印制电路样板和小批量板行业分析报告.docx

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印制电路样板和小批量板行业分析报告

印制电路样板和小批量板行业分析报告

2010年3月

印制电路板（Printedcircuitboard，简称“PCB”）是组装电子零件用的基板，是电子产品的关键电子互连件。

PCB的制造品质，不但直接影响电子产品的可靠性，而且影响系统产品整体竞争力，因此，PCB被称为“电子系统产品之母”，其产值在整个电子元器件中的比重最高，占四分之一以上。

PCB按客户不同阶段的需求可分为样板和批量板。

其中：

样板为产品定型前的PCB需求，针对的是客户新产品的研究、试验、开发与中试阶段（俗称“打样阶段”），一般情况下，单个订单生产面积在5平方米以下；批量板为产品定型后的PCB需求，针对的是产品商业化、规模化生产阶段，其中，5～20平方米为小批量板，20～50平方米为中等批量板，50平方米以上为大批量板。

2009年，公司PCB样板销售收入占主营业务收入的比例为70.35%，小批量板销售收入占主营业务收入的比例为29.65%。

公司的市场定位是PCB样板制造商，小批量板订单的承接主要是为样板业务服务。

一、PCB样板业基本情况

1、PCB样板业介绍

PCB样板不同于批量板,其通常要求生产商能以最短的交货时间满足客户多品种的新产品研发需求，因此，PCB样板的制造水平及交货周期与客户的新产品开发息息相关。

在欧美等发达国家，现存的PCB企业主要为样板或小批量板生产商，绝大多数PCB量产产能已向亚洲等发展中国家或地区转移，尤其是中国大陆，目前中国大陆的PCB企业主要为PCB量产企业，达到一定规模的专业PCB样板企业数量少。

本公司是国内规模最大的PCB样板制造商，在国际PCB样板业也具有较高的声誉和竞争力。

2、PCB样板与批量板的关系

如上图所示，PCB样板与批量板的关系主要表现为：

样板生产是批量板生产的前置工序，只有研制成功并经市场测试、定型后，确定投入实际生产应用的产品才会进入批量生产。

具体分析如下：

PCB样板：

新产品在试验开发中需要不断的修改、完善，所以产品定型或批量生产前需多次从制造商处定购研发、中试用PCB。

由于每次定购PCB的数量仅需满足研发、中试需求即可，单个订单面积一般低于5平方米，体现为订单小、品种多的特点。

PCB样板对制造商的快速交货及多品种生产能力的要求较高，其需求主要由专业样板厂提供。

由于国内目前的专业样板厂生产能力不足，平均技术装备水平不高，不能满足市场需求，在客户要求下，部分量产厂也承接样板订单。

PCB批量板：

新产品定型之后的PCB需求，只有研制成功并确定投入实际生产应用的产品才会进入批量生产，根据单个订单面积分为小批量板、中大批量板。

小批量板由于与样板有较多共性特征，因此，样板厂一般都配置部分产能用于小批量订单的生产，而中、大批量板均由量产厂生产。

3、样板厂和量产厂的业务衔接

首先，客户根据新产品研发情况向样板厂下单定制样板，由于需要测试多种功能，并进行反复修改和优化组合，因此，样板订单具有品种数多、下单频繁的特点；

其次，样板厂根据客户需求进行工程设计，并尽量以最短的时间完成样板的生产；

再次，客户将样板进行表面贴装后（SMT）制作成样品并进行市场测试和调研，根据市场需求完善设计方案，并重新定制样板，经过多次反复后产品才能定型；

最后，产品定型后向量产厂下单进行批量生产。

因此，样板生产后并不能立即用于批量生产，在产品定型之前，客户的研发部门与样板厂之间需经过反复的修改和完善。

4、PCB样板厂与批量板厂的主要区别

与批量板厂（或称“量产厂”）相比，PCB样板厂有如下特点：

（1）样板厂主要服务于客户的新产品研发、中试阶段，PCB批量板厂主要服务于产品定型后的商业化、规模化生产阶段。

（2）样板企业通常要求交货期短，尽可能快速响应需求是样板企业的核心竞争优势之一

PCB样板客户往往愿意为了缩短交货期支付更高的价格。

对客户而言，样板在整个企业的总成本中占比不高，如能在最短时间交货，不但能够缩短新产品开发时间，抓住商机，同时也能充分降低研发人员及相关配套设施的闲置时间，对企业总体而言，能够提高研发效率，降低研发成本及新产品的市场风险。

2009年，本公司的平均交货时间为9.34天，交货时间在10天以内的订单数量占73%，全球知名的专业样板生产商DDicorp.（美国）2008年的该比例约为45%。

与PCB样板企业相比，PCB量产企业的订单对交货时间的要求较为宽松，平均交货时间一般在20天以上。

（3）样板的订单数量、品种多，样板企业生产组织及管理难度高

单月生产订单数量是评价PCB样板企业市场地位和经营规模的重要指标。

为了提高多品种生产能力，样板企业的生产线必须大量使用柔性化设计，且生产组织及管理难度高。

2009年，本公司的订单数量为10.26万个，包含6.72万个品种，目前公司单月订单生产能力已达到1万个，达到了世界先进水平。

PCB量产企业的单个订单批量大，单月生产的订单数量及品种相对较少，生产线的配置只适合于批量生产，尤其是大批量板生产商，其生产线若用于样板生产，不具有规模经济效应。

（4）与批量板相比，样板收费中工程费等非制板费比重较高

PCB量产企业的单个品种产量大，绝大部分收入为制板费，工程费、电测试费等非制板费占比低，一般情况下，客户订单达到一定规模后，可免收非制板费（主要针对PCB“打样”完成后的工程设计调整，收费标准本身就不高）。

样板企业的单个订单除了需收取制板费之外，由于处于PCB的“打样阶段”，非制板费用收取的标准相对较高。

（5）与批量板企业相比，样板企业受经济周期的影响相对较小

首先，随着人们需求偏好的多样性特征日益明显，产品的技术进步、更新换代不断加快，电子产品生产商的新产品开发周期缩短，研发投入增长为长期趋势，因此，PCB样板的需求也呈长期增长趋势；

其次，具有一定规模的单个PCB样板企业面对的客户较多，如，DDicorp.（美国）、TTMTechnologiesInc.（美国）、ARMELECTRONICSCO.,LTD（日本）客户数量分别约为1,000家、900家、1,300家，本公司2009年的客户数量为2,547家，且来自不同行业，而单个量产企业往往仅为某个行业甚至某几个客户提供服务。

因此，单个PCB样板企业的下游行业覆盖面广，与量产企业相比受不同行业周期的影响较小。

2000年～2002年，全球PCB行业进入调整期，全球PCB产值由2000年的426亿美元下降到2002年的321亿美元，我国由2000年的344亿元增加到2002年的378亿元，年均复合增长率为4.88%，本公司作为我国PCB样板行业代表性企业，同期主营业务收入年均复合增长率为65.45%；2003年～2007年，全球PCB行业复苏后稳步增长，公司主营业务收入年均复合增长率为47.71%，远远高于同期全球及我国的PCB产值年均复合增长率6.45%及23.44%。

2008年，受金融危机的影响，全球PCB产值较上年下降3.35%，我国PCB产值较上年增长1.77%，增幅有所下降，本公司主营业务收入仍保持了14.40%的增长。

据Prismark预测，随着金融危机对PCB行业影响的继续深化，2009年全球PCB产值将比2008年进一步下降。

但我国PCB行业在国家积极的产业政策带动下，2009年已出现回暖趋势。

5、PCB样板与小批量板的关系

PCB小批量板为客户新产品定型之后的PCB需求，属批量板，但其生产模式、需求特点与样板有较多共性特征，主要表现在：

（1）小批量板订单同样具有单个订单小、品种数量多的特点，符合样板的多品种生产模式；

（2）部分客户在PCB样板定型后需进行小批量生产，生产小批量板同样要求生产线高度柔性化，管理复杂程度也较高，因此，这种订单对PCB量产厂商而言同样不能发挥规模经济效应；

（3）与样板一样，小批量板的市场需求增长与人们需求偏好的多样性、产品生命周期的缩短及更新换代不断加速的趋势相一致。

小批量板的市场需求结构与样板相近，下游客户的重合度较高。

因此，样板厂一般都配置部分产能用于小批量订单的生产：

①能够尽量为客户提供个性化的“一站式”服务，促进样板订单的承接；②样板企业多品种生产模式的专业化优势也可得到充分发挥，在样板订单不足时通过承接小批量订单，也可以取得较好的经济效益；③能够更充分地利用样板企业已有的销售网络。

综上，由于样板与小批量板均采用多品种生产模式，且两种订单的承接具有相互促进作用，因此，样板企业一般都配置了小批量板产能，同时面对样板及小批量板两个细分市场的需求，能够根据自身订单状况灵活调整样板与小批量板之间的生产资源配置。

但由于小批量板的销售单价和整体毛利率低于样板，样板企业一般侧重于样板业务的承接，因此，样板企业的市场竞争地位除了表现在样板订单数量、产品档次等，还表现在样板与小批量板业务结构大小上，具有一定规模的样板企业的样板收入占销售收入的比例越高，盈利能力越强。

6、PCB分类

按照不同的分类方法，可以将印制电路板分为不同的种类。

（1）按客户不同阶段的PCB

需求可分为样板和批量板。

其中，样板产值约占PCB总产值的5%，批量板产值约占95%（其中：

小批量板约占PCB总产值的10%）。

2008年，全球PCB产值为482亿美元，按上述比例计算，样板产值约为24亿美元，批量板产值约为458亿美元（其中：

小批量板约为48亿美元）。

（2）按PCB的层数划分

按照层数划分，PCB可分为单面板、双面板和多层板。

其中：

单、双面板产值约占总产值的11%，多层板产值约占89%。

单面板：

仅在绝缘基板的一侧表面上形成导体图形，导线只出现在其中一面，所以称为单面板，只有设计技术要求很低的电路才使用。

双面板：

在基板两面形成导体图案的PCB。

电路板的两面都有布线，因此双面板的面积比单面板大了一倍，它更适合用在比单面板较复杂的电路上。

多层板：

使用数片单面或双面板，并在每层板间放进一层绝缘层（半固化片）后压合。

多层板的层数就代表了有几层独立的布线层，通常层数都是偶数，并且包含最外侧的两层。

随着电子产品的轻、薄、短、小化发展日益明显，PCB板的需求也逐步向高层化发展，多层板最高层数已可达60层以上，但由于电子产业其他相关技术进步相对滞后，目前市场需求则主要集中在2至16层之间。

（3）按PCB的刚性/柔性划分

按刚性/柔性划分，PCB可分为刚性板、挠性板、刚挠板。

其中：

刚性板产值约占总产值的84%，柔性板约占13%，刚挠板约占3%。

刚性板：

是由不易弯曲、具有一定强韧度的刚性基材制成的印制电路板，其优点是可以为附着其上的电子元件提供一定的支撑。

挠性板：

又称柔性板，是以聚酰亚胺或聚酯薄膜等柔性绝缘基材制成的印制电路板，挠性板可以弯曲、卷绕、折叠，可依照空间布局要求进行安排，并在三维空间移动和伸缩，从而达到元器件装配和导线连接的一体化。

挠性板主要用于计算机、消费电子、工业控制、医疗电子等领域。

挠性板不是本公司近几年的主要发展方向。

刚挠板：

是由刚性板和挠性板有序地层压在一起组成，并以金属化孔形成电气连接。

刚挠板既有可以提供刚性板应有的支撑作用，又有挠性板的弯曲性，能够满足三维组装的要求，为解决电子设备各功能模块之间的互联问题提供了新方法，使电子设备的重量减轻、体积减小、组装成本降低、维修速度提高，并且提高了电子设备的可靠性。

刚挠板主要用于军工、通信设备、计算机、医疗电子、工业控制、消费电子等领域。

刚挠结合技术已被欧美、日本等发达国家广泛采用，在这些国家的需求已占PCB总需求的10%以上。

国内，随着技术进步，以及设计能力和理念的提升，未来刚挠板的市场需求将快速增长，大力