浅谈央行加息对商业银行的影响及对策.docx

浅谈央行加息对商业银行的影响及对策.docx

《浅谈央行加息对商业银行的影响及对策.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅谈央行加息对商业银行的影响及对策.docx（12页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

浅谈央行加息对商业银行的影响及对策

浅谈央行加息对商业银行的影响及对策

金融论坛FinancialForum

浅谈央行加息对商业银行的

文/张兵易晓娟

央行宣布从2004年10月29日起上调金融机构存

贷款基准利率,并放宽人民币贷款利率浮动区间和允

许人民币存款利率下浮,此次加息的幅度并不大,其

主要意义在于通过银行回笼社会资金,有利于国家采

用经济手段来实施宏观调控,防止经济过热,发挥经

济手段在资源配置和宏观调控中的作用.但对银行业

来说,我们关注的重点,应该是央行在此次加息的同

时,还进一步放宽了人民币贷款利率浮动区间,对利

率进行了结构性的调整.我们应该结合商业银行的经

营状况辩证地看待央行此次的利率调整政策,合理分

析对商业银行业务发展可能带来的各种有利和不利影

响,有针对性地采取应对措施.

摄影张亚锋

一

.把握政策利好.积极开晨各项业务

从2003年12月开始,我国实际利率已连续10个

月为负,国内CPI（居民消费价格指数）一直盘踞在5

%以上.这种”负利率”给我国经济发展带来了不少

负面影响:

一方面,社会闲散资金为寻求保值增值而

大量涌入基金国债,房地产和民间借贷市场,导致大

量资金的体外循环,使银行储蓄存款增速下降,放贷

资金来源不稳定.另一方面,”负利率又鼓励投资者

将资金投向房地产等高风险,高回报行业,引发资产

价格泡沫,加剧了银行业的信贷风险.央行此次出台

的加息政策,是银行业在竞争日益激烈,改革紧锣密

鼓的关键时刻吹来的一场东风.如何把握风向,

调整银行业前进的航向,就成为银行业进一步发展

的关键所在.笔者认为,这一政策主要有以下五个方

面的有利因素:

1.促使储蓄资金回流,加速储蓄存款余额增长.

人民银行统计数据显示,截至2004年9月末,全部金

融机构本外币各项存款余额为24.8万亿元,同比增长

15.2%,金融机构人民币各项存款余额为23.5万亿元,

同比增长15.8%,比上月下降1.7个百分点,其中,企

业存款,居民储蓄存款增速也较上个月有较大程度的

下滑,增长幅度已经连续8个月回落.此次利率调整,

特别是中长期存款利率上调幅度大于短期,将有利于

增加居民利息收入,提高居民储蓄存款的积极性,从

20o5-2J17

金露论坛黪FinancialForum

而有利于民间资金回流银行.保证

银行资金来源的稳定性.

2.加大存贷利差收入,增加银

行获利空间.从某种程度上来看,

银行经营业务的本质就是吸收存

款,发放贷款,并由此获取利差收

入.银行发放出去的贷款不可能百

分之百收回,这收不回来的几个或

十几个百分点的损失就要靠较高的

利息收入来覆盖和消化.因此.利

差收入既可用来冲销不良资产.又

可增加银行获利空间.目前,我国

银行业约有70%的利润来自于存

贷差.央行作出”金融机构（不含

城乡信用社）的贷款利率原则上不

再设定上限.……允许存款利率下

浮”的政策规定,既是对经营规范

的商业银行的信任.又为银行业通

过增加存贷款利差收入而改善经营

状况找到了新的政策切入点.

3.赋予银行贷款定价自主权,

抑制不良贷款的增长.针对不同类

别的企业客户.银行应能够自主决

定不同类型贷款的利率水平,这是

处理和防范大量不良资产的一个必

要手段.如果贷款利率不能够市场

化.用”一刀切”的利率来对待不

同类型的企业.一些风险性贷款的

损失就难以得到覆盖.长此以往,

一

些小规模的损失就会逐步积累.

形成大量的不良资产.央行此次进

一

步放宽了人民币贷款利率浮动区

间.原则上不再设定上限.意味着

银行可以不再根据企业规模和所有

制性质放贷,而是根据企业的信

誉,风险等因素.自主确定合理的

贷款利率,逐步形成按照贷款风险

成本差别定价的机制.使商业银行

可以通过风险溢价覆盖高风险贷款

损失,给银行制定灵活的信贷政策

提供了宽松的政策空间.

18f

4.调整银行信贷行业投向.优

化贷款行业结构.目前.我国金融

机构的长短期贷款比例严重失调,

长期贷款余额占信贷余额的比重达

50%一60%.如果加上短贷长用的

因素,这一比重更是过高.央行此

次利率结构调整,使中长期贷款利

率的上调幅度大大高于短期贷款利

率,有利于抑制对钢铁,电解铝等

长线行业投资过热的势头.将有效

缓解我国商业银行长短期贷款比例

失调的问题,使更多资金投向拥有

水平,抢占市场先机.

二.关注不利影响.

积极迎接各种挑战

据经济学家预测,央行的此次

小幅加息只是对市场的一个试探,

以后可能会采取多次,小规模加息

的方式对市场进行进一步的宏观调

控.虽然央行的此次加息政策对银

行业来说是一大利好,但仍然存在

一

些不确定因素.给银行业带来不

利影响.

‘‘我国商业银行既要分析央行加息对银行业带来酌

有利影响,更要研究和关注此次加息给银行_~--Jl”能带

来的压力,积极采取应对措施,为即将降临的加息.1i

【

‘

期做好足够的热身准备...

‘

知识产权和人力资源的高科技企

业,优化我国商业银行信贷行业结

构.

5.提高现金管理服务水平.增

加中间业务收入.现金管理服务不

是简单的收付款服务,而是银行为

客户量身定制现金管理方案.提供

“

一

揽子”金融服务,协助客户对现

金流入,流出及现金存量进行统筹

规划.在保证现金流动性的基础

上.实现客户效益最大化的金融服

务.对商业银行而言,现金管理服

务既可锁定大客户的存贷款,获取

中间业务收入,又可提高客户忠诚

度,稳定优质客户群.央行此次加

息.将使企业的现金管理服务需求

增加.商业银行可以借此契机.积

极借鉴国外银行先进的现金管理经

验.加大对我国企业现金管理需求

的研究.进一步提高现金管理服务

1.储户提支转存和国债提前

兑取的压力.按照央行的有关规

定,加息前已经存入的定期存款不

能随央行利率上调而上调.因此.

央行加息政策出台后.北京市的各

家银行都已经开始感觉到储户存款

定期转存和提前兑取国债所带来的

压力.当然.这只是储户对加息政

策的短期市场反应.随着加息后新

一

期国债的发行,以及市场对加息

政策的消化.这种短期市场行为对

银行储蓄工作的影响会慢慢消失.

2.个人住房贷款提前偿还的

压力.由于利率上调.会增加贷款

购房者的月供还款负担.而居民年

底收入会普遍增加.许多客户都在

考虑提前偿还住房贷款.目前的住

房抵押贷款实行的是浮动利率.按

照央行规定.如果利率上升.则已

经签订的住房贷款抵押合同.自下

一

年的1月1日起执行新的利率.客

户集中在利率调整周期前提前还

款,势必给银行资金运行管理带来

很大压力,甚至会影响银行下一年

度经营计划的制定.

3.房地产行业风险暴露带来

的压力.房地产业是一个高风险,

高利润行业.房地产业所需要的大

量资金以及房地产开发运用的”财

务杠杆原理”决定了房地产业所需

的大部分资金必须依靠银行贷款.

银行业在介入房地产业之后.在分

享房地产利润的同时也承担了房地

产风险.据测算,目前我国房地产

开发商的开发资金有60%左右来

自银行贷款.由于贷款利率上调.

房地产开发商面临土地储备成本和

财务费用增加的风险.可能迫使开

发商考虑加快项目开发的周转期,

并压缩材料成本支出.同时.加息

引起的资产缩水.可能使得企业盈

利减少甚至亏损.威胁银行贷款的

安全.引发金融风险.

4.银行所持国债资产缩水的

压力.利率变动对国债市场的影响

巨大.利率上调将会对银行间债券

市场产生较大冲击.1997年以后.

财政部以很低的价格发行了大量的

长期债券.由于债券价值与债券的

市场利率成反比.如果提高利率.

这些债券资产就会缩水.使债券持

有者遭受损失.银行等金融企业作

为国债的主要持有者.加息会对他

们的业绩造成一定的冲击.将不利

于正在积极推进的银行业改革.

三.积极采取应对措囊.

为加息一期做好充分准备

我国商业银行既要分析央行加

息对银行业带来的有利影响.更要

研究和关注此次加息给银行业可能

带来的压力,积极采取应对措施,

为即将降临的加息周期做好足够的

热身准备.具体而言,要做好以下

五个方面的工作:

1.加大对个人理财业务的研

究.不断推出个性化的理财服务方

案.随着居民收入的不断提高,居

民的个人理财需求也不断增加.银

行业应该积极研究居民的理财需

求,不断推出个性化的理财服务方

案.同时加大对个人银行业务客户

经理的培训力度.提高一线员工的

主动服务意识,缓解由于储户提支

转存和国债提前兑取带来的压力.

2.加强对国家产业政策的研

究,严密监控房地产开发企业的贷

款资金流向.为规范我国房地产业

的发展,政府已经出台了一系列政

策规定.银行业要结合国家产业政

策规定.密切关注房地产开发企业

的贷款资金流向.加强对自有资金

严重不足的房地产开发企业的监

控.及时收回或保全资金.

3.完善个人住房贷款管理办

法.尽快推广个人征信系统的应

用.由于我国的政策,制度和市场

环境还存在着一定的局限性.消费

者的信用记录存在分散性,不完整

性和不准确性.银行难以及时准确

地掌握客户的收入和综合信用情

况.因此.要完善个人住房贷款管

理办法.规范个人贷款审查的程序

和标准.推行个人住房贷款业务的

标准化.逐步建立并完善个人征信

系统.

4.加强中小企业市场研究与

产品开发.随着我国资本市场的健

康发展和投融资体制改革的进一步

深化.大型企业的直接融资渠道越

来越畅通.对银行融资的依赖性将

进一步降低.银行对大型企业的议

金融论坛FinancialForum

价能力也将逐渐下降.而我国商业

银行上市后的经营将以股东利益及

企业价值最大化为目标,盈利的巨

大压力将要求我国银行业更加关注

中小企业客户.我国商业银行必须

改变对中小企业的看法.尽快研究

出针对中小企业特点和要求的金融

产品,授信管理和绩效考核办法,

培训专门的中小企业信贷管理人

员,以创造出更大的经营利润.使

优质中小企业成为银行业新的利润

增长点.

5.严格贷款风险管理,提高银

行的风险定价能力.长期以来.金

融机构都是被动地依赖央行的利率

政策来决定存贷款利率,各商业银

行的存贷款利率基本保持一致.这

样难免发生”一刀切”和”关系贷

款”等道德风险问题.此次央行进

一

步放宽人民币贷款利率浮动区

间.并原则上不再设定上限的政策

规定.赋予了商业银行通过风险溢

价覆盖高风险贷款损失的自主权.

这对于商业银行提高风险资产的定

价能力和风险管理水平提出了更高

的要求.也加大了商业银行的获利

空间.我国银行业应加大对风险资

产的研究和管理力度.完善贷款内

部定价和授权制度.提高利率定价

和利率风险管理能力.

2005?

2j19