倍；投资跟随复利大师和投资不复利人士身上，财富差距千百倍：

投资复利品种和投资不复利理财产品的差距，也是千百倍的，百倍千倍的财富往往在于关键时刻复利方向的正确选择。

　　二、中高等级复利是重点，是路线

1000万复利率30%只要27年可增长119亿；实现它，抗危机是重点：

　　1）复利理财的障眼误区：

　　从投资的角度来看，以复利计算的投资报酬效果是相当惊人的，许多人都知道复利计算的公式：

本利和=本金×（1＋利率）期数。

把所获取的利润加入本金，继续赚取报酬。

而对于复利的观念，不少人片面的理解为"利滚利"，张洁告诉你：

如果该产品，他是按远低于社会平均增长水平10%的复利率来"增长"，长期20年下来相对他投资的初始本金来说，虽是有所增长，但远远跟不上社会平均增长水平，实际他就是在用复利的速度让资产在严重贬值。

1000万元的资金不用心打理，经过20年即使每年仅贬值8%，也会缩水至173万元，理财复利，必须防备通货膨胀：

　　2）低等级复利远不敌通货膨胀，企业家财富增长20年不得不超过10倍：

　　1986年，保险公司向客户卖保险，说等到2015年朋友退休后，每月可拿到60元人民币的保险金。

60元人民币当时相当于一家人1个月的生活费，还是很值钱的。

如果不懂贬值和通货膨胀，你会觉得合算，买了这类不保贬值和通货膨胀等风险的保险。

　　可现在60元算什么呢？

不要说到2015年，就是现在2010年在北京、上海，这50元够一家人1天的生活费吗？

　　20年前的万元户是富人，现在的100万元户，在上海一套房都住不起，是富人吗？

现在的万元户只是穷人里面的贫困人。

　　纸币，从来都是贬值的，不光是人民币、美元和欧元，几千年来无一例外，在通货膨胀和纸币日益贬值的时代，1000万现在也许可以支付20年的开支，可是20年后1000万只够支付退休后3~5年的开支，企业家财富增长20年不得不超过10倍。

　　而低等级复利、不复利、不抗危机的理财产品或赌博20年让1000万到1亿的可能性只有1%。

所以选择复利的理财产品时，一定要选择复利率要高于社会平均增长水平的产品，这才是真正有效的复利，做到10%以上的20%、30%中高等级复利才是重点。

也是最省心的投资，最有保证的养老保障，和财富倍增方法。

　　3）10年算复利，抗危称高级。

　　复利理财抗危机是重点。

沧海横流，方显复利英雄本色。

比如投资股票、基金、外汇、信托、保险、房产、企业股权等项目之前，如何判断他属于赌博，还是低级复利，还是高级复利呢？

不能仅凭借短期一、二年的业绩表现，来做判断，短期收益不具代表性，一定要看他过去5年、10年特别是在危机年度里的业绩表现是否抗危机、复利了，这才能代表他在将来的10年20年，是否抗危机，是否复利，一念之差，你未来的财富差距也会有十倍百倍之大.　　次贷危机爆发后，全球股票价格下跌超过5成，让众多股票炒家资产损失超过50%，许多曾经年收益200%的人亏损严重，收益抹平。

　　金融海啸期间，全球共同基金普遍大幅度下跌，美国有100多家银行倒闭，许多中小企业经营困难，这些都是典型的因为不抗危而不复利特征。

但是知名的复利机构孔子国际，却凭借独特的宏观风险管理技术，在危机期间仍然实现超过50%的收益，成功复利。

一个正50%，一个负50%，差距拉开了。

　　1992年日本泡沫经济破灭，许多人到现在还没有恢复过来，都17年了，股票平均价格仍然不到高峰时候的一半，房屋平均价格也就高峰时候的一半。

　　危机前都在盈利，而是不是高级复利，到危机来临时候才显露本色，而不复利、不抗危机的理财产品或赌博抗危机的可能性只有1%。

。

　　4）1000万到10亿，高等级复利领先几年？

　　除了复利率之外，还有一项很重要的决胜因素，就是-----时间。

许多人资产庞大，并不是他们选择了获利多高的投资项目，而是他们是实现了较高的复利率，长期执行，长期复利所得。

　　复利率的等级越高，1000万复利到10亿的时间越短！

　　平均50%的顶级复利率，只要12年

　　平均30%的顶级复利率，只要18年

　　平均20%的高级复利率，只要26年

　　平均10%的中级复利率，要49年

　　平均5%的低级复利率，要96年

　　平均2%的低级复利率，要233年

　　不复利、不抗危机的理财产品或赌博让1000万到10亿提前实现的可能性只有1%。

5）不戒赌、不抗危，不复利，富人几年变穷人？

　　而不复利、不抗危机的理财产品或赌博让1000万到10亿的可能性只有1%。

　　理财不复利，正常的通货膨胀只要10年让富人变穷人，民国、魏玛、津巴布韦类的恶性通货膨胀只要1年可让富人变穷人。

　　理财不抗危或赌博，2008年类的股灾和金融海啸只要1年可能让富人变穷人。

而2次危机可让富人变穷人。

20年的人生必然多次遭遇危机。

　　三、人才、文化和技术是关键

　　"10年磨一剑"，"20年等一回"。

获得抗危机的高等级复利，关键是要珍藏高等级复利人才、文化和技术

　　1）己所欲，施于人

　　成功的企业家，应该是个非常善于运用优秀人才、技术、文化的人，应该也正在努力创造着复利奇迹。

那企业家全力打造企业的同时，自己的私人财富打理，同样也需要曾经持续满意复利的人才、技术和文化；

　　和长期成功的企业家总是不常见一样，高等级复利的人才、技术和文化也是稀缺的，遇到了，快珍藏。

　　2）简单地说，获得高等级复利有三条路可以选择：

　　1）、自己复利：

自己艰苦卓绝20年，成为复利投资大师，要有人皆可以成佛的信念。

　　2）、跟随复利（高级、顶级、中级）：

跟随复利投资大师，珍藏高等级复利20年，省心。

　　3）、双复利：

自己艰苦卓绝20年，成为复利投资大师，同时跟随复利投资大师20年。

　　3）获得高等级复利人才、技术和文化需要耐心。

　　十年树木，百年树人。

高等级复利人才和技术往往是"10年磨一剑"，高等级复利项目和产品往往是"20年等一回"。

　　像孔子国际独创的全球复利模式---"全球炼金术"，投资范围遍及全球各大交易所，在抗危机和复利投资技术上已经是最高等级，复利管理人员也已经经过10余年环球市场投资锤炼和多次危机考验而成功复利。

旗下的环球复利系列坐拥全球丰富良机，部署项目也立足复利20年。

　　四管理上创新：

长期珍藏高等级复利，不需频繁进出。

　　长期珍藏高等级复利，可显著减免交易成本，大幅提高复利速度和拓宽复利领域

　　1）资产重点配置在高等级复利的项目上

　　有抗危机品质明显突出的高等级复利项目或理财产品，不要犹豫，能够多投，不要少投，高等级复利的好项目不等人

　　如果有3个中高等级复利品种不分上下，100%的资本各投三分之一。

　　2）珍藏高等级复利要长期，能多长，就多长

　　坚守高等级复利是重点的原则，坚持长期持有高等级复利的项目10~20年，有短期波动，不要动摇，就像人不是神仙，终归有休息时候。

切忌频繁进出，珍藏不动，既可降低交易成本也避免聊中断和扰乱复利进度。

　　3）依靠复利专业度收获三大复利

　　私人财富复利请专业的高等级复利机构打理，可提升高等级复利的把握；

　　自己可省出更多时间照顾家人，家庭感情复利了；

　　自己不用花大量精力在不擅长的私人财富复利领域来回折腾，省出的精力用在自己更加擅长的企业里，专业于事业，企业复利速度又可提升。

20年后，可望收获三大复利：

财富复利，事业复利，家庭复利。

　　结语：

　　20年转眼就到，为了养老育后等人生大事，我们将很可能生活在一个20年不得不超越10倍的时代，而中国企业家作为一个特定群体，将有不少人承担20年奋进100倍的时代责任，企业家在将自己负责的企业20年进取复利100倍的同时，也必需由高等级复利机构为他们将自己的私人财富20年进取复利100倍，以解决后顾之忧，兼收三大复利。

环顾世界，日益动荡的经济格局、金融变革、通胀混乱和就业形势，必须坚持创新是原则，复利是方向，抗危是重点，人才技术是关键，放眼世界，搞好管理，降低长期成本，提高长期效益。

附二：

《谈复利千万富翁的养成》

复利的定义：

复利就是"利生利"、就是把每一分赢利全部转换为投资本金。

　　复利的要素：

初始本金、报酬率和时间

　　复利的作用：

威力惊人！

成功的职业理财专家与普通投资者的差别在很大程度上就在于前者充分利用了复利的效应。

　　如果现在你有十万元资本进行你的"千万富翁"的财富积累计划，每年你如保持30%的复利收益率那只需要经过17年-18年的时间你就能称为"千万富翁"。

复利惊人的威力之所以被人们冷落是因为人们对其缺乏充分而深刻的理解，为了进一步说明复利概念还是先举几个例证：

　　例证1：

复利的收益具有加速效益，如下表：

　　--5%10%15%20%25%30%35%

第1年1.051.11.151.21.251.31.35

第3年1.15761.3311.52091.7281.95312.1972.4604

第5年1.27631.61051.92392.48833.05183.71294.4840

第10年1.62892.59373.70146.19179.313213.78620.1066

第15年2.07894.17727.121215.40728.421751.18690.159

第20年2.65326.727513.70138.33886.736190.05404.27

第30年4.321917.44926.359237.38807.8026208128.5

　　例证2：

复利的效应被人们"想当然"、"自以为是"的"常识"所误解：

有人曾做过一个实验，如果你有1000元今天拿出来投资，常年的复利报酬率有34%那40年后这笔投资会有多少？

被实验者所给的答复多是介于1万到100万之间、答得最高的是位主修经济学和统计学的说是1000万元，其实真正的答案比1000万还要多而且是多到100倍以上，答案是12000多万元，也就是说1000元的投资40年后就取得12万倍以上的报酬，就是区区一块钱也已经变成12万元的现金！

　　要正确的理解和运用复利概念还是要从复利的"三要素"开始，一直以来决定投资成功的这"三要素"始终如一：

（1）投入资金的数额；

（2）实现的收益率情况；

　　（3）投资时间的长短。

　　下面分别对这"三要素"进行一些说明：

（1）投入资金的数额：

其实我们应该明白这样一个事实，今天投入的一万元会变成若干年后的一百万或更多，其实勤俭节约、善于积累是投资成功一个最基本的条件，资本的积累带有"残酷"和"抑欲"的特征，几百年前资本家的理财方式在今天仍然有效，复利的基本要求之一就是把每一分赢利全部转换为投资本金而不能用于消费否则复利的作用就要大打折扣，在市场上很多人在赢利的时候轻易的把赢利部分消费掉而在亏损的时候却不得不缩水本金---这是永远也无法积累财富的；

（2）实现的收益率情况：

在例证1中我们可以看出财富的积累并没有对收益率有苛刻的要求，暴利并不是富裕的必要条件，但对暴利的渴望与贪婪几乎成为市场所有参与者的唯一目标，一切超凡的报酬率都是不可能持续这是经济规律（最近的例证是B股的漫漫熊途），在你轻松的获得50%的赢利时也有可能莫名其妙的亏损掉50%，较高的赢利水平被相对较高的风险给平衡掉了，其实稳重、保守、持续、适当的长年报酬率才是真正的成功之道，依靠年复一年的复利作用少少的一点钱也能够成为一笔天文数字的资产。

　　（3）投资时间的长短：

想要成功投资切记不要急功近利，芭菲特成名前有过数十年的艰苦学习和奋斗，时间是财富积累最佳的催化剂，我们的投资计划一定要是一个长期的投资计划，即使是短期的投资计划也必需置于这个长期投资计划的框架内，从例证1的我们可以发现我们投资得越久那个最后五年或三年所能够取得的报酬额就越是惊人，我有时甚至突发奇想为中国每一位新出生的孩子都做一份长期的投资计划那当他们成年或老的时候会是多么的幸福啊。

　　在世界各国对复利概念理解和运用得最充分的是保险公司，在一份份对承保人颇具诱惑的长期保单后面是保险公司利用复利概念大赚其钱的实质，从某种意义而言我们自己对复利概念的正确理解和运用就是为我们的未来买了一份最成功的保险。

　　相关探讨从这张表开始。

带有亏损的收益

无亏损的但是某年收益较小

稳定增长的收益

年数当年收益累积收益当年收益累积收益当年收益累积收益

115%115%15%115%15%115%

2-5%109%2%117%15%132%

334%146%18%138%15%152%

457%230%17%162%15%175%

52%234%2%165%15%201%

620%281%14%188%15%231%

7-15%239%5%198%15%266%

825%299%25%247%15%306%

940%418%16%287%15%352%

10-14%360%4%298%15%405%

1115%414%15%343%15%465%

12-5%393%5%360%15%535%

1318%464%18%425%15%615%

1460%742%17%497%15%708%

152%757%2%507%15%814%

1620%909%20%608%15%936%

17-20%727%10%669%15%1076%

1825%909%12%750%15%1238%

1946%1327%6%795%15%1423%

20-10%1194%1%802%15%1637%

总收益率1094%702%1537%

　　1、首先我想提到复利的误导作用：

小资本变成大资本是非常容易的。

复利表给渴望财富增值的投资者（特别是小额投资者）带来信心与动力，当然这种正面的影响力值得肯定，但由此而来的盲目的"过度自信"可能会在未来的某个时候给投资者意外打击，比如反向复利（持续亏损或间歇性经常性亏损）对总投资收益的打击；

　　2、比较上表中带有亏损的收益率与年均增长稳定相比就很有说服力：

收益率在某些年份很大（有的到达50%或60%以上）但是在另一些年份亏损或者收益率较小那总体的回报率比年均增长稳定的状态相比差异很大。

在带有亏损的收益率的最后一年仅10%的亏损就导致总收益率从1327%下降到1194%；

　　3、在2006年的牛市以后，很多人将复利表的计算收益率定为30%甚至50%，这是典型的不理性乐观的表现，任何时候超高的收益率都不可能具有持续性，这种统计只能误导自己；

　　4、这张复利统计表也揭示了芭菲特的成功秘密：

与其说芭菲特的奇迹来源于较高的、稳定的、持续的增长，不如说来源于有效的控制了亏损（以年度记芭菲特还未有亏损的记录）。

　　5、：

在长期的投资过程中，一定不要忽视某些年度亏损或较低收益对总体收益率或平均收益率的打击，况且在在长期的投资过程中