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晨光生物度财务分析报告
晨光生物[300138]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
晨光生物科技集团股份有限公司
公司英文名称
CHENGUANGBIOTECHGROUPCO.,LTD.
公司简称
晨光生物
股票代码
300138
成立时间
None
上市时间
2010-11-05
交易所
深圳证券交易所
注册地址
河北省曲周县城晨光路1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
晨光生物2019年资产总额为4,507,082,722.33元，其中流动资产为3,192,161,095.76元，占总资产比例为70.83%；非流动资产为1,314,921,626.57元，占总资产比例为29.17%；
2019年晨光生物总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
450,708
100.00%
335,710
100.00%
287,280
100.00%
流动资产合计
319,216
70.83%
233,868
69.66%
202,428
70.46%
非流动资产合计
131,492
29.17%
101,842
30.34%
84,851
29.54%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，晨光生物2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为60.14%，17.16%和9.37%。
2019年晨光生物流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
319,216
100.00%
233,868
100.00%
202,428
100.00%
货币资金
54,782
17.16%
19,291
8.25%
12,730
6.29%
应收票据及应收账款
29,897
9.37%
29,124
12.45%
22,659
11.19%
应收票据
793
0.25%
1,090
0.47%
927
0.46%
应收账款
29,104
9.12%
28,033
11.99%
21,732
10.74%
预付款项
23,358
7.32%
17,771
7.60%
13,653
6.74%
其他应收款
927
0.29%
1,800
0.77%
528
0.26%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
9
0.00%
存货
191,987
60.14%
150,473
64.34%
146,726
72.48%
其他流动资产
18,262
5.72%
15,407
6.59%
6,130
3.03%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，晨光生物2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及长期股权投资，各项分别占比为64.94%，10.68%和6.58%。
2019年晨光生物非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
131,492
100.00%
101,842
100.00%
84,851
100.00%
长期股权投资
8,646
6.58%
87
0.09%
0
0.00%
其他权益工具投资
6,109
4.65%
8,150
8.00%
3,150
3.71%
投资性房地产
581
0.44%
604
0.59%
626
0.74%
固定资产
85,385
64.94%
65,407
64.22%
59,789
70.46%
在建工程
7,166
5.45%
12,393
12.17%
5,867
6.92%
无形资产
14,049
10.68%
12,137
11.92%
12,006
14.15%
开发支出
325
0.25%
227
0.22%
43
0.05%
商誉
59
0.05%
59
0.06%
59
0.07%
长期待摊费用
119
0.09%
139
0.14%
159
0.19%
递延所得税资产
2,344
1.78%
2,216
2.18%
1,819
2.14%
其他非流动资产
6,705
5.10%
420
0.41%
1,328
1.57%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
晨光生物2019年年总负债金额为2,766,003,223.01元，所有者权益总额为1,741,079,499.32元，其中资本金为511,867,534.0元，资产负债率为61.37%，在负债中，流动负债为2,433,067,322.73元；占负债和所有者权益总额的53.98%，非流动负债为332,935,900.28元，占负债和所有者权益总额的7.39%。
2019年晨光生物负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
450,708
100.00%
335,710
100.00%
287,280
100.00%
流动负债合计
243,306
53.98%
155,578
46.34%
119,602
41.63%
非流动负债合计
33,293
7.39%
6,113
1.82%
5,285
1.84%
所有者权益（或股东权益）合计
174,107
38.63%
174,018
51.84%
162,392
56.53%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，晨光生物2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为84.25%，6.67%和6.67%。
2019年晨光生物流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
243,306
100.00%
155,578
100.00%
119,602
100.00%
短期借款
204,975
84.25%
127,917
82.22%
89,187
74.57%
交易性金融负债
0
0.00%
44
0.03%
0
0.00%
应付票据及应付账款
16,230
6.67%
0
0.00%
7,108
5.94%
应付账款
16,230
6.67%
0
0.00%
7,108
5.94%
预收款项
14,340
5.89%
8,634
5.55%
10,467
8.75%
应付职工薪酬
3,057
1.26%
2,608
1.68%
1,457
1.22%
应交税费
1,260
0.52%
630
0.41%
2,815
2.35%
其他应付款
3,443
1.42%
14,822
9.53%
7,723
6.46%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
160
0.13%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
8
0.01%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
920
0.59%
841
0.70%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，晨光生物2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为77.36%，19.96%和2.68%。
2019年晨光生物非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
33,293
100.00%
6,113
100.00%
5,285
100.00%
长期借款
25,756
77.36%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
6,645
19.96%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
891
2.68%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
6,113
100.00%
5,285
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年晨光生物的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为39.33%，37.48%和29.40%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
174,107
100.00%
174,018
100.00%
162,392
100.00%
实收资本（或股本）
51,186
29.40%
51,370
29.52%
36,695
22.60%
资本公积
65,260
37.48%
66,200
38.04%
80,858
49.79%
库存股
-14,080
-8.09%
-395
-0.23%
-1,072
-0.66%
其他综合收益
-2,814
-1.62%
-2,750
-1.58%
-2,375
-1.46%
盈余公积
6,790
3.90%
5,904
3.39%
5,246
3.23%
未分配利润
68,468
39.33%
54,082
31.08%
43,147
26.57%
少数股东权益
-702
-0.40%
-393
-0.23%
-107
-0.07%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年晨光生物的净利润为189,853,533.78元，与2018年的142,425,144.4元相比上升了33.30%。
2015-2019年晨光生物净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,836
2016
9,989
46.11%
2017
12,865
28.80%
2018
14,242
10.70%
2019
18,985
33.30%
2.3.2营业利润分析
2019年晨光生物的营业利润为203,101,357.13元，与2018年的141,196,579.38元相比上升了43.84%。
2015-2019年晨光生物营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
5,748
2016
9,689
68.56%
2017
13,120
35.41%
2018
14,119
7.62%
2019
20,310
43.84%
2.3.3利润总额分析
2019年晨光生物的利润总额为210,563,292.61元，与2018年的150,976,901.18元相比上升了39.47%。
2015-2019年晨光生物利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,924
2016
11,458
44.60%
2017
15,276
33.33%
2018
15,097
-1.17%
2019
21,056
39.47%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年晨光生物的成本费用总额为3,070,147,561.99元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为87.42%，4.84%和3.94%。
2019年晨光生物成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-307,014
100.00%
-292,548
100.00%
-264,135
100.00%
营业成本
-268,391
87.42%
-262,566
89.75%
-241,654
91.49%
税金及附加
-1,023
0.33%
-910
0.31%
-1,035
0.39%
销售费用
-14,852
4.84%
-11,237
3.84%
-7,579
2.87%
管理费用
-12,093
3.94%
-10,666
3.65%
-10,673
4.04%
研发费用
-4,920
1.60%
-2,934
1.00%
0
-0.00%
财务费用
-5,733
1.87%
-4,235
1.45%
-3,193
1.21%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年晨光生物的经营现金流量净额为-24,346,095.32元，与2018年的-56,182,968.88元相比下降了56.67%；投资活动现金流净额为-322,145,082.44元；筹资活动现金流净额为342,260,054.25元。
2015-2019年晨光生物经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-6,465
-7,496
25,882
2016
-32,162
-9,835
28,581
2017
-14,594
-15,891
30,654
2018
-5,618
-18,968
21,812
2019
-2,434
-32,214
34,226
2.4.2现金流入结构分析
2019年晨光生物现金流入总金额为6,852,228,266.92元，其中经营活动现金流入为3,805,651,688.77元，占现金流入总额的55.54%；投资活动现金流入为64,019,458.56元，占现金流入总额的0.93%；筹资活动现金流入为2,982,557,119.59元，占现金流入总额的43.53%。
2019年晨光生物现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
685,222
100.00%
516,581
100.00%
471,952
100.00%
经营活动现金流入小计
380,565
55.54%
344,210
66.63%
335,837
71.16%
投资活动现金流入小计
6,401
0.93%
6,289
1.22%
18,212
3.86%
筹资活动现金流入小计
298,255
43.53%
166,081
32.15%
117,903
24.98%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,659,091,050.58元,占经营活动现金流入小计的96.15%;收到的税费返还为94,438,121.01元,占经营活动现金流入小计的2.48%;收到其他与经营活动有关的现金为52,122,517.18元,占经营活动现金流入小计的1.37%。
2019年晨光生物经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
380,565
100.00%
344,210
100.00%
335,837
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
365,909
96.15%
323,419
93.96%
314,199
93.56%
收到的税费返还
9,443
2.48%
7,489
2.18%
5,377
1.60%
收到其他与经营活动有关的现金
5,212
1.37%
13,301
3.86%
16,259
4.84%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为61,373,008.34元,占投资活动现金流入小计的95.87%;取得投资收益收到的现金为43,342.47元,占投资活动现金流入小计的0.07%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,603,107.75元,占投资活动现金流入小计的4.07%。
2019年晨光生物投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
6,401
100.00%
6,289
100.00%
18,212
100.00%
收回投资收到的现金
6,137
95.87%
6,200
98.57%
17,500
96.09%
取得投资收益收到的现金
4
0.07%
5
0.09%
109
0.60%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
260
4.07%
84
1.34%
8
0.05%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
593
3.26%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,905,957,119.59元,占筹资活动现金流入小计的97.43%;收到其他与筹资活动有关的现金为76,600,000.0元,占筹资活动现金流入小计的2.57%。
2019年晨光生物筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
298,255
100.00%
166,081
100.00%
117,903
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
40
0.03%
取得借款收到的现金
290,595
97.43%
166,081
100.00%
107,863
91.48%
收到其他与筹资活动有关的现金
7,660
2.57%
0
0.00%
10,000
8.48%
2.4.3现金流出结构分析
2019年晨光生物现金流出总额为6,856,459,390.43元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,829,997,784.09元,占现金流出总额的55.86%;投资活动现金流出小计为386,164,541.0元,占现金流出总额的5.63%;筹资活动现金流出小计为2,640,297,065.34元,占现金流出总额的38.51%。
2019年晨光生物现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-685,645
100.00%
-519,355
100.00%
-471,783
100.00%
经营活动现金流出小计
-382,999
55.86%
-349,828
67.36%
-350,431
74.28%
投资活动现金流出小计
-38,616
5.63%
-25,258
4.86%
-34,103
7.23%
筹资活动现金流出小计
-264,029
38.51%
-144,268
27.78%
-87,248
18.49%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,371,397,881.48元,占经营活动现金流出小计的88.03%;支付给职工以及为职工支付的现金为170,688,302.77元,占经营活动现金流出小计的4.46%;支付的各项税费为44,979,952.91元,占经营活动现金流出小计的1.17%;支付其他与经营活动有关的现金为242,931,646.93元,占经营活动现金流出小计的6.34%。
2019年晨光生物经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-382,999
100.00%
-349,828
100.00%
-350,431
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-337,139
88.03%
-302,164
86.37%
-321,295
91.69%
支付给职工以及为职工支付的现金
-17,068
4.46%
-15,012
4.29%
-11,491
3.28%
支付的各项税费
-4,497
1.17%
-6,130
1.75%
-6,146
1.75%
支付其他与经营活动有关的现金
-24,293
6.34%
-26,520
7.58%
-11,497
3.28%
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