企业年度财务分析报告.docx

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企业年度财务分析报告

一、财务状况总体评述1.企业财务能力综合评价2.行业标杆单位对比分析二、财务报表分析

（一）资产负债表分析1.资产状况及资产变动分析2.流动资产结构变动分析3.非流动资产结构变动分析4.负债及所有者权益变动分析

（二）利润表分析1.利润总额增长及构成情况2.成本费用分析？

3.收入质量分析（三）现金流量表分析1.现金流量项目结构与变动分析2.现金流入流出结构对比分析3.现金流量质量分析三、财务分项分析

（一）盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率分析2.成本费用对盈利能力的影响分析3.收入、成本、利润的协调分析4.从投入产出角度分析盈利能力

（二）成长性分析1.资产增长稳定性分析2.资本保值增值能力分析3.利润增长稳定性分析4.现金流成长能力分析（三）现金流量指标分析1.现金偿债比率2.现金收益比率（四）偿债能力分析1.短期偿债能力分析2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析1.资产使用效率分析2.存货、应收账款使用效率分析3.营运周期分析4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析2.营运资金需求变化分析3.现金收支协调性分析4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析

（一）杜邦分析

（二）经济增加值（EVA）分析（三）财务预警-Z计分模型

一、财务状况总体评述

2008年，远光软件呼和浩特办事处累计实现营业收入162,万元,去年同期实现营业收入1,013,万元，同比减少％；实现利润总额38,万元，较去年同期减少％；实现净利润38,万元，较同期增加％。

（一）企业财务能力综合评价：

【财务综合能力】－－【盈利能力】－－【偿债能力】－－【现金能力】－－【运营能力】－－【成长能力】－－

实际值

行业标准值

综合能力得分

标识

一、盈利能力得分

#VALUE!

净资产收益率

－－

#VALUE!

总资产利润率

－－

#VALUE!

营业毛利率

－－

#VALUE!

主营业务比率

－－

#VALUE!

二、偿债能力得分

#VALUE!

现金流动负债比率

－－

#VALUE!

资产负债率

－－

#VALUE!

速动比率

－－

#VALUE!

已获利息倍数

－－

#VALUE!

三、现金能力得分

#VALUE!

销售现金比率

－－

#VALUE!

经营现金净流量增长率

－－

#VALUE!

盈余现金保障倍数

－－

#VALUE!

资产现金回收率

－－

#VALUE!

四、运营能力得分

#VALUE!

总资产周转率

－－

#VALUE!

应付账款周转率

－－

#VALUE!

应收账款周转率

－－

#VALUE!

存货周转率

－－

#VALUE!

五、成长能力得分

#VALUE!

营业增长率

－－

#VALUE!

净利润增长率

－－

#VALUE!

固定资产投资扩张率

－－

#VALUE!

六、财务综合得分

#VALUE!

（二）行业标杆单位对比分析

项目

本期实际

标杆单位

差异额

差异率

营业收入

162,

－－

#VALUE!

净利润

38,

－－

#VALUE!

资产规模

1,272,

－－

#VALUE!

经营现金净流量

－－

#VALUE!

净资产收益率

－－

#VALUE!

流动资产周转率

－－

#VALUE!

资产负债率

－－

#VALUE!

营业增长率

－－

#VALUE!

二、财务报表分析

（一）资产负债表分析

项目

增减额

标识

增减率

2007年

2008年

流动资产

688,

93,

-595,

非流动资产

139,

1,178,

1,038,

资产总计

828,

1,272,

443,

流动负债

609,

522,

-86,

非流动负债

526,

175,%

负债合计

609,

1,048,

439,

所有者权益

217,

－－

#VALUE!

1.资产状况及资产变动分析

项目

同期结构比

本期结构比

增减率

2007年

2008年

流动资产

688,

93,

非流动资产

139,

1,178,

资产总计

828,

1,272,

2008年，远光软件呼和浩特办事处总资产达到1,272,万元，比上年同期增加443,万元，增加％；其中流动资产达到93,万元，占资产总量的％，同期比减少％，非流动资产达到1,178,万元，占资产总量的％，同期比增加％。

下图是资产结构与其资金来源结构的对比：

2.流动资产结构变动分析

项目

同期结构比

本期结构比

增减率

2007年

2008年

货币资金

129,

38,

应收票据

276,

应收账款

70,

36,

预付款项

80,

存货

119,

其他项目

12,

流动资产

688,

93,

2008年，远光软件呼和浩特办事处流动资产规模达到93,万元，同比减少595,万元，同比减少％。

其中货币资金同比减少％，应收账款同比减少％，存货同比减少％。

应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。

同期比营业收入下降%，大于应收账款下降的幅度。

相对于由此带来的应收账款使用效率的降低，如何有效开拓市场，扩大收入规模更为重要。

3.非流动资产结构变动分析

项目

同期结构比

本期结构比

增减率

2007年

2008年

长期投资项目

16,

#VALUE!

固定资产

94,

1,107,

1,%

在建工程

25,

无形资产及其他

21,

#VALUE!

非流动资产

139,

1,178,

2008年，远光软件呼和浩特办事处非流动资产达到1,178,万元，同期比增加1,038,万元，同期比增加％。

长期投资项目达到－－万元，同比－－％；固定资产1,107,万元，同比增加1,％；在建工程达到25,万元，同期比增加％；无形资产及其他项目达到－－万元，同比－－％。

4.负债及所有者权益变动分析

项目

同期结构比

本期结构比

增减率

2007年

2008年

流动负债

609,

522,

非流动负债

526,

175,%

所有者权益

217,

－－

#VALUE!

负债和所有者权益

828,

1,272,

2008年，远光软件呼和浩特办事处负债和权益总额达到1,272,万元，同期比增加％；其中负债达到1,048,万元，同期比增加％，所有者权益－－万元，同期比－－％。

资产负债率为％，同期比增加个百分点，产权比率为－－，同期比－－。

从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为％，非流动负债比重为％，所有者权益的比重为－－％。

企业负债的变化中，流动负债减少％，长期负债增加175,％。

（二）利润表分析

项目

增减额

标识

增减率

2007年

2008年

营业收入

1,013,

162,

-850,

营业成本

827,

84,

-742,

营业税金及附加

-1,

销售费用

122,

-121,

管理费用

26,

-22,

财务费用

-5,

32,

38,

营业利润

38,

37,

-1,

利润总额

39,

38,

净利润

33,

38,

1.利润总额增长及构成分析

2008年，远光软件呼和浩特办事处累计实现营业收入总额162,万元，较同期减少％；实现净利润38,万元，较同期增加％。

从净利润的形成过程来看：

营业利润为37,万元，较同期减少％；利润总额为38,万元，较同期减少％。

2.成本费用分析

项目

增减额

增减率

2007年

2008年

营业收入

1,013,

162,

-850,

成本费用总额

976,

125,

-850,

营业成本

827,

84,

-742,

营业税金及附加

-1,

销售费用

122,

-121,

管理费用

26,

-22,

财务费用

-5,

32,

38,

2008年，远光软件呼和浩特办事处发生成本费用累计125,万元，同期比减少％，其中营业成本84,万元，占成本费用总额的％；销售费用为万元，占成本费用总额的％；管理费用为3,万元，占成本费用总额的％；财务费用为32,万元，占成本费用总额的％。

公司营业收入较去年同期减少％，成本费用总额较去年同期减少％。

其中营业成本同期减少％，销售费用较同期减少％，管理费用较同期减少％，财务费用较同期增加％。

变化幅度最大的是财务费用。

3.收入质量分析

项目

增减额

增减率

2007年

2008年

营业收入

1,013,

162,

-850,

应收账款

70,

36,

-33,

营业利润

38,

37,

-1,

经营活动现金净流量

13,

－－

#VALUE!

2008年，远光软件呼和浩特办事处累计营业收入同比减少％，同时应收账款同比减少％。

营业收入和营业利润都同比下降，营业收入降幅更大，应重视开拓市场，扩大收入来源。

－－

（三）现金流量表分析

项目

增减额

增减率

2007年

2008年

经营现金净流量

13,

－－

#VALUE!

投资现金净流量

-43,

－－

#VALUE!

筹资现金净流量

-17,

－－

#VALUE!

现金净增加额

-46,

－－

#VALUE!

1.现金净流量变动趋势分析

2008年，远光软件呼和浩特办事处现金及现金等价物净－－万元，同期比－－％，其中经营活动现金净－－万元，同比－－％；投资活动现金净－－万元，同比－－％；筹资活动现金净－－万元，同比－－％。

2.现金流入流出结构对比分析

项目

增减额

增减率

2007年

2008年

经营活动现金流入

913,

－－

#VALUE!

经营活动现金流出

899,

－－

#VALUE!

投资活动现金流入

－－

#VALUE!

投资活动现金流出

43,

－－

#VALUE!

筹资活动现金流入

－－

#VALUE!

筹资活动现金流出

17,

－－

#VALUE!

2008年，远光软件呼和浩特办事处实现现金总流入－－万元，其中经营活动产生的现金流入－－万元，占总现金流入的比例为－－％；实现现金总流出－－万元，其中经营活动产生的现金流出－－万元，占总现金流出的比例为－－％。

3.现金流量质量分析－－

三、财务分项分析

（一）盈利能力分析

1.以销售收入为基础的利润率指标分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

营业毛利率

#VALUE!

营业利润率

#VALUE!

营业净利率

#VALUE!

截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处的营业毛利率为％，营业利润率为％，营业净利率为％。

同期比企业整体获利能力增强。

销售毛利率上升，费用控制相对合理，使营业利润率提高，销售净利率同比也得到提高。

应关注收入的质量，加强应收账款管理，重视收入与现金流量的合理衔接。

2.成本费用对获利能力的影响分析

<1>成本费用与利润总额的配比分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

利润总额

－－

39,

38,

成本费用总额

976,

125,

成本费用利润率

#VALUE!

远光软件呼和浩特办事处本期成本费用利润率为％，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期降低万元，增长率为％；本期成本费用合计数为125,万元，上年同期数为976,万元，同比降低850,万元，增长率为％。

？

<2>成本费用结构分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

营业成本/成本费用

#VALUE!

营业税金/成本费用

#VALUE!

销售费用/成本费用

#VALUE!

管理费用/成本费用

#VALUE!

财务费用/成本费用

#VALUE!

从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的％，所以控制成本费用应从营业成本着手。

与去年同期相比，营业成本增长额为-742,万元，增长率为％。

3.收入、成本、利润增长的协调性分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

营业收入增长率

#VALUE!

营业成本增长率

#VALUE!

营业利润增长率

#VALUE!

远光软件呼和浩特办事处本期营业成本增长率为％,营业收入增长率为％,营业利润增长率为％,营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长小于营业利润的增长，说明运营能力提高，成本费用控制有力。

－－

4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

总资产报酬率

#VALUE!

净资产收益率

#VALUE!

总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况，远光软件呼和浩特办事处本期总资产报酬率为％，去年同期总资产报酬率为％，利润总额及利息支出影响该比率增加％，总资产的变动使该比率减少％。

净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，远光软件呼和浩特办事处本期净资产收益率为－－％，与去年同期相比，净利润的增长率为％，所有者权益增长率为－－％。

（二）成长性分析

1.资产增长情况分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

总资产增长率

#VALUE!

流动资产增长率

#VALUE!

固定资产增长率

#VALUE!

　　截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处总资产增长率达到％。

从增减率上来看，变动较大。

　　流动资产增长率为％，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为％，应收账款比例为％，存货所占比例为％。

　　固定资产增长率为％。

2.资本保值增值能力分析

<1>所有者权益的增长稳定性分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

资本积累率

#VALUE!

实收资本增长率

#VALUE!

资本公积增长率

#VALUE!

盈余公积增长率

#VALUE!

#DIV/0!

未分配利润增长率

#VALUE!

远光软件呼和浩特办事处本期所有者权益为－－万元，期初所有者权益为－－万元，增长率为－－％。

从所有者权益各组成项目的相对增长比率看，－－变化最大。

<2>所有者权益的结构分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

实收资本/股东权益

#VALUE!

资本公积/股东权益

#VALUE!

盈余公积/股东权益

#VALUE!

未分配利润/股东权益

#VALUE!

从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润分别占所有者权益的－－％、－－％、－－％、－－％。

3.盈利能力增长情况分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

营业利润增长率

#VALUE!

利润总额增长率

#VALUE!

净利润增长率

#VALUE!

截止到报告期末，远光软件呼和浩特办事处净利润增长率为％，利润总额增长率为％，营业利润增长率为％。

　　营业利润的增长低于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生正面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。

利润总额的增长低于净利润的增长，说明所得税对净利润产生正面影响，所得税与利润总额的协调性变好。

4.现金流成长能力分析

<1>现金流量增长稳定性分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

经营现金

#VALUE!

投资现金

#VALUE!

筹资现金

#VALUE!

总现金

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

经营现金

#VALUE!

投资现金

#VALUE!

筹资现金

#VALUE!

总现金

现金流入增长分析：

本期现金净流入－－万元，去年同期现金净流入为913,万元，同比－－％。

从增长速度来看，变动幅度最大的是－－。

现金流出增长分析：

本期现金净流出－－万元，去年同期现金净流出为960,万元，同比－－％。

从增长速度来看，变动幅度最大的是－－。

<2>现金流量结构变动趋势分析

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

经营现金/总现金

#VALUE!

投资现金/总现金

#VALUE!

筹资现金/总现金

#VALUE!

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

经营现金/总现金

#VALUE!

投资现金/总现金

#VALUE!

筹资现金/总现金

#VALUE!

现金流入结构分析：

本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的－－％、－－％、－－％。

现金流出结构分析：

本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的－－％、－－％、－－％。

（三）现金流指标分析

1.现金偿债比率

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

现金流动负债比

#VALUE!

现金债务总额比

#VALUE!

现金利息保障倍数

#VALUE!

在现金流动性方面：

现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。

该指标越大，偿还短期债务能力越强，远光软件呼和浩特办事处本期现金流动负债比为－－％。

现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。

远光软件呼和浩特办事处本期现金债务比为－－％。

现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为－－倍。

2.现金收益比率

项目

2005年

2006年

2007年

2008年

销售现金比率

#VALUE!

资产现金回收率

#VALUE!

盈余现金保障倍数

#VALUE!

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