郭戎--高新技术企业认定管理政策及其融资方略.ppt

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高新技术企业认定管理政策及融资方略郭戎北京2012年7月8日主要内容高新技术企业认定管理办法解读高新技术企业融资模式与方略高新技术企业认定办法高新技术企业认定办法讲解讲解刻划什么是新时期国家重点鼓励和支持的高新技术企业刻划什么是新时期国家重点鼓励和支持的高新技术企业主要内容一、政策定位二、主要指标体系三、主要指标解释一、政策定位1.间接式的、以税收为主的综合政策工具2.原高新技术企业认定存在的主要问题3.为什么说要“鼓励研发行为”？

4.新认定政策的目标是什么？

二、主要指标体系

（一）企业应拥有核心自主知识产权；

（二）企业技术与经营活动须符合国家重点支持的高新技术领域要求；（三）具有大学专科以上学历的科技人员占企业职工总数的30%以上，其中研发人员占企业职工总数的10%以上；二、主要指标体系（四）企业研究开发投入总额占销售收入总额的比例不低于如下要求：

1.最近一年销售收入小于5,000万元的企业，比例不低于6%；2.最近一年销售收入在5,000万元至20,000万元的企业，比例不低于4%；3.最近一年销售收入在20,000万元以上的企业，比例不低于3%。

其中，企业在中国境内发生的研究开发投入总额占全部研究开发投入总额的比例不低于60%。

企业注册成立时间不足三年的，按实际经营年限计算；二、主要指标体系（五）高新技术产品（服务）收入的总和应占企业当年总收入的60%以上；（六）企业研究开发组织管理水平、科技成果转化能力、自主知识产权数量、销售与总资产成长性等指标得70分以上。

三、主要指标的说明

（一）研究开发活动与研发费用

（一）研究开发活动与研发费用1研究开发活动定义研究开发活动定义为获得科学与技术（不包括人文、社会科学）新知识，创造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、产品（服务）而持续进行的具有明确目标的系统活动。

创造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、产品（服务），是指企业在技术、产品（服务）方面的创新取得了有价值的进步，对本地区（省、自治区、直辖市或计划单列市）相关行业的技术进步具有推动作用，不包括企业从事的常规性升级或对某项科研成果直接应用等活动（如直接采用新的工艺、材料、装置、产品、服务或知识等）。

三、主要指标的说明2.研发费用三、主要指标的说明

（二）核心自主知识产权

（二）核心自主知识产权是指企业作为权利人在中国境内（不含港、澳、台地区）注册的，近三年内通过自主研发、受让、受赠、并购等方式获得，或通过5年以上的独占许可方式拥有，对企业主要产品（服务）的核心技术发挥支持作用的自主知识产权。

包括：

发明、实用新型、以及非简单改变产品图案和形状的外观设计（主要是指：

运用科学和工程技术的方法，经过研究与开发过程得到的外观设计）、软件著作版权、集成电路布图设计专有权、植物新品种。

三、主要指标的说明（三）企业科技人员和研究开发人员（三）企业科技人员和研究开发人员1企业科技人员是指直接从事科技活动、以及专门从事科技活动管理和提供服务的，累计实际工作时间183天以上的人员。

具体包括：

直接从事科技活动的人员以及为科技活动提供辅助服务的人员。

2企业研究开发人员企业研究开发人员主要包括研究人员、技术人员和辅助人员三类，应根据企业的技术研发过程确认技术研究人员身份，确定是否应纳入统计范围。

三、主要指标的说明（四）高新技术产品（服务）收入（四）高新技术产品（服务）收入企业通过技术创新、开展研发活动，形成符合重点领域要求的产品（服务）收入与技术性收入的总和。

技术性收入主要包括以下几个部分：

1.技术转让收入：

指企业技术创新成果通过技术贸易、技术转让所获得的收入；2.技术承包收入：

包括技术项目设计、技术工程实施所获得的收入；3.技术服务收入：

指企业利用自己的人力、物力和数据系统等为社会和用户提供技术方案、数据处理、测试分析及其他类型的服务所获得的收入；4.接受委托科研收入：

指企业承担社会各方面委托研究开发、中间试验及新产品开发所获得的收入。

三、主要指标的说明五、自主知识产权、研究开发组织管理水平、科技成果转化能力、以及资产与销售成长率的具体评价方法序号指标赋值1核心自主知识产权302科技成果转化能力303研究开发的组织管理水平204成长性指标20合计100四认定申请程序2、网上注册登记3、准备并提交材料4、审查认定备案、公告、颁发证书5、公示核实处理无异议有异议1、自我评价6、申请享受税收优惠政策1核心自主知识产权（30）企业拥有的专利、软件著作权、集成电路布图设计专有权、植物新品种等核心自主知识产权的数量（不含商标）。

A.6项，或项发明专利B.5项C.4项，D.3项E.12项F.0项下一页说明1.由专家对企业申报的核心自主知识产权是否符合工作指引要求进行评判。

2.同一知识产权在国内外的申请、登记只记为一项。

3.若知识产权的创造人与知识产权权属人分离，在计算知识产权数量时可分别计算。

4.专利以获得授权证书为准。

5.企业不具备核心自主知识产权的不能认定为高新技术企业。

返回2科技成果转化能力（30）最近3年内科技成果转化的年平均数。

A.4项以上B.34项（不含3项）C.23项（不含2项）D.12项（不含1项）E.1项F.0项下一页说明1.同一科学技术成果（专利、版权、技术使用许可证、注册的软件版权、集成电路布图设计）在国内外的申请只记为一项。

2.购入或出售技术成果以正式技术合同为准。

3.此项评价可计入技术诀窍，但价值较小的不算在内。

从产品或工艺的改进表现来评价技术诀窍等的价值大小（企业可以不披露具体内容）。

4.技术成果转化的判断依据是：

企业以技术成果形成产品、服务、样品、样机等。

返回3研究开发的组织管理水平（20）

（1）制定了研究开发项目立项报告;

（2）建立了研发投入核算体系；（3）开展了产学研合作的研发活动；（4）设有研发机构并具备相应的设施和设备；（5）建立了研发人员的绩效考核奖励制度。

A.5项都符合要求B.4项符合要求C.3项符合要求D.2项符合要求E.1项符合要求F.均不符合要求返回4总资产和销售额成长性指标（20）成长性指标（20分）得分指标赋值0.350.250.150.050.05ABCDE总资产增长率赋值（10分）销售增长率赋值（10分）返回高新技术企业融资的中国模式内容提纲总体性概括（由背景和案例引发）创业风险投资多层次资本市场（高新技术债券）科技贷款科技保险税收政策综合性政策：

科技金融创新试点背景：

为什么要研究高新技术企业的投融资环境？

宏观经济金融背景“松”“、紧”交替本轮的紧缩特点一些更加不良的征兆（国内与国外）投资体系的“惯性”科技向现实生产力转变的巨大压力金融危机之后的“四个一”篮子计划自主创新的压力“三定方案”与现实情况案例1：

胡晖现象（2002年）概要：

留美博士胡晖15万美元在中关村创业，在未能获得国内融资的情况下，将企业以1800万美元卖给了美国公司，美国公司转眼就把胡晖公司原价5万元的产品以10万美元以上的价格销往国内。

2002年6月，留美博士胡晖在中关村投资15万美元创办海纳维盛公司，开发出国际领先的远程医疗诊断系统无人问津。

2004年年2月，濒临倒闭的海纳维盛被在纳斯达克上市的美国威泰尔公司以1800万美元收购，两年内增值120倍。

远程医疗技术研发成功后，定价5万元人民币国内无人购买而该技术被国外买断后，若国内医疗机构需要，就必须付出10万美元的高昂价格（远程诊疗系统：

医生在电脑前，就可以为世界上任何一个角落的患者看病，且显示图像为三维和四维的效果，可使诊断更加准确）案例2：

A企业发展历程

（1）2002年前身酝酿，正式成立于2006年，以二维平面相变均温传热、三维相变均温传热的集成热管等为核心技术。

此阶段，在12个国家和地区申请了70多项技术专利，已获授权20余项。

这期间，企业研究经费主要以个人出资为主。

在2007，根据Intel的设计要求，开发的产品原型年intel内部大赛中获得了设计发明第一名；到2008年，该技术在上海举行的国际展览会议中引起了广泛关注2008年9月，美国风投为企业注资100万美金的天使资金2008年9月，经过市场调研，公司很快将新产品锁定为国家战略性新兴产业为LED灯具设计散热器，带来了两个大客户沃尔玛集团和美国Hybra集团。

从2010年6月起，公司开始进入产业化生产阶段，美国风投的一期500万资金于2010年8月开始进入（以45%股权对价）。

到2010年底，公司已完成500万美元出口订单，并签订了超过1亿美元销售合同；预计2011年第一季度将完成1000万美元订单；同时，该企业在不同发展阶段，受到各级政府部门支持情况一览表：

案例3：

B企业和美国A123Systems财务状况2006200720082009TTM总收入（百万美元）3441699195净利润（百万美元）-16-31-81-86-108ROA（%）-33.1-40.6-51.3-20.8-25.1资料来源：

NASDAQ。

B企业一家新能源电池制造的高技术水平的企业，创建于2007年，拥有完全自主知识产权，申请国际PCT（专利合作条约）发明专利1项，国家发明专利11项。

高速增长和扩张高速增长和扩张成熟成熟主意主意发展发展雏形雏形FFF天使投资天使投资创业投资创业投资上市、兼并上市、兼并时间时间收入收入债务融资债务融资什么是融资路线图？

简单模式ValleyValleyofofDeathDeath什么是融资路线图？

扩展模式科技金融的主要形式科技金融的主要形式全社会科技（投融资）投入体系科技投融资体系财政直接投入财政间接投入创业风险投资资本市场科技贷款科技保险综合性政策国家重大科技专项投融资政府采购科技税收科技金融创新试点科技金融创新试点财政科技投入（从经费管理角度）1.社会公益性行业科学技术研究专项资金管理暂行办法和中央级科研机构专项科研业务费管理办法2.国家高技术研究发展计划专项经费管理办法、国家重点基础研究专项经费管理办法、国家科技攻关计划专项经费管理办法等3.中央级科技项目绩效考评管理办法4.发挥财政资金对激励企业自主创新的引导作用方面的资金扶持政策5.修订重大装备研制专项资金管理办法6.激励企业自主创新财务管理办法中国创新中国创新/科技型企业融资环境的特点科技型企业融资环境的特点

（1）天使投资与专注科技/创新型企业早期的投资极度匮乏，规模化等新增资金来源单一。

（2）间接融资占据主要地位，且银行信贷资金可获得程度较低。

（3）进行技术模仿、引进和消化吸收再创新较多，因此资金需求放量速度较快，实效性强。

（4）缺乏支持企业长期投入（研究开发、技术创新、科技产业化）的资金渠道。

科技融资体系的功能与定位科技融资体系的功能与定位按照高新技术企业种子期、初创期、扩张期、成熟期不同发展阶段，健全投融资协同机制。

积极利用财政性引导投入、创业风险投资、银行（政策性银行）、资本市场、保险等领域的资源向高新技术产业集聚。

以国家中长期科技发展规划纲要和配套政策为中心，逐步健全科技金融政策法规体系。

科技金融的出发点科技金融的出发点资本需求阶段商业性创业投资孵化器朋友，亲戚上市天使性融资起步种子期前种子期第一轮融资扩张上市前上市估值风险商业银行机构资本市场资本市场科技金融科技金融创业风险投资（创业风险投资（19952010）机构数量和管理资本总量创业投资对高新技术产业的投资创业投资对高新技术产业的投资（2010）累计投资项目总数（个）高新技术投资项目数（个）累计投资金额（亿元）高新技术投资额（亿元）869351601491.3808.8创业投资对的具体行业（创业投资对的具体行业（20092010）基于信息技术的金融服务业第二代互联网（网络游戏、专业网站、在线广告）高端制造业（高新技术改造传统产业，以及国际先进制造业的转移带来的新机会如以计算机硬件为主）新材料产业清洁技术（主要表现为新能源：

风电、太阳能、生物质能源产品的制造，国外开始大幅度提高，中国开始增多）商业模式/消费/零售（BCR）领域（全球范围内）专题：

政府风险投资专题：

政府风险投资（VC）计划计划国家级的创业投资基金国家科技成果转化引导基金地方级的