基金从业资格考试历年真题及答案.docx
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基金从业资格考试历年真题及答案
基金从业资格考试历年真题及答案
一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
如下各小题以给出4个选项中，只有一项最符合规定）
1、资源配备方略中买入并持有方略对市场流动性规定（）。
A.较高
B.适中
C.较低
D.极高
原则答案：
b
2、证券投资基金诞生于（）。
A.美国
B.英国
C.德国
D.法国
原则答案：
b
解 析：
证券投资基金是证券市场发展必然产物，在发达国家已有百年历史。
证券投资基金作为社会化理财工具，来源于英国投资信托公司。
3、开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通。
A.基金托管人
B.基金受托人
C.基金管理公司
D.证券交易市场
原则答案：
c
解 析：
投资者投资于开放式基金时，她们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
4、时间加权收益率反映了（）在不取出状况下收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资
B.1元投资
C.100元投资
D.基金份额净值投资
原则答案：
b
解 析：
时间加权收益率反映了1元投资在不取出状况下（分红再投资）收益率，其计算将不受分红多少影响，可以精确地反映基金经理真实投资体现，现已成为衡量基金收
益率原则办法。
5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为（）。
A.0.0001元
B.0.001元
C.0.1元
D.0.01元
原则答案：
b
6、基金招募阐明书内容不涉及如下（）方面。
A.风险警示内容
B.基金份额发售方式
C.基金合同摘要
D.基金持有人构造及前十名基金持有人
原则答案：
d
解 析：
基金招募阐明书应当涉及下列内容：
（1）基金募集申请核准文献名称和核准日期;
（2）基金管理人、基金托管人基本状况;（3）基金合同和基金托管合同内容摘要;（4）
基金份额发售日期、价格、费用和期限;（5）基金份额发售方式、发售机构及登记机构名称;（6）出具法律意见书律师事务所和审计基金财产会计师事务所名称和住所;（7）基金管理
人、基金托管人报酬及其她关于费用提取、支付方式与比例;（8）风险警示内容;（9）国务院证券监督管理机构规定其她内容。
7、普通，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策机构是（）。
A.投资决策委员会
B.风险控制委员会
C.董事会
D.基金份额持有人大会
原则答案：
b
8、马柯威茨均值方差模型所需要基本输入变量不涉及（）。
A.证券盼望收益率
B.收益率方差
C.证券间协方差
D.证券贝塔值
原则答案：
d
解 析：
马柯威茨均值方差模型应用中需要预计各单个证券盼望收益率、方差，以及每一对证券之间协方差或有关系数。
9、依照关于规定，基金管理人应当自收到核准文献之日起（）个月内进行开放基金募集。
A.2
B.3
C.1
D.6
原则答案：
d
10、（）是衡量一种基金经营好坏重要指标，也是基金单位交易价格，计算根据。
A.基金规模
B.基金收益率
C.基金资产净值{来源：
考{试大}
D.基金赎回率
原则答案：
c
解 析：
基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算基金资产总市值扣除负债后余额，该余额是基金份额持有人权益。
基金资产净值是衡量一种基金经营业绩重要指标，也是基金份额交易价格内在价值和计算根据。
11、（）阶段是基金托管人全面行使职责阶段。
A.订立基金合同
B.基金终结
C.基金运作
D.基金募集
原则答案：
c
解 析：
基金托管业务流程涉及四个阶段：
订立基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务起始阶段;基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务准备阶段;基金运作阶
段是基金托管人全面行使职责重要阶段;基金终结阶段是基金托管人尽责善后阶段。
12、积极型股票投资战略重要标志之一是（）。
A.相机抉择
B.指数化投资
C.长期持有
D.投资高风险高收益产品
原则答案：
a
13、普通来说，资产配备情景综合分析法预测区间为（）。
A.9～
B.6～8年
C.3～5年
D.1～2年
原则答案：
c
解 析：
普通来说，情景综合分析法预测期间在3～5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率影响，也为短期投资组合决策提供了恰当视角，为战术性资产配备提供了运营空间。
14、在契约型基金运作关系中，处在核心地位是（）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金监管机构
D.基金持有人
原则答案：
a
15、国内基金管理公司所有为（）。
A.有限责任公司来源：
考试大美女编辑们
B.股份有限公司
C.股份公司
D.合伙公司
原则答案：
a
16、当前，国内开放式基金最低认购金额普通为（）人民币。
A.10000元
B.5000元
C.I000元
D.100元
原则答案：
c
解 析：
某些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。
当前，国内开放式基金最低认购金额普通为1000元人民币。
17、下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制是（）。
A.ETF
B.货币基金
C.LOF
D.封闭式基金
原则答案：
a
解 析：
与普通开放式指数基金不同，ETF申购、赎回是采用实物形式。
实物申购与赎回只能以实物交付，只有在个别状况下（例如当某些成分股因停牌等因素无法从二级市场直
接购买），可以有条件地容许某些成分股采用钞票代替。
18、基金会计核算责任主体是（）。
A.基金持有人大会
B.基金监管部门
C.基金持有人
D.基金管理公司
原则答案：
d
解 析：
公司会计核算以公司为会计核算主体，证券投资基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。
公司会计责任主体是公司自身，基金会计责任主体则是对其进行会计核算
基金管理公司与基金托管人，其中前者承担主会计责任。
19、悲观债券组合管理者普通把（）看作均衡交易价格。
A.买l方报价来源：
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B.卖方报价
C.市场价格
D.债券面值
原则答案：
c
20、已知基金平均收益率、平均无风险利率和原则差，可以计算（）。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.M2测度
D.夏普指数
原则答案：
d
21、关于货币市场基金说法，对的是（）。
A.只适合长期投资
B.只适合短期投资
C.没有投资风险
D.既适合短期投资，也适合长期投资
原则答案：
b
解 析：
与其她类型基金比较，货币市场基金具备风险低、流动性好特点。
货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性规定较高投资者进行短期投资抱负工具，或暂时存储钞票抱负场合。
但需要注意是，货币市场基金长期收益率较低，并不适合进行长期投资。
22、下列基金类型中，投资风险最高是（）。
A.混合基金
B.股票基金
C.货币市场基金
D.债券基金
原则答案：
b
23、（）是指执行基金管理人投资指令，办理基金名义资金来往结算账户。
A.资产保管
B.资金清算
C.资产核算
D.资金交割
原则答案：
b
解 析：
资金清算是基金托管业务或托管人承担职责之一，重要是执行基金管理人投资指令，办理基金名义资金来往结算账户。
24、不积极谋求获得超越市场体现，而是试图复制某一市场体现基金是（）。
A.收入型基金请访问考试大网站/
B.平衡型基金
C.指数型基金
D.成长型基金
原则答案：
c
25、基金上市交易公示书编制主体是（）。
A.基金管理人
B.基金托管人与基金管理人
C.基金托管人
D.基金份额持有人
原则答案：
a
解 析：
凡依照《基金法》等关于法律法规在中华人民共和国境内公开发售基金份额并申请在证券交易所上市交易基金，基金管理人应当按照本准则规定编制基金上市交易公示书。
26、乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，它属于（）。
A.摆动型指标
B.震荡型指标
C.量能指标
D.超买超卖型指标
原则答案：
d
解 析：
乖离率（BIAS）是测量股价偏离市场平均线大小限度指标。
当股价偏离市场平均成本太大时，均有一种回归过程，即所谓“物极必反”。
乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，它属于超买超卖型指标。
27、基金清算账册以及关于文献由（）来保存。
A.基金托管人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金清算小组
原则答案：
a
28、债券基金投资风格重要根据基金所持债券（）来划分。
A.凸度
B.收益
C.久期与信用级别
D.发行人来源：
考试大
原则答案：
c
29、下列不属于基金市场营销特殊性是（）。
A.持续性
B.营利性
C.专业性
D.服务性
原则答案：
b
解 析：
证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品名销，有其特殊性，重要体当前其服务性、专业性、持续性和合用性四个方面。
30、（）对威廉•夏普资本资产定价模型（CAPM）可检查性提出了质疑，并提出了代替套利定价模型。
A.马柯威茨
B.詹森
C.法玛
D.罗斯
原则答案：
d
31、（），证券投资基金在世界范畴内得到普及性发展。
A.20世纪90年代末
B.20世纪80年代后来
C.20世纪60年代后来
D.20世纪40年代后来
原则答案：
b
解 析：
20世纪80年代后来，证券投资基金在世界范畴内得到普及性发展，基金业迅速扩张成为一种国际性现象。
32、基金管理人、基金托管人等关于信息披露义务人编制暂时报告书，经（）核准后予以公示，同步报告中华人民共和国证监会。
A.基金上市证券交易所
B.基金份额持有人大会
C.中华人民共和国人民银行
D.证券业协会来源：
考试大美女编辑们
原则答案：
a
解 析：
基金管理人、基金托管人等关于信息披露义务人编制暂时报告书!
经基金上市证券交易所核准后予以公示，同步报告中华人民共和国证监会。
33、合理基金费用可以从（）中支付。
A.管理人收益
B.托管人收益
C.基金资产
D.投资人受益
原则答案：
c
34、甲投资者投资10000元认购基金，假设管理人规定认购费率为1%，则其可得到认购份额为（）份。
A.9900
B.9901
C.9900.99
D.10000
原则答案：
c
35、证券投资基金市场营销中心是（）。
A.拟定目的客户
B.扩大销量
C.利润最大化
D.分割市场
原则答案：
a
解 析：
拟定目的客户是证券投资基金市场营销中心，基金公司一切营销活动都环绕这一中心展开。
36、当前，国内货币型基金认购费率普通为（）。
A.1%～5%
B.1%如下
C.5%如下
D.0
原则答案：
d{来源：
考{试大}
37、ETF基金份额折算比例以四舍五入办法，保存小数点后（）。
A.2位
B.5位
C.7位
D.8位
原则答案：
d
38、基金管理公司独立董事人数不得少于（）。
A.2人
B.3人
C.5人
D.10人
原则答案：
b
解 析：
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。
独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数三分之一。
39、市场竞争越激烈，基金费率普通（）。
A.越高
B.越低
C.波动越大
D.无变化
原则答案：
b
解 析：
市场环境是基金产品定价第二个考虑因素。
市场竞争越激烈，为有效获取市场份额，基金费率普通会越低。
40、采用（）方略时，股价上升卖出股票，股价下跌买人股票。
A.战略性资产配备
B.恒定混合方略
C.战术性资产配备
D.投资组合保险方略
原则答案：
b
解 析：
恒定混合方略对资产配备调节并非基于资产收益率变动，而是假定资产收益状况和投资者偏好没有大变化，因而最优投资组合配备比例不变。
恒定混合方略在下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。
41、市盈率和市净率是基本分析重要指标，某公司股价为20元，每股净利润为0.5元，每股净资产为5元，其市盈率和市净率分别为（）。
A.30;5
B.40;4
C.10;2.5
D.15;10
原则答案：
b
42、（）是指基金托管人根据有关法律法规，对基金管理人估值成果即基金份额直、合计基金份额净值以及期初基金份额净值进行核对。
A.基金财务复核
B.基金头寸复核
C.基金资产净值复核
D.基金财务报表复核
原则答案：
c
解 析：
本题是对基金资产净值复核考查。
基金托管人对会计核算进行复核重要内容涉及：
基金账户复核、基金头寸复核、基金资产净值复核、基金财务报表复核、基金费用与收益分派复核和业绩体现数据复核等。
43、投资时机选取是证券组合管理基本环节中（）阶段重要工作。
A.进行证券投资分析
B.组建证券投资组合
C.投资组合修正
D.投资组合业绩评估
原则答案：
b
44、国内证券投资基金托管费以（）为基本计提。
A.基金资产总额
B.基金资产净值
C.基金发行规模
D.固定金额
原则答案：
b
解 析：
在国内，基金托管按前一日基金资产净值一定比例逐日计提。
基金托管费逐‘日计提合计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前数个工作日内从基金资产中一次性支付。
详细支付时间规定由基金合同规定。
45、下列关于资我市场线说法，不对的是（）。
A.资我市场线反映是有效资产组合盼望收益率与风险限度之间关系
B.资我市场线上各点反映是单项资产或任意资产组合盼望收益与风险限度之间关系
C.资我市场线反映是资产组合盼望收益率与其所有风险间依赖关系
D.资我市场线上每一点都是一种有效资产组合
原则答案：
b
解 析：
资我市场线上各点反映是由市场组合与无风险资产构成资产组合盼望收益与风险限度之间关系，不能反映单项资产盼望收益与风险限度之间关系。
46、投资者在股价上升时买入股票，股价下跌时卖出1股票。
其采用是（）。
A.战略性资产配备方略
B.恒定混合方略
C.战术性资产配备方略
D.投资组合保险方略
原则答案：
d
47、当前，国内对基金管理人从事基金管理活动获得收入（）。
A.征收营业税，不征收公司所得税
B.不征收营业税，征收公司所得税
C.征收营业税，征收公司所得税
D.不征收营业税，不征收公司所得税
原则答案：
c
48、下列关于道氏理论说法，对的韵是（）。
A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成
B.开盘价最重要
C.交易量与价格没关于系
D.证券市场价格波动由重要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成
原则答案：
d
解 析：
道氏理论以为价格波动尽管体现形式不同，但是最后可以将它们分为三种趋势，即重要趋势、次要趋势和短暂趋势。
道氏理论以为I监盘价是最重要价格;交易量和价格有密切关系，可依照交易量与价格关系来拟定市场走势。
49、下列属于基金初次募集披露信息是（）。
A.基金份额上市交易公示书
B.基金资产净值
C.基金年度报告
D.基金份额发售公示
原则答案：
d
解 析：
基金募集信息披露可分为初次募集信息和存续期募集信息披露。
其中，初次募集信息披露重要涉及基金份额发售前至基金合同生效期间进行信息披露。
50、基金监管在内容上不涉及上方面是（）。
A.对基金份额持有人监管
B.对基金服务机构监管
C.对基金运作监管
D.对基金高档管理人员监管
原则答案：
a
解 析：
基金监管在内容上重要涉及到对基金服务机构监管、对基金运作监管以及对基金高档管理人员监管三个方面。
51、依照有效市场假说，在（）内，证券价格可以及时反映所有信息。
A.半弱势有效市场
B.半强势有效市场
C.强势有效市场
D.弱势有效市场
原则答案：
c
52、指数化投资方略目的是使债券投资组合达到与某个特定指数相似收益，它以（）假设为基本，属于悲观型债券投资方略之一。
A.强式市场
B.市场效应
C.弱式市场
D.市场充分有效
原则答案：
d
53、国内基金管理人对外披露基金中期报告需要由（）复核。
A.中华人民共和国证监会
B.基金发起人
C.证券交易所
D.基金托管人
原则答案：
d
解 析：
依照基金当事人信息披露义务规定，基金管理人编制基金年度报告、中期报告、投资组合报告，经托管人复核后予以公示，同步分别报送中华人民共和国证监会和基金上市证券交易所备案。
54、（）是指应计收益率每变化1个基点时引起债券价格绝对变动额。
A.价格变动收益率值
B.基点价格值
C.麦考莱久期
D.修正久期
原则答案：
b
55、拟定资产类别收益预期重要办法是（）。
A.风险收益法
B.情景综合分析法
C.界面法
D.成本收益法
原则答案：
b
56、下列关于组合型悲观投资方略说法，对的是（）。
A.该方略重点是进行风险控制
B.是一种以现实市场投资组合业绩为’管理目的投资组合
C.可以扩展到基金型股票投资方略实行过程中
D.不试图用基本分析方式来区别价值高估或低估股票
原则答案：
d
解 析：
组合型悲观投资方略核心思想是相信市场是有效，因而不存在“价值低估”或“价值高估”股票，并不试图对此区别。
57、依照《证券投资基金法》规定，应当经参加大会基金份额持有人所持表决权2/3以上通过事项不涉及（）。
A.转换基金运作方式
B.调增基金管理费用
C.更换基金管理人或者基金托管人
D.提前终结基金合同
原则答案：
b
58、用于衡量投资者持有债券变现难易限度风险是（）。
A.利率风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.赎回风险
原则答案：
c
解 析：
流动性风险重要用于衡量投资者持有债券变现难易限度。
在实践中，可以依照某种债券买卖差价来判断其流动性风险大小。
59、在证券投资基金信托关系中，（）是基金资产监护人。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金公司
D.基金董事会
原则答案：
b
60、（）反映了两个证券收益率之间走向关系。
A.证券投资组合盼望收益率
B.协方差
C.证券各自方差
D.证券各自权重
原则答案：
b
解 析：
证券组合盼望收益率等于各个证券盼望收益率加权平均，并不反映两个证券收益率之间走向关系。
协方差反映了两个证券收益率之间走向关系，如果是同向变化，其协方差就是正值，反之则是负值。
二、多选题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。
其中，每题至少有两项符合题目规定）
61、筹集资金重要投向实业领域，直接投资工具备（）。
A.股票
B.债券
C.公司型基金
D.契约型基金
原则答案：
a，b
62、基金份额持有人享有基金（）。
A.资产所有权
B.资产管理权
C.剩余资产分派权
D.资产保管权
原则答案：
a，c
解 析：
基金份额持有人即基金投资人，是基金单位或份额持有者，列其持有基金份额享有所有权、收益权、转让权或处分权，以及获得基金清算后剩余资产权利。
基金管理人享有基金资产管理权，基金托管人享有基金保管权。
63、下列属于证券投资基金市场服务机构是（）。
A.基金销售机构
B.基金投资征询公司
C.证券交易所
D.基金评级公司
原则答案：
a，b，d
解 析：
证券投资基金市场服务机构重要涉及基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资征询公司、基金评级公司等。
证券交易所属于基金自律管理机构之一。
64、影响封闭式基金交易价格因素有（）。
A.基金名称
B.利率变化
C.基金资产净值
D.市场供求关系
原则答案：
c，d
65、下列关于封闭式基金和开放式基金说法，对的是（）。
A.前者普通有固定存续期
B.后者普通没有固定存续期
C.前者投资人少
D.后者投资人多
原则答案：
a，b
66、如下关于公司型基金表述，对的是（）。
A.公司型基金在形式上类似于普通股份公司
B.美国绝大多数基金都是公司型基金
C.当前在国内公司型基金已逐渐完善
D.在国际上也可以是上市基金
原则答案：
a，b，d
解 析：
公司型基金指基金自身为一家股份公司，公司通过发行股票或受益凭证方式来筹集资金。
它在形式上类似于普通股份公司。
当前国内基金所有是契约型基金。
在国际上，美国基金以公司型基金为主，有上市基金也有非上市基金。
67、下列属于成长型基金重要投资对象是（）。
A.有较大升值潜力公司股票考试大论坛
B.新兴行业股票
C.大盘蓝筹股
D.政府债券和公司债券
原则答案：
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