宏观经济学第九章金融体制与货币政策.ppt

宏观经济学第九章金融体制与货币政策.ppt

《宏观经济学第九章金融体制与货币政策.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《宏观经济学第九章金融体制与货币政策.ppt（40页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组第九章金融体制与货币政策第九章金融体制与货币政策宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组货币政策是指一个国家的货币当局（中央银货币政策是指一个国家的货币当局（中央银行）通过对整个经济中的货币供应量、信贷规模行）通过对整个经济中的货币供应量、信贷规模的控制以及对整个金融体制的管理，来影响实际的控制以及对整个金融体制的管理，来影响实际经济运行的一系列措施。

本章在了解金融体制的经济运行的一系列措施。

本章在了解金融体制的基础上讲述货币政策的运用手段和传导机制。

基础上讲述货币政策的运用手段和传导机制。

22宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组第一节金融体制概述第一节金融体制概述金融体制是一个经济体中资金流动的基本框架，它是金融体制是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具资金流动的工具（金融资产）、（金融资产）、市场参与者市场参与者（中介机构）（中介机构）和和交易方式交易方式（市场）的综合体。

同时，由于金融活动具有（市场）的综合体。

同时，由于金融活动具有很强的外部性，很强的外部性，政府的管制框架政府的管制框架也是金融体系中一个不可也是金融体系中一个不可或缺的组成部分。

或缺的组成部分。

一、金融体制的相关内容一、金融体制的相关内容金融体制包括三方面的内容：

金融机构和金融市场；金融体制包括三方面的内容：

金融机构和金融市场；融资模式；金融监管体制。

金融体制是这些部分的相互融资模式；金融监管体制。

金融体制是这些部分的相互适应与协调。

适应与协调。

33宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组金融机构和金融市场金融机构和金融市场中央银行制度是战后普遍实行的一种金融体制，该体中央银行制度是战后普遍实行的一种金融体制，该体制将金融机构分为两级：

制将金融机构分为两级：

中央银行和商业银行及其他非银中央银行和商业银行及其他非银行金融机构行金融机构。

以中央银行为中心、商业银行为主体，各类以中央银行为中心、商业银行为主体，各类银行和非银行的金融中介机构并存，构成现代世界各国的银行和非银行的金融中介机构并存，构成现代世界各国的金融体系。

金融体系。

金融市场是指进行金融资产交易的场所，交易对象概金融市场是指进行金融资产交易的场所，交易对象概括起来是货币资金和以各种金融工具所体现的金融资产。

括起来是货币资金和以各种金融工具所体现的金融资产。

按交易的信用工具的期限长短，金融市场分为货币市场和按交易的信用工具的期限长短，金融市场分为货币市场和资本市场两大部分，但习惯上经常将整个金融市场称作货资本市场两大部分，但习惯上经常将整个金融市场称作货币市场。

币市场。

44宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组融资模式融资模式金融活动就是以有偿方式或信用方式融通货币资金的金融活动就是以有偿方式或信用方式融通货币资金的活动，目前企业融资主要有直接融资和间接融资两种模式。

活动，目前企业融资主要有直接融资和间接融资两种模式。

直接融资直接融资（主要指股票和债券）：

企业直接在证券市（主要指股票和债券）：

企业直接在证券市场上发行股票或企业债券获得资金，典型的代表国家是资场上发行股票或企业债券获得资金，典型的代表国家是资本市场非常发达、企业行为高度市场化的英国和美国。

本市场非常发达、企业行为高度市场化的英国和美国。

间接融资间接融资（主要指银行贷款）：

企业通过从银行贷款（主要指银行贷款）：

企业通过从银行贷款取得资金，典型的代表国家是作为主银行制国家的日本和取得资金，典型的代表国家是作为主银行制国家的日本和德国。

德国。

55宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组金融监管体制金融监管体制金融风险金融风险：

在金融活动中，由于各种随机因素的存在，：

在金融活动中，由于各种随机因素的存在，使金融机构、投资者等各个经济主体的实际利益与预期收使金融机构、投资者等各个经济主体的实际利益与预期收益发生背离的不确定性或资产遭受损失的可能性。

益发生背离的不确定性或资产遭受损失的可能性。

金融监管金融监管：

一个国家或地区的中央银行或其他金融当：

一个国家或地区的中央银行或其他金融当局依据国家法律的授权对金融业实施监督和管理，本质上局依据国家法律的授权对金融业实施监督和管理，本质上是一种政府规制行为。

是一种政府规制行为。

金融监管的主要内容：

市场准入与机构合并、银行业金融监管的主要内容：

市场准入与机构合并、银行业务范围、风险控制、资产流动性管理、资本充足率管理、务范围、风险控制、资产流动性管理、资本充足率管理、存款保护以及危机处理等方面。

存款保护以及危机处理等方面。

66宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组二、中央银行及其职能二、中央银行及其职能中央银行即货币当局，是一国金融体系中居于中心地中央银行即货币当局，是一国金融体系中居于中心地位的金融机构，控制着商业银行贷款活动和控制整个经济位的金融机构，控制着商业银行贷款活动和控制整个经济中货币供应量的主要渠道，是国家实施货币政策的最高金中货币供应量的主要渠道，是国家实施货币政策的最高金融机构。

融机构。

我国的中央银行是中国人民银行我国的中央银行是中国人民银行。

中央银行的类型中央银行的类型世界各国中央银行制度大致可分为四种类型：

单一中世界各国中央银行制度大致可分为四种类型：

单一中央银行制、复合中央银行制、准中央银行制和跨国中央银央银行制、复合中央银行制、准中央银行制和跨国中央银行制。

行制。

77宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组单一中央银行制：

一个国家单独建立中央银行机构，单一中央银行制：

一个国家单独建立中央银行机构，全面、纯粹形式中央银行的制度，有一元中央银行制和二全面、纯粹形式中央银行的制度，有一元中央银行制和二元中央银行制两种形式。

元中央银行制两种形式。

复合中央银行制：

一个国家没有单独设立的中央银行复合中央银行制：

一个国家没有单独设立的中央银行机构，把中央银行与商业银行的业务和职能集于一家银行机构，把中央银行与商业银行的业务和职能集于一家银行来执行。

来执行。

准中央银行制：

一个国家或地区只设置类似中央银行准中央银行制：

一个国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央的机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央银行职能的体制银行职能的体制跨国中央银行制：

与一定的货币联盟相联系，是参加跨国中央银行制：

与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家共同的中央银行。

货币联盟的所有国家共同的中央银行。

88宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组中央银行的职能中央银行的职能中央银行的基本职能可表述为：

中央银行的基本职能可表述为：

发行的银行、银行的银发行的银行、银行的银行和国家的银行行和国家的银行。

发行的银行：

中央银行垄断银行券的发行。

发行的银行：

中央银行垄断银行券的发行权，是全国唯一的现钞发行机构。

银行的银行：

中央银行不权，是全国唯一的现钞发行机构。

银行的银行：

中央银行不对公众和企业，它只对商业银行和其他金融机构从事准备金对公众和企业，它只对商业银行和其他金融机构从事准备金存贷款业务。

国家的银行：

中央银行代表国家制定和实施货存贷款业务。

国家的银行：

中央银行代表国家制定和实施货币政策，代理国库收支，为政府代办各种金融事务等。

币政策，代理国库收支，为政府代办各种金融事务等。

中央银行发挥其职能时的活动原则：

中央银行发挥其职能时的活动原则：

制定和实施货币制定和实施货币政策具有相对独立性；政策具有相对独立性；以金融调控为己任，不以盈利为目以金融调控为己任，不以盈利为目的；的；不经营普通银行业务；不经营普通银行业务；定期公布业务状况，使社会定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策及其实施后所产生经济后果。

及时了解货币政策及其实施后所产生经济后果。

99宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组中国人民银行中国人民银行中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。

护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。

从既办理存贷和汇兑业务、又担负政府宏观调控职能从既办理存贷和汇兑业务、又担负政府宏观调控职能到商业银行的分离；再到证监会、保监会成立、银监会成到商业银行的分离；再到证监会、保监会成立、银监会成立和国家外管局的划归进来，中央银行与专业银行在职能立和国家外管局的划归进来，中央银行与专业银行在职能及其相互关系上的界定逐步完成。

及其相互关系上的界定逐步完成。

目前其职能集中表现为强化与制定和执行货币政策有目前其职能集中表现为强化与制定和执行货币政策有关的职能；转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统关的职能；转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式；增加反洗钱与管理信贷征信业。

性金融风险的方式；增加反洗钱与管理信贷征信业。

1010宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组三、金融中介及其业务三、金融中介及其业务根据金融中介机构的负债与资产将其分为四类：

根据金融中介机构的负债与资产将其分为四类：

存款性金融机构存款性金融机构，包括商业银行、储蓄银行、信用社，包括商业银行、储蓄银行、信用社等；等；契约性储蓄机构契约性储蓄机构，主要包括保险公司以及养老基金；，主要包括保险公司以及养老基金；投资性金融机构投资性金融机构，主要包括金融公司和共同基金等；，主要包括金融公司和共同基金等；政策性金融机构政策性金融机构：

不以营利为目的。

：

不以营利为目的。

1111宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组存款性金融机构存款性金融机构存款性金融机构存款性金融机构：

金融中介的主要类型，是指通过吸：

金融中介的主要类型，是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将之贷给需要资金的各收各种存款而获得可利用资金，并将之贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构，寻求在经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构，寻求在其投资的资产和资金成本之间赚取正的差额。

其投资的资产和资金成本之间赚取正的差额。

商业银行商业银行：

资金的供应者和需求者，几乎参与了金融：

资金的供应者和需求者，几乎参与了金融市场的全部活动，是其中最主要的一种机构市场的全部活动，是其中最主要的一种机构。

储蓄机构储蓄机构：

专门以吸收储蓄存款作为资金来源的金融：

专门以吸收储蓄存款作为资金来源的金融机构。

机构。

信用合作社信用合作社：

由某些具有共同利益的人组织起来的、：

由某些具有共同利益的人组织起来的、互助性质的会员组织。

互助性质的会员组织。

1212宏观经济学第九章金融体制与货币政策南开大学西方经济学课程组南开大学西方经济学课程组投资性金融机构投资性金融机构投资性金融机构投资性金融机构：

不从事商业银行业务，而是作为直接：

不从事商业银行业务，而是作为直接融资中介人，以证券投资活动为核心将资金供需双方联系起融资中介人，以证券投资活动为核心将资金供需双方联系起来，引导资金的有效配置。

来，引导资金的有效配置。

金融公司金融公司：

通过出售商业票据，发行股票或债券，以及：

通过出售商业票据，发行股票或债券，以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。

具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。

共同基金共同基金：

又称投资基金，通过发行基金股票或基金受：

又称投资基金