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货币银行学试题

货币银行学试题〔A〕

一、单项选择题

1、我国的货币层次划分中一般将现金划入〔A、M0〕层次。

2、名义利率、实际利率和通货膨胀三者之间的关系可表述为〔D、名义利率=实际利率+通货膨胀率〕。

3、以下哪一种利率通常被称作基准利率〔B、再贴现利率〕。

4、按资金的归还期限分，金融市场可分为〔C、货币市场和资本市场〕。

5、构成商业银行最主要的资金来源是〔B、存款负债〕。

6、金本位制下的汇率决定于两国货币的〔A、铸币平价〕。

7、国际收支中最基本、最重要的项目是〔B、经常项目〕。

8、弗里德曼的货币需求函数强调的是〔A、恒久收入的影响〕。

9、以下哪个方程式是剑桥方程式〔D、M=KPY〕。

10、货币供给量作为货币政策中介目标是〔D、弗里德曼〕所推崇的。

11、反映实际资源在一国与他国之间的转让净额的是〔B、经常账户差额〕。

12、商业银行向中央银行办理票据贴现业务时所使用的利率称作〔C、再贴现利率〕。

13、以下属于投资债券的级别有〔A、BBB〕。

14、以下属于欧洲债券的有〔C、境外债券〕。

15、以下有价证券中流动性最强的是〔B、国库券〕。

二、多项选择题

1、利率对宏观经济的调节作用主要表现为〔ABCD〕。

2、一般而言，商业银行的资金来源包括〔ABCD〕。

3、国际货币体系的主要内容有〔A、货币比价确实定，C、国际储备资产确实定，D、国际收支调节方式〕。

4、研究货币需求的微观模型有〔C、剑桥方程式，D、凯恩斯函数〕。

5、货币政策的最终目标一般表述为〔ABCD〕。

三、填空题

1、货币职能中，价值尺度与流通手段职能是货币最基本、最重要的职能。

2、基本账户差额包括经常账户与长期资本账户所形成的余额。

3、全国统一银行间外汇市场的成立，标志着中国外汇市场进入了一个以单一汇率和市场配置制度为特征的新的发展时期。

4、凯恩斯在其流动性偏好理论中将微观经济主体对货币的需求分为交易、预防、和投机三大动机。

5、直接标价法是以一定单位的外国货币为基准，折合成假设干单位本国货币的标价方法。

四、判断题

〔×〕1、货币执行价值尺度职能必须是现实的货币。

〔√〕2、银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款叫消费信贷。

〔×〕3、现值的计算公式为：

P=S×（1+R）n

〔×〕4、当一国外汇收支发生顺差时，外国对该国的货币需求减少，该国货币汇率上升；反之，当一国外汇收支发生逆差时，该国对外国的货币需求减少，外国货币汇率下降。

〔×〕5、弗里德曼的货币需求函数中W，是人力财富占个人总财富的比率，与货币需求是正相关关系。

五、名词解释

1、终值

是指货币资金在规定的期限内按一定利率或投资收益利率计算的到期值，或者说是按复利计算出在未来某一时点上的本利和。

2、即期汇率

又称现汇汇率或现汇价，是交易双方达成外汇买卖协议后在两个营业日内办理交割时所采用的汇率。

3、回购

是指交易双方按照协议由一方将一定数量的证券卖给对方，并在一定期限内按约定价格购回的短期融资行为。

4、超额准备金

为了安全和应付存款的变现与机动放款的需要，银行保留的多于法定准备金之外的准备金。

5、道义劝告

是指中央银行利用自己在金融体系中的特殊地位和声望，对商业银行和其他金融机构施加影响，说服、劝告它们根据中央银行政策意向采取相应措施，从而到达控制与调节信用的目的。

六、计算题

——2025美元，请问在这种市场行情下〔不考虑套汇成本〕如何套汇100万英镑交易额的套汇，利润为多少？

解：

〔1〕伦敦市场银行英镑买入价高于纽约市场上银行英镑卖出价，在伦敦市场卖出英镑，在纽约市场买入英镑。

所以，套汇利润为227英镑

2、某企业于5月20日持一张当年8月20日到期的100万面额的票据向银行申请贴现，贴现率为10.2%，计算贴现额即票据价格。

解：

贴现额=100*〔1-10.2%*90/360〕=97.45〔万〕

七、简答题

1、简述货币的职能及其相互关系？

答：

货币有五大职能：

价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和国际货币。

价值尺度是货币表达商品价值并衡量商品的价值量。

流通手段是货币媒介商品交换。

支付手段是货币作为价值的独立形式单方面转移。

贮藏手段是货币被当作社会财富形式退出流通被收藏起来。

国际货币是货币越出国境在国际上发挥一般等价物的作用。

五种职能中，前两种是基本职能，是直接从一般等价物的两个特点转化而来的，支付手段是在尺度的基础上流通手段的延长，贮藏手段是前三种职能的暂停发挥，国际货币则是前四种职能的地域扩展。

2、简述国际收支失衡的原因和类型？

答：

〔1〕偶发性因素及偶发性失衡；〔2〕周期性因素与周期性失衡；〔3〕结构性因素与结构性失衡；〔4〕货币性因素与货币性失衡；〔5〕收入性因素和收入性失衡。

3、简述贴现和商业银行普通贷款业务的区别？

答：

〔1〕双方关系不同。

贷款业务是债权人和债务人的关系，而贴现一般是对承兑汇票的买卖关系。

〔2〕利息收取方式不同。

贷款业务是到期还本付息或分次付息一次还本，贴现则是按面额先扣除利息，再将低于面额的资金支付给被贴现人。

〔3〕融资期限不同。

贷款期限一般较长，而贴现期限较短。

〔4〕流动性不同。

贷款必须到期才能收回，贴现资产则随时可通过转贴现、再贴现或卖给交易商而实现流动性。

〔5〕利率水平不同。

由于流动性的差异，一般贴现利率低于贷款利率。

4、简述金融创新的动因有哪些？

答：

〔1〕西方国家金融体系"专业化"限制受到冲击，为了逃避金融管制，必需要推动金融创新。

〔2〕经济的衰退和金融业发展，导致了金融业利润的不断下降，这就使得金融业的竞争更加激烈，金融业不得不创新金融产品，开辟新的业务领域，提供新的服务。

〔3〕为了减少利率与汇率频繁波动的风险，需要金融创新。

〔4〕新技术革命必然涉及到金融业，由于电子化技术可以提高金融业务效率和准确性，改善和提高对客户的服务质量，扩展服务领域，降低金融业成本，因而金融业为适应竞争的需要必然抢先开发、抢占制高点。

八、论述题

试论述通货膨胀的社会经济效应？

答：

关于通货膨胀对产出效应的争论，大体上可分为三类：

〔一〕促进论：

即认为通货膨胀具有正的产出效应。

持这一观点的人认为，资本主义经济长期处于有效需求不足，实际经济增长率低于潜在经济增长率的状态，因此，政府可以实施通货膨胀政策，用增加赤字预算、扩张投资支出、提高货币供给增长率等手段来刺激有效需求，促进经济增长。

同时，不少经济学家认为，对发展中国家来说，通货膨胀促进经济成长的效应尤为明显。

〔二〕促退论：

即认为通货膨胀会损害经济增长，具有负的产出效应，其基本观点是：

持续的通货膨胀会经由降低效率的效应阻碍经济增长。

〔三〕中性论：

是一种认为通货膨胀对产出、对经济成长既无正效应也无负效应的理论，这种理论认为，由于公众预期，在一段时间内他们会对物价上涨作出合理的行为调整，因此，通货膨胀各种效应的作用就会相互抵消。

通货膨胀对分配的效应

〔一〕通货膨胀的收入分配效应：

在通货膨胀时期，人们的名义货币收入与实际货币收入之间会产生差距，只有剔除物价的影响，才能看出人们实际收入的变化。

由于社会各阶层收入来源极不相同，因此，在物价总水平上涨时，有些人的收入水平会下降，有些人的收入水平反而会提高。

这种由物价上涨造成的收入再分配，就是通货膨胀的收入分配效应。

具体表现在：

1、对于领取工资的准固定收入者来说，通货膨胀的到来意味着他们的实际工资降低，实际购买力下降。

2、对于领取养老金、利息、租金等固定收入者来说，他们常常因通货膨胀而蒙受明显的损失。

3、对于从利润中分取收入的人来说，通货膨胀引起的工资收入者和利息收入者的损失将有利于他们因生产成本上涨的时滞而取得额外的利益。

4、对政府来说，通货膨胀使其实际收入减少，而支出相应增加，往往造成财政收支的恶化。

〔二〕通货膨胀的财富分配效应

在经济生活中，财富或资产可分为实物资产与金融资产，由于两种类型资产对货币贬值适应性的差异，因此通货膨胀也会产生财富分配效应。

具体表现在：

1、对于实物资产的持有者来说，由于实物资产的名义价值和实际价值都会随物价上涨而提高，所以他们一般不会因通货膨胀而受损失。

2、对于金融资产的持有者来说，由于金融资产的名义价值大多较为固定，所以其实际价值会随着物价上涨而下降，即使是股票，虽然它的行市是可变的，但影响股市的因素极多，所以绝非通货膨胀中稳妥的保值资产形式。

货币银行学试题〔B〕

一、单项选择题

1、以下属于短期资金市场的是〔C、票据市场〕。

2、某企业获得银行一笔期限3年、年利率为5%的1000万元贷款，每年计息一次，假设按复利计息，该笔贷款到期的本利和为〔C、1157.63万元〕。

3、当前国际货币制度下，两国货币兑换比例的决定基础是〔B、购买力之比〕。

4、商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是〔B、信用风险〕。

5、在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是〔C、利率〕。

6、菲利普斯曲线说明，在短期内通货膨胀与失业率之间是〔B、负相关关系〕。

7、以下哪一种利率通常被称作基准利率〔B、再贴现利率〕。

8、从理论上讲，当市场利率上升时，债券的价格会〔C、下降〕。

9、货币市场是指〔D、短期资金交易的场所〕。

10、可转让存单是〔D、定期存款〕凭证。

11、如果用一单位或100个单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币，这叫做〔C、间接标价法〕。

12、由法律规定不能用于放款盈利的商业银行资产是〔C、法定准备金〕。

13、当中央银行提高准备金率，则货币乘数〔A、减少〕。

14、商业银行向中央银行办理票据贴现业务时所使用的利率称作〔C、再贴现利率〕。

15、货币危机性最大的职能是〔B、支付手段〕。

二、多项选择题

1、在《巴塞尔协议》中商业银行的资本被划分为两类，它们是〔C、核心资本，D、附属资本〕。

2、中央银行的以下哪些操作会增加基础货币的供给〔A、通过公开市场购买国债，B、增加对商业银行的再贴现〕。

3、货币政策中介目标选择的标准包括〔A、可测性，B、可控性，D、相关性〕。

4、中央银行的职能主要有〔A、银行的银行C、发行的银行，D、国家的银行〕。

5、外汇市场的交易主体有〔ABCD〕。

三、填空题

1、投资基金按是否可赎回，分为封闭式基金与开放式基金。

2、国际货币体系依演进历程可以分为金本位制下的国际货币体系、布雷顿森林体系、牙买加体系。

3、商业银行的业务大体可分为三类：

负债业务、资产业务、中间业务与表外业务。

4、表外业务：

是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。

5、利率的期限结构是指违约风险相同，但期限不同的金融资产收益之间的关系。

四、判断题

〔√〕1、直接投资指以有效控制企业为目的的国际资本流动，包括在国外直接建厂、设立分支机构、收买外国企业股权到达10%以上以及国外企业利润的再投资。

〔×〕2、在金融市场发达国家，中央银行多用存款准备金政策进行调节。

〔×〕3、剑桥方程式是从宏观角度分析货币需求的。

〔×〕4、我国中国人民银行实行的是复合制中央银行制度。

〔×〕5、《巴塞尔协议》要求，银行资本与风险资本比率最低为5%。

五、名词解释

1、公开市场业务

是指中央银行通过在金融市场上公开买进或卖出有价证券，从而到达调节、控制信用规模和货币供给量的一种策略、措施。

2、离岸金融市场

新型的国际金融市场，也称为境外市场，最初形成于20世纪50年代，以市场所在地以外国家的货币即境外货币为交易对象，交易在非居民之间进行，且不受任何国家的法令管制。

3、国际清偿力

一国弥补国际收支赤字而无须采取调整措施的能力，即除自由储备外，还包括从国际金融市场融通资金的能力。

4、需求拉上型通货膨胀

由于总需求增长速度超过了社会总供给的增长速度而引起的一股物价水平上涨的现象。

5、基础货币

货币当局投放并为货币当局所能直接控制的货币，包括社会公众所持有的通货及商业银行的存款准备金。

六、计算题

1、某企业持有一张半年后到期的汇票，面额为2000元，到银行请求贴现，银行确定该票据的贴现率为年利率5%，计算该企业获得的贴现金额。

解：

贴现额=2000*〔1-5%*180/360〕=1950〔元〕

2、现有三年期国债，按年付息方式发行，其面值为1000元，票面利率为6%，市场利率为8%，其发行价格是多少？

解：

发行价格=1000*6%*〔1+8%〕-1+1000*6%*〔1+8%〕-1+1000*6%*〔1+8%〕-1+1000*〔1+6%〕-1

七、简答题

1、简述利率对宏观经济的调节作用。

答：

利率对宏观经济的调节作用主要表现为：

〔1〕聚集社会闲散资金。

聚集和积累资金是利率最主要的功能。

〔2〕优化产业结构。

利率作为资金的价格，会自发地引导资金流向利润率较高的部门，实现社会资源的优化配置。

〔3〕调节信贷规模。

利率对银行信贷规模有重要的调节作用。

提高贷款利率必然使企业留利减少，使企业对投资的兴趣减小，贷款数量和投资规模随之收缩；反之，降低贷款利率，可减小借款者的借款成本，增加其收益，借款者就会增加贷款，扩大生产与投资规模。

〔4〕稳定货币流通。

利率的高低不仅直接影响存贷款的规模，进而影响产业结构，而产业结构的合理化直接关系到货币正常流通的基础；此外，利率的高低还直接影响企业的生产规模与经营状况，从而影响社会商品的供给总量和结构，对货币正常流通有重要作用。

〔5〕平衡国际收支。

当国际收支不平衡时，可以通过利率杠杆来调节。

2、影响汇率变动的因素有哪些？

答：

〔1〕一国经济发展状况，如果一国国内生产发展较快，财政收支情况良好，物价稳定，则该国货币汇率上升；反之，货币汇率下降。

〔2〕国际收支状况，如果一国国际收支顺差，则别国对该国货币需求量增大，在外汇市场上该国货币供不应求，该国货币汇率上升；相反，该国货币汇率下降。

〔3〕通货膨胀，通货膨胀使一国纸币所代表的实际价值量减少，纸币对外汇率必然下降。

〔4〕利率水平，当一国的利率水平相对于他国提高时，就会刺激国外资金流入，改善资本项目的收支，提高本国货币的汇率；反之，引起本国货币汇率下降。

〔5〕货币当局的干预，货币当局的干预虽然无法从根本上改变汇率的长期走势，但对汇率的短期走向会有一定的影响。

〔6〕国际政治局势和外汇市场投机活动。

3、简述金融市场的主要功能有哪些？

答：

〔1〕金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。

〔2〕金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表，及时反映经济活动的走势。

〔3〕金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。

〔4〕金融市场的发展不仅为金融资产规模的扩大创造了条件，而且促进了金融工具的创新。

〔5〕金融市场的发展促使居民金融资产多样化和金融风险分数化。

4、简述货币政策目标的内容及其相互关系。

答：

一般认为，货币政策目标主要包括：

稳定物价〔币值〕、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面，货币政策四个目标之间既有统一，又有矛盾之处。

充分就业与经济增长是正相关关系，经济增长，就业则相应增加，经济衰退，失业则会增加，或者说，充分就业可以促进经济增长，而经济增长反过来又有助于充分就业。

而有些货币政策目标之间存在着一定的矛盾和冲突，常常不能同时实现，如稳定物价与充分就业之间、稳定物价与经济增长之间、稳定物价与国际收支平衡之间、经济增长与国际收支平衡之间、充分就业与国际收支平衡之间都存在一定的矛盾。

在五种职能中，前两种是基本职能，是直接从一般等价物的两个特点转化而来的；支付手段是在尺度的基础上流通手段的延长，贮藏手段是前三种职能的暂停发挥，国际货币则是前四种职能的地域扩展。

八、论述题

试论述通中央银行货币政策“三大法宝”各自的效应。

答：

中央银行货币政策的的“三大法宝”也即一般性货币政策工具，它们是：

存款准备金政策、再贴现政策、公开市场政策。

〔一〕存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的范围内，通过调整商业银行金融机构缴存中央银行的存款准备金率，以改变货币乘数，控制商业银行的信用创造能力，进而间接调控社会货币供给量的策略、措施。

法定存款准备金率的变动与商业银行现有准备金和市场上的货币供给量的变动成反比，而与市场上的长短期利率的变动则是成正比例。

正是如此，中央银行就可根据经济发展情况和银根松紧情况来调整法定存款准备金率，借以发挥宏观经济与金融的作用。

由于存款准备金政策用于货币管理的力量强大，各国中央银行并不经常使用。

一般来说，这种政策工具的运用应适应两种需求：

第一，需要大量吸收或大量补充银行系统的超额准备金时。

第二，货币政策作重大改变时。

当中央银行要实施紧缩性的货币政策时，就会提高存款准备金率；反之，中央银行实施扩张性的货币政策时则会降低存款准备金率。

〔二〕再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现利率，借以影响商业银行的信用规模，干预和影响市场利率以及货币市场的供求关系，从而到达调节市场货币供给量的一种政策措施。

一般地，企业单位可凭未到期的商业票据向商业银行申请贴现贷款，这样，商业银行持有大量的商业票据，当商业银行感到资金紧张或短缺时，就可以将这些商业票据向中央银行再贴现，以获得所需资金。

因此，中央银行就可以通过调整再贴现率扩张或收缩对商业银行的信用。

如果中央银行提高再贴现率，就意味着商业银行向中央银行再融资的成本提高了，因而相应地就会提高对企业的贷款利率，从而引起整个市场利率的上升，这样，借款人就会减少，起到紧缩信用的作用，反之，如果中央银行降低再贴现率，就可起到扩大信用的作用。

〔三〕公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券〔主要是政府债券和银行承兑票据〕，从而起到调节信用与货币供给量作用的一种业务活动，中央银行根据经济发展的需要，如果要收缩银根时，则可在市场上出售有价证券，收回货币；反之则购入有价证券，向市场投放货币。

一般来说，在上述三种货币政策工具中，公开市场业务是最重要、最常使用的一种，这主要是由于公开市场业务具有几个明显的、其他政策工具难以比拟的优点：

1、公开市场业务是按照中央银行的主观意愿进行，它不像商业银行以再贴现或再贷款方式获得所需资金那样，中央银行只能以贷款条件或调整贷款成本的间接方式鼓励或限制商业银行的信贷规模，无法明确地控制其数量。

2、中央银行通过买卖政府债券就可把商业银行的准备金有效地控制在期望的规模内。

3、公开市场业务的规模可大可小，交易方法及步骤也可随意安排，这就保证了准备金率调整的精确性。

4、公开市场业务不像法定准备金率和贴现率那样，具有很大的行为惯性，在中央银行根据市场情况认为有必要调节方向时，业务转换容易进行。

5、中央银行可根据货币政策目标每天在公开市场上买卖证券，对货币供给量进行微调，不像调整法定存款准备金率那样对货币市场产生很大的冲击。

6、调整存款准备金率与再贴现率实际是结合市场一个货币政策已经发生变化的信号，会使人们采取预防性措施，导致社会公众的预期心理，而公开市场业务每天都在进行，不会导致社会公众的心理预期，这样，货币政策容易到达预期的效果。